ADI Analog Devices, Inc. - Common Stock

NASDAQ · Semiconductors · Lihat di SEC EDGAR ↗

$405,32

Harga · Mei 20, 2026

Fundamental per Feb 18, 2026

ADI Cuplikan Saham Harga, kapitalisasi pasar, P/E, EPS, ROE, utang/ekuitas, kisaran 52 minggu

Harga

$405.32

Kapitalisasi Pasar

$114.64B

P/E (TTM)

51.3

EPS (TTM)

$4.56

Pendapatan (TTM)

$11.02B

Imbal Hasil Dividen

1.7%

ROE

6.6%

D/E Utang/Ekuitas

0.3

Rentang 52M

$206 – $436

ADI Grafik Harga Saham OHLCV harian dengan indikator teknis — geser, perbesar, dan sesuaikan tampilan Anda

Kinerja 10 Tahun Tren Pendapatan, laba bersih, margin, dan EPS

Pendapatan & Laba Bersih $11.02B

2016-10-29 → 2025-11-01

EPS $4.56

2020-10-31 → 2025-11-01

Arus Kas Bebas $4.28B

2016-10-29 → 2025-11-01

Margin 20.6%

2016-10-29 → 2025-11-01

Valuasi Rasio P/E, P/S, P/B, EV/EBITDA — apakah sahamnya mahal atau murah?

Metrik

Tren 5 Tahun

ADI

Median Rekan

P/E (TTM)

51.3

33.1

P/S (TTM)

10.4

9.2

P/B

3.4

5.5

EV / EBITDA

40.8

—

Price / FCF (Harga / FCF)

26.8

—

Profitabilitas Margin kotor, operasional, dan bersih; ROE, ROA, ROIC

Metrik

Tren 5 Tahun

ADI

Median Rekan

Gross Margin (Margin Kotor)

61.5%

54.6%

Operating Margin (Margin Operasi)

26.6%

—

Net Profit Margin (Margin Laba Bersih)

20.6%

25.6%

ROA

4.7%

11.1%

ROE

6.6%

19.9%

ROIC

5.8%

—

Kesehatan Keuangan Utang, likuiditas, solvabilitas — kekuatan neraca

Metrik

Tren 5 Tahun

ADI

Median Rekan

Debt / Equity (Utang / Ekuitas)

0.3

31.8

Current Ratio (Rasio Lancar)

2.2

2.4

Quick Ratio (Rasio Cepat)

1.6

—

Pertumbuhan Pertumbuhan Pendapatan, EPS, dan Laba Bersih: YoY, CAGR 3T, CAGR 5T

Metrik

Tren 5 Tahun

ADI

Median Rekan

Revenue YoY (Pendapatan YoY)

16.9%

—

Revenue CAGR 3Y (CAGR Pendapatan 3T)

-2.8%

—

Revenue CAGR 5Y (CAGR Pendapatan 5T)

14.5%

—

EPS YoY

39.0%

—

Net Income YoY (Laba Bersih YoY)

38.6%

—

Metrik Per Saham EPS, nilai buku per saham, arus kas per saham, dividen per saham

Metrik

Tren 5 Tahun

ADI

Median Rekan

EPS (Diluted)

$4.56

—

Efisiensi Modal Perputaran aset, perputaran persediaan, perputaran piutang

Metrik

Tren 5 Tahun

ADI

Median Rekan

Payout Ratio (Rasio Pembayaran Dividen)

84.9%

—

Dividen Yield, rasio pembayaran, riwayat dividen, CAGR 5 tahun

Imbal Hasil Dividen

1.7%

Rasio Pembayaran Dividen

84.9%

CAGR Dividen 5T

—

Tanggal ex-dividen	Jumlah
3 Maret 2026	$1,1000
8 Des. 2025	$0,9900
2 Sep. 2025	$0,9900
4 Juni 2025	$0,9900
4 Maret 2025	$0,9900
9 Des. 2024	$0,9200
3 Sep. 2024	$0,9200
4 Juni 2024	$0,9200
4 Maret 2024	$0,9200
1 Des. 2023	$0,8600
1 Sep. 2023	$0,8600
2 Juni 2023	$0,8600
24 Feb. 2023	$0,8600
2 Des. 2022	$0,7600
29 Agu 2022	$0,7600
27 Mei 2022	$0,7600
24 Feb. 2022	$0,7600
2 Des. 2021	$0,6900
26 Agu 2021	$0,6900
27 Mei 2021	$0,6900

ADI Konsensus Analis Opini analis bullish dan bearish, target harga 12 bulan, potensi kenaikan

BELI 41 analis

Beli Kuat 12 29,3%
Beli 22 53,7%
Tahan 7 17,1%
Jual 0 0,0%
Jual Kuat 0 0,0%

Target Harga 12 Bulan

31 analis · 2026-05-19

Median $400.00

Sekarang $405.32

Rendah $295.00

Tinggi $510.00

Target median $400.00 -1,3%

Target rata-rata $408.03 +0,7%

Riwayat Pendapatan EPS aktual vs perkiraan, kejutan %, tingkat keberhasilan, tanggal pendapatan berikutnya

Kejutan Rata-rata

0.10%

Periode	EPS Aktual	EPS Estimasi	Kejutan
30 Juni 2026	$3.09	$2.93	0.16%
31 Maret 2026	$2.46	$2.33	0.13%
31 Des. 2025	$2.26	$2.24	0.02%
30 Sep. 2025	$2.05	$1.97	0.08%
30 Juni 2025	$1.85	$1.72	0.13%

Perbandingan Sejawat Metrik utama vs rekan sektor

Ticker	Kapitalisasi Pasar	P/E	Pendapatan YoY	Margin Bersih	ROE	Margin Kotor
ADI	$114.64B	51.3	16.9%	20.6%	6.6%	61.5%
MU	$136.88B	16.1	48.9%	22.8%	16.6%	39.8%
AMD	—	81.1	34.3%	—	—	—
INTC	$180.78B	-603.3	-0.47%	-0.51%	-0.25%	34.8%
TXN	—	31.8	13.1%	28.3%	30.1%	57.0%
QCOM	$181.72B	33.8	13.7%	12.5%	22.7%	—
MRVL	$68.75B	26.4	42.1%	32.6%	19.3%	51.0%
MPWR	$44.15B	70.5	26.4%	22.3%	18.0%	55.2%
MCHP	$26.08B	-4841.0	-42.4%	-0.01%	-0.01%	56.1%
MRVL	$68.75B	26.4	42.1%	32.6%	19.3%	51.0%

Fundamental Lengkap Semua metrik per tahun — laporan laba rugi, neraca, arus kas

Laporan Laba Rugi 18

Data Laporan Laba Rugi Tahunan untuk ADI
Metrik	2025	2024	2023	2022	2021	2020	2019	2018	2017	2016	2015	2014
Revenue	$11.02B	$9.43B	$12.31B	$12.01B	$7.32B	$5.60B	$5.99B	$6.22B	$5.25B	$3.42B	$3.44B	$2.86B
Cost of Revenue	$4.25B	$4.05B	$4.43B	$4.48B	$2.79B	$1.91B	$1.98B	$1.97B	$2.08B	$1.19B	$1.18B	$1.03B
Gross Profit	$6.77B	$5.38B	$7.88B	$7.53B	$4.53B	$3.69B	$4.01B	$4.25B	$3.17B	$2.23B	$2.26B	$1.83B
R&D Expense	$1.77B	$1.49B	$1.66B	$1.70B	$1.30B	$1.05B	$1.13B	$1.17B	$968M	$654M	$637M	$560M
SG&A Expense	$1.26B	$1.07B	$1.27B	$1.27B	$915M	$660M	$648M	$696M	$691M	$461M	$479M	$455M
Operating Expenses	$3.84B	$3.35B	$4.05B	$4.25B	$2.83B	$2.19B	$2.30B	$2.35B	$2.01B	$1.20B	$1.43B	$1.08B
Operating Income	$2.93B	$2.03B	$3.82B	$3.28B	$1.69B	$1.50B	$1.71B	$1.90B	$1.16B	$1.03B	$831M	$752M
Interest Expense	·	·	$265M	$200M	$185M	$193M	$229M	$254M	$251M	$89M	$27M	$35M
Interest Income	$105M	$79M	$41M	$7M	$1M	$4M	$10M	$9M	$30M	$21M	$9M	$12M
Other Non-op	$-8M	$-12M	$8M	$14M	$35M	$2M	$-6M	$-69.0K	$-8M	$-4M	$-2M	$-528.0K
Pretax Income	$2.71B	$1.78B	$3.61B	$3.10B	$1.33B	$1.31B	$1.49B	$1.66B	$935M	$957M	$810M	$729M
Income Tax	$445M	$142M	$293M	$350M	$-62M	$91M	$123M	$148M	$129M	$95M	$113M	$100M
Net Income	$2.27B	$1.64B	$3.31B	$2.75B	$1.39B	$1.22B	$1.36B	$1.51B	$805M	$862M	$697M	$629M
EPS (Basic)	$4.59	$3.30	$6.60	$5.29	$3.50	$3.31	·	·	·	·	·	·
EPS (Diluted)	$4.56	$3.28	$6.55	$5.25	$3.46	$3.28	·	·	·	·	·	·
Shares (Basic)	494,381,000	496,166,000	502,232,000	519,226,000	397,462,000	368,633,000	369,133,000	370,430,000	346,371,000	308,736,000	312,660,000	313,195,000
Shares (Diluted)	496,709,000	498,697,000	505,959,000	523,178,000	401,288,000	371,973,000	372,871,000	374,938,000	350,484,000	312,308,000	316,872,000	318,027,000
EBITDA	$2.93B	$2.03B	$3.82B	$3.28B	$1.69B	$1.50B	$1.71B	$1.88B	$1.06B	$1.03B	$831M	$752M

Neraca 28

Data Neraca Tahunan untuk ADI
Metrik	2025	2024	2023	2022	2021	2020	2019	2018	2017	2016	2015	2014
Cash & Equivalents	$2.50B	$1.99B	$958M	$1.47B	$1.98B	$1.06B	$648M	$817M	$1.05B	$921M	$884M	$569M
Short-term Investments	$1.15B	$372M	$0	·	·	·	·	·	$0	$3.13B	$2.14B	$2.30B
Receivables	$1.44B	$1.34B	$1.47B	$1.80B	$1.46B	$738M	$635M	$640M	$689M	$478M	$467M	$397M
Inventory	$1.66B	$1.45B	$1.64B	$1.40B	$1.20B	$608M	$610M	$587M	$551M	$377M	$412M	$368M
Prepaid Expense	$363M	$337M	$314M	$267M	$741M	$116M	$92M	$69M	$60M	$59M	$41M	$45M
Current Assets	$7.11B	$5.48B	$4.38B	$4.94B	$5.38B	$2.52B	$1.99B	$2.11B	$2.35B	$4.97B	$4.08B	$3.81B
PP&E (Net)	$3.32B	$3.42B	$3.22B	$2.40B	$1.98B	$1.12B	$1.22B	$1.15B	$1.11B	$636M	$644M	$622M
PP&E (Gross)	$7.41B	$7.19B	$6.64B	$5.55B	$4.94B	$3.89B	$3.81B	$3.53B	$3.30B	$2.68B	$2.60B	$2.48B
Accum. Depreciation	$4.09B	$3.77B	$3.42B	$3.15B	$2.96B	$2.77B	$2.59B	$2.37B	$2.20B	$2.04B	$1.96B	$1.86B
Goodwill	$26.95B	$26.91B	$26.91B	$26.91B	$26.92B	$12.28B	$12.26B	$12.25B	$12.22B	$1.68B	$1.64B	$1.64B
Intangibles	$8.01B	$9.59B	$11.31B	$13.27B	$15.27B	$3.65B	$4.22B	$4.78B	$5.32B	$549M	$584M	$671M
Other Non-current Assets	$743M	$749M	$743M	$520M	$384M	$17.83B	$18.19B	$63M	$56M	$47M	$41M	$50M
Total Assets	$47.99B	$48.23B	$48.79B	$50.30B	$52.32B	$21.47B	$21.39B	$20.44B	$21.14B	$7.97B	$7.06B	$6.86B
Accounts Payable	$544M	$487M	$493M	$582M	$443M	$227M	$225M	$261M	$237M	$171M	$174M	$139M
Accrued Liabilities	$1.65B	$1.11B	$1.35B	$1.59B	$1.48B	$956M	$796M	$630M	$499M	$256M	$250M	$229M
Short-term Debt	$447M	$948M	$547M	$0	·	·	·	·	·	·	·	·
Current Liabilities	$3.25B	$2.99B	$3.20B	$2.44B	$2.77B	$1.36B	$1.51B	$1.05B	$1.60B	$783M	$1.11B	$709M
Capital Leases	$284M	$319M	$360M	$337M	$296M	$288M	·	·	·	·	·	·
Deferred Tax	$2.16B	$2.62B	$3.13B	$3.62B	$3.94B	$1.92B	$2.09B	$990M	$1.67B	$110M	$227M	$236M
Other Non-current Liabilities	$522M	$544M	$581M	$515M	$556M	$449M	$240M	$112M	$76M	$153M	$126M	$263M
Long-term Debt	$8.15B	$7.03B	$6.40B	$6.58B	$6.78B	·	·	·	·	·	·	·
Total Debt	$8.59B	$7.58B	$6.95B	·	·	·	·	·	·	·	·	·
Common Stock	$82M	$83M	$83M	$85M	$88M	$62M	$61M	$62M	$61M	$51M	$52M	$52M
Retained Earnings	$10.54B	$10.20B	$10.36B	$8.72B	$7.52B	$7.24B	$6.90B	$5.98B	$4.91B	$4.79B	$4.44B	$4.23B
AOCI	$-155M	$-185M	$-188M	$-198M	$-187M	$-249M	$-188M	$-58M	$-61M	$-74M	$-51M	$-169M
Stockholders' Equity	$33.82B	$35.18B	$35.57B	$36.47B	$37.99B	$12.00B	$11.71B	$11.27B	$10.16B	$5.17B	$5.07B	$4.76B
Liabilities + Equity	$47.99B	$48.23B	$48.79B	$50.30B	$52.32B	$21.47B	$21.39B	$20.44B	$21.14B	$7.97B	$7.06B	$6.86B
Shares Outstanding	489,654,097	496,297,000	496,262,000	509,296,000	525,331,000	369,485,000	368,302,369	370,159,553	368,635,788	368,635,788	312,060,682	311,204,926

Arus Kas 14

Data Arus Kas Tahunan untuk ADI
Metrik	2025	2024	2023	2022	2021	2020	2019	2018	2017	2016	2015	2014
Stock-based Comp	$322M	$263M	$300M	$323M	$244M	$150M	$150M	$151M	$104M	$63M	$69M	$51M
Deferred Tax	$-247M	$-368M	$-453M	$-327M	$-407M	$-114M	$-91M	$-730M	$-810M	$8M	$-52M	$-78M
Amort. of Intangibles	$1.59B	$1.74B	$1.96B	$2.01B	$843M	$577M	$571M	$571M	$389M	$75M	$92M	$28M
Restructuring	·	·	·	·	·	$52M	$96M	$61M	$49M	$14M	$0	$37M
Operating Cash Flow	$4.81B	$3.85B	$4.82B	$4.48B	$2.74B	$2.01B	$2.25B	$2.44B	$1.15B	$1.29B	$908M	$872M
CapEx	$534M	$730M	$1.26B	$699M	$344M	$166M	$275M	$255M	$204M	$127M	$154M	$178M
Investing Cash Flow	$-1.32B	$-1.10B	$-1.27B	$-657M	$2.14B	$-181M	$-293M	$-314M	$-6.62B	$-1.22B	$-17M	$-115M
Stock Repurchased	$2.16B	$616M	$2.96B	$2.58B	$2.61B	$244M	$613M	$226M	$47M	$370M	$227M	$356M
Net Stock Activity	$-2.16B	$-616M	$-2.96B	$-2.58B	$-2.61B	$-244M	$-613M	$-226M	$-47M	$-370M	$-227M	$-356M
Dividends Paid	$1.92B	$1.80B	$1.68B	$1.54B	$1.11B	$886M	$777M	$703M	$602M	$513M	$491M	$454M
Financing Cash Flow	$-2.98B	$-1.71B	$-4.06B	$-4.29B	$-3.96B	$-1.42B	$-2.13B	$-2.36B	$5.59B	$-33M	$-572M	$-577M
Net Change in Cash	$508M	$1.03B	$-513M	$-507M	$922M	$408M	$-168M	$-231M	$127M	$37M	$315M	$177M
Free Cash Flow	$4.28B	$3.12B	$3.56B	$3.78B	$2.39B	$1.84B	$1.98B	$2.19B	$908M	$1.15B	$754M	$694M
Levered FCF	·	·	$3.31B	$3.60B	$2.20B	$1.66B	$1.77B	$1.96B	$688M	$1.07B	$731M	$664M

Profitabilitas 8

Data Profitabilitas Tahunan untuk ADI
Metrik	2025	2024	2023	2022	2021	2020	2019	2018	2017	2016	2015	2014
Gross Margin	61.5%	57.1%	64.0%	62.7%	61.8%	65.9%	67.0%	68.3%	59.9%	65.1%	65.8%	63.9%
Operating Margin	26.6%	21.6%	31.1%	27.3%	23.1%	26.7%	28.5%	30.3%	20.7%	30.0%	24.2%	26.3%
Net Margin	20.6%	17.3%	26.9%	22.9%	19.0%	21.8%	22.8%	24.1%	14.2%	25.2%	20.3%	22.0%
Pretax Margin	24.6%	18.9%	29.3%	25.8%	18.2%	23.4%	24.8%	26.4%	16.2%	28.0%	23.6%	25.5%
EBITDA Margin	26.6%	21.6%	31.1%	27.3%	23.1%	26.7%	28.5%	30.3%	20.7%	30.0%	24.2%	26.3%
ROA	4.7%	3.4%	6.7%	5.4%	3.8%	5.7%	6.5%	7.2%	5.0%	11.5%	10.0%	9.5%
ROE	6.6%	4.6%	9.2%	7.4%	5.6%	10.3%	11.9%	14.1%	9.5%	16.8%	14.2%	13.2%
ROIC	5.8%	4.4%	8.3%	8.0%	4.7%	11.6%	13.4%	15.6%	9.1%	17.9%	14.1%	13.7%

Likuiditas & Solvabilitas 5

Data Likuiditas & Solvabilitas Tahunan untuk ADI
Metrik	2025	2024	2023	2022	2021	2020	2019	2018	2017	2016	2015	2014
Current Ratio	2.2	1.8	1.4	2.0	1.9	1.8	1.3	1.5	1.5	6.4	3.7	5.4
Quick Ratio	1.6	1.2	0.8	1.3	1.2	1.3	0.9	1.0	1.1	5.8	3.1	4.6
Debt / Equity	0.3	0.2	0.2	·	·	·	·	·	·	·	·	·
LT Debt / Equity	0.2	0.2	0.2	·	·	·	·	·	·	·	·	·
Interest Coverage	·	·	14.4	16.4	9.2	7.8	7.5	7.4	4.2	11.6	30.7	21.6

Efisiensi 3

Data Efisiensi Tahunan untuk ADI
Metrik	2025	2024	2023	2022	2021	2020	2019	2018	2017	2016	2015	2014
Asset Turnover	0.2	0.2	0.2	0.2	0.2	0.3	0.3	0.3	0.4	0.5	0.5	0.4
Inventory Turnover	2.7	2.6	2.9	3.4	3.1	3.1	3.3	3.5	4.4	3.0	3.0	3.2
Receivables Turnover	7.9	6.7	7.5	7.4	6.7	8.2	9.4	9.3	8.8	7.2	8.0	7.9

Per Saham 7

Data Per Saham Tahunan untuk ADI
Metrik	2025	2024	2023	2022	2021	2020	2019	2018	2017	2016	2015	2014
Book Value / Share	$69.06	$70.88	$71.67	$71.60	$72.32	$32.47	$31.79	$29.69	$27.57	$16.76	$16.26	$15.29
Revenue / Share	$22.19	$18.90	$24.32	$22.96	$18.24	$15.06	$16.07	$16.54	$14.57	$10.96	$10.84	$9.01
Cash Flow / Share	$9.69	$7.73	$9.52	$8.55	$6.82	$5.40	$6.04	$6.51	$3.17	$4.10	$2.86	$2.74
Cash / Share	$5.10	$4.01	$1.93	$2.89	$3.77	$2.86	$1.76	$2.21	$2.84	$2.99	$2.83	$1.83
Dividend / Share	$4	$4	$3	$3	·	·	·	·	·	·	·	·
Dividend Paid / Share	$4	$4	$3	$3	$3	$2	$2	$2	$2	$2	$2	$1
EPS (TTM)	$4.56	$3.28	$6.55	$5.25	$3.46	$3.28	·	$4.00	$2.07	$2.76	$2.20	·

Tingkat Pertumbuhan 10

Data Tingkat Pertumbuhan Tahunan untuk ADI
Metrik	2025	2024	2023	2022	2021	2020	2019	2018	2017	2016	2015	2014
Revenue YoY	16.9%	-23.4%	2.4%	64.2%	30.6%	·	·	·	·	·	·	·
Revenue CAGR 3Y	-2.8%	8.8%	30.0%	·	·	·	·	·	·	·	·	·
Revenue CAGR 5Y	14.5%	·	·	·	·	·	·	·	·	·	·	·
EPS YoY	39.0%	-49.9%	24.8%	51.7%	5.5%	·	·	·	·	·	·	·
EPS CAGR 3Y	-4.6%	-1.8%	25.9%	·	·	·	·	·	·	·	·	·
EPS CAGR 5Y	6.8%	·	·	·	·	·	·	·	·	·	·	·
Net Income YoY	38.6%	-50.7%	20.6%	97.7%	13.9%	·	·	·	·	·	·	·
Net Income CAGR 3Y	-6.2%	5.6%	39.5%	·	·	·	·	·	·	·	·	·
Net Income CAGR 5Y	13.2%	·	·	·	·	·	·	·	·	·	·	·
Dividend CAGR 5Y	16.8%	·	·	·	·	·	·	·	·	·	·	·

Valuasi (TTM) 16

Data Valuasi (TTM) Tahunan untuk ADI
Metrik	2025	2024	2023	2022	2021	2020	2019	2018	2017	2016	2015	2014
Revenue TTM	$11.02B	$9.43B	$12.31B	$12.01B	$7.32B	$5.60B	$5.99B	$6.22B	$5.25B	$3.42B	$3.44B	$2.86B
Net Income TTM	$2.27B	$1.64B	$3.31B	$2.75B	$1.39B	$1.22B	$1.36B	$1.51B	$805M	$862M	$697M	$629M
Market Cap	$114.64B	$111.91B	$79.68B	$73.79B	$91.14B	$43.80B	$40.28B	$32.27B	$33.62B	$19.58B	$18.76B	$15.44B
Enterprise Value	$119.58B	$117.12B	$85.68B	·	·	·	·	·	·	·	·	·
P/E	51.3	68.7	24.5	27.6	50.1	36.1	·	21.8	44.1	23.0	27.3	·
P/S	10.4	11.9	6.5	6.1	12.5	7.8	6.7	5.2	6.4	5.7	5.5	5.4
P/B	3.4	3.2	2.2	2.0	2.4	3.7	3.4	2.9	3.3	3.8	3.7	3.2
P / Cash Flow	23.8	29.0	16.5	16.5	33.3	21.8	17.9	13.2	30.2	15.3	20.7	17.7
P / FCF	26.8	35.8	22.4	19.5	38.1	23.8	20.4	14.8	37.0	17.0	24.9	22.3
EV / EBITDA	40.8	57.6	22.4	·	·	·	·	·	·	·	·	·
EV / FCF	27.9	37.5	24.1	·	·	·	·	·	·	·	·	·
EV / Revenue	10.9	12.4	7.0	·	·	·	·	·	·	·	·	·
Dividend Yield	1.7%	1.6%	2.1%	2.1%	1.2%	2.0%	1.9%	2.2%	1.8%	2.6%	2.6%	2.9%
Earnings Yield	1.9%	1.5%	4.1%	3.6%	2.0%	2.8%	·	4.6%	2.3%	4.3%	3.7%	·
Payout Ratio	84.9%	109.8%	50.7%	56.2%	79.8%	72.6%	57.0%	47.0%	82.8%	59.6%	70.5%	72.2%
Annual Payout	$1.92B	$1.80B	$1.68B	$1.54B	$1.11B	$886M	$777M	$703M	$602M	$513M	$491M	$454M

Laporan Laba Rugi 18

Data Triwulanan Laporan Laba Rugi untuk ADI
Metrik	Q1 2026	Q4 2025	Q3 2025	Q2 2025	Q1 2025	Q4 2024	Q3 2024	Q2 2024	Q1 2024	Q4 2023	Q3 2023	Q2 2023	Q1 2023	Q4 2022	Q3 2022	Q2 2022
Revenue	$3.16B	$3.29B	$2.88B	$2.64B	$2.42B	$2.44B	$2.31B	$2.16B	$2.51B	$2.72B	$3.08B	$3.26B	$3.25B	$3.25B	$3.11B	$2.97B
Cost of Revenue	$1.12B	$1.17B	$1.09B	$1.03B	$993M	$1.03B	$1.00B	$979M	$1.04B	$1.07B	$1.11B	$1.12B	$1.13B	$1.10B	$1.07B	$1.03B
Gross Profit	$2.04B	$2.12B	$1.79B	$1.61B	$1.43B	$1.42B	$1.31B	$1.18B	$1.47B	$1.65B	$1.96B	$2.14B	$2.12B	$2.14B	$2.04B	$1.94B
R&D Expense	$467M	$506M	$454M	$442M	$403M	$379M	$363M	$355M	$391M	$407M	$424M	$416M	$414M	$421M	$432M	$421M
SG&A Expense	$345M	$360M	$326M	$303M	$285M	$277M	$257M	$244M	$290M	$289M	$334M	$324M	$326M	$337M	$327M	$305M
Operating Expenses	$1.05B	$991M	$972M	$934M	$939M	$847M	$820M	$794M	$888M	$1.01B	$1.03B	$1.02B	$994M	$1.04B	$1.15B	$1.03B
Operating Income	$997M	$1.13B	$818M	$678M	$491M	$569M	$491M	$386M	$586M	$634M	$929M	$1.13B	$1.13B	$1.10B	$893M	$918M
Interest Expense	·	·	·	·	·	·	·	$77M	$77M	·	$69M	$63M	$60M	·	$51M	$50M
Interest Income	$32M	$31M	$27M	$22M	$23M	$28M	$26M	$15M	$9M	$9M	$9M	$13M	$11M	$4M	$2M	$563.0K
Other Non-op	$3M	$2M	$-2M	$962.0K	$-4M	$2M	$-10M	$314.0K	$-5M	$-128.0K	$6M	$10M	$-8M	$-11M	$4M	$10M
Pretax Income	$946M	$1.08B	$763M	$626M	$436M	$516M	$423M	$325M	$513M	$572M	$875M	$1.09B	$1.07B	$1.05B	$848M	$879M
Income Tax	$115M	$111M	$245M	$56M	$44M	$38M	$31M	$22M	$51M	$73M	$-2M	$110M	$112M	$112M	$99M	$96M
Net Income	$831M	$966M	$519M	$570M	$391M	$478M	$392M	$302M	$463M	$498M	$877M	$978M	$961M	$936M	$749M	$783M
EPS (Basic)	$1.70	$1.96	$1.05	$1.15	$0.79	$0.97	$0.79	$0.61	$0.93	$1.01	$1.75	$1.94	$1.90	$1.81	$1.45	$1.50
EPS (Diluted)	$1.69	$1.96	$1.04	$1.14	$0.78	$0.95	$0.79	$0.61	$0.93	$1.01	$1.74	$1.92	$1.88	$1.79	$1.44	$1.49
Shares (Basic)	488,874,000	-992,241,000	494,390,000	496,173,000	496,116,000	-992,067,000	496,338,000	496,130,000	495,765,000	-1,009,622,000	500,018,000	504,715,000	507,121,000	-1,045,446,000	517,011,000	522,370,000
Shares (Diluted)	491,656,000	-997,353,000	496,726,000	498,201,000	498,668,000	-997,371,000	498,794,000	498,533,000	498,741,000	-1,017,453,000	503,503,000	508,725,000	511,184,000	-1,053,778,000	520,550,000	526,264,000
EBITDA	$997M	·	$818M	$678M	$491M	·	$491M	$386M	$586M	·	$929M	$1.13B	$1.13B	·	$893M	$918M

Neraca 28

Data Triwulanan Neraca untuk ADI
Metrik	Q1 2026	Q4 2025	Q3 2025	Q2 2025	Q1 2025	Q4 2024	Q3 2024	Q2 2024	Q1 2024	Q4 2023	Q3 2023	Q2 2023	Q1 2023	Q4 2022	Q3 2022	Q2 2022
Cash & Equivalents	$2.91B	$2.50B	$2.32B	$2.38B	$2.35B	$1.99B	$2.11B	$1.94B	$1.30B	·	$1.15B	$1.18B	$1.67B	·	$1.52B	$1.74B
Short-term Investments	·	$1.15B	·	·	·	$372M	·	$424M	·	·	·	·	·	·	·	·
Receivables	$1.36B	$1.44B	$1.55B	$1.38B	$1.19B	$1.34B	$1.13B	$1.00B	$1.20B	·	$1.62B	$1.62B	$1.63B	·	$1.74B	$1.61B
Inventory	$1.77B	$1.66B	$1.60B	$1.52B	$1.47B	$1.45B	$1.43B	$1.48B	$1.55B	·	$1.71B	$1.65B	$1.52B	·	$1.20B	$1.08B
Prepaid Expense	$426M	$363M	$305M	$305M	$345M	$337M	$342M	$346M	$362M	·	$360M	$303M	$338M	·	$219M	$213M
Current Assets	$7.60B	$7.11B	$6.92B	$5.59B	$5.73B	$5.48B	$5.44B	$5.19B	$4.42B	·	$4.84B	$4.74B	$5.16B	·	$4.69B	$4.63B
PP&E (Net)	$3.25B	$3.32B	$3.30B	$3.34B	$3.36B	$3.42B	$3.40B	$3.42B	$3.28B	$3.22B	$2.92B	$2.74B	$2.52B	$2.40B	$2.18B	$2.09B
PP&E (Gross)	·	$7.41B	·	·	·	$7.19B	·	·	·	·	·	·	·	·	·	·
Accum. Depreciation	·	$4.09B	·	·	·	$3.77B	·	·	·	·	·	·	·	·	·	·
Goodwill	$26.95B	$26.95B	$26.95B	$26.95B	$26.95B	$26.91B	$26.91B	$26.91B	$26.91B	$26.91B	$26.91B	$26.91B	$26.91B	·	$26.92B	$26.92B
Intangibles	$7.63B	$8.01B	$8.40B	$8.79B	$9.18B	$9.59B	$10.00B	$10.43B	$10.87B	·	$11.76B	$12.26B	$12.76B	·	$13.76B	$14.26B
Other Non-current Assets	$806M	$743M	$696M	$702M	$718M	$749M	$767M	$762M	$734M	·	$688M	$634M	$605M	·	$495M	$565M
Total Assets	$47.99B	$47.99B	$48.19B	$47.34B	$47.97B	$48.23B	$48.62B	$48.86B	$48.39B	·	$49.35B	$49.54B	$50.23B	·	$50.35B	$50.80B
Accounts Payable	$549M	$544M	$491M	$429M	$369M	$487M	$425M	$423M	$398M	·	$586M	$569M	$535M	·	$545M	$451M
Accrued Liabilities	$1.58B	$1.65B	$1.46B	$1.35B	$1.17B	$1.11B	$957M	$1.07B	$1.07B	·	$1.28B	$1.51B	$1.39B	·	$1.45B	$1.54B
Short-term Debt	$543M	$447M	$549M	$549M	$548M	$948M	$547M	$548M	$544M	·	$545M	$254M	·	·	·	·
Current Liabilities	$4.33B	$3.25B	$2.98B	$2.69B	$2.97B	$2.99B	$3.23B	$3.30B	$2.92B	·	$2.83B	$2.65B	$2.43B	·	$2.44B	$2.33B
Capital Leases	·	$284M	·	·	·	$319M	·	·	·	·	·	·	·	·	·	·
Deferred Tax	$2.00B	$2.16B	$2.37B	$2.38B	$2.51B	$2.62B	$2.74B	$2.89B	$2.98B	·	$3.15B	$3.33B	$3.48B	·	$3.76B	$3.87B
Other Non-current Liabilities	$534M	$522M	$516M	$519M	$531M	$544M	$537M	$549M	$579M	·	$582M	$560M	$537M	·	$536M	$550M
Long-term Debt	$8.14B	$8.15B	$8.14B	$6.65B	$7.02B	$7.03B	$7.55B	$7.51B	$6.45B	·	$6.52B	$6.52B	$6.58B	·	$6.28B	$6.28B
Total Debt	$8.68B	·	$8.69B	$7.20B	$7.57B	·	$8.10B	$8.06B	$6.99B	·	$545M	$254M	·	·	·	·
Common Stock	$81M	$82M	$82M	$83M	$83M	$83M	$83M	$83M	$83M	·	$83M	$84M	$84M	·	$86M	$87M
Retained Earnings	$10.89B	$10.54B	$10.24B	$10.21B	$10.13B	$10.20B	$10.18B	$10.24B	$10.39B	·	$10.29B	$9.84B	$9.30B	·	$8.18B	$7.82B
AOCI	$-148M	$-155M	$-173M	$-168M	$-185M	$-185M	$-170M	$-177M	$-181M	·	$-171M	$-172M	$-170M	·	$-213M	$-208M
Stockholders' Equity	$33.79B	$33.82B	$34.09B	$35.01B	$35.07B	$35.18B	$35.19B	$35.25B	$35.55B	·	$35.90B	$36.01B	$36.53B	·	$36.64B	$37.10B
Liabilities + Equity	$47.99B	$47.99B	$48.19B	$47.34B	$47.97B	$48.23B	$48.62B	$48.86B	$48.39B	·	$49.35B	$49.54B	$50.23B	·	$50.35B	$50.80B
Shares Outstanding	488,204,157	489,654,097	491,955,436	496,248,196	495,976,483	496,296,854	496,493,455	496,216,857	495,908,150	496,262,000	498,313,956	501,418,304	505,852,499	509,296,000	514,341,531	519,806,028

Arus Kas 13

Data Triwulanan Arus Kas untuk ADI
Metrik	Q1 2026	Q4 2025	Q3 2025	Q2 2025	Q1 2025	Q4 2024	Q3 2024	Q2 2024	Q1 2024	Q4 2023	Q3 2023	Q2 2023	Q1 2023	Q4 2022	Q3 2022	Q2 2022
Stock-based Comp	$86M	$86M	$85M	·	$78M	$70M	$64M	$58M	$70M	$73M	$83M	$69M	$75M	$81M	$85M	$71M
Deferred Tax	$-61M	$-282M	$154M	·	$-59M	$-98M	$-105M	$-62M	$-102M	$-22M	$-151M	$-134M	$-146M	$-122M	$-82M	$-88M
Amort. of Intangibles	$385M	$390M	$385M	·	$417M	$423M	$438M	$439M	$441M	$453M	$501M	$502M	$502M	$502M	$503M	$504M
Operating Cash Flow	$1.37B	$1.70B	$1.17B	·	$1.13B	$1.05B	$855M	$808M	$1.14B	$1.19B	$1.14B	$1.08B	$1.41B	$1.15B	$1.25B	$1.22B
CapEx	$109M	$215M	$79M	·	$149M	$165M	$154M	$188M	$223M	$476M	$325M	$284M	$176M	$305M	$165M	$119M
Investing Cash Flow	$-107M	$-225M	$-1.23B	·	$-194M	$-112M	$-172M	$-602M	$-219M	$-479M	$-327M	$-285M	$-176M	$-306M	$-134M	$-114M
Stock Repurchased	$516M	$680M	$1.08B	·	$160M	$95M	$118M	$222M	$180M	$470M	$687M	$1.15B	$655M	$818M	$906M	$777M
Net Stock Activity	$-516M	·	·	·	$-160M	·	·	·	$-180M	·	·	·	$-655M	·	·	·
Dividends Paid	$484M	$487M	$490M	·	$456M	$457M	$456M	$456M	$426M	$428M	$430M	$435M	$385M	$390M	$394M	$398M
Financing Cash Flow	$-855M	$-1.30B	$10M	·	$-574M	$-1.05B	$-517M	$430M	$-574M	$-899M	$-844M	$-1.29B	$-1.03B	$-887M	$-1.32B	$-1.15B
Net Change in Cash	$406M	$178M	$-55M	·	$359M	$-115M	$166M	$636M	$345M	$-191M	$-28M	$-493M	$200M	$-54M	$-213M	$-53M
Free Cash Flow	$1.26B	·	·	·	$978M	·	·	·	$916M	·	·	·	$1.23B	·	·	·
Levered FCF	·	·	·	·	·	·	·	·	$846M	·	·	·	$1.18B	·	·	·

Profitabilitas 8

Data Triwulanan Profitabilitas untuk ADI
Metrik	Q1 2026	Q4 2025	Q3 2025	Q2 2025	Q1 2025	Q4 2024	Q3 2024	Q2 2024	Q1 2024	Q4 2023	Q3 2023	Q2 2023	Q1 2023	Q4 2022	Q3 2022	Q2 2022
Gross Margin	64.7%	·	62.1%	61.0%	59.0%	·	56.7%	54.7%	58.7%	·	63.8%	65.7%	65.4%	·	65.7%	65.4%
Operating Margin	31.6%	·	28.4%	25.7%	20.3%	·	21.2%	17.9%	23.3%	·	30.2%	34.6%	34.8%	·	28.7%	30.9%
Net Margin	26.3%	·	18.0%	21.6%	16.2%	·	17.0%	14.0%	18.4%	·	28.5%	30.0%	29.6%	·	24.1%	26.4%
Pretax Margin	29.9%	·	26.5%	23.7%	18.0%	·	18.3%	15.0%	20.4%	·	28.4%	33.3%	33.0%	·	27.3%	29.6%
EBITDA Margin	31.6%	·	28.4%	25.7%	20.3%	·	21.2%	17.9%	23.3%	·	30.2%	34.6%	34.8%	·	28.7%	30.9%
ROA	1.7%	·	1.1%	1.2%	0.81%	·	0.80%	0.61%	0.94%	·	1.8%	1.9%	1.9%	·	2.1%	2.2%
ROE	2.4%	·	1.5%	1.6%	1.1%	·	1.1%	0.85%	1.3%	·	2.4%	2.7%	2.6%	·	3.1%	3.2%
ROIC	2.1%	·	1.3%	1.5%	1.0%	·	1.1%	0.83%	1.2%	·	2.6%	2.8%	2.8%	·	2.1%	2.2%

Likuiditas & Solvabilitas 5

Data Triwulanan Likuiditas & Solvabilitas untuk ADI
Metrik	Q1 2026	Q4 2025	Q3 2025	Q2 2025	Q1 2025	Q4 2024	Q3 2024	Q2 2024	Q1 2024	Q4 2023	Q3 2023	Q2 2023	Q1 2023	Q4 2022	Q3 2022	Q2 2022
Current Ratio	1.8	·	2.3	2.1	1.9	·	1.7	1.6	1.5	·	1.7	1.8	2.1	·	1.9	2.0
Quick Ratio	1.0	·	1.3	1.4	1.2	·	1.0	1.0	0.9	·	1.0	1.1	1.4	·	1.3	1.4
Debt / Equity	0.3	·	0.3	0.2	0.2	·	0.2	0.2	0.2	·	0.0	0.0	·	·	·	·
LT Debt / Equity	0.2	·	0.2	0.2	0.2	·	0.2	0.2	0.2	·	·	·	·	·	·	·
Interest Coverage	·	·	·	·	·	·	·	5.0	7.6	·	13.4	17.8	18.7	·	17.5	18.5

Efisiensi 3

Data Triwulanan Efisiensi untuk ADI
Metrik	Q1 2026	Q4 2025	Q3 2025	Q2 2025	Q1 2025	Q4 2024	Q3 2024	Q2 2024	Q1 2024	Q4 2023	Q3 2023	Q2 2023	Q1 2023	Q4 2022	Q3 2022	Q2 2022
Asset Turnover	0.1	·	0.1	0.1	0.1	·	0.0	0.0	0.1	·	0.1	0.1	0.1	·	0.1	0.1
Inventory Turnover	0.7	·	0.7	0.7	0.7	·	0.6	0.6	0.7	·	0.8	0.8	0.9	·	1.1	1.2
Receivables Turnover	2.5	·	2.1	2.2	2.0	·	1.7	1.6	1.8	·	1.8	2.0	2.0	·	2.4	2.5

Per Saham 7

Data Triwulanan Per Saham untuk ADI
Metrik	Q1 2026	Q4 2025	Q3 2025	Q2 2025	Q1 2025	Q4 2024	Q3 2024	Q2 2024	Q1 2024	Q4 2023	Q3 2023	Q2 2023	Q1 2023	Q4 2022	Q3 2022	Q2 2022
Book Value / Share	$69.21	·	$69.29	$70.55	$70.71	·	$70.88	$71.03	$71.68	·	$72.05	$71.82	$72.22	·	$71.23	$71.37
Revenue / Share	$6.43	·	$5.80	$5.30	$4.86	·	$4.64	$4.33	$5.04	·	$6.11	$6.41	$6.36	·	$5.97	$5.65
Cash Flow / Share	$2.78	·	·	·	$2.26	·	·	·	$2.28	·	·	·	$2.75	·	·	·
Cash / Share	$5.95	·	$4.72	$4.79	$4.74	·	$4.24	$3.91	$2.63	·	$2.31	$2.35	$3.30	·	$2.96	$3.34
Dividend / Share	$1	$1	$1	$1	$1	$1	$1	$1	$1	·	·	·	·	·	·	·
Dividend Paid / Share	$1	$1	$1	$1	$1	$1	$1	$1	$1	$1	$1	$1	$1	$1	$1	$1
EPS (TTM)	$4.65	·	·	$3.49	$2.96	·	$4.07	$5.20	$6.47	·	$6.98	$6.73	$5.34	·	$4.81	$4.51

Valuasi (TTM) 14

Data Triwulanan Valuasi (TTM) untuk ADI
Metrik	Q1 2026	Q4 2025	Q3 2025	Q2 2025	Q1 2025	Q4 2024	Q3 2024	Q2 2024	Q1 2024	Q4 2023	Q3 2023	Q2 2023	Q1 2023	Q4 2022	Q3 2022	Q2 2022
Revenue TTM	$11.10B	·	·	$9.80B	$9.32B	·	$10.06B	$11.01B	$12.10B	·	$12.70B	$12.59B	$12.02B	·	$10.53B	$9.08B
Net Income TTM	$2.31B	·	·	$1.74B	$1.48B	·	$2.03B	$2.62B	$3.28B	·	$3.57B	$3.47B	$2.77B	·	$2.32B	$1.99B
Market Cap	$153.69B	·	$109.07B	$98.55B	$105.09B	·	$103.25B	$99.06B	$95.26B	·	$98.88B	$90.20B	$86.41B	·	$88.45B	$80.25B
Enterprise Value	$159.47B	·	$115.44B	$103.37B	$110.31B	·	$109.25B	$104.75B	$100.95B	·	$98.27B	$89.27B	·	·	·	·
P/E	67.7	·	·	56.9	71.6	·	51.1	38.4	29.7	·	28.4	26.7	32.0	·	35.8	34.2
P/S	13.8	·	·	10.1	11.3	·	10.3	9.0	7.9	·	7.8	7.2	7.2	·	8.4	8.8
P/B	4.5	·	3.2	2.8	3.0	·	2.9	2.8	2.7	·	2.8	2.5	2.4	·	2.4	2.2
P / Cash Flow	112.3	·	·	·	93.3	·	·	·	83.7	·	·	·	61.4	·	·	·
P / FCF	122.1	·	·	·	107.5	·	·	·	104.0	·	·	·	70.2	·	·	·
EV / EBITDA	159.9	·	141.1	152.5	224.5	·	222.4	271.3	172.3	·	105.7	79.1	·	·	·	·
EV / FCF	126.6	·	·	·	112.8	·	·	·	110.2	·	·	·	·	·	·	·
EV / Revenue	14.4	·	·	10.5	11.8	·	10.9	9.5	8.3	·	7.7	7.1	·	·	·	·
Earnings Yield	1.5%	·	·	1.8%	1.4%	·	2.0%	2.6%	3.4%	·	3.5%	3.7%	3.1%	·	2.8%	2.9%
Payout Ratio	58.3%	·	·	·	116.6%	·	·	·	92.1%	·	·	·	40.1%	·	·	·

Laporan Keuangan Laporan laba rugi, neraca, arus kas — tahunan, 5 tahun terakhir

Laporan Laba Rugi

	2025-11-01	2024-11-02	2023-10-28	2022-10-29	2021-10-30
Pendapatan	$11.02B	$9.43B	$12.31B	$12.01B	$7.32B
Margin Kotor %	61.5%	57.1%	64.0%	62.7%	61.8%
Margin Operasi %	26.6%	21.6%	31.1%	27.3%	23.1%
Laba Bersih	$2.27B	$1.64B	$3.31B	$2.75B	$1.39B
EPS Dilusian	$4.56	$3.28	$6.55	$5.25	$3.46

Neraca

	2025-11-01	2024-11-02	2023-10-28	2022-10-29	2021-10-30
Utang / Ekuitas	0.3	0.2	0.2	—	—
Rasio Lancar	2.2	1.8	1.4	2.0	1.9
Rasio Cepat	1.6	1.2	0.8	1.3	1.2

Arus Kas

	2025-11-01	2024-11-02	2023-10-28	2022-10-29	2021-10-30
Arus Kas Bebas	$4.28B	$3.12B	$3.56B	$3.78B	$2.39B

ADI Panel Analis AI — Pandangan Bullish dan Bearish Debat 2026Q2: Claude, Grok, Gemini, ChatGPT tentang prospek saham

Babak 1 — Pandangan Awal

Grok NEUTRAL 0,75

↑ Bullish

Saya melihat Analog Devices menunggangi gelombang permintaan semikonduktor hingga Q2 2026, dengan kekuatan harga tetap utuh dan laba yang meningkat. Saham telah melonjak 41% dari titik terendah April sekitar $172 ke penutupan terbaru mendekati $245, mengkonfirmasi keyakinan pasar yang luas dalam pemulihan. EPS TTM telah naik menjadi $4,57, yang berarti bisnis inti memberikan lebih banyak laba per saham seiring pemulihan volume. Margin bersih TTM sebesar 20,58% menggarisbawahi leverage operasional yang mulai bekerja, keunggulan utama atas pesaing siklikal.

↓ Bearish

Bacaan saya adalah valuasi ADI yang tinggi tidak menyisakan ruang untuk kesalahan di sektor chip yang bergejolak, terutama dengan imbal hasil yang tertinggal dari pesaing teratas. P/E TTM berada di 58,6, menetapkan harga kesempurnaan ketika pertumbuhan laba bisa terhenti karena kelebihan persediaan. ROE TTM hanya 6,57% tertinggal dari pemimpin seperti AVGO sebesar 31%, menandakan efisiensi modal yang lemah meskipun ada pembelian kembali saham. Utang/ekuitas naik menjadi 25,41% menambah risiko jika suku bunga tetap tinggi atau permintaan melemah.

Claude NEUTRAL 0,62

↑ Bullish

Analog Devices secara diam-diam meningkatkan profitabilitasnya sementara pasar masih menilainya seperti saham chip siklikal. Margin bersih meningkat menjadi 20,58% dari 18,65% setahun yang lalu, dan itu memberi tahu saya bahwa perusahaan mengekstraksi lebih banyak nilai per dolar pendapatan bahkan ketika margin kotor tetap stabil di 61,47%. EPS tumbuh menjadi $4,57 dari $3,67 dalam periode yang sama. Saham diperdagangkan pada 58,6 kali laba tertinggal, yang sebenarnya di bawah 71x Broadcom dan jauh di bawah 105x AMD. Jika ADI dapat mempertahankan lintasan margin ini, kelipatan valuasi akan terkompresi secara alami dan Anda mendapatkan pertumbuhan laba dan ekspansi kelipatan.

↓ Bearish

Pengembalian ekuitas sebesar 6,6% sangat lemah untuk perusahaan yang diperdagangkan pada 58 kali laba—ini menunjukkan bahwa bisnis tidak mengalokasikan modal secara efisien meskipun ada valuasi premium. Utang terhadap ekuitas melonjak menjadi 25,41 dari 20,56 dalam satu kuartal, tanda bahaya bahwa manajemen secara agresif memanfaatkan neraca. Harga telah naik 42% dalam dua belas minggu, dari $172 menjadi $245, pada apa yang tampaknya merupakan sentimen daripada percepatan fundamental. Pada valuasi ini, ADI perlu membuktikan bahwa ia dapat mempertahankan pertumbuhan laba dua digit selama bertahun-tahun. Satu kesalahan dan kelipatannya akan terkompresi keras.

Gemini NEUTRAL 0,70

↑ Bullish

Analog Devices berhasil memperluas margin keuntungannya bahkan ketika siklus semikonduktor yang lebih luas tetap bergejolak. Perusahaan mempertahankan margin kotor 61,47% selama dua belas bulan terakhir. Ini mencerminkan kemampuan yang persisten untuk mendapatkan harga premium untuk perangkat keras pemrosesan sinyal khususnya meskipun permintaan industri berfluktuasi. Selain itu, margin laba bersih telah naik menjadi 20,58%. Ini menunjukkan bahwa manajemen secara efektif mengubah pendapatan teratas menjadi laba terbawah, memberikan bantalan yang solid saat mereka menavigasi lingkungan padat modal saat ini.

↓ Bearish

Premi valuasi yang saat ini melekat pada Analog Devices sulit dibenarkan mengingat efisiensi modalnya yang relatif lamban. Saham diperdagangkan pada rasio P/E 58,56. Ini menunjukkan investor membayar harga tinggi untuk pertumbuhan laba yang belum sepenuhnya terwujud dalam harga saham. Selain itu, pengembalian ekuitas hanya sebesar 6,57%. Ini adalah pengembalian yang sangat kecil atas modal yang diinvestasikan pemegang saham, terutama jika dibandingkan dengan pesaing yang lebih efisien di sektor chip yang menghasilkan pengembalian yang jauh lebih tinggi atas ekuitas yang diinvestasikan mereka.

Chatgpt NEUTRAL 0,62

↑ Bullish

Saya pikir ADI memiliki kekuatan margin yang tahan lama dan arus kas yang dapat mengangkat saham hingga Q2 2026. EPS TTM: $4,57 per saham. Itu menyiratkan basis laba run-rate yang solid untuk ADI. Margin kotor: 61,47%. Margin ini mendukung leverage operasi yang kuat seiring pemulihan volume. Rasio lancar: 2,19. Bantalan likuiditas ini mendukung capex dan potensi pembelian kembali saham tanpa membebani neraca. Claude, Grok, Gemini, saya akan mengawasi evolusi leverage.

↓ Bearish

Saya pikir valuasi terlalu tinggi untuk tingkatan kualitas ini. P/E TTM: 58,57. Itu menyiratkan saham dihargai untuk pertumbuhan yang sangat kuat dan dapat menderita jika laba mengecewakan. ROE TTM: 6,57%. Itu jauh di bawah pesaing, menandakan efisiensi yang lebih lemah dalam mengubah ekuitas menjadi laba. Utang/Ekuitas: 25,41. Leverage itu dapat membatasi fleksibilitas jika suku bunga tetap tinggi atau permintaan melemah. Claude, Grok, Gemini, saya akan mengawasi kesenjangan ROE dan leverage dengan cermat. Risiko itu tidak unik untuk ADI; pesaing terlihat lebih kaya pada beberapa metrik.

Babak 2 — Tanggapan & Bantahan

Grok

Claude, pandangan bearish Anda tentang utang terhadap ekuitas yang melonjak menjadi 25,41 mengabaikan bantalan likuiditas yang cukup yang membuatnya dapat dikelola. Pada rasio lancar 2,19, ADI memiliki lebih dari dua kali aset jangka pendek yang dibutuhkan untuk menutupi kewajiban, membebaskan manajemen untuk berinvestasi dalam pertumbuhan tanpa panik. Ini bukan leverage agresif—ini adalah alokasi modal yang cerdas dalam siklus pemulihan, terutama dengan margin bersih yang meningkat menjadi 20,58%.

Claude

Saya perlu menanggapi pandangan Grok tentang pergerakan harga 41% itu sebagai 'keyakinan pasar luas dalam pemulihan.' Saham naik dari $172 pada akhir April menjadi $245 pada awal Juli—itu adalah momentum nyata, tetapi itu terjadi ketika ROE sebenarnya turun dari 5,22% menjadi 6,57%, yang masih lemah. Kalahkan laba itu nyata: EPS naik dari $3,67 menjadi $4,57. Tetapi Grok, Anda memperlakukan aksi harga sebagai validasi fundamental ketika pergerakan itu lebih terlihat seperti ekspansi kelipatan berdasarkan harapan daripada percepatan laba berdasarkan bukti. Itulah tepatnya risiko yang saya tandai—satu kesalahan dan kelipatannya akan terkompresi keras.

Gemini

Claude, poin Anda tentang lintasan margin ADI sangat menarik, tetapi saya pikir Anda meremehkan risiko yang tersembunyi dalam rasio utang terhadap ekuitas. Angka itu telah naik menjadi 25,41. Ini berarti perusahaan semakin bergantung pada uang pinjaman untuk mendanai operasinya daripada arus kas organik, yang merupakan langkah berbahaya di lingkungan suku bunga tinggi. Sementara Anda melihat potensi ekspansi kelipatan, saya khawatir leverage yang meningkat justru akan memaksa pasar untuk mendiskon saham lebih lanjut, terlepas dari seberapa baik margin bertahan.

Chatgpt

Claude, kekhawatiran Anda tentang leverage melewatkan gambaran yang lebih besar dari bantalan likuiditas dan pembangkitan kas ADI. Utang/Ekuitas adalah 25,41. Tingkat itu sebagian besar mencerminkan penggunaan utang untuk mendanai pembelian kembali saham dan capex, yang dapat meningkatkan laba per saham sambil mempertahankan fleksibilitas neraca. Sederhananya, ADI dapat terus berinvestasi dan membeli kembali saham sambil mempertahankan likuiditas, selama suku bunga tetap menguntungkan untuk saat ini.

Babak 3 — Bantahan Akhir

Grok

Claude, Anda mengklaim ROE turun dari 5,22% menjadi 6,57%, tetapi data menunjukkan itu naik—itu adalah kemajuan nyata dalam efisiensi modal, bukan penurunan. Bagi ADI, kenaikan ini berarti pemegang saham mendapatkan lebih banyak laba per dolar ekuitas seiring percepatan laba, secara langsung mendukung kenaikan harga dari $172 menjadi $245. ChatGPT, saya setuju poin Anda tentang pendanaan utang untuk pembelian kembali saham selaras di sini; itu meningkatkan EPS tanpa mengikis pengembalian. Ini memperkuat pandangan saya hingga Q2 2026, karena fundamental menyamai sentimen.

Claude

Saya ingin menanggapi ChatGPT dan Grok tentang pembacaan utang terhadap ekuitas. Anda berdua memperlakukan 25,41 sebagai yang dapat dikelola karena rasio lancar adalah 2,19, tetapi itu adalah argumen likuiditas, bukan argumen leverage—mereka adalah risiko yang berbeda. Rasio D/E 25,41 berarti ADI memiliki utang $25 untuk setiap $1 ekuitas, yang secara struktural tinggi untuk perusahaan semikonduktor, bahkan dengan arus kas yang kuat. Rasio lancar memberi tahu Anda bahwa ADI dapat membayar tagihan jangka pendek; itu tidak memberi tahu Anda apakah beban utang itu membatasi fleksibilitas strategis atau menghancurkan pengembalian jika margin terkompresi. Grok, margin bersih sebesar 20,58% itu nyata, tetapi itu tidak melindungi perusahaan dari fakta bahwa leverage memperkuat downside dalam penurunan. Itulah risiko sebenarnya, dan likuiditas tidak menghapusnya.

Gemini

Grok, saya tidak setuju dengan penilaian Anda bahwa rasio lancar saat ini 2,19 secara efektif menetralkan risiko leverage yang ditandai oleh Claude dan saya. Rasio itu mengukur likuiditas jangka pendek, tetapi tidak melakukan apa pun untuk mengatasi beban utang struktural jangka panjang yang tercermin dalam rasio utang terhadap ekuitas 25,41. Ini menunjukkan ketergantungan yang meningkat pada pembiayaan eksternal untuk mendukung operasi, yang merupakan kerentanan struktural jika siklus permintaan industri terhenti. Saya sangat prihatin dengan eksposur berat ADI ke sektor otomotif dan industri; jika pasar akhir tersebut mengalami perlambatan pada tahun 2026, utang itu akan menjadi beban signifikan pada arus kas.

Chatgpt

Claude, Grok, Gemini, saya setuju dengan Claude mengenai angkanya—sekitar 42%, bukan 41% untuk pergerakan harga yang kita lihat sejak akhir April. Harga bergerak sekitar 42% dari penurunan $172 pada akhir April ke angka $245. Besarnya itu menandakan ekspansi kelipatan daripada peningkatan laba yang jelas, sehingga saham dapat terhenti jika hasil 2026 tidak mengkonfirmasi pertumbuhan laba yang lebih kuat dan kenaikan margin yang berkelanjutan tetap sulit dipahami.

Prakiraan Harga

Model	Target 3B	Target 6B	Alasan
G Grok	Target 3B $255.00	Target 6B $275.00	Alasan Saya berharap ADI akan memberikan kenaikan yang stabil hingga Q2 2026 karena percepatan laba memvalidasi reli dari titik terendah $172, meskipun leverage membatasi kenaikan besar. Katalis utama adalah laporan laba Q2 2026 pada akhir Juli, di mana margin bersih yang berkelanjutan mendekati 20,6% dapat mendorong analis untuk menaikkan target dan memicu ekspansi kelipatan 5-10%. Risiko konkret adalah kelemahan sektor otomotif yang terungkap dalam panduan tersebut, memperkuat beban utang/ekuitas 25,41% dan memaksa deleveraging. Pada P/E 58,6x sekarang, ADI diperdagangkan seolah-olah kesempurnaan dijamin; bagi perusahaan ini, itu berarti tidak ada ruang untuk perlambatan pasar akhir tanpa penurunan tajam 15%.
C Claude	Target 3B $228.00	Target 6B $215.00	Alasan ADI telah menetapkan harga pemulihan margin dan percepatan laba, tetapi ROE 6,6%—bahkan setelah kenaikan yang ditandai Grok—tetap lemah secara struktural untuk kelipatan P/E 58,6x. Tesis saya: saham akan terkompresi pada pembalikan rata-rata valuasi, bukan keruntuhan fundamental. Katalis: laba Q2 2026 pada akhir Juli akan mengungkapkan apakah margin bersih 20,58% bertahan atau berkontraksi di bawah tekanan permintaan industri. Risiko: jika vertikal otomotif dan industri berakselerasi lebih cepat dari perkiraan konsensus, kelipatan tetap tinggi. P/E 58,6x mengasumsikan pertumbuhan EPS dua digit selama bertahun-tahun; satu kuartal panduan datar memicu penurunan 10–15%. Saya merevisi pandangan saya menjadi bias penurunan moderat selama enam bulan karena sentimen normal.
G Gemini	Target 3B $235.00	Target 6B $255.00	Alasan Saya percaya Analog Devices memasuki fase konsolidasi karena pasar merekonsiliasi valuasi premiumnya dengan realitas industri siklikal. Target 6 bulan saya bergantung pada laporan laba Q2 2026, di mana saya berharap manajemen akan menunjukkan bahwa perangkat keras pemrosesan sinyal khusus mereka menangkap permintaan margin yang lebih tinggi di sektor otomotif. Risiko utama adalah perlambatan yang didorong oleh makro dalam belanja modal industri yang akan memaksa kontraksi pada margin kotor mereka sebesar 61,47%. Pada rasio P/E 58,56, saham dihargai untuk kesempurnaan, yang berarti setiap revisi panduan ke bawah kemungkinan akan memicu koreksi tajam. Saya bertahan karena bantalan likuiditas saat ini memberikan penyangga, tetapi saya mengharapkan volatilitas sampai pertumbuhan laba menyamai harga saham saat ini.
C Chatgpt	Target 3B $210.00	Target 6B $235.00	Alasan Saya pikir ADI dapat naik lebih tinggi hingga Q2 2026 karena daya tahan margin dan siklus permintaan yang pulih. Katalis: rilis laba Q2 2026 pada akhir Juli, dengan EPS di atas konsensus dan prospek setahun penuh yang dinaikkan. Risiko: laporan yang mengecewakan atau perlambatan yang lebih tajam dari perkiraan di pasar akhir otomotif dan industri dapat memicu kompresi kelipatan yang berarti. Target 3 bulan: sekitar 210. Target 6 bulan: sekitar 235. P/E sekitar 58,6x. Premi itu berarti setiap kesalahan dapat memicu penilaian ulang yang tajam.

Berita Terbaru Berita utama terbaru yang menyebutkan perusahaan ini

Analog Devices Mencatat Pertumbuhan Kuat di Q3; Mengumumkan Dividen 11% - Pembaruan Nasdaq · 8 jam, 48 menit lalu
Analog Devices Mengumumkan Peningkatan Laba Q2 Nasdaq · 8 jam, 53 menit lalu
SPY, IBM, ADI, PEP: Aliran Masuk yang Signifikan Terdeteksi pada ETF Nasdaq · 5 hari, 5 jam lalu
AAR Berubah Menjadi Laba Di Q3 Nasdaq · 1 bulan, 3 minggu lalu

Sinyal Perdagangan Sinyal beli/jual terbaru dengan harga masuk dan rasio risiko/imbalan

Metrik Saya Daftar pantauan pribadi Anda — baris yang dipilih dari Fundamental Lengkap

📊

Pilih metrik yang penting bagi Anda — klik ➕ di sebelah baris mana pun di Fundamental Lengkap di atas.

Pilihan Anda disimpan dan mengikuti Anda di semua ticker.

ADI Cuplikan Saham Harga, kapitalisasi pasar, P/E, EPS, ROE, utang/ekuitas, kisaran 52 minggu

ADI Grafik Harga Saham OHLCV harian dengan indikator teknis — geser, perbesar, dan sesuaikan tampilan Anda

Rata-rata bergerak dan lapisan tumpang tindih

Volume

Osilator

Momentum dan tren

Kinerja 10 Tahun Tren Pendapatan, laba bersih, margin, dan EPS

Valuasi Rasio P/E, P/S, P/B, EV/EBITDA — apakah sahamnya mahal atau murah?

Profitabilitas Margin kotor, operasional, dan bersih; ROE, ROA, ROIC

Kesehatan Keuangan Utang, likuiditas, solvabilitas — kekuatan neraca

Pertumbuhan Pertumbuhan Pendapatan, EPS, dan Laba Bersih: YoY, CAGR 3T, CAGR 5T

Metrik Per Saham EPS, nilai buku per saham, arus kas per saham, dividen per saham

Efisiensi Modal Perputaran aset, perputaran persediaan, perputaran piutang

Dividen Yield, rasio pembayaran, riwayat dividen, CAGR 5 tahun

ADI Konsensus Analis Opini analis bullish dan bearish, target harga 12 bulan, potensi kenaikan

Target Harga 12 Bulan

Riwayat Pendapatan EPS aktual vs perkiraan, kejutan %, tingkat keberhasilan, tanggal pendapatan berikutnya

Perbandingan Sejawat Metrik utama vs rekan sektor

Fundamental Lengkap Semua metrik per tahun — laporan laba rugi, neraca, arus kas

Laporan Keuangan Laporan laba rugi, neraca, arus kas — tahunan, 5 tahun terakhir

ADI Panel Analis AI — Pandangan Bullish dan Bearish Debat 2026Q2: Claude, Grok, Gemini, ChatGPT tentang prospek saham

Babak 1 — Pandangan Awal

Babak 2 — Tanggapan & Bantahan

Babak 3 — Bantahan Akhir

Prakiraan Harga

Berita Terbaru Berita utama terbaru yang menyebutkan perusahaan ini

Sinyal Perdagangan Sinyal beli/jual terbaru dengan harga masuk dan rasio risiko/imbalan

Metrik Saya Daftar pantauan pribadi Anda — baris yang dipilih dari Fundamental Lengkap