ISRG Intuitive Surgical, Inc. - Common Stock

NASDAQ · Health Care · Lihat di SEC EDGAR ↗
$443,73
Harga · Mei 20, 2026
Fundamental per Apr 22, 2026
Rentang 52M
$418–$604
14% of range
Peringkat Analis
BUY
41 analysts
Target Harga
$577
+30% upside
P/E (TTM)
72.0
ROE
16.7%
Margin Laba Bersih
28.4%

ISRG Cuplikan Saham Harga, kapitalisasi pasar, P/E, EPS, ROE, utang/ekuitas, kisaran 52 minggu

Harga
$443.73
Kapitalisasi Pasar
$201.11B
P/E (TTM)
72.0
EPS (TTM)
$7.87
Pendapatan (TTM)
$10.06B
Imbal Hasil Dividen
—
ROE
16.7%
D/E Utang/Ekuitas
—
Rentang 52M
$418 – $604

ISRG Grafik Harga Saham OHLCV harian dengan indikator teknis — geser, perbesar, dan sesuaikan tampilan Anda

Kinerja 10 Tahun Tren Pendapatan, laba bersih, margin, dan EPS

Pendapatan & Laba Bersih $10.06B
10-point trend, +271.9%
2016-12-31 → 2025-12-31
EPS $7.87
10-point trend, +25.7%
2016-12-31 → 2025-12-31
Arus Kas Bebas $2.49B
10-point trend, +151.8%
2016-12-31 → 2025-12-31
Margin 28.4%
10-point trend, -5.6%
2016-12-31 → 2025-12-31

Valuasi Rasio P/E, P/S, P/B, EV/EBITDA — apakah sahamnya mahal atau murah?

Metrik
Tren 5 Tahun
ISRG
Median Rekan
P/E (TTM)
5-point trend, -6.7%
72.0
15.7
P/S (TTM)
5-point trend, -11.2%
20.0
23.9
P/B
5-point trend, +4.5%
11.3
3.4
Price / FCF (Harga / FCF)
5-point trend, +9.1%
80.7
—

Profitabilitas Margin kotor, operasional, dan bersih; ROE, ROA, ROIC

Metrik
Tren 5 Tahun
ISRG
Median Rekan
Gross Margin (Margin Kotor)
5-point trend, -4.8%
66.0%
47.4%
Operating Margin (Margin Operasi)
5-point trend, -8.2%
29.3%
—
Net Profit Margin (Margin Laba Bersih)
5-point trend, -4.9%
28.4%
-509.8%
ROA
5-point trend, +5.7%
14.6%
-25.4%
ROE
5-point trend, +5.8%
16.7%
-39.7%
ROIC
5-point trend, +2.6%
14.4%
—

Kesehatan Keuangan Utang, likuiditas, solvabilitas — kekuatan neraca

Metrik
Tren 5 Tahun
ISRG
Median Rekan
Current Ratio (Rasio Lancar)
5-point trend, -4.1%
4.9
4.6
Quick Ratio (Rasio Cepat)
5-point trend, -14.2%
3.7
—

Pertumbuhan Pertumbuhan Pendapatan, EPS, dan Laba Bersih: YoY, CAGR 3T, CAGR 5T

Metrik
Tren 5 Tahun
ISRG
Median Rekan
Revenue YoY (Pendapatan YoY)
5-point trend, +76.3%
20.5%
—
Revenue CAGR 3Y (CAGR Pendapatan 3T)
5-point trend, +76.3%
17.4%
—
Revenue CAGR 5Y (CAGR Pendapatan 5T)
5-point trend, +76.3%
18.2%
—
EPS YoY
5-point trend, +68.9%
22.6%
—
Net Income YoY (Laba Bersih YoY)
5-point trend, +67.5%
23.0%
—

Metrik Per Saham EPS, nilai buku per saham, arus kas per saham, dividen per saham

Metrik
Tren 5 Tahun
ISRG
Median Rekan
EPS (Diluted)
5-point trend, +68.9%
$7.87
—

Efisiensi Modal Perputaran aset, perputaran persediaan, perputaran piutang

Metrik
Tren 5 Tahun
ISRG
Median Rekan

ISRG Konsensus Analis Opini analis bullish dan bearish, target harga 12 bulan, potensi kenaikan

BELI 41 analis
  • Beli Kuat 11 26,8%
  • Beli 18 43,9%
  • Tahan 11 26,8%
  • Jual 1 2,4%
  • Jual Kuat 0 0,0%

Target Harga 12 Bulan

30 analis · 2026-05-18
Target median $580.00 +30,7%
Target rata-rata $577.01 +30,0%

Riwayat Pendapatan EPS aktual vs perkiraan, kejutan %, tingkat keberhasilan, tanggal pendapatan berikutnya

Kejutan Rata-rata
0.25%
Periode EPS Aktual EPS Estimasi Kejutan
31 Maret 2026 $2.50 $2.14 0.36%
31 Des. 2025 $2.53 $2.30 0.23%
30 Sep. 2025 $2.40 $2.02 0.38%
30 Juni 2025 $2.19 $1.96 0.23%
31 Maret 2025 $1.81 $1.76 0.05%

Perbandingan Sejawat Metrik utama vs rekan sektor

Ticker Kapitalisasi Pasar P/E Pendapatan YoY Margin Bersih ROE Margin Kotor
ISRG $201.11B 72.0 20.5% 28.4% 16.7% 66.0%
ABT $250.18B 33.7 5.7% 14.7% 13.1% —
SYK $134.44B 41.8 11.2% 12.9% 15.1% 64.0%
BSX — 49.1 19.9% 14.4% 12.6% 69.0%
EW $49.50B 46.6 11.6% 17.7% 10.6% 78.0%
IDXX $53.93B 51.7 10.4% 24.6% 69.2% 61.8%
BDX — 25.3 8.2% 7.7% 6.5% —
RMD $37.77B 27.1 9.8% 27.2% 25.0% 59.4%
GEHC — 18.0 4.8% 10.1% 22.1% 40.0%
DXCM $25.54B 31.8 15.6% 17.9% 31.4% 60.1%
ZBH $28.66B 25.3 7.2% 8.6% 5.6% —

Fundamental Lengkap Semua metrik per tahun — laporan laba rugi, neraca, arus kas

Laporan Laba Rugi 16
Data Laporan Laba Rugi Tahunan untuk ISRG
Metrik Tren 202520242023202220212020201920182017201620152014
Revenue 12-point trend, +372.1% $10.06B $8.35B $7.12B $6.22B $5.71B $4.36B $4.48B $3.72B $3.14B $2.71B $2.38B $2.13B
Cost of Revenue 12-point trend, +376.7% $3.42B $2.72B $2.39B $2.03B $1.75B $1.50B $1.37B $1.12B $936M $814M $806M $718M
Gross Profit 12-point trend, +369.8% $6.64B $5.63B $4.73B $4.20B $3.96B $2.86B $3.11B $2.60B $2.20B $1.89B $1.58B $1.41B
R&D Expense 12-point trend, +637.0% $1.31B $1.15B $999M $879M $671M $595M $557M $418M $329M $240M $197M $178M
SG&A Expense 12-point trend, +245.2% $2.38B $2.14B $1.96B $1.74B $1.47B $1.22B $1.18B $987M $810M $704M $640M $691M
Operating Expenses 12-point trend, +325.4% $3.70B $3.29B $2.96B $2.62B $2.14B $1.81B $1.74B $1.40B $1.14B $943M $838M $869M
Operating Income 12-point trend, +440.7% $2.95B $2.35B $1.77B $1.58B $1.82B $1.05B $1.37B $1.20B $1.06B $950M $740M $545M
Other Non-op 12-point trend, +8611.9% $366M $325M $192M $30M $69M $157M $128M $80M $42M $36M $18M $4M
Pretax Income 12-point trend, +503.2% $3.31B $2.67B $1.96B $1.61B $1.89B $1.21B $1.50B $1.28B $1.10B $985M $758M $549M
Income Tax 12-point trend, +233.9% $435M $336M $142M $262M $162M $140M $120M $154M $434M $247M $170M $130M
Net Income 12-point trend, +581.9% $2.86B $2.32B $1.80B $1.32B $1.70B $1.06B $1.38B $1.13B $671M $738M $589M $419M
EPS (Basic) 12-point trend, -29.5% $8.00 $6.54 $5.12 $3.72 $4.79 $3.02 $3.98 $9.92 $6.01 $6.43 $5.29 $11.35
EPS (Diluted) 12-point trend, -29.2% $7.87 $6.42 $5.03 $3.65 $4.66 $2.94 $3.85 $9.49 $5.77 $6.26 $5.18 $11.11
Shares (Basic) 12-point trend, +867.2% 356,900,000 355,200,000 351,200,000 355,700,000 356,100,000 351,100,000 346,200,000 113,700,000 111,700,000 114,900,000 111,300,000 36,900,000
Shares (Diluted) 12-point trend, +862.1% 362,700,000 362,000,000 357,400,000 362,000,000 365,800,000 361,000,000 358,400,000 118,800,000 116,300,000 117,900,000 113,700,000 37,700,000
EBITDA 12-point trend, +440.7% $2.95B $2.35B $1.77B $1.58B $1.82B $1.05B $1.37B $1.20B $1.05B $945M $740M $545M
Neraca 24
Data Neraca Tahunan untuk ISRG
Metrik Tren 202520242023202220212020201920182017201620152014
Cash & Equivalents 12-point trend, +461.1% $3.37B $2.03B $2.75B $1.58B $1.29B $1.62B $1.17B $858M $648M $1.04B $715M $600M
Short-term Investments 12-point trend, +306.0% $2.57B $1.99B $2.47B $2.54B $2.91B $3.49B $2.05B $2.21B $1.31B $1.52B $845M $632M
Receivables 12-point trend, +384.7% $1.53B $1.23B $1.13B $942M $783M $646M $645M $682M $508M $430M $394M $315M
Inventory 12-point trend, +912.7% $1.84B $1.49B $1.22B $893M $587M $602M $596M $409M $241M $182M $168M $182M
Prepaid Expense 12-point trend, +477.8% $477M $385M $314M $300M $271M $268M $200M $179M $99M $83M $74M $83M
Current Assets 12-point trend, +439.7% $9.78B $7.11B $7.89B $6.25B $5.84B $6.63B $4.66B $4.33B $2.81B $3.25B $2.20B $1.81B
PP&E (Net) 12-point trend, +1279.0% $5.34B $4.65B $3.54B $2.37B $1.88B $1.58B $1.27B $812M $613M $458M $432M $387M
PP&E (Gross) 12-point trend, +1148.4% $7.62B $6.53B $5.10B $3.61B $2.85B $2.33B $1.84B $1.25B $960M $780M $699M $610M
Accum. Depreciation 12-point trend, +921.3% $2.28B $1.88B $1.56B $1.24B $969M $758M $563M $436M $347M $322M $267M $223M
Goodwill 12-point trend, +87.0% $370M $348M $349M $348M $344M $337M $307M $241M $201M $201M $201M $198M
Intangibles 12-point trend, -76.9% $17M $23M $39M $50M $70M $77M $112M $67M $26M $32M $50M $74M
Total Assets 12-point trend, +416.7% $20.46B $18.74B $15.44B $12.97B $13.55B $11.17B $9.73B $7.85B $5.78B $6.49B $4.91B $3.96B
Accounts Payable 12-point trend, +314.1% $255M $193M $189M $147M $121M $82M $124M $101M $82M $68M $53M $62M
Accrued Liabilities 4-point trend, +33.7% · · · · · · · · $170M $151M $96M $127M
Current Liabilities 12-point trend, +300.3% $2.01B $1.75B $1.66B $1.42B $1.15B $965M $1.03B $821M $663M $596M $492M $501M
Capital Leases 7-point trend, +92.0% $132M $112M $64M $70M $67M $58M $69M · · · · ·
Other Non-current Liabilities 4-point trend, -72.1% · · · · · · · · $22M $113M $96M $79M
Total Liabilities 12-point trend, +334.0% $2.52B $2.21B $2.04B $1.86B $1.60B $1.41B $1.45B $1.16B $996M $709M $588M $580M
Common Stock 12-point trend, +400000.00 $400.0K $400.0K $400.0K $400.0K $400.0K $400.0K $100.0K $100.0K $100.0K $0 $0 $0
Retained Earnings 12-point trend, +1337.7% $7.01B $6.80B $4.74B $3.50B $4.76B $3.26B $2.49B $1.52B $115M $1.57B $899M $488M
AOCI 12-point trend, +949.0% $43M $-51M $-12M $-162M $-24M $25M $12M $-13M $-16M $-9M $-10M $-5M
Stockholders' Equity 12-point trend, +427.4% $17.82B $16.43B $13.31B $11.04B $11.90B $9.73B $8.26B $6.68B $4.78B $5.78B $4.32B $3.38B
Liabilities + Equity 12-point trend, +416.7% $20.46B $18.74B $15.44B $12.97B $13.55B $11.17B $9.73B $7.85B $5.78B $6.49B $4.91B $3.96B
Shares Outstanding 12-point trend, +870.2% 355,100,000 356,600,000 352,300,000 350,000,000 357,700,000 353,100,000 347,900,000 343,400,000 112,300,000 38,800,000 37,400,000 36,600,000
Arus Kas 12
Data Arus Kas Tahunan untuk ISRG
Metrik Tren 202520242023202220212020201920182017201620152014
Stock-based Comp 12-point trend, +366.7% $788M $677M $593M $513M $449M $395M $336M $261M $209M $178M $168M $169M
Deferred Tax 12-point trend, +154.9% $19M $-135M $-281M $-185M $-64M $58M $-6M $34M $60M $21M $5M $-35M
Amort. of Intangibles 12-point trend, -41.1% $13M $17M $20M $28M $27M $50M $43M $14M $13M $18M $24M $22M
Operating Cash Flow 12-point trend, +355.6% $3.03B $2.42B $1.81B $1.49B $2.09B $1.48B $1.60B $1.17B $1.14B $1.09B $806M $665M
CapEx 12-point trend, +411.2% $540M $1.11B $1.06B $532M $340M $342M $426M $187M $191M $54M $81M $106M
Investing Cash Flow 12-point trend, +532.6% $666M $-3.27B $-360M $1.37B $-2.46B $-941M $-1.15B $-1.05B $379M $-1.28B $-850M $-154M
Stock Repurchased 12-point trend, +129.5% $2.30B $0 $416M $2.61B $0 $134M $270M $0 $2.27B $42M $184M $1.00B
Net Stock Activity 12-point trend, -129.5% $-2.30B $0 $-416M $-2.61B $0 $-134M $-270M $0 $-2.27B $-42M $-184M $-1.00B
Financing Cash Flow 12-point trend, -241.4% $-2.36B $151M $-288M $-2.57B $43M $-86M $-168M $126M $-1.91B $514M $159M $-692M
Net Change in Cash 12-point trend, +839.8% $1.34B $-708M $1.17B $295M $-332M $456M $273M $246M $-388M $322M $114M $-182M
Taxes Paid $538M · · · · · · · · · · ·
Free Cash Flow 12-point trend, +345.2% $2.49B $1.30B $750M $958M $1.74B $1.14B $1.17B $982M $953M $989M $691M $560M
Profitabilitas 8
Data Profitabilitas Tahunan untuk ISRG
Metrik Tren 202520242023202220212020201920182017201620152014
Gross Margin 12-point trend, -0.5% 66.0% 67.5% 66.4% 67.4% 69.3% 65.6% 69.5% 69.9% 70.1% 69.9% 66.2% 66.3%
Operating Margin 12-point trend, +14.5% 29.3% 28.1% 24.8% 25.4% 31.9% 24.1% 30.7% 32.2% 33.7% 34.9% 31.0% 25.6%
Net Margin 12-point trend, +44.4% 28.4% 27.8% 25.2% 21.2% 29.8% 24.3% 30.8% 30.3% 21.1% 27.2% 24.7% 19.7%
Pretax Margin 12-point trend, +27.8% 32.9% 32.0% 27.5% 25.8% 33.1% 27.7% 33.5% 34.4% 35.0% 36.3% 31.8% 25.8%
EBITDA Margin 12-point trend, +14.5% 29.3% 28.1% 24.8% 25.4% 31.9% 24.1% 30.7% 32.2% 33.7% 34.9% 31.0% 25.6%
ROA 12-point trend, +37.6% 14.6% 13.6% 12.7% 10.0% 13.8% 10.2% 15.7% 16.6% 10.8% 12.9% 13.3% 10.6%
ROE 12-point trend, +37.0% 16.7% 15.6% 14.8% 11.5% 15.8% 11.8% 18.5% 19.7% 12.6% 14.6% 15.3% 12.2%
ROIC 12-point trend, +16.7% 14.4% 12.5% 12.3% 11.9% 14.0% 9.5% 15.3% 15.8% 13.4% 12.3% 13.3% 12.3%
Likuiditas & Solvabilitas 2
Data Likuiditas & Solvabilitas Tahunan untuk ISRG
Metrik Tren 202520242023202220212020201920182017201620152014
Current Ratio 12-point trend, +32.3% 4.9 4.1 4.8 4.4 5.1 6.9 4.5 5.3 4.0 5.4 4.5 3.7
Quick Ratio 12-point trend, +20.5% 3.7 3.0 3.8 3.6 4.3 6.0 3.8 4.6 3.5 5.0 4.0 3.1
Efisiensi 3
Data Efisiensi Tahunan untuk ISRG
Metrik Tren 202520242023202220212020201920182017201620152014
Asset Turnover 12-point trend, -4.7% 0.5 0.5 0.5 0.5 0.5 0.4 0.5 0.5 0.5 0.5 0.5 0.5
Inventory Turnover 12-point trend, -48.2% 2.1 2.0 2.3 2.7 2.9 2.5 2.7 3.4 4.4 4.7 4.6 4.0
Receivables Turnover 12-point trend, +5.7% 7.3 7.1 6.9 7.2 8.0 6.8 6.7 6.3 6.6 6.6 6.7 6.9
Per Saham 5
Data Per Saham Tahunan untuk ISRG
Metrik Tren 202520242023202220212020201920182017201620152014
Book Value / Share 12-point trend, -45.6% $50.19 $46.08 $37.77 $31.55 $33.27 $82.68 $71.24 $58.33 $42.08 $148.91 $115.49 $92.33
Revenue / Share 12-point trend, -50.9% $27.75 $23.07 $19.93 $17.19 $15.61 $36.23 $37.48 $31.35 $26.90 $68.81 $62.91 $56.54
Cash Flow / Share 12-point trend, -52.6% $8.36 $6.67 $5.08 $4.12 $5.71 $12.34 $13.37 $9.85 $9.84 $26.54 $20.37 $17.64
Cash / Share 12-point trend, -42.2% $9.48 $5.69 $7.81 $4.52 $3.61 $13.79 $10.07 $7.49 $5.77 $26.72 $19.11 $16.40
EPS (TTM) 12-point trend, -29.2% $7.87 $6.42 $5.03 $3.65 $4.66 $2.94 $3.85 $9.49 $5.77 $6.26 $5.18 $11.11
Tingkat Pertumbuhan 9
Data Tingkat Pertumbuhan Tahunan untuk ISRG
Metrik Tren 202520242023202220212020201920182017201620152014
Revenue YoY 5-point trend, -33.9% 20.5% 17.2% 14.5% 9.0% 31.0% · · · · · · ·
Revenue CAGR 3Y 3-point trend, -2.3% 17.4% 13.5% 17.8% · · · · · · · · ·
Revenue CAGR 5Y 18.2% · · · · · · · · · · ·
EPS YoY 5-point trend, -61.4% 22.6% 27.6% 37.8% -21.7% 58.5% · · · · · · ·
EPS CAGR 3Y 3-point trend, +48.9% 29.2% 11.3% 19.6% · · · · · · · · ·
EPS CAGR 5Y 21.8% · · · · · · · · · · ·
Net Income YoY 5-point trend, -62.2% 23.0% 29.2% 36.0% -22.4% 60.7% · · · · · · ·
Net Income CAGR 3Y 3-point trend, +52.1% 29.3% 10.9% 19.2% · · · · · · · · ·
Net Income CAGR 5Y 21.9% · · · · · · · · · · ·
Valuasi (TTM) 10
Data Valuasi (TTM) Tahunan untuk ISRG
Metrik Tren 202520242023202220212020201920182017201620152014
Revenue TTM 12-point trend, +372.1% $10.06B $8.35B $7.12B $6.22B $5.71B $4.36B $4.48B $3.72B $3.14B $2.71B $2.38B $2.13B
Net Income TTM 12-point trend, +581.9% $2.86B $2.32B $1.80B $1.32B $1.70B $1.06B $1.38B $1.13B $671M $738M $589M $419M
Market Cap 12-point trend, +9249.7% $201.11B $186.13B $118.85B $92.87B $128.52B $32.10B $22.86B $18.28B $13.66B $2.73B $2.27B $2.15B
P/E 12-point trend, +1260.4% 72.0 81.3 67.1 72.7 77.1 92.8 51.2 16.8 21.1 11.3 11.7 5.3
P/S 12-point trend, +1880.2% 20.0 22.3 16.7 14.9 22.5 7.4 5.1 4.9 4.4 1.0 1.0 1.0
P/B 12-point trend, +1672.7% 11.3 11.3 8.9 8.4 10.8 3.3 2.8 2.7 2.9 0.5 0.5 0.6
P / Tangible Book 6-point trend, +234.8% 11.5 11.6 9.2 8.7 11.2 3.4 · · · · · ·
P / Cash Flow 12-point trend, +1952.0% 66.4 77.1 65.5 62.3 61.5 21.6 14.3 15.6 11.9 2.6 2.9 3.2
P / FCF 12-point trend, +2000.3% 80.7 142.8 158.6 96.9 74.0 28.1 19.5 18.6 14.3 2.8 3.3 3.8
Earnings Yield 12-point trend, -92.6% 1.4% 1.2% 1.5% 1.4% 1.3% 1.1% 1.9% 5.9% 4.7% 8.9% 8.5% 18.9%

Laporan Keuangan Laporan laba rugi, neraca, arus kas — tahunan, 5 tahun terakhir

Laporan Laba Rugi
2025-12-312024-12-312023-12-312022-12-312021-12-31
Pendapatan $10.06B$8.35B$7.12B$6.22B$5.71B
Margin Kotor % 66.0%67.5%66.4%67.4%69.3%
Margin Operasi % 29.3%28.1%24.8%25.4%31.9%
Laba Bersih $2.86B$2.32B$1.80B$1.32B$1.70B
EPS Dilusian $7.87$6.42$5.03$3.65$4.66
Neraca
2025-12-312024-12-312023-12-312022-12-312021-12-31
Rasio Lancar 4.94.14.84.45.1
Rasio Cepat 3.73.03.83.64.3
Arus Kas
2025-12-312024-12-312023-12-312022-12-312021-12-31
Arus Kas Bebas $2.49B$1.30B$750M$958M$1.74B

ISRG Panel Analis AI — Pandangan Bullish dan Bearish Debat 2026Q2: Claude, Grok, Gemini, ChatGPT tentang prospek saham

Babak 1 — Pandangan Awal

Grok NEUTRAL 0,75
↑ Bullish

Saya melihat kasus *bull* terkuat untuk ISRG karena model *razor-and-blade*-nya mendorong keuntungan tanpa akhir dari basis terpasang sistem da Vinci yang terus berkembang di seluruh dunia. Margin bersih 28,58% berarti Intuitive mengubah hampir sepertiga dari penjualan langsung menjadi laba bersih, jauh di atas pesaing, berkat pendapatan instrumen berulang. Rasio utang terhadap ekuitas berada di 0,0, memberikan perusahaan neraca yang sangat kuat untuk mendanai R&D tanpa risiko *leverage*. EPS TTM telah naik menjadi 7,56, naik dari 7,17 kuartal lalu, menandakan percepatan volume prosedur hingga 2026.

↓ Bearish

Kasus *bear* pecah jika *hype* bedah robotik memudar di tengah persaingan atau pemotongan penggantian biaya, mengungkap valuasi yang sangat tinggi. P/E TTM pada 73x menjulang di atas pesaing seperti SYK 40x, artinya pasar menghargai kesempurnaan tanpa ruang untuk perlambatan pertumbuhan. Aksi harga baru-baru ini menunjukkan penurunan tajam ke penutupan $512 setelah menyentuh $545, dengan volume melonjak menjadi 8,6 juta saham, mengisyaratkan pengambilan keuntungan. Arus keluar ETF termasuk ISRG menandakan kehati-hatian institusional.

Claude NEUTRAL 0,68
↑ Bullish

Intuitive Surgical mendominasi pasar robotika bedah dengan ekonomi mendekati monopoli dan *moat* yang terus melebar. Perusahaan ini menghasilkan uang tunai dengan utang nol, margin kotor 66%, dan margin bersih 29% yang tidak dapat ditandingi oleh sebagian besar pesaing alat kesehatan. Ya, saham diperdagangkan pada 73 kali pendapatan tertinggal — jauh di atas pesaing seperti Stryker pada 40x atau Abbott pada 26x — tetapi kelipatan itu mencerminkan bisnis yang mengubah 16% ekuitas pemegang saham menjadi keuntungan dari tahun ke tahun sambil menumbuhkan basis terpasang lebih cepat daripada yang dapat bereaksi oleh pesaing. Basis terpasang bertambah, volume prosedur mengikuti, dan kekuatan harga tetap utuh.

↓ Bearish

Valuasi ini hampir tidak menyisakan ruang untuk kekecewaan, dan kurva adopsi robotik pada akhirnya akan mendatar. Pada 73x pendapatan, ISRG menghargai eksekusi tanpa cela selama bertahun-tahun — setiap kegagalan dalam pertumbuhan prosedur, kompresi margin dari persaingan, atau ekspansi internasional yang lebih lambat akan memicu kontraksi kelipatan yang tajam. Rasio lancar turun dari 5,6 menjadi 4,97 dalam satu kuartal, menandakan pembakaran kas atau penempatan modal yang perlu diperhatikan. Pesaing seperti Stryker dan Zimmer berinvestasi besar-besaran pada platform pesaing; jika adopsi melambat atau tekanan harga muncul, kelipatan premium ISRG tidak punya tempat untuk bersembunyi.

Gemini NEUTRAL 0,80
↑ Bullish

Intuitive Surgical mendominasi pasar bedah robotik dengan *moat* kompetitif yang tak tergoyahkan yang memungkinkan profitabilitas berulang yang besar. Perusahaan mempertahankan margin kotor sebesar 66,38%. Ini menunjukkan bahwa untuk setiap dolar pendapatan, mereka mempertahankan lebih dari enam puluh enam sen setelah biaya produksi langsung, mencerminkan kekuatan harga yang luar biasa di bidang alat kesehatan. Selain itu, dengan rasio utang terhadap ekuitas nol, mereka beroperasi dengan neraca yang bersih. Ini berarti perusahaan sepenuhnya didanai sendiri dan tidak menghadapi risiko suku bunga, memberikan fleksibilitas keuangan untuk berinvestasi secara agresif dalam platform bedah generasi berikutnya mereka sementara pesaing berjuang dengan *leverage*.

↓ Bearish

Valuasi tersebut telah menjadi terlalu terlepas dari lintasan pertumbuhan yang mendasarinya untuk membenarkan posisi baru pada tingkat ini. Investor saat ini membayar rasio P/E sebesar 73,09. Ini menyiratkan bahwa pasar mengharapkan eksekusi yang mendekati sempurna selama bertahun-tahun — menyisakan ruang sama sekali untuk bahkan sedikit kegagalan pendapatan atau kemunduran klinis. Selain itu, rasio P/S berada di 20,89. Kelipatan tinggi ini berarti saham dihargai untuk pertumbuhan hiper yang semakin sulit dipertahankan karena mereka mencapai saturasi pasar, membuat harga saham saat ini sangat rentan terhadap kompresi kelipatan jika tingkat pertumbuhan normal ke rata-rata industri.

Chatgpt NEUTRAL 0,62
↑ Bullish

Saya pikir keunggulan ISRG terletak pada platform robotik yang tahan lama dan ekosistem layanan margin tinggi. ROE TTM: 16,06%. Tingkat itu menandakan ISRG menggunakan ekuitas secara efisien dan dapat mempertahankan pertumbuhan pendapatan. Margin kotor TTM: 66,38%. Margin itu menunjukkan kekuatan harga dan penyerapan biaya tetap yang kuat dalam ekosistem perangkat mereka. Utang/Ekuitas: 0,0. Neraca bebas utang memberikan opsi untuk mendanai R&D, ekspansi, atau pembelian kembali.

↓ Bearish

Saya pikir ISRG dihargai mahal relatif terhadap risiko pertumbuhan, yang bisa terurai. P/E TTM: 73,0905. Kelipatan yang tinggi itu menghargai pertumbuhan agresif kecuali lintasan pertumbuhan tetap sempurna. P/S TTM: 20,8877. Kelipatan penjualan yang tinggi berarti saham bergantung pada ekspansi *top-line* untuk pengembalian; perlambatan apa pun akan memengaruhi kelipatan. P/B (tahunan): 11,3128. Rasio harga terhadap buku dua digit menunjukkan optimisme berlebihan tentang nilai seperti aset; jika profitabilitas stagnan, saham bisa kembali.

Babak 2 — Tanggapan & Bantahan

Grok

Claude, poin Anda tentang rasio lancar yang turun dari 5,6 menjadi 4,97 yang menandakan pembakaran kas mengabaikan kekuatan neraca. Pada 4,97, itu masih berarti aset jangka pendek menutupi kewajiban hampir lima kali lipat, memberikan ISRG likuiditas yang cukup untuk mendanai ekspansi da Vinci atau R&D tanpa hambatan. Dengan utang terhadap ekuitas nol, penurunan ini kemungkinan mencerminkan penempatan modal yang cerdas, bukan kesulitan.

Claude

Saya pikir Grok salah membaca aksi harga. Ya, kami melihat penurunan ke $512 dan lonjakan volume menjadi 8,6 juta, tetapi itu terjadi pada awal Juli setelah saham sudah naik dari $508 ke $544 dalam tiga minggu sebelumnya. Itu bukan pengambilan keuntungan pada tren — itu adalah fluktuasi mingguan normal pada saham senilai $200 miliar. Tanda sebenarnya adalah EPS naik menjadi 7,56 dari 7,17 kuartal-ke-kuartal. Kenaikan 5% itu penting karena menunjukkan volume prosedur sebenarnya meningkat, bukan stagnan. Arus ETF adalah kebisingan dibandingkan dengan momentum pendapatan.

Gemini ⇄ Berubah pikiran

Grok, poin Anda tentang kehati-hatian institusional yang ditandai oleh arus keluar ETF baru-baru ini adalah bagian penting dari teka-teki yang saya abaikan dalam penilaian awal saya. Ketika Anda melihat lonjakan volume menjadi 8,6 juta saham selama penarikan baru-baru ini, itu menunjukkan bahwa *smart money* secara aktif menyeimbangkan kembali dari valuasi premium ini. Volume itu mewakili pergeseran signifikan dalam dinamika kepemilikan. Jika dukungan institusional melemah, kelipatan 73 kali pendapatan saham menjadi sangat rapuh, karena ada lebih sedikit pembeli yang tersisa untuk membenarkan harga yang agresif untuk perusahaan alat kesehatan.

Chatgpt

Claude, argumen *moat* Anda menarik, tetapi P/E tertinggal 73x membuat ISRG rentan jika pertumbuhan atau margin melambat. Tingkat itu menyiratkan pasar mengharapkan bertahun-tahun eksekusi tanpa cela, jadi bahkan sedikit kegagalan dalam volume prosedur atau kekuatan harga dapat memicu kompresi kelipatan yang berarti. Saya menghargai posisi bebas utang dan margin yang kuat, tetapi disiplin valuasi penting di sini — fleksibilitas penempatan modal tidak akan menyelamatkan saham jika jalur pertumbuhan stagnan.

Babak 3 — Bantahan Akhir

G
Grok

Claude, saya menolak mengabaikan arus ETF sebagai kebisingan — mereka menandakan kehati-hatian institusional yang nyata yang patut diperhatikan. Berita 25 Maret menandai arus keluar yang signifikan dari ETF termasuk ISRG, tepat saat volume melonjak menjadi 8,6 juta saham pada penurunan ke penutupan $512. Lonjakan itu jauh di atas rata-rata 5,4 juta minggu sebelumnya, menunjukkan distribusi oleh pemegang besar, bukan fluktuasi acak. Pada 73x pendapatan, pemangkasan ini masuk akal jika pertumbuhan prosedur moderat, memperkuat risiko penurunan.

C
Claude

Saya ingin menolak sesuatu yang belum ditantang oleh siapa pun: Gemini, Anda mengatakan dukungan institusional yang melemah membuat kelipatan 73x rapuh, tetapi Anda membaca arus keluar ETF sebagai *smart money* yang menyeimbangkan kembali. Saya akan membaliknya. Monopoli robotika bedah senilai $200 miliar dengan margin kotor 66% dan utang nol tidak akan dijual oleh institusi karena valuasi — itu dipangkas untuk penyeimbangan kembali portofolio atau rotasi sektor. Risiko sebenarnya bukanlah institusi kehilangan keyakinan; melainkan pertumbuhan prosedur benar-benar melambat karena basis terpasang matang. EPS naik 5% kuartal-ke-kuartal, tetapi saya perlu melihat apakah itu dari volume atau hanya penetapan harga. Jika adopsi internasional sudah mendatar dan prosedur AS normal pasca-pandemi, maka 73x pendapatan tidak rapuh karena arus — itu rapuh karena narasi pertumbuhan itu sendiri retak. Itulah kasus *bear* yang layak ditanggapi dengan serius.

G
Gemini

Saya ingin menantang penolakan Claude terhadap arus institusional. Claude, Anda menyebut arus keluar ETF sebagai kebisingan, tetapi ketika Anda melihat lonjakan volume 8,6 juta saham baru-baru ini, Anda mengabaikan realitas teknis bagaimana saham *large-cap* berputar. Investor institusional saat ini mengalihkan modal ke saham kesehatan yang berorientasi nilai karena siklus suku bunga stabil. Rotasi keluar dari nama-nama pertumbuhan kelipatan tinggi ini adalah hambatan makro yang nyata bagi Intuitive. Bahkan dengan neraca yang sempurna, saham diperdagangkan pada 73 kali pendapatan, yang merupakan valuasi yang membutuhkan pembelian institusional yang konstan dan berat untuk mempertahankan momentum.

C
Chatgpt

Claude, klaim *moat* Anda menarik, tetapi valuasi adalah penjaga gerbang utama. Saham diperdagangkan pada P/E tertinggal 73x. Itu berarti pasar menghargai eksekusi tanpa cela selama bertahun-tahun, menyisakan sedikit bantalan untuk setiap langkah mundur dalam pertumbuhan prosedur atau kekuatan harga. Bahkan dengan basis terpasang yang dominan, hambatan apa pun dapat memicu kompresi kelipatan yang berarti. Jika hambatan peraturan atau penggantian biaya muncul, premi tersebut sangat rentan.

Prakiraan Harga

Model Target 3B Target 6B Alasan
G Grok Target 3B $525.00 Target 6B $545.00 Alasan Saya pikir monopoli da Vinci ISRG mendorong kenaikan moderat karena pertumbuhan prosedur mempertahankan kekuatan harga premium di tengah institusi yang waspada. Katalis utama adalah rilis pendapatan Q2 2026 pada akhir Juli, di mana EPS mengalahkan 7,56 pada volume prosedur 15%+ mempercepat kasus *bull*. Satu risiko besar adalah platform robotika Stryker mendapatkan izin FDA, mengikis narasi *moat*. Target 6 bulan saya sebesar $545 menyiratkan P/E 72x pada EPS saat ini, yang berarti pasar masih bertaruh pada ROE 16% yang mendorong ekspansi tanpa *leverage*, tetapi perlambatan apa pun akan membatasinya di sana.
C Claude Target 3B $520.00 Target 6B $545.00 Alasan Tesis saya: *Moat* ISRG nyata, tetapi kelipatan P/E 73x adalah kendalanya, bukan basis terpasang. Saham akan dinilai ulang berdasarkan bukti bahwa pertumbuhan volume prosedur bertahan, tidak melambat. Katalis: pendapatan 2026Q2 pada akhir Juli akan menunjukkan apakah kenaikan EPS 5% dari Q1 mencerminkan percepatan volume yang tahan lama atau kebisingan satu kuartal. Jika volume prosedur tetap di atas pertumbuhan 8% tahun-ke-tahun, kelipatan akan bertahan dan saham akan bergerak menuju $545 pada akhir tahun. Risiko: adopsi internasional mendatar lebih cepat dari perkiraan, memaksa manajemen untuk menurunkan panduan pertumbuhan prosedur, memicu kompresi kelipatan 15-20% menjadi 60x pendapatan. Pada 73x, pasar menghargai eksekusi tanpa cela dengan nol margin kesalahan. Harga saat ini $514,59 menyisakan ruang untuk kenaikan moderat jika eksekusi bertahan, tetapi penurunan bersifat asimetris jika pertumbuhan retak.
G Gemini Target 3B $505.00 Target 6B $485.00 Alasan Tesis saya adalah bahwa saham akan menghadapi periode kontraksi kelipatan karena investor beralih dari saham pertumbuhan premium tinggi ke nama-nama kesehatan yang lebih defensif. Katalis utama untuk pergerakan penurunan adalah laporan pendapatan berikutnya, di mana setiap perlambatan dalam pertumbuhan volume prosedur akan memaksa analis untuk memangkas ekspektasi mereka yang tinggi. Sebaliknya, risiko terbesar bagi pandangan *bearish* saya adalah terobosan besar dalam penetrasi pasar internasional yang menghidupkan kembali percepatan *top-line*. Intuitive saat ini diperdagangkan pada P/E 73,09. Kelipatan ekstrem ini berarti pasar membayar bertahun-tahun kinerja masa depan yang sempurna, membuat harga saham sangat rentan bahkan terhadap kekecewaan kecil dalam eksekusi triwulanan.
C Chatgpt Target 3B $525.00 Target 6B $550.00 Alasan Saya pikir ISRG dapat bergerak lebih tinggi dalam jangka pendek, tetapi valuasi yang tinggi akan membatasi kenaikan. Katalis utama adalah laporan pendapatan kuartalan mendatang yang menunjukkan pertumbuhan prosedur da Vinci yang berkelanjutan dan margin yang stabil. Risikonya adalah adopsi yang lebih lambat dari perkiraan atau hambatan penggantian biaya yang dapat menghambat pertumbuhan dan mengundang kompresi kelipatan. P/E 73 menyiratkan pasar menghargai eksekusi yang mendekati sempurna; kegagalan akan memicu kompresi kelipatan yang berarti. Konon, kekuatan neraca dan margin kotor yang tinggi memberikan penyangga jika siklus berbalik.

Berita Terbaru Berita utama terbaru yang menyebutkan perusahaan ini

Sinyal Perdagangan Sinyal beli/jual terbaru dengan harga masuk dan rasio risiko/imbalan

Metrik Saya Daftar pantauan pribadi Anda — baris yang dipilih dari Fundamental Lengkap

📊

Pilih metrik yang penting bagi Anda — klik ➕ di sebelah baris mana pun di Fundamental Lengkap di atas.

Pilihan Anda disimpan dan mengikuti Anda di semua ticker.