क्या आपको डाउ जोन्स में सबसे अधिक भुगतान करने वाले 3 डिविडेंड स्टॉक खरीदने चाहिए?

उच्च-डिविडेंड स्टॉक में निवेश करना आय उत्पन्न करने और संभावित पूंजी प्रशंसा के लिए एक समय-परीक्षणित रणनीति है। इस क्षेत्र के भीतर एक लोकप्रिय दृष्टिकोण "डाउ के कुत्ते" रणनीति है।

यह विधि डाउ जोन्स इंडस्ट्रियल एवरेज (DJINDICES: ^DJI) में सबसे अधिक उपज वाले डिविडेंड स्टॉक का चयन करने पर केंद्रित है, जिसका उद्देश्य उनके संभावित अवमूल्यन और मजबूत आय धाराओं का लाभ उठाना है। इस लेख में, हम इस बारे में पता लगाएंगे कि क्या आज डाउ में तीन सबसे अधिक भुगतान करने वाले डिविडेंड स्टॉक खरीदना एक अच्छा विचार है।

डाउ के कुत्तों की रणनीति का परिचय

डाउ के कुत्तों की रणनीति में प्रत्येक वर्ष की शुरुआत में डाउ जोन्स इंडस्ट्रियल एवरेज से शीर्ष 10 सबसे अधिक उपज वाले डिविडेंड स्टॉक चुनना और 12 महीने के लिए उन्हें रखना शामिल है। यह रणनीति सिद्धांत पर आधारित है कि ये उच्च-उपज वाले स्टॉक अक्सर अवमूल्यित होते हैं, और जैसे-जैसे उनकी कीमतें औसत पर वापस आती हैं, निवेशक डिविडेंड आय और पूंजीगत लाभ दोनों से लाभान्वित हो सकते हैं। ऐतिहासिक रूप से, इस दृष्टिकोण ने ठोस रिटर्न दिए हैं, जिससे यह आय-केंद्रित निवेशकों के लिए एक लोकप्रिय विकल्प बन गया है।

10 के बजाय तीन सबसे अधिक उपज वाले डाउ स्टॉक लेना विषय पर एक मामूली विविधता है। इस मामले में, आप उपज-बढ़ाने वाली कीमतों में गिरावट के सबसे चरम मामलों पर ध्यान केंद्रित कर रहे हैं। यदि सब कुछ ठीक रहा, तो बाजार जोखिम की एक अतिरिक्त बड़ी खुराक वाले इन ब्लू चिप स्टॉक को शानदार दीर्घकालिक रिटर्न के लिए तैयार किया जाना चाहिए। उसी सिक्के के उलट पक्ष पर, टर्नअराउंड की कहानियां अक्सर विफल हो जाती हैं, और ये उच्च-उपज वाले स्टॉक वैध रूप से जोखिम भरे हैं।

डाउ में वर्तमान में सबसे अधिक भुगतान करने वाले डिविडेंड स्टॉक

आज के अनुसार, डाउ जोन्स में तीन सबसे अधिक भुगतान करने वाले डिविडेंड स्टॉक हैं:
- दूरसंचार की दिग्गज कंपनी Verizon Communications (NYSE: VZ) जिसकी डिविडेंड उपज 6.7% है
- सामग्री विज्ञान के अनुभवी Dow Inc. (NYSE: DOW) जो 5.1% उपज दिखा रहा है
- ऊर्जा की दिग्गज कंपनी Chevron (NYSE: CVX) जिसकी डिविडेंड उपज 4.2% है

आइए इनमें से प्रत्येक कंपनी और उनके डिविडेंड संभावनाओं पर करीब से नज़र डालें।

1. Verizon

Verizon हमेशा आय निवेशकों का पसंदीदा रहा है। मोटे और पतले के माध्यम से, उपज 1980 के दशक के मध्य से 5% रेखा के आसपास मंडरा रही है। लेकिन यह शायद ही कभी 6% से ऊपर गया हो, और आज आप जो विशाल उपज देख रहे हैं वह गंभीर मुद्दों का संकेत दे सकता है।

शुरुआती स्मार्टफोन वर्षों का विस्फोटक राजस्व विकास एक स्थिर प्रवृत्ति में बदल गया है, जो T-Mobile US द्वारा व्यापक रूप से छाया हुआ है। Verizon के स्टॉक ने कड़ी मेहनत से अपनी कम कीमत और उच्च उपज अर्जित की है, और मुझे विश्वास नहीं है कि कंपनी इस वॉल स्ट्रीट गड्ढे से बाहर निकल सकती है।

2. Dow Inc.

मैं स्वीकार करूंगा कि प्लास्टिक और औद्योगिक रसायन मेरा विशेष क्षेत्र नहीं हैं, लेकिन डॉव के हालिया व्यावसायिक परिणामों को देखते हुए, शायद यही सबसे अच्छा है। कंपनी की बिक्री और मुक्त नकदी प्रवाह पिछले दो वर्षों से नीचे खिसक रहे हैं, और थोड़ा भी नहीं। अप्रैल की पहली तिमाही की आय कॉल में, प्रबंधन ने स्थिर मूल्य निर्धारण और भेजे गए उत्पाद की मात्रा में 1% की वृद्धि का जश्न मनाया। फिर भी, राजस्व साल-दर-साल 9% गिर गया, और मुक्त नकदी प्रवाह नकारात्मक था।

एक लागत में कटौती की वसूली योजना चल रही है, लेकिन आपको जल्द ही गुलाबी परिणामों की उम्मीद नहीं करनी चाहिए। इस टर्नअराउंड के लिए लक्ष्य तिथि वर्ष 2030 है। यदि डॉव की टर्नअराउंड योजना आपको समझ में आती है और आपके पास अगले छह वर्षों में इसे खेलते हुए देखने का धैर्य है, तो आप इस उच्च-उपज वाले स्टॉक के मालिक बनना चाह सकते हैं। अन्यथा, मैं इस स्टॉक पर भी पास करना पसंद करूंगा।

3. Chevron

और फिर चेवरॉन है, एक प्रसिद्ध उच्च-उपज वाले उद्योग में एक और स्तंभ। डॉव की तरह, कंपनी ने हाल के वर्षों में कम बिक्री और नकदी लाभ देखा है। छोटी प्रतिद्वंद्वी हेस के अधिग्रहण के ठप होने से चेवरॉन के स्टॉक पर भार पड़ रहा है, और आंतरिक दहन से इलेक्ट्रिक वाहनों तक वैश्विक बदलाव भी इस तेल दिग्गज की मदद नहीं कर रहा है।

हालाँकि, चेवरॉन ने वैकल्पिक ऊर्जा व्यवसायों में निवेश किया है और हर चेवरॉन गैस स्टेशन पर इलेक्ट्रिक वाहन चार्जर स्थापित करने के लिए प्रतिबद्ध है। यदि आप उन्हें हरा नहीं सकते, तो शायद उनसे जुड़ने का क्या कारण है? और कंपन के पास मुख्य रूप से नवीकरणीय ऊर्जा प्रणालियों के लिए एक रणनीति का पीछा करने के लिए पर्याप्त नकद भंडार है। यदि इस तिकड़ी में कोई दीर्घकालिक विजेता है, तो मैं आज चेवरॉन पर दांव लगाऊंगा।

इस रणनीति के पेशेवरों और विपक्ष

पेशेवर:
- आय उत्पन्न करना: उच्च-डिविडेंड स्टॉक एक स्थिर आय धारा प्रदान करते हैं, जो कम ब्याज दर वाले बाजार के माहौल में विशेष रूप से आकर्षक हो सकते हैं।
- संभावित अवमूल्यन: रणनीति उन डाउ स्टॉक को लक्षित करती है जो अवमूल्यित हो सकते हैं, जिससे जैसे-जैसे वे अपने पैरों पर वापस आते हैं, कीमत में सराहना के अवसर मिलते हैं।
- सरलता: रणनीति सीधी और लागू करने में आसान है। यदि आप डाउ के कुत्तों की रेसिपी का शाब्दिक रूप से पालन करने का इरादा रखते हैं, तो इसमें वार्षिक पुनर्संतुलन की आवश्यकता होती है, लेकिन नियम सरल हैं, और इसमें केवल एक मिनट लगता है।

विपक्ष:
- डिविडेंड में कटौती: उच्च उपज कभी-कभी वित्तीय संकट का संकेत दे सकती है, जिससे डिविडेंड में कटौती का जोखिम बढ़ जाता है। देखिए, सुपर-उच्च डिविडेंड उपज कभी-कभी गंभीर व्यावसायिक समस्याओं का संकेत हो सकती है।
- एकाग्रता जोखिम: कम संख्या में स्टॉक में निवेश करने से अधिक अस्थिरता और जोखिम हो सकता है, भले ही केंद्रित चयन उच्च गुणवत्ता वाली कंपनियों के समूह से आता हो।
- बाजार की स्थितियां: रणनीति तेजी वाले बाजारों में कम प्रदर्शन कर सकती है जहां रोमांचक विकास स्टॉक मजबूत डिविडेंड भुगतानकर्ताओं पर हावी होते हैं।

प्रदर्शन तुलना

ऐतिहासिक रूप से, डाउ के कुत्तों की रणनीति ने व्यापक बाजार की तुलना में अपेक्षाकृत अच्छा प्रदर्शन किया है। हालाँकि, डाउ के कुत्तों के अध्ययनों का मेटा-विश्लेषण दिखाता है कि यह रणनीति एक और भी सरल दृष्टिकोण की तुलना में कम प्रदर्शन करती है: वैंगार्ड एसएंडपी 500 ईटीएफ (NYSEMKT: VOO) जैसे एसएंडपी 500 ट्रैकर को खरीदना और रखना, जिसमें डिविडेंड पुनर्निवेश सक्रिय हैं।

उदाहरण के लिए, डॉग-ट्रैकर्स इनवेस्को डाउ जोन्स इंडस्ट्रियल एवरेज डिविडेंड ईटीएफ और हेनेसी टोटल रिटर्न इन्वेस्टर के आंकड़े 1, 3, 5, 8 और 11 वर्षों की अवधि में इस निष्कर्ष का समर्थन करते हैं।

इनवेस्को ईटीएफ पूरे डाउ जोन्स इंडस्ट्रियल एवरेज को डिविडेंड उपज द्वारा भारित करता है। हेनेसी फंड शीर्ष 10 सबसे अधिक उपज वाले डाउ स्टॉक को कुछ परम-स्थिर ट्रेजरी के साथ मिलाता है। न तो शीर्ष तीन डाउ लाभांश के विचार के लिए एक संपूर्ण मैच है, लेकिन उनके पास वास्तविक दुनिया के बाजार परिणामों के वर्ष हैं। दुर्भाग्य से, उन्होंने लगभग हर बहुवर्षीय समय सीमा में एक साधारण बाजार ट्रैकर को कम कर दिया है।

निष्कर्ष: क्या यह इसके लायक है?

डाउ के कुत्तों की रणनीति उच्च आय प्रदान कर सकती है, लेकिन जोखिमों को तौलना महत्वपूर्ण है। Verizon स्थिरता और प्रतिस्पर्धा का सामना कर रहा है, Dow Inc. एक दीर्घकालिक टर्नअराउंड में है, और Chevron नवीकरणीय ऊर्जा में संक्रमण का पता लगा रहा है। जबकि उनकी उच्च उपज आकर्षक हो सकती है, ये चुनौतियां महत्वपूर्ण जोखिम जोड़ती हैं।

निर्णय लेने से पहले गहन शोध और आपके निवेश लक्ष्यों की स्पष्ट समझ आवश्यक है। यदि आप जोखिमों के साथ सहज हैं और आय पर ध्यान केंद्रित करते हैं, तो डाउ में सबसे अधिक भुगतान करने वाले डिविडेंड स्टॉक पर विचार करना उचित हो सकता है। कई निवेशकों के लिए, वैंगार्ड के VOO जैसे एसएंडपी 500 ईटीएफ की स्थिरता और विविधीकरण एक अधिक उचित विकल्प हो सकता है।

क्या आपको अभी Verizon Communications में $1,000 का निवेश करना चाहिए?

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Anders Bylund के पास T-Mobile US और Vanguard S&P 500 ETF में पद हैं। द मोटली फ़ूल के पास Chevron और Vanguard S&P 500 ETF में पद हैं और इसकी सिफारिश करता है। द मोटली फ़ूल T-Mobile US और Verizon Communications की सिफारिश करता है। द मोटली फ़ूल की एक प्रकटीकरण नीति है।

यहां निहित विचार और राय लेखक के हैं और जरूरी नहीं कि वे Nasdaq, Inc. के विचारों को प्रतिबिंबित करें।