ओकेटा स्टॉक 2026 में 20% नीचे है। क्या यह सॉफ्टवेयर सर्वनाश से बच सकता है?

<p>पहचान और अभिगम प्रबंधन कंपनी Okta (OKTA) 23 फरवरी को इंट्राडे में 6.4% गिर गई, 20 फरवरी को 9.2% की गिरावट के बाद, कृत्रिम बुद्धिमत्ता (AI) फर्म Anthropic द्वारा अपने Claude मॉडल के लिए एक नया सुरक्षा उपकरण जारी करने के बाद। AI लैब ने कहा कि सेवा सुरक्षा खामियों के लिए सॉफ्टवेयर कोड का विश्लेषण कर सकती है और सुधारों की सिफारिश कर सकती है।</p>
<p>सॉफ्टवेयर कंपनियां आलोचना की चपेट में आ गई हैं, "सॉफ्टवेयर सर्वनाश" के डर से, क्योंकि AI उनके उपयोग को बदलने की धमकी देता है। इस साल स्टॉक में 20% की गिरावट के साथ, क्या Okta इस तूफान से विजयी होकर निकल सकता है?</p>
<p>सैन फ्रांसिस्को, कैलिफ़ोर्निया में मुख्यालय वाली Okta एक अग्रणी पहचान और अभिगम प्रबंधन कंपनी के रूप में काम करती है। यह एक क्लाउड-आधारित प्लेटफ़ॉर्म प्रदान करती है जो सिंगल साइन-ऑन, मल्टी-फैक्टर ऑथेंटिकेशन और उपयोगकर्ता जीवनचक्र प्रबंधन जैसी मुख्य सेवाओं के माध्यम से लोगों को प्रौद्योगिकी से सुरक्षित रूप से जोड़ती है।</p>
<p>एक SaaS प्रदाता के रूप में, Okta कार्यबल और ग्राहक दोनों की पहचान की जरूरतों को पूरा करता है, जो एक तटस्थ हब के रूप में कार्य करता है जो क्लाउड, ऑन-प्रिमाइसेस और हाइब्रिड वातावरण में निर्बाध अभिगम नियंत्रण को सक्षम करने के लिए हजारों अनुप्रयोगों के साथ एकीकृत होता है। अपने वैश्विक आधार से, कंपनी दुनिया भर में संचालन का समर्थन करती है, हर जगह संगठनों के लिए सुरक्षित डिजिटल अनुभव को सक्षम करती है। कंपनी का बाजार पूंजीकरण $12.6 बिलियन है।</p>
<p>विकास में मंदी ने निवेशकों की चिंताओं को बढ़ा दिया है, जिसमें धीमी सदस्यता विस्तार और कमजोर वर्तमान शेष प्रदर्शन दायित्व (cRPO) मार्गदर्शन शामिल है। पिछले 52 हफ्तों में, Okta के स्टॉक में 19.66% की गिरावट आई है, जबकि यह साल-दर-तारीख (YTD) में 16.99% नीचे है। यह 23 फरवरी को AI डर पर $68.77 के 52-सप्ताह के निचले स्तर पर पहुंच गया, लेकिन उस स्तर से 4.73% ऊपर है।</p>
<p>फॉरवर्ड-एडजस्टेड आधार पर, Okta का मूल्य-से-आय अनुपात 20.67x उद्योग औसत 22.41x से कम है। इसका 14-दिवसीय RSI 31.77 पर है, जो दर्शाता है कि यह ओवरसोल्ड क्षेत्र के करीब पहुंच रहा है।</p>
<p>Okta ने मजबूत राजस्व और लाभ वृद्धि के साथ Q3 अपेक्षाओं को पार किया</p>
<p>Okta ने वित्तीय वर्ष 2026 की तीसरी तिमाही (31 अक्टूबर, 2025 को समाप्त तिमाही) के लिए अपेक्षा से बेहतर परिणाम दर्ज किए। कंपनी के सदस्यता राजस्व में साल-दर-साल (YOY) 11.2% बढ़कर $724 मिलियन हो गया, जिससे कुल राजस्व में 11.6% की वृद्धि होकर $742 मिलियन हो गया। यह आंकड़ा वॉल स्ट्रीट विश्लेषकों द्वारा अपेक्षित $730 मिलियन से भी अधिक था।</p>
<p>तीसरी तिमाही तक, $100,000 से अधिक के वार्षिक अनुबंध मूल्य वाले ग्राहकों की संख्या 5,000 से अधिक हो गई थी। इसका cRPO साल-दर-साल 13% बढ़ा, जो महत्वपूर्ण है क्योंकि यह भविष्य के सदस्यता राजस्व से अत्यधिक सहसंबद्ध है। हालांकि, Okta की ट्रेलिंग-12-महीने की डॉलर-आधारित नेट रिटेंशन दर घट रही है, हालांकि यह Q3 तक 106% पर बनी हुई है।</p>
<p>दोहरे अंकों की टॉप लाइन वृद्धि बॉटम लाइन लाभ में भी तब्दील हो गई है। Okta का गैर-GAAP ऑपरेटिंग मार्जिन सालाना 21% से बढ़कर 24% हो गया। इसका गैर-GAAP EPS $0.82 था, जो साल-दर-साल 22.4% ऊपर था और विश्लेषकों द्वारा अपेक्षित $0.75 से अधिक था।</p>
<p>वॉल स्ट्रीट विश्लेषक Okta के भविष्य के मुनाफे के बारे में आशावादी हैं। वे उम्मीद करते हैं कि कंपनी का EPS चौथी तिमाही वित्तीय वर्ष 2026 (4 मार्च को बाजार बंद होने के बाद रिपोर्ट किया जाएगा) में साल-दर-साल 16% बढ़कर $0.29 हो जाएगा। वित्तीय वर्ष 2026 के लिए, EPS के सालाना 210% बढ़कर $1.24 होने का अनुमान है, जिसके बाद वित्तीय वर्ष 2027 में 16.9% की वृद्धि होकर $1.45 हो जाएगा।</p>
<p>विश्लेषक Okta स्टॉक के बारे में क्या सोचते हैं?</p>
<p>Okta को हाल ही में रेटिंग की पुष्टि, साथ ही मूल्य लक्ष्य में बदलाव प्राप्त हुए हैं। इस महीने, मिज़ुहो के विश्लेषकों ने स्टॉक पर "आउटपरफॉर्म" रेटिंग बनाए रखी, लेकिन सेक्टर में मल्टीपल कम्प्रेशन का हवाला देते हुए मूल्य लक्ष्य को $110 से घटाकर $100 कर दिया। विश्लेषक सेक्टर के आसपास मंदी की भावनाओं के बावजूद, धैर्य रखने वाले निवेशकों के लिए "असामान्य रूप से आकर्षक निवेश" देखते हैं।</p>
<p>उसी दिन, ट्रुइस्ट विश्लेषक जुनैद सिद्दीकी ने Okta पर "बाय" रेटिंग बनाए रखी, लेकिन ट्रुइस्ट के सॉफ्टवेयर सेक्टर पर व्यापक दृष्टिकोण के हिस्से के रूप में फर्म के मूल्य लक्ष्य को $125 से घटाकर $115 कर दिया। AI तूफान से बचने वाली कंपनियों और जोखिम में पड़ी कंपनियों के बीच एक सीमांकन होने की संभावना है। इसी भावना को साझा करते हुए, Keybanc विश्लेषक एरिक हीथ ने "ओवरवेट" रेटिंग बनाए रखी, जबकि मूल्य लक्ष्य को $130 से घटाकर $115 कर दिया।</p>
<p>थोड़ा और तेजी की ओर, पिछले महीने, स्टीफंस के विश्लेषकों ने स्टॉक को "इक्वल वेट" से "ओवरवेट" में अपग्रेड किया, जबकि मूल्य लक्ष्य को $97 से बढ़ाकर $120 कर दिया। शोध फर्म ने पहचान सुरक्षा के लिए एक अनुकूल विकास दृष्टिकोण पर प्रकाश डाला, जो AI और क्लाउड अपनाने जैसे स्थायी रुझानों से प्रेरित है, जो पहचान को एक प्रमुख रणनीतिक फोकस के रूप में बढ़ा रहे हैं और Okta के विकास के मोड़ में अधिक आत्मविश्वास का संकेत दे रहे हैं।</p>
<p>Okta अभी भी वॉल स्ट्रीट पर पसंदीदा है, जिसमें विश्लेषकों ने इसे समग्र रूप से "मॉडरेट बाय" रेटिंग दी है। स्टॉक को रेट करने वाले 41 विश्लेषकों में से, 25 विश्लेषकों के बहुमत ने इसे "स्ट्रॉन्ग बाय" के रूप में रेट किया है, दो विश्लेषकों ने "मॉडरेट बाय" का सुझाव दिया है, जबकि 12 विश्लेषक "होल्ड" रेटिंग के साथ सुरक्षित खेल रहे हैं, एक विश्लेषक ने "मॉडरेट सेल" दिया है, और एक विश्लेषक ने "स्ट्रॉन्ग सेल" का सुझाव दिया है। $111.65 का सर्वसम्मति मूल्य लक्ष्य वर्तमान स्तरों से 55.3% की वृद्धि का प्रतिनिधित्व करता है। इसके अलावा, स्ट्रीट-हाई मूल्य लक्ष्य $145 102.6% की वृद्धि का संकेत देता है।</p>
<p>मुख्य बातें</p>
<p>जबकि सॉफ्टवेयर नामों में गिरावट ने बाजार को चिंतित कर दिया है, यह संभावना नहीं है कि सॉफ्टवेयर का उपयोग गायब हो जाएगा। वास्तव में, Anthropic के नए उपकरण द्वारा साइबर सुरक्षा फर्मों को खतरे के बारे में, बैंक ऑफ अमेरिका के विश्लेषकों का मानना ​​है कि AI कोड स्कैनिंग जैसे लक्षित वर्कफ़्लो में दक्षता बढ़ा सकता है। लेकिन इसमें वर्तमान में व्यापक एंड-टू-एंड सुरक्षा प्लेटफार्मों को बदलने के लिए आवश्यक दृश्यता, नियंत्रण और विश्वसनीयता की कमी है। हालांकि थोड़ी मंदी की उम्मीद है, Okta के फंडामेंटल जरूरी नहीं कि तत्काल अलार्म के संकेत दिखाते हों। इसलिए, स्टॉक अभी भी देखने लायक हो सकता है।</p>
<p>प्रकाशन की तारीख पर, अनुष्का दत्ता के पास इस लेख में उल्लिखित किसी भी सुरक्षा में सीधे या परोक्ष रूप से कोई स्थिति नहीं थी। इस लेख में सभी जानकारी और डेटा केवल सूचनात्मक उद्देश्यों के लिए हैं। यह लेख मूल रूप से Barchart.com पर प्रकाशित हुआ था</p>