Nvidia 21 गुना फॉरवर्ड अर्निंग्स पर ट्रेड कर रहा है। क्या दुनिया का सबसे बड़ा आर्टिफिशियल इंटेलिजेंस (AI) स्टॉक वास्तव में एक वैल्यू प्ले है?

मुख्य बिंदु
एनवीडिया स्टॉक एआई में अपनी ताकत के कारण पिछले कुछ वर्षों में आसमान छू गया है।
हालिया शेयर मूल्य में गिरावट के बाद, एनवीडिया कुछ महीने पहले की तुलना में काफी सस्ता है।
- 10 स्टॉक जो हमें एनवीडिया से बेहतर लगते हैं ›
एनवीडिया (NASDAQ: NVDA) ने निवेशकों को शानदार रिटर्न देने की अपनी क्षमता साबित की है, पिछले पांच वर्षों में 1,200% से अधिक की वृद्धि हुई है। इतने लाभ का कारण सरल है: कुछ ही छोटे वर्षों में, एनवीडिया ने एआई साम्राज्य का निर्माण किया है, जिसमें इसके ग्राफिक्स प्रोसेसिंग यूनिट (जीपीयू) जैसे प्रमुख उत्पाद सहित एआई उत्पादों की एक विस्तृत श्रृंखला बेची है।
कंपनी, इन चिप्स की गति और समग्र दक्षता के कारण, शुरुआत में ही एआई चिप लीडर बन गई, और यह जारी है क्योंकि एनवीडिया नवाचार के बाद नवाचार लॉन्च कर रहा है।
क्या एआई दुनिया का पहला ट्रिलियनियर बनाएगा? हमारी टीम ने अभी एक रिपोर्ट जारी की है जिसमें एक बहुत कम ज्ञात कंपनी, जिसे "अनिवार्य एकाधिकार" कहा जाता है, जो महत्वपूर्ण तकनीक प्रदान करती है जिसकी एनवीडिया और इंटेल दोनों को आवश्यकता है। जारी रखें »
इन सबने आय और शेयर की कीमत को रिकॉर्ड स्तर पर पहुंचा दिया, और मूल्यांकन भी चरम पर पहुंच गया। लेकिन, हाल के समय में, सामान्य भू-राजनीतिक और आर्थिक अनिश्चितता, साथ ही एआई बाजार के बारे में कुछ चिंताएं, एनवीडिया स्टॉक पर भारी पड़ी हैं। और आज, यह आश्चर्यजनक रूप से कम स्तर पर ट्रेड कर रहा है, केवल 21x फॉरवर्ड अर्निंग अनुमानों पर। क्या दुनिया का सबसे बड़ा एआई स्टॉक वास्तव में एक वैल्यू प्ले है? आइए पता करें।
एआई पर एनवीडिया का ध्यान
सबसे पहले, आइए एक कदम पीछे हटें और आज एआई बाजार में एनवीडिया की स्थिति पर विचार करें और क्या क्षितिज पर हो सकता है। जैसा कि उल्लेख किया गया है, एनवीडिया एक बाजार दिग्गज बन गया है। कंपनी, मूल रूप से गेमिंग बाजार में चिप्स की सेवा पर केंद्रित थी, लगभग एक दशक पहले एआई पर ध्यान केंद्रित करना शुरू कर दिया। एनवीडिया के सीईओ जेन्सेन हुआंग ने अवसर देखा और विशेष रूप से एआई को शक्ति देने के लिए जीपीयू डिजाइन करने का वादा किया।
हुआंग का दांव स्पष्ट रूप से एक बुद्धिमान था, क्योंकि इसने एनवीडिया को इस बाजार में दूसरों से पहले प्रवेश करने और अपने नेतृत्व को स्थापित करने की अनुमति दी। कंपनी ने इस विशेषाधिकार प्राप्त स्थिति को बनाए रखने के लिए सालाना अपने चिप्स को अपडेट करने का भी वादा किया, और इसने इसे पूरा किया है: पिछले डेढ़ साल में, इसने ब्लैकवेल और ब्लैकवेल अल्ट्रा लॉन्च किए हैं, और यह इस साल के अंत में वेरा रुबिन सिस्टम जारी करने की राह पर है।
मेटा प्लेटफॉर्म्स और अमेज़ॅन जैसी तकनीकी दिग्गजों के नेतृत्व वाले ग्राहकों ने चिप्स और सिस्टम के लिए एनवीडिया का रुख किया है, जिससे आय में भारी वृद्धि हुई है। नवीनतम पूर्ण वर्ष में, राजस्व रिकॉर्ड $215 बिलियन तक पहुंच गया और शुद्ध आय $120 बिलियन हो गई।
पिछले वर्षों में, एनवीडिया के चिप्स बड़े भाषा मॉडल को प्रशिक्षित करने में अपनी ताकत के लिए जाने जाते थे - और वे अभी भी उस आवश्यक कार्य को करते हैं - लेकिन आगे का विकास चालक एआई को काम में लाना होगा। और इसमें अनुमान को शक्ति देना शामिल है, या एआई मॉडल की प्रक्रियाएं जो समस्या-समाधान की ओर ले जाती हैं।
एआई एजेंटों को शक्ति देना
एआई एजेंट, जो एआई में अगली बड़ी चीज हो सकते हैं, ऐसे सिस्टम हैं जो डेटा पर विचार करते हैं, योजना बनाते हैं, और कार्रवाई करते हैं - और उन्हें ऐसा करने के लिए अनुमान की आवश्यकता होती है। एनवीडिया के नवीनतम प्लेटफॉर्म इस बात को ध्यान में रखकर डिजाइन किए गए हैं, जो बताता है कि कंपनी को एआई विकास के इस अगले चरण में एक बड़ी भूमिका निभानी चाहिए।
अब, आइए एनवीडिया - एक स्पष्ट विकास स्टॉक - के वास्तव में एक मूल्य स्टॉक की तरह दिखने के विचार पर विचार करें। वैल्यू स्टॉक वे होते हैं जो उनके वास्तविक मूल्य से कम पर ट्रेड करते हैं, और यह एनवीडिया के साथ अभी हो सकता है।
स्टॉक फॉरवर्ड अर्निंग अनुमानों के 21x पर ट्रेड कर रहा है, जो कुछ महीने पहले 40x से अधिक था।
यह एक ऐसी कंपनी के लिए अविश्वसनीय रूप से सस्ता लगता है जिसने पिछले कुछ वर्षों में दोहरे और तिहरे अंकों की राजस्व वृद्धि प्रदान की है - और जिसके उज्ज्वल संभावनाएं हैं। उदाहरण के लिए, पिछले सप्ताह कंपनी के जीटीसी सम्मेलन के दौरान, हुआंग ने कहा कि 2027 तक $1 ट्रिलियन राजस्व के लिए अब तक के ऑर्डर इंगित कर रहे हैं। और यह ध्यान रखना महत्वपूर्ण है कि एनवीडिया की वृद्धि ठोस लाभप्रदता के साथ हुई है, जिसमें सकल मार्जिन 70% से अधिक है।
इसके अलावा, डेटा से पता चलता है कि एनवीडिया का मूल्यांकन आजकल औसत विकास स्टॉक की तुलना में औसत मूल्य स्टॉक के करीब है। इस साल की शुरुआत तक, ग्रोथ स्टॉक फॉरवर्ड अर्निंग अनुमानों के लगभग 29x पर ट्रेड कर रहे थे, जबकि वैल्यू स्टॉक इन अनुमानों के लिए 17x से अधिक पर ट्रेड कर रहे थे, सिबलिस रिसर्च के अनुसार। यह रसेल 1000 ग्रोथ और रसेल 1000 वैल्यू इंडेक्स पर आधारित है।
और साथ ही, एनवीडिया की वृद्धि ग्रोथ स्टॉक स्तरों पर बनी हुई है। यह सब मतलब है कि आज, एनवीडिया विकास और मूल्य दोनों निवेशकों के लिए एक शानदार खरीद हो सकता है।
क्या आपको अभी एनवीडिया में स्टॉक खरीदना चाहिए?
एनवीडिया में स्टॉक खरीदने से पहले, इस पर विचार करें:
द मोटली फूल स्टॉक एडवाइजर विश्लेषक टीम ने अभी उन 10 सर्वश्रेष्ठ स्टॉक की पहचान की है जिन्हें निवेशकों को अभी खरीदना चाहिए... और एनवीडिया उनमें से एक नहीं था। जिन 10 स्टॉक ने कट बनाया है, वे आने वाले वर्षों में भारी रिटर्न दे सकते हैं।
जब नेटफ्लिक्स 17 दिसंबर, 2004 को इस सूची में आया था, तब विचार करें... यदि आपने हमारी सिफारिश के समय $1,000 का निवेश किया होता, तो आपके पास $495,179 होते!* या जब एनवीडिया 15 अप्रैल, 2005 को इस सूची में आया था... यदि आपने हमारी सिफारिश के समय $1,000 का निवेश किया होता, तो आपके पास $1,058,743 होते!*
अब, यह ध्यान देने योग्य है कि स्टॉक एडवाइजर का कुल औसत रिटर्न 898% है - एस एंड पी 500 के 183% की तुलना में बाजार को मात देने वाला प्रदर्शन। नवीनतम शीर्ष 10 सूची को न चूकें, जो स्टॉक एडवाइजर के साथ उपलब्ध है, और व्यक्तिगत निवेशकों द्वारा व्यक्तिगत निवेशकों के लिए बनाए गए एक निवेश समुदाय में शामिल हों।
*22 मार्च, 2026 तक स्टॉक एडवाइजर रिटर्न।
एड्रिया सिमिनो के पास अमेज़ॅन में पोजीशन हैं। द मोटली फूल के पास अमेज़ॅन, मेटा प्लेटफॉर्म्स और एनवीडिया में पोजीशन हैं और उनकी सिफारिश करता है। द मोटली फूल की एक प्रकटीकरण नीति है।
यहां व्यक्त किए गए विचार और राय लेखक के विचार और राय हैं और जरूरी नहीं कि वे नैस्डैक, इंक. के विचार और राय को दर्शाते हों।