Nvidia बनाम CoreWeave: बेहतर AI सुपरसाइकिल स्टॉक आपको आश्चर्यचकित कर सकता है

मुख्य बिंदु
Nvidia AI में अग्रणी है, लेकिन इसका आकार विकास में बाधा बन सकता है।
CoreWeave ने AI-अनुरूप क्लाउड इकोसिस्टम के साथ लहरें बनाई हैं, लेकिन इसे मांग को पूरा करने के लिए एक महंगा निर्माण-आउट का सामना करना पड़ता है।
- 10 स्टॉक जो हमें Nvidia से बेहतर लगते हैं ›
Nvidia (NASDAQ: NVDA) और CoreWeave (NASDAQ: CRWV) अक्सर कृत्रिम बुद्धिमत्ता (AI) उद्योग पर अपने प्रभाव के कारण तुलनाओं को आकर्षित करते हैं। Nvidia AI एक्सेलेरेटर के लिए प्रमुख डिजाइन कंपनी बनी हुई है, जबकि CoreWeave ने AI के लिए तैयार किए गए क्लाउड इंफ्रास्ट्रक्चर के साथ व्यवसाय को आकर्षित किया है।
निवेशकों को ध्यान देना चाहिए कि Nvidia और CoreWeave प्रतिस्पर्धी नहीं हैं। वास्तव में, Nvidia एक प्रमुख CoreWeave निवेशक है। फिर भी, दोनों AI स्टॉक निवेशक ध्यान के लिए प्रतिस्पर्धा करते हैं, जिससे यह मूल्यांकन करना कि कौन सा एक बेहतर AI सुपरसाइकिल स्टॉक है, एक प्रासंगिक प्रश्न है।
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Nvidia के लिए मामला
पहली नज़र में, Nvidia स्टॉक का विकल्प हो सकता है, क्योंकि कंपनियों ने AI सुपरसाइकिल को अपने AI एक्सेलेरेटर के आसपास बनाया है। OpenAI द्वारा GPT-4 जारी करने से ठीक पहले से, Nvidia का राजस्व और स्टॉक मूल्य आसमान छू गया है।
वित्तीय वर्ष 2026 (26 जनवरी को समाप्त) में, इसका राजस्व 65% बढ़ा, और यह पिछले वित्तीय वर्ष में 78% बढ़ने के बाद हुआ। थोड़ी सी गिरावट के बावजूद, पिछले 3.5 वर्षों में Nvidia स्टॉक लगभग 1,360% बढ़ा है।
इसके अतिरिक्त, इसका मूल्य-से-आय (P/E) अनुपात 35 है। तुलनात्मक रूप से, S&P 500 का औसत आय गुणक 27 है, और Nvidia के राजस्व वृद्धि को देखते हुए, यह बहस योग्य रूप से एक सस्ता स्टॉक है।
दुर्भाग्य से, Nvidia अपनी सफलता का शिकार हो सकता है। इसकी वृद्धि ने इसके बाजार पूंजीकरण को $4.1 ट्रिलियन से थोड़ा कम कर दिया, जिससे यह सार्वजनिक रूप से कारोबार करने वाली कंपनियों में दुनिया की सबसे बड़ी कंपनी बन गई।
वास्तव में, 65% राजस्व वृद्धि एक बड़ी कंपनी के लिए ऐसी उपलब्धि की कठिनाई को देखते हुए प्रभावशाली है। फिर भी, इसका मतलब यह भी है कि स्टॉक को दोगुना करने से बाजार पूंजीकरण $8.2 ट्रिलियन हो जाएगा, जो कि Nvidia एकमात्र कंपनी है जिसने $5 ट्रिलियन का निशान पार किया है, यह देखते हुए कि यह एक उच्च बार है।
ऐसी स्थितियाँ बहस योग्य रूप से Nvidia को रूढ़िवादी निवेशकों के लिए आकर्षक बनाती हैं। इसकी लगभग $63 बिलियन की तरलता और वित्तीय वर्ष 2026 में लगभग $97 बिलियन का मुक्त नकदी प्रवाह इसे आज के बाजार में कारोबार करने वाली किसी भी कंपनी की सबसे मजबूत बैलेंस शीट में से एक देता है।
निवेशक CoreWeave स्टॉक पर विचार क्यों कर सकते हैं
CoreWeave अपने क्लाउड इंफ्रास्ट्रक्चर की जबरदस्त मांग से लाभान्वित होता है, जिसे उसने विशेष रूप से AI वर्कलोड के लिए डिज़ाइन किया है। निवेशकों और ग्राहकों दोनों ने कंपनी का गर्मजोशी से स्वागत किया है। भारी अस्थिरता के बावजूद, इसका स्टॉक मार्च 2025 में अपनी शुरुआत के बाद से लगभग 85% बढ़ा है।
इसके अलावा, यह लगातार आश्चर्यजनक वृद्धि प्रदान करता है जो इसके अपेक्षाकृत मामूली $39 बिलियन के बाजार पूंजीकरण से और भी अधिक आकर्षक हो जाती है। 2025 की चौथी तिमाही में, इसका बैकलॉग बढ़कर $67 बिलियन हो गया। इसके साथ, इसने 2025 में $5.1 बिलियन से अधिक का राजस्व उत्पन्न किया, जो पिछले वर्ष की तुलना में 167% की वृद्धि है।
दुर्भाग्य से, CoreWeave को उस मांग को पूरा करने में जबरदस्त जोखिमों का सामना करना पड़ता है, और यह केवल लगभग $3.9 बिलियन की तरलता पर बैठता है, जो इसकी जरूरतों को पूरा नहीं करेगा। 2025 में, कंपनी ने पूंजीगत व्यय (capex) पर $10 बिलियन से अधिक खर्च किया। हालांकि इसने अपने बकाया शेयरों को 13% बढ़ाकर लगभग 526 मिलियन कर दिया, लेकिन इसने मुख्य रूप से वित्तपोषण के लिए ऋण का सहारा लिया।
नतीजतन, इसका कुल ऋण अब $21 बिलियन से अधिक है। यह पिछले वर्ष के लगभग $7.9 बिलियन से बढ़कर है और केवल $3.3 बिलियन की बुक वैल्यू वाली कंपनी के लिए एक बड़ा बोझ है।
भारी नुकसान के बीच, इसका कोई P/E अनुपात नहीं है। कुछ सट्टा निवेशक इसके हालिया 6.1 मूल्य-से-बिक्री (P/S) अनुपात को पसंद कर सकते हैं, जो एक तेजी से बढ़ती कंपनी के लिए वस्तुनिष्ठ रूप से कम स्तर है। फिर भी, इसके भारी ऋण स्तरों के साथ, CoreWeave स्टॉक को कुछ निवेशकों की नजर में एक कारण के लिए सस्ता देखा जा सकता है।
Nvidia या CoreWeave?
Nvidia और CoreWeave के बीच का चुनाव निवेश सहनशीलता पर निर्भर करता है।
वस्तुनिष्ठ रूप से बोलते हुए, CoreWeave प्रतिशत के मामले में काफी वृद्धि क्षमता प्रदान करता है। चूंकि CoreWeave का बाजार पूंजीकरण Nvidia के 1% से कम है, यह सिद्धांत रूप में, उच्च प्रतिशत दरों पर अधिक आसानी से बढ़ सकता है। साथ ही, यदि यह खुद को वित्तीय रूप से नष्ट किए बिना अपनी वृद्धि की लागतों को कवर कर सकता है, तो स्टॉक 2030 तक एक भाग्य के लायक हो सकता है।
हालांकि, CoreWeave के उच्च ऋण स्तर और आगे निवेश की आवश्यकता इसकी वृद्धि को अनिश्चित बनाती है, जो Nvidia जैसी कंपनी के विपरीत स्थिति है। इसके आकार के बावजूद, Nvidia ने भारी पूर्ण वृद्धि और उच्च स्तर की तरलता प्रदान की है जो इसे अपने भाग्य पर नियंत्रण देती है। Nvidia के अपेक्षाकृत कम P/E अनुपात को भी ध्यान में रखते हुए, यह संभवतः रूढ़िवादी निवेशकों के लिए अधिक उपयुक्त विकल्प है।
इस प्रकार, उच्च जोखिम सहनशीलता वाले निवेशकों को शायद CoreWeave को चुनना चाहिए, लेकिन यदि कोई सुरक्षित खेलना चाहता है तो Nvidia उचित मूल्य पर विकास के लिए एक उत्कृष्ट विकल्प है।
क्या आपको अभी Nvidia के स्टॉक खरीदने चाहिए?
Nvidia के स्टॉक खरीदने से पहले, इस पर विचार करें:
The Motley Fool Stock Advisor विश्लेषक टीम ने अभी उन 10 सर्वश्रेष्ठ स्टॉक की पहचान की है जिन्हें निवेशक अभी खरीद सकते हैं... और Nvidia उनमें से एक नहीं था। जिन 10 स्टॉक ने कट बनाया है, वे आने वाले वर्षों में भारी रिटर्न दे सकते हैं।
जब Netflix 17 दिसंबर, 2004 को इस सूची में आया था, तब विचार करें... यदि आपने उस समय हमारी सिफारिश पर $1,000 का निवेश किया होता, तो आपके पास $532,066 होते!* या जब Nvidia 15 अप्रैल, 2005 को इस सूची में आया था... यदि आपने उस समय हमारी सिफारिश पर $1,000 का निवेश किया होता, तो आपके पास $1,087,496 होते!*
अब, यह ध्यान देने योग्य है कि स्टॉक एडवाइजर का कुल औसत रिटर्न 926% है - S&P 500 के 185% की तुलना में बाजार को मात देने वाला प्रदर्शन। नवीनतम शीर्ष 10 सूची को न चूकें, जो स्टॉक एडवाइजर के साथ उपलब्ध है, और व्यक्तिगत निवेशकों द्वारा व्यक्तिगत निवेशकों के लिए निर्मित एक निवेश समुदाय में शामिल हों।
*स्टॉक एडवाइजर रिटर्न 5 अप्रैल, 2026 तक।
Will Healy के पास CoreWeave में पोजीशन हैं। The Motley Fool के पास Nvidia में पोजीशन हैं और यह उनकी सिफारिश करता है। The Motley Fool की एक प्रकटीकरण नीति है।
यहां व्यक्त किए गए विचार और राय लेखक के विचार और राय हैं और जरूरी नहीं कि वे Nasdaq, Inc. के विचारों और राय को दर्शाते हों।