PANW Palo Alto Networks, Inc. - Common Stock

NASDAQ · Technology · Lihat di SEC EDGAR ↗

$243,58

Harga · Mei 20, 2026

Fundamental per Feb 18, 2026

PANW Cuplikan Saham Harga, kapitalisasi pasar, P/E, EPS, ROE, utang/ekuitas, kisaran 52 minggu

Harga

$243.58

Kapitalisasi Pasar

$115.95B

P/E (TTM)

108.5

EPS (TTM)

$1.60

Pendapatan (TTM)

$9.22B

Imbal Hasil Dividen

—

ROE

16.0%

D/E Utang/Ekuitas

—

Rentang 52M

$140 – $249

PANW Grafik Harga Saham OHLCV harian dengan indikator teknis — geser, perbesar, dan sesuaikan tampilan Anda

Kinerja 10 Tahun Tren Pendapatan, laba bersih, margin, dan EPS

Pendapatan & Laba Bersih $9.22B

2016-07-31 → 2025-07-31

EPS $1.60

2019-07-31 → 2025-07-31

Arus Kas Bebas $3.47B

2016-07-31 → 2025-07-31

Margin 12.3%

2016-07-31 → 2025-07-31

Valuasi Rasio P/E, P/S, P/B, EV/EBITDA — apakah sahamnya mahal atau murah?

Metrik

Tren 5 Tahun

PANW

Median Rekan

P/E (TTM)

108.5

32.9

P/S (TTM)

12.6

10.6

P/B

14.8

Price / FCF (Harga / FCF)

33.4

—

Profitabilitas Margin kotor, operasional, dan bersih; ROE, ROA, ROIC

Metrik

Tren 5 Tahun

PANW

Median Rekan

Gross Margin (Margin Kotor)

73.4%

76.4%

Operating Margin (Margin Operasi)

13.5%

—

Net Profit Margin (Margin Laba Bersih)

12.3%

12.2%

ROA

5.2%

4.3%

ROE

16.0%

15.4%

ROIC

11.3%

—

Kesehatan Keuangan Utang, likuiditas, solvabilitas — kekuatan neraca

Metrik

Tren 5 Tahun

PANW

Median Rekan

Current Ratio (Rasio Lancar)

0.9

1.4

Quick Ratio (Rasio Cepat)

0.7

—

Pertumbuhan Pertumbuhan Pendapatan, EPS, dan Laba Bersih: YoY, CAGR 3T, CAGR 5T

Metrik

Tren 5 Tahun

PANW

Median Rekan

Revenue YoY (Pendapatan YoY)

14.9%

—

Revenue CAGR 3Y (CAGR Pendapatan 3T)

18.8%

—

Revenue CAGR 5Y (CAGR Pendapatan 5T)

22.0%

—

EPS YoY

-56.0%

—

Net Income YoY (Laba Bersih YoY)

-56.0%

—

Metrik Per Saham EPS, nilai buku per saham, arus kas per saham, dividen per saham

Metrik

Tren 5 Tahun

PANW

Median Rekan

EPS (Diluted)

$1.60

—

Efisiensi Modal Perputaran aset, perputaran persediaan, perputaran piutang

Metrik

Tren 5 Tahun

PANW

Median Rekan

PANW Konsensus Analis Opini analis bullish dan bearish, target harga 12 bulan, potensi kenaikan

BELI 64 analis

Beli Kuat 16 25,0%
Beli 35 54,7%
Tahan 12 18,8%
Jual 1 1,6%
Jual Kuat 0 0,0%

Target Harga 12 Bulan

50 analis · 2026-05-20

Median $212.50

Sekarang $243.58

Rendah $114.00

Tinggi $275.00

Target median $212.50 -12,8%

Target rata-rata $214.66 -11,9%

Riwayat Pendapatan EPS aktual vs perkiraan, kejutan %, tingkat keberhasilan, tanggal pendapatan berikutnya

Kejutan Rata-rata

0.04%

Laporan Berikutnya

Jun 02, 2026

Periode	EPS Aktual	EPS Estimasi	Kejutan
31 Maret 2026	$1.03	$0.96	0.07%
31 Des. 2025	$0.93	$0.91	0.02%
30 Sep. 2025	$0.95	$0.90	0.05%
30 Juni 2025	$0.80	$0.79	0.01%

Perbandingan Sejawat Metrik utama vs rekan sektor

Ticker	Kapitalisasi Pasar	P/E	Pendapatan YoY	Margin Bersih	ROE	Margin Kotor
PANW	$115.95B	108.5	14.9%	12.3%	16.0%	73.4%
MSFT	$3.70T	36.5	14.9%	36.1%	31.5%	68.8%
ORCL	$464.64B	38.1	8.4%	21.7%	85.4%	—
CRWD	—	-685.9	21.7%	-3.4%	-4.2%	74.7%
NOW	$160.43B	91.7	20.9%	13.2%	14.6%	77.5%
FTNT	$59.00B	32.8	14.2%	27.3%	135.7%	80.5%
ZS	$45.20B	-1057.6	23.3%	-1.6%	-2.4%	76.9%
GEN	$16.31B	25.7	3.5%	16.3%	29.1%	80.3%
RBRK	$11.32B	-31.4	48.5%	-26.5%	64.4%	80.1%
FROG	$7.47B	-100.7	24.1%	-13.5%	-8.4%	76.8%
S	—	-10.2	21.9%	-45.0%	-30.6%	74.1%

Fundamental Lengkap Semua metrik per tahun — laporan laba rugi, neraca, arus kas

Laporan Laba Rugi 17

Data Laporan Laba Rugi Tahunan untuk PANW
Metrik	2025	2024	2023	2022	2021	2020	2019	2018	2017	2016	2015	2014
Revenue	$9.22B	$8.03B	$6.89B	$5.50B	$4.26B	$3.41B	$2.90B	$2.27B	$1.76B	$1.38B	$928M	$598M
Cost of Revenue	$2.45B	$2.06B	$1.91B	$1.72B	$1.27B	$1000M	$808M	$645M	$476M	$370M	$252M	$160M
Gross Profit	$6.77B	$5.97B	$4.98B	$3.78B	$2.98B	$2.41B	$2.09B	$1.63B	$1.28B	$1.01B	$677M	$439M
R&D Expense	$1.98B	$1.81B	$1.60B	$1.42B	$1.14B	$768M	$540M	$401M	$347M	$284M	$186M	$105M
SG&A Expense	$443M	$680M	$448M	$405M	$391M	$300M	$262M	$258M	$198M	$138M	$102M	$73M
Operating Expenses	$5.53B	$5.28B	$4.60B	$3.97B	$3.29B	$2.59B	$2.15B	$1.73B	$1.44B	$1.17B	$776M	$654M
Operating Income	$1.24B	$684M	$387M	$-189M	$-304M	$-179M	$-54M	$-104M	$-166M	$-157M	$-100M	$-215M
Interest Expense	·	$8M	$27M	$27M	$163M	$89M	$84M	$30M	$24M	$23M	$22M	$2M
Other Non-op	$25M	$-5M	$-10M	$-8M	$-700.0K	$1M	$-3M	$28M	$10M	$8M	$200.0K	$-5M
Pretax Income	$1.60B	$988M	$566M	$-207M	$-465M	$-232M	$-75M	$-105M	$-180M	$-172M	$-122M	$-222M
Income Tax	$462M	$-1.59B	$127M	$60M	$34M	$35M	$7M	$17M	$23M	$20M	$9M	$4M
Net Income	$1.13B	$2.58B	$440M	$-267M	$-499M	$-267M	$-82M	$-122M	$-203M	$-193M	$-131M	$-226M
EPS (Basic)	$1.71	$4.04	$0.73	$-0.90	$-1.73	$-2.76	$-0.87	·	·	·	·	·
EPS (Diluted)	$1.60	$3.64	$0.64	$-0.90	$-1.73	$-2.76	$-0.87	·	·	·	·	·
Shares (Basic)	662,500,000	638,500,000	606,400,000	295,600,000	289,100,000	96,900,000	94,500,000	·	·	·	·	·
Shares (Diluted)	709,300,000	707,900,000	684,500,000	295,600,000	289,100,000	96,900,000	94,500,000	·	·	·	·	·
EBITDA	$1.59B	$967M	$670M	$94M	$-44M	$27M	$100M	$-33M	$-120M	$-147M	$-105M	$-196M

Neraca 27

Data Neraca Tahunan untuk PANW
Metrik	2025	2024	2023	2022	2021	2020	2019	2018	2017	2016	2015	2014
Cash & Equivalents	$2.27B	$1.54B	$1.14B	$2.12B	$1.87B	$2.96B	$961M	$2.51B	$744M	$734M	$376M	$654M
Short-term Investments	$635M	$1.04B	$1.25B	$1.52B	$1.03B	$790M	$1.84B	$896M	$631M	$551M	$413M	$119M
Receivables	$2.96B	$2.62B	$2.46B	$2.14B	$1.24B	$1.04B	$582M	$467M	$432M	$349M	$212M	$136M
Inventory	$113M	$116M	·	·	·	·	·	·	·	·	·	·
Prepaid Expense	$520M	$557M	$467M	$209M	$229M	$138M	$279M	$268M	$169M	$140M	$73M	$50M
Current Assets	$7.52B	$6.85B	$6.05B	$6.41B	$4.65B	$5.13B	$3.66B	$4.14B	$1.98B	$1.77B	$1.07B	$958M
PP&E (Net)	$387M	$361M	$354M	$358M	$318M	$348M	$296M	$273M	$211M	$117M	$63M	$49M
PP&E (Gross)	$1.03B	$920M	$883M	$828M	$717M	$669M	$540M	$435M	$313M	$195M	$111M	$79M
Accum. Depreciation	$639M	$559M	$528M	$470M	$399M	$321M	$244M	$162M	$102M	$78M	$48M	$31M
Goodwill	$4.57B	$3.35B	$2.93B	$2.75B	$2.71B	$1.81B	$1.35B	$523M	$239M	$164M	$164M	$155M
Intangibles	$763M	$375M	$315M	$384M	$499M	$358M	$281M	$141M	$54M	$44M	$53M	$48M
Other Non-current Assets	$422M	$353M	$322M	$313M	$421M	$182M	$423M	$326M	$169M	$107M	$73M	$67M
Total Assets	$23.58B	$19.99B	$14.50B	$12.25B	$10.24B	$9.07B	$6.59B	$5.95B	$3.44B	$2.86B	$1.97B	$1.48B
Accounts Payable	$232M	$116M	$132M	$128M	$57M	$64M	$73M	$49M	$36M	$30M	$13M	$15M
Accrued Liabilities	$846M	$507M	$391M	$399M	$329M	$257M	$162M	$125M	$80M	$39M	$28M	$25M
Current Liabilities	$7.99B	$7.68B	$7.74B	$8.31B	$5.12B	$2.69B	$2.05B	$2.10B	$1.20B	$847M	$1.03B	$348M
Capital Leases	$338M	$380M	$279M	$276M	$313M	$337M	$0	·	·	·	·	·
Deferred Tax	$89M	$388M	$28M	·	·	·	·	·	·	·	·	·
Other Non-current Liabilities	$887M	$431M	$86M	$108M	$98M	$90M	$216M	$230M	$148M	$79M	$67M	$32M
Total Liabilities	$15.75B	$14.82B	$12.75B	$12.04B	$9.48B	·	·	·	·	·	·	·
Long-term Debt	·	·	$1.99B	$3.68B	$3.23B	$3.08B	$1.43B	$1.92B	$525M	$500M	$487M	$467M
Common Stock	·	·	·	·	·	·	·	·	·	·	$8.0K	$8.0K
Retained Earnings	$2.48B	$1.35B	$-1.23B	$-1.67B	$-1.67B	$-1.17B	$-901M	$-791M	$-837M	$-622M	$-501M	$-336M
AOCI	$48M	$-2M	$-43M	$-56M	$-10M	$10M	$-4M	$-16M	$-3M	$1M	$-100.0K	$-105.0K
Stockholders' Equity	$7.82B	$5.17B	$1.75B	$210M	$634M	$1.10B	$1.59B	$1.16B	$760M	$895M	$488M	$469M
Liabilities + Equity	$23.58B	$19.99B	$14.50B	$12.25B	$10.24B	$9.07B	$6.59B	$5.95B	$3.44B	$2.86B	$1.97B	$1.48B
Shares Outstanding	668,000,000	650,000,000	616,700,000	597,700,000	291,900,000	288,800,000	96,800,000	93,600,000	91,500,000	90,500,000	84,800,000	79,500,000

Arus Kas 15

Data Arus Kas Tahunan untuk PANW
Metrik	2025	2024	2023	2022	2021	2020	2019	2018	2017	2016	2015	2014
D&A	$343M	$283M	$282M	$283M	$260M	$206M	$154M	$96M	$60M	$43M	$29M	$19M
Stock-based Comp	$1.30B	$1.08B	$1.07B	$1.01B	$894M	$658M	$568M	$497M	$474M	$393M	$221M	$100M
Deferred Tax	$218M	$-1.70B	·	·	·	·	·	·	·	·	·	·
Amort. of Intangibles	$166M	$121M	$105M	$127M	$118M	$77M	$54M	$16M	$10M	$9M	$8M	$3M
Other Non-cash	$725M	$1.02B	$981M	$958M	$847M	$438M	$416M	$592M	$551M	$448M	$265M	$196M
Operating Cash Flow	$3.72B	$3.26B	$2.78B	$1.98B	$1.50B	$1.04B	$1.06B	$1.04B	$869M	$659M	$353M	$88M
CapEx	$246M	$157M	$146M	$193M	$116M	$214M	$131M	$112M	$163M	$72M	$34M	$36M
Investing Cash Flow	$-2.20B	$-1.51B	$-2.03B	$-933M	$-1.48B	$288M	$-1.83B	$-520M	$-473M	$-339M	$-679M	$-320M
Stock Repurchased	$0	$567M	$273M	$892M	$1.18B	$1.20B	$330M	$259M	$411M	$0	$0	$132.0K
Net Stock Activity	$0	$-567M	$-273M	$-892M	$-1.18B	$-1.20B	$-330M	$-259M	$-411M	·	$0	$-132.0K
Financing Cash Flow	$-779M	$-1.34B	$-1.73B	$-807M	$-1.10B	$673M	$-774M	$1.25B	$-386M	$39M	$48M	$575M
Net Change in Cash	$732M	$405M	$-983M	$245M	$-1.08B	$2.00B	$-1.54B	$1.76B	$10M	$359M	$-278M	$343M
Taxes Paid	$506M	$342M	$147M	$35M	$25M	$17M	$22M	$11M	$9M	$7M	$18M	$2M
Free Cash Flow	$3.47B	$3.10B	$2.63B	$1.79B	$1.39B	$821M	$924M	$925M	$705M	$586M	$316M	$52M
Levered FCF	·	$3.08B	$2.61B	$1.76B	$1.21B	$719M	$832M	$891M	$678M	$560M	$293M	$50M

Profitabilitas 8

Data Profitabilitas Tahunan untuk PANW
Metrik	2025	2024	2023	2022	2021	2020	2019	2018	2017	2016	2015	2014
Gross Margin	73.4%	74.4%	72.3%	68.8%	70.0%	70.7%	72.1%	71.6%	73.0%	73.2%	72.9%	73.3%
Operating Margin	13.5%	8.5%	5.6%	-3.4%	-7.1%	-5.2%	-1.9%	-5.7%	-10.2%	-13.8%	-14.4%	-36.0%
Net Margin	12.3%	32.1%	6.4%	-4.9%	-11.7%	-7.8%	-2.8%	-6.5%	-12.3%	-16.4%	-17.8%	-37.9%
Pretax Margin	17.3%	12.3%	8.2%	-3.8%	-10.9%	-6.8%	-2.6%	-5.7%	-11.0%	-14.9%	-16.8%	-37.1%
EBITDA Margin	17.2%	12.0%	9.7%	1.7%	-1.0%	0.80%	3.4%	-1.4%	-6.8%	-10.7%	-11.3%	-32.8%
ROA	5.2%	14.9%	3.3%	-2.4%	-5.2%	-3.4%	-1.3%	-3.2%	-6.9%	-9.6%	-9.6%	-21.9%
ROE	16.0%	53.5%	44.9%	-63.2%	-57.5%	-19.9%	-6.0%	-17.1%	-26.2%	-35.4%	-34.5%	-61.1%
ROIC	11.3%	34.5%	17.2%	-115.9%	-51.4%	-18.7%	-3.7%	-15.2%	-26.4%	-26.5%	-29.0%	-46.8%

Likuiditas & Solvabilitas 3

Data Likuiditas & Solvabilitas Tahunan untuk PANW
Metrik	2025	2024	2023	2022	2021	2020	2019	2018	2017	2016	2015	2014
Current Ratio	0.9	0.9	0.8	0.8	0.9	1.9	1.8	1.9	1.6	2.0	1.0	2.8
Quick Ratio	0.7	0.7	0.6	0.7	0.8	1.8	1.6	1.8	1.5	1.9	1.0	2.6
Interest Coverage	·	82.4	14.2	-6.9	-1.9	-2.0	-0.6	-4.4	-7.3	-8.1	-6.0	-114.4

Efisiensi 3

Data Efisiensi Tahunan untuk PANW
Metrik	2025	2024	2023	2022	2021	2020	2019	2018	2017	2016	2015	2014
Asset Turnover	0.4	0.5	0.5	0.5	0.4	0.4	0.5	0.5	0.6	0.6	0.5	0.6
Inventory Turnover	21.4	·	·	·	·	·	·	·	·	·	·	·
Receivables Turnover	3.3	3.2	3.0	3.3	3.7	4.2	5.5	5.1	4.5	4.9	5.3	5.4

Per Saham 5

Data Per Saham Tahunan untuk PANW
Metrik	2025	2024	2023	2022	2021	2020	2019	2018	2017	2016	2015	2014
Book Value / Share	$11.71	$15.90	$5.67	$2.11	$6.52	$11.44	$16.39	$10.32	$8.30	$8.73	$5.75	$5.89
Revenue / Share	$13.00	$22.68	$20.14	$55.85	$44.15	·	·	·	·	·	·	·
Cash Flow / Share	$5.24	$9.20	$8.11	$20.15	$15.59	·	·	·	·	·	·	·
Cash / Share	$3.40	$4.72	$3.68	$21.27	$19.26	$30.72	$9.93	$26.78	$8.13	$8.11	$4.43	$8.22
EPS (TTM)	$1.60	$3.64	$0.64	$-0.90	$-1.73	$-2.76	$-0.87	$-1.35	$-0.41	$-0.41	$-0.41	$-0.41

Tingkat Pertumbuhan 5

Data Tingkat Pertumbuhan Tahunan untuk PANW
Metrik	2025	2024	2023	2022	2021	2020	2019	2018	2017	2016	2015	2014
Revenue YoY	14.9%	16.5%	25.3%	29.3%	24.9%	·	·	·	·	·	·	·
Revenue CAGR 3Y	18.8%	23.5%	26.5%	·	·	·	·	·	·	·	·	·
Revenue CAGR 5Y	22.0%	·	·	·	·	·	·	·	·	·	·	·
EPS YoY	-56.0%	468.8%	·	·	·	·	·	·	·	·	·	·
Net Income YoY	-56.0%	486.2%	·	·	·	·	·	·	·	·	·	·

Valuasi (TTM) 10

Data Valuasi (TTM) Tahunan untuk PANW
Metrik	2025	2024	2023	2022	2021	2020	2019	2018	2017	2016	2015	2014
Revenue TTM	$9.22B	$8.03B	$6.89B	$5.50B	$4.26B	$3.41B	$2.90B	$2.27B	$1.76B	$1.38B	$928M	$598M
Net Income TTM	$1.13B	$2.58B	$440M	$-267M	$-499M	$-267M	$-82M	$-122M	$-203M	$-193M	$-131M	$-226M
Market Cap	$115.95B	$52.78B	$38.53B	$8.29B	$6.47B	$4.11B	$3.65B	$3.09B	$2.01B	$1.97B	$2.63B	$1.07B
P/E	108.5	44.6	195.3	-92.4	-38.4	-15.5	-43.4	-24.5	-53.6	-53.2	-75.5	-32.9
P/S	12.6	6.6	5.6	1.5	1.5	1.2	1.3	1.4	1.1	1.4	2.8	1.8
P/B	14.8	10.2	22.0	39.5	10.2	3.7	2.3	3.2	2.6	2.5	5.4	2.3
P / Tangible Book	46.5	36.6	·	·	·	·	·	·	·	·	·	·
P / Cash Flow	31.2	16.2	13.9	4.2	4.3	4.0	3.5	3.0	2.3	3.0	7.5	12.1
P / FCF	33.4	17.0	14.6	4.6	4.7	5.0	4.0	3.3	2.9	3.4	8.3	20.5
Earnings Yield	0.92%	2.2%	0.51%	-1.1%	-2.6%	-6.5%	-2.3%	-4.1%	-1.9%	-1.9%	-1.3%	-3.0%

Laporan Laba Rugi 17

Data Triwulanan Laporan Laba Rugi untuk PANW
Metrik	Q2 2026	Q1 2025	Q4 2025	Q3 2025	Q2 2025	Q1 2024	Q4 2024	Q3 2024	Q2 2024	Q1 2023	Q4 2023	Q3 2023	Q2 2023	Q1 2022	Q4 2022	Q3 2022
Revenue	$2.59B	$2.47B	$2.54B	$2.29B	$2.26B	$2.14B	$2.19B	$1.98B	$1.98B	$1.88B	$1.95B	$1.72B	$1.66B	$1.56B	$1.55B	$1.39B
Cost of Revenue	$685M	$638M	$679M	$619M	$599M	$554M	$574M	$514M	$499M	$473M	$507M	$475M	$466M	$462M	$492M	$440M
Gross Profit	$1.91B	$1.84B	$1.86B	$1.67B	$1.66B	$1.58B	$1.62B	$1.47B	$1.48B	$1.41B	$1.45B	$1.25B	$1.19B	$1.10B	$1.06B	$946M
R&D Expense	$511M	$528M	$504M	$494M	$505M	$481M	$495M	$457M	$448M	$410M	$414M	$414M	$404M	$372M	$364M	$355M
SG&A Expense	$178M	$179M	$27M	$164M	$154M	$98M	$140M	$119M	$302M	$120M	$115M	$114M	$119M	$100M	$108M	$95M
Operating Expenses	$1.51B	$1.53B	$1.36B	$1.45B	$1.42B	$1.30B	$1.38B	$1.29B	$1.42B	$1.19B	$1.19B	$1.17B	$1.15B	$1.09B	$1.04B	$994M
Operating Income	$397M	$309M	$497M	$219M	$241M	$286M	$238M	$177M	$54M	$215M	$254M	$79M	$40M	$15M	$15M	$-48M
Interest Expense	·	·	·	·	·	·	·	$2M	$3M	$3M	·	$8M	$7M	$7M	$7M	$7M
Other Non-op	$59M	$9M	$16M	$8M	$-4M	$5M	$500.0K	$-6M	$6M	$-6M	$-1M	$-4M	$2M	$-8M	$-5M	$-4M
Pretax Income	$549M	$412M	$592M	$310M	$325M	$368M	$319M	$251M	$136M	$283M	$316M	$131M	$84M	$34M	$17M	$-52M
Income Tax	$117M	$78M	$338M	$48M	$58M	$17M	$-39M	$-28M	$-1.61B	$88M	$89M	$23M	$200.0K	$14M	$14M	$21M
Net Income	$432M	$334M	$254M	$262M	$267M	$351M	$358M	$279M	$1.75B	$194M	$228M	$108M	$84M	$20M	$3M	$-73M
EPS (Basic)	$0.61	$0.49	$0.37	$0.39	$0.41	$0.54	$0.25	$0.43	$2.73	$0.63	$0.03	$0.35	$0.28	$0.07	$0.02	$-0.25
EPS (Diluted)	$0.61	$0.47	$0.36	$0.37	$0.38	$0.49	$0.25	$0.39	$2.44	$0.56	$0.02	$0.31	$0.25	$0.06	$0.02	$-0.25
Shares (Basic)	704,000,000	679,000,000	-1,315,600,000	665,100,000	659,000,000	654,000,000	-956,700,000	645,800,000	639,300,000	310,100,000	-299,600,000	303,900,000	302,300,000	299,800,000	-588,500,000	296,700,000
Shares (Diluted)	711,000,000	709,000,000	-1,416,100,000	707,400,000	709,000,000	709,000,000	-1,066,200,000	709,300,000	715,000,000	349,800,000	-330,200,000	344,700,000	331,600,000	338,400,000	-588,500,000	296,700,000
EBITDA	$397M	$398M	·	$219M	$240M	$370M	·	$177M	$54M	$280M	·	$79M	$40M	$86M	·	$-48M

Neraca 26

Data Triwulanan Neraca untuk PANW
Metrik	Q2 2026	Q1 2025	Q4 2025	Q3 2025	Q2 2025	Q1 2024	Q4 2024	Q3 2024	Q2 2024	Q1 2023	Q4 2023	Q3 2023	Q2 2023	Q1 2022	Q4 2022	Q3 2022
Cash & Equivalents	$4.16B	$3.07B	$2.27B	$2.38B	$2.23B	$2.28B	$1.54B	$1.37B	$1.78B	$2.49B	$1.14B	$1.99B	$1.35B	$2.07B	$2.12B	$2.42B
Short-term Investments	$378M	$1.14B	$635M	$917M	$1.01B	$1.11B	$1.04B	$1.52B	$1.59B	$1.40B	·	$1.97B	$2.00B	$1.74B	·	$1.45B
Receivables	$2.12B	$1.34B	$2.96B	$1.95B	$1.50B	$1.13B	$2.62B	$1.72B	$1.90B	$1.41B	·	$1.44B	$1.28B	$1.24B	·	$1.24B
Inventory	·	·	$113M	·	·	·	$116M	·	·	·	·	·	·	·	·	·
Prepaid Expense	$621M	$605M	$520M	$524M	$480M	$546M	$557M	$404M	$406M	$396M	·	$694M	$467M	$381M	·	$296M
Current Assets	$8.37B	$7.31B	$7.52B	$6.90B	$6.34B	$6.24B	$6.85B	$5.92B	$6.45B	$6.48B	·	$6.41B	$5.41B	$5.73B	·	$5.70B
PP&E (Net)	$485M	$394M	$387M	$367M	$358M	$361M	$361M	$350M	$352M	$353M	·	$342M	$345M	$354M	·	$356M
PP&E (Gross)	·	·	$1.03B	·	·	·	$920M	·	·	·	·	·	·	·	·	·
Accum. Depreciation	·	·	$639M	·	·	·	$559M	·	·	·	·	·	·	·	·	·
Goodwill	$6.93B	$4.57B	$4.57B	$4.05B	$4.05B	$4.05B	$3.35B	$3.37B	$3.37B	$2.93B	·	$2.93B	$2.91B	$2.75B	·	$2.73B
Intangibles	$1.25B	$723M	$763M	$730M	$771M	$810M	$375M	$408M	$440M	$290M	·	$341M	$362M	$355M	·	$412M
Other Non-current Assets	$427M	$390M	$422M	$397M	$365M	$380M	$353M	$321M	$326M	$343M	·	$686M	$556M	$478M	·	$468M
Total Assets	$24.98B	$23.54B	$23.58B	$22.00B	$20.95B	$20.37B	$19.99B	$17.93B	$18.29B	$14.81B	·	$14.17B	$13.16B	$12.54B	·	$11.10B
Accounts Payable	$262M	$223M	$232M	$235M	$149M	$212M	$116M	$109M	$179M	$132M	·	$92M	$128M	$126M	·	$108M
Accrued Liabilities	$937M	$665M	$846M	$825M	$778M	$683M	$507M	$413M	$394M	$372M	·	$376M	$329M	$380M	·	$375M
Current Liabilities	$8.01B	$7.42B	$7.99B	$7.71B	$7.55B	$7.40B	$7.68B	$7.08B	$7.77B	$7.51B	·	$8.64B	$8.48B	$8.20B	·	$7.68B
Capital Leases	$372M	$346M	$338M	$346M	$363M	$380M	$380M	$370M	$363M	$276M	·	$264M	$274M	$283M	·	$276M
Deferred Tax	$75M	$96M	$89M	$26M	$116M	$251M	$388M	$503M	$588M	·	·	·	·	·	·	·
Other Non-current Liabilities	$949M	$913M	$887M	$878M	$883M	$844M	$431M	$353M	$318M	$138M	·	$90M	$74M	$119M	·	$103M
Total Liabilities	$15.59B	$14.87B	$15.75B	$14.77B	$14.58B	$14.46B	$14.82B	$13.46B	$13.93B	$12.64B	·	$12.94B	$12.43B	$12.04B	·	·
Long-term Debt	·	·	·	·	·	·	·	·	·	·	·	$3.68B	$3.68B	$3.68B	·	$3.68B
Retained Earnings	$3.25B	$2.82B	$2.48B	$2.23B	$1.97B	$1.70B	$1.35B	$992M	$714M	$-1.03B	·	$-1.46B	$-1.56B	$-1.65B	·	$-1.67B
AOCI	$46M	$67M	$48M	$48M	$-14M	$-4M	$-2M	$-55M	$-6M	$-93M	·	$-21M	$-11M	$-111M	·	$-58M
Stockholders' Equity	$9.39B	$8.66B	$7.82B	$7.23B	$6.38B	$5.91B	$5.17B	$4.47B	$4.36B	$2.17B	$1.75B	$1.23B	$729M	$508M	$210M	$338M
Liabilities + Equity	$24.98B	$23.54B	$23.58B	$22.00B	$20.95B	$20.37B	$19.99B	$17.93B	$18.29B	$14.81B	·	$14.17B	$13.16B	$12.54B	·	$11.10B
Shares Outstanding	703,000,000	692,000,000	667,900,000	665,900,000	660,400,000	327,700,000	650,200,000	323,400,000	322,700,000	313,700,000	616,700,000	305,600,000	302,400,000	302,300,000	298,800,000	99,600,000

Arus Kas 14

Data Triwulanan Arus Kas untuk PANW
Metrik	Q2 2026	Q1 2025	Q4 2025	Q3 2025	Q2 2025	Q1 2024	Q4 2024	Q3 2024	Q2 2024	Q1 2023	Q4 2023	Q3 2023	Q2 2023	Q1 2022	Q4 2022	Q3 2022
D&A	$91M	$89M	$84M	$88M	$87M	$84M	$76M	$74M	$69M	$64M	$69M	$72M	$70M	$71M	$72M	$71M
Stock-based Comp	$301M	$370M	$354M	$326M	$321M	$295M	$269M	$264M	$272M	$271M	$254M	$271M	$283M	$266M	$240M	$247M
Deferred Tax	·	·	·	·	·	·	·	$7M	$1.70B	·	·	·	·	·	·	·
Amort. of Intangibles	$39M	$40M	$37M	$43M	$45M	$41M	$34M	$33M	$28M	$25M	$25M	$26M	$25M	$29M	$32M	$32M
Other Non-cash	·	$978M	·	·	·	$781M	·	·	·	$996M	·	·	·	$880M	·	·
Operating Cash Flow	$554M	$1.77B	$1.02B	$629M	$557M	$1.51B	$513M	$529M	$690M	$1.53B	$414M	$432M	$695M	$1.24B	$524M	$390M
CapEx	$170M	$84M	$86M	$68M	$48M	$44M	$47M	$37M	$35M	$37M	$37M	$31M	$38M	$40M	$39M	$114M
Investing Cash Flow	$651M	$-983M	$-762M	$-518M	$-381M	$-544M	$-168M	$113M	$-1.33B	$-129M	$363M	$88M	$-1.16B	$-1.32B	$-472M	$43M
Stock Repurchased	·	·	$0	$0	$0	$0	$0	$500M	$0	$67M	$0	$0	$250M	$23M	$342M	$0
Net Stock Activity	·	·	·	·	·	$0	·	·	$0	$-67M	·	·	·	$-23M	·	·
Financing Cash Flow	$-114M	$8M	$-374M	$47M	$-232M	$-220M	$-179M	$-1.05B	$-73M	$-42M	$-1.63B	$128M	$-251M	$31M	$-353M	$66M
Net Change in Cash	$1.09B	$796M	$-116M	$158M	$-56M	$746M	$165M	$-407M	$-708M	$1.36B	$-858M	$648M	$-721M	$-52M	$-302M	$499M
Free Cash Flow	·	$1.69B	·	·	·	$1.47B	·	·	·	$1.49B	·	·	·	$1.20B	·	·
Levered FCF	·	·	·	·	·	·	·	·	·	$1.49B	·	·	·	$1.19B	·	·

Profitabilitas 8

Data Triwulanan Profitabilitas untuk PANW
Metrik	Q2 2026	Q1 2025	Q4 2025	Q3 2025	Q2 2025	Q1 2024	Q4 2024	Q3 2024	Q2 2024	Q1 2023	Q4 2023	Q3 2023	Q2 2023	Q1 2022	Q4 2022	Q3 2022
Gross Margin	73.6%	74.2%	·	72.9%	73.5%	74.1%	·	74.1%	74.7%	74.8%	·	72.4%	71.8%	70.5%	·	68.2%
Operating Margin	15.3%	12.5%	·	9.6%	10.7%	13.4%	·	8.9%	2.7%	11.5%	·	4.6%	2.4%	0.97%	·	-3.4%
Net Margin	16.7%	13.5%	·	11.5%	11.8%	16.4%	·	14.1%	88.4%	10.3%	·	6.3%	5.1%	1.3%	·	-5.3%
Pretax Margin	21.2%	16.7%	·	13.6%	14.4%	17.2%	·	12.7%	6.9%	15.0%	·	7.6%	5.1%	2.2%	·	-3.8%
EBITDA Margin	15.3%	16.1%	·	9.6%	10.7%	17.3%	·	8.9%	2.7%	14.9%	·	4.6%	2.4%	5.5%	·	-3.4%
ROA	1.9%	1.5%	·	1.3%	1.4%	2.0%	·	1.7%	11.1%	1.4%	·	0.85%	0.71%	0.17%	·	-0.71%
ROE	5.5%	4.6%	·	4.5%	5.0%	8.7%	·	9.8%	68.7%	14.5%	·	13.7%	19.9%	3.9%	·	-11.0%
ROIC	3.3%	2.9%	·	2.5%	3.1%	4.6%	·	4.4%	15.9%	6.8%	·	5.2%	5.5%	1.7%	·	-19.7%

Likuiditas & Solvabilitas 3

Data Triwulanan Likuiditas & Solvabilitas untuk PANW
Metrik	Q2 2026	Q1 2025	Q4 2025	Q3 2025	Q2 2025	Q1 2024	Q4 2024	Q3 2024	Q2 2024	Q1 2023	Q4 2023	Q3 2023	Q2 2023	Q1 2022	Q4 2022	Q3 2022
Current Ratio	1.0	1.0	·	0.9	0.8	0.8	·	0.8	0.8	0.9	·	0.7	0.6	0.7	·	0.7
Quick Ratio	0.8	0.7	·	0.7	0.6	0.6	·	0.7	0.7	0.7	·	0.6	0.5	0.6	·	0.7
Interest Coverage	·	·	·	·	·	·	·	76.8	19.1	74.2	·	10.1	5.8	2.2	·	-7.0

Efisiensi 2

Data Triwulanan Efisiensi untuk PANW
Metrik	Tren	Q2 2026	Q1 2025	Q4 2025	Q3 2025	Q2 2025	Q1 2024	Q4 2024	Q3 2024	Q2 2024	Q1 2023	Q4 2023	Q3 2023	Q2 2023	Q1 2022	Q4 2022	Q3 2022
Asset Turnover		0.1	0.1	·	0.1	0.1	0.1	·	0.1	0.1	0.1	·	0.1	0.1	0.1	·	0.1
Receivables Turnover		1.4	2.0	·	1.2	1.3	1.7	·	1.3	1.2	1.4	·	1.3	1.5	1.5	·	1.4

Per Saham 5

Data Triwulanan Per Saham untuk PANW
Metrik	Q2 2026	Q1 2025	Q4 2025	Q3 2025	Q2 2025	Q1 2024	Q4 2024	Q3 2024	Q2 2024	Q1 2023	Q4 2023	Q3 2023	Q2 2023	Q1 2022	Q4 2022	Q3 2022
Book Value / Share	$13.36	$12.52	·	$10.86	$9.65	$18.04	·	$13.82	$13.50	$6.92	·	$4.03	$2.41	$1.68	·	$3.39
Revenue / Share	$3.65	$3.49	·	$3.24	$3.18	$6.03	·	$5.60	$5.52	$5.37	·	$4.99	$4.99	$4.62	·	$14.02
Cash Flow / Share	·	$2.50	·	·	·	$4.26	·	·	·	$4.36	·	·	·	$3.65	·	·
Cash / Share	$5.91	$4.43	·	$3.58	$3.37	$6.97	·	$4.25	$5.52	$7.94	·	$6.52	$4.45	$6.84	·	$24.30
EPS (TTM)	$1.83	$1.71	·	$1.63	$3.70	$3.88	·	$3.70	$3.56	$1.18	·	$0.37	$-0.26	$-0.86	·	$-2.42

Valuasi (TTM) 10

Data Triwulanan Valuasi (TTM) untuk PANW
Metrik	Q2 2026	Q1 2025	Q4 2025	Q3 2025	Q2 2025	Q1 2024	Q4 2024	Q3 2024	Q2 2024	Q1 2023	Q4 2023	Q3 2023	Q2 2023	Q1 2022	Q4 2022	Q3 2022
Revenue TTM	$9.61B	$9.16B	·	$8.67B	$8.36B	$7.98B	·	$7.56B	$7.23B	$6.82B	·	$6.33B	$5.92B	$5.51B	·	$5.02B
Net Income TTM	$1.30B	$1.21B	·	$1.16B	$2.64B	$2.57B	·	$2.33B	$2.13B	$406M	·	$139M	$-62M	$-250M	·	$-415M
Market Cap	$124.63B	$152.41B	·	$124.48B	$121.79B	$59.04B	·	$47.04B	$54.62B	$38.12B	·	$27.88B	$23.99B	$25.94B	·	$9.32B
P/E	96.9	128.8	·	114.7	49.8	46.4	·	39.3	47.5	103.0	·	246.6	-305.1	-99.8	·	-38.7
P/S	13.0	16.6	·	14.4	14.6	7.4	·	6.2	7.6	5.6	·	4.4	4.1	4.7	·	1.9
P/B	13.3	17.6	·	17.2	19.1	10.0	·	10.5	12.5	17.6	·	22.6	32.9	51.1	·	27.6
P / Tangible Book	102.7	45.2	·	50.8	78.4	56.2	·	68.4	100.3	·	·	·	·	·	·	·
P / Cash Flow	·	86.1	·	·	·	39.1	·	·	·	25.0	·	·	·	21.0	·	·
P / FCF	·	90.3	·	·	·	40.3	·	·	·	25.6	·	·	·	21.7	·	·
Earnings Yield	1.0%	0.78%	·	0.87%	2.0%	2.1%	·	2.5%	2.1%	0.97%	·	0.41%	-0.33%	-1.0%	·	-2.6%

Laporan Keuangan Laporan laba rugi, neraca, arus kas — tahunan, 5 tahun terakhir

Laporan Laba Rugi

	2025-07-31	2024-07-31	2023-07-31	2022-07-31	2021-07-31
Pendapatan	$9.22B	$8.03B	$6.89B	$5.50B	$4.26B
Margin Kotor %	73.4%	74.4%	72.3%	68.8%	70.0%
Margin Operasi %	13.5%	8.5%	5.6%	-3.4%	-7.1%
Laba Bersih	$1.13B	$2.58B	$440M	$-267M	$-499M
EPS Dilusian	$1.60	$3.64	$0.64	$-0.90	$-1.73

Neraca

	2025-07-31	2024-07-31	2023-07-31	2022-07-31	2021-07-31
Rasio Lancar	0.9	0.9	0.8	0.8	0.9
Rasio Cepat	0.7	0.7	0.6	0.7	0.8

Arus Kas

	2025-07-31	2024-07-31	2023-07-31	2022-07-31	2021-07-31
Arus Kas Bebas	$3.47B	$3.10B	$2.63B	$1.79B	$1.39B

PANW Panel Analis AI — Pandangan Bullish dan Bearish Debat 2026Q2: Claude, Grok, Gemini, ChatGPT tentang prospek saham

Babak 1 — Pandangan Awal

Grok NEUTRAL 0,75

↑ Bullish

Saya melihat PANW membangun parit yang tak tergoyahkan dalam keamanan siber melalui platformisasi dan kemitraan AI, mengubah ancaman yang meningkat menjadi pertumbuhan pendapatan yang tahan lama. Margin kotor tetap kokoh di 73,47%, yang berarti tumpukan perangkat lunak terintegrasi mereka menguasai harga premium dengan sedikit peningkatan biaya. Utang terhadap ekuitas adalah nol, membebaskan kas untuk R&D dan pembelian kembali tanpa risiko leverage. Sebagai mitra peluncuran Anthropic pada 12 April untuk Claude Mythos, mereka diposisikan sebagai pembela utama terhadap kerentanan AI—jika ancaman meningkat, saham ini akan terbang.

↓ Bearish

Kekhawatiran terbesar saya adalah valuasi PANW yang berlebihan hancur jika pertumbuhan melambat di tengah persaingan dan kehati-hatian makro. P/E TTM mencapai 114,9, jauh di atas rekan-rekannya seperti FTNT di 31,5, sehingga harganya mencerminkan eksekusi yang sempurna tanpa ruang untuk kesalahan. ROE turun menjadi 14,85%, menandakan pengembalian tidak membenarkan kelipatan karena tantangan skala muncul. Saham anjlok ke 187,39 pada 11 Juli setelah mencapai puncaknya di dekat 206, menggemakan aksi jual 14 April pasca-hype Anthropic—jika sentimen semakin memburuk, penurunan akan semakin cepat.

Claude NEUTRAL 0,68

↑ Bullish

Palo Alto Networks berada di pusat pergeseran struktural dalam keamanan siber — deteksi ancaman berbasis AI menjadi standar, dan PANW diposisikan sebagai mitra peluncuran untuk Claude Mythos Anthropic, model penemuan kerentanan paling mampu yang diproduksi. Margin kotor perusahaan sebesar 73,5% menunjukkan kekuatan harga yang bertahan bahkan ketika pasar meningkat. Dengan EPS tertinggal $1,58, saham ini mahal dengan P/E 115, tetapi kelipatan itu akan terkompresi tajam jika pertumbuhan pendapatan meningkat dari adopsi AI. Utang nol dan neraca benteng memberikan manajemen ruang untuk berinvestasi atau mengembalikan modal tanpa tekanan keuangan.

↓ Bearish

Palo Alto dihargai untuk kesempurnaan dengan P/E 115x sambil hanya memberikan margin bersih 11,7% dan ROE 14,8% — pengembalian yang tertinggal jauh dari rekan-rekannya seperti Oracle (ROE 57%) dan Fortinet (ROE 120%). Kesenjangan valuasi itu menandakan pasar telah memperhitungkan bertahun-tahun eksekusi yang sempurna. Rasio saat ini sebesar 0,98 berada tepat di bawah garis nyaman 1,0, yang berarti modal kerja menipis bahkan ketika saham telah naik 13% dalam enam minggu. Berita seputar Claude Mythos memicu aksi jual tajam pada pertengahan April, menunjukkan katalis AI mungkin sudah diperhitungkan atau dilebih-lebihkan. Rasio risiko-imbalan terbalik di sini.

Gemini NEUTRAL 0,65

↑ Bullish

Palo Alto Networks berhasil memposisikan dirinya sebagai tulang punggung yang sangat diperlukan untuk keamanan berbasis AI, yang membenarkan status premiumnya di sektor keamanan siber. Perusahaan mempertahankan margin kotor yang besar sebesar 73,47%. Ini menunjukkan bahwa model platform yang berpusat pada perangkat lunak mereka menguasai kekuatan harga yang signifikan bahkan saat mereka meningkat. Selain itu, rasio utang terhadap ekuitas mereka berada di 0,0. Neraca yang bersih ini memberikan perusahaan fleksibilitas yang sangat besar untuk mengakuisisi startup AI yang sedang berkembang atau menghadapi volatilitas pasar apa pun tanpa beban pembayaran bunga, membuat mereka jauh di depan pesaing seperti CrowdStrike yang masih berjuang untuk mencapai profitabilitas yang konsisten.

↓ Bearish

Valuasi saat ini terlepas dari kenyataan, membuat saham sangat rentan terhadap kekecewaan pendapatan atau pergeseran sentimen. Investor membayar 114,92 kali pendapatan tertinggal untuk saham ini. Kelipatan ini menyiratkan pasar mengharapkan kesempurnaan selama bertahun-tahun, menyisakan nol ruang untuk kesalahan eksekusi. Selain itu, imbal hasil ekuitas telah menurun menjadi 14,85%. Ini menunjukkan bahwa perusahaan menjadi kurang efisien dalam menghasilkan keuntungan dari modal yang diinvestasikan pemegang saham. Ketika Anda menggabungkan P/E tiga digit dengan efisiensi yang menurun, saham jelas dihargai untuk masa depan yang mungkin tidak pernah datang.

Chatgpt NEUTRAL 0,58

↑ Bullish

Saya pikir PANW memiliki parit profitabilitas yang tahan lama yang dapat mendorong pertumbuhan 2026 jika permintaan keamanan AI tetap tinggi. Margin kotor TTM: 73,47%. Margin tinggi itu berarti PANW mempertahankan sebagian besar pendapatan sebagai keuntungan, mendukung profitabilitas yang tahan lama seiring meningkatnya permintaan keamanan AI. Utang/Ekuitas: 0,0. Utang nol itu memberi PANW fleksibilitas keuangan dan menurunkan risiko jika kebutuhan pendanaan meningkat. ROE TTM: 14,85%. Itu menunjukkan efisiensi yang layak dalam mengubah ekuitas menjadi keuntungan, mendukung pertumbuhan tanpa leverage yang lebih berat.

↓ Bearish

Saya pikir saham menghadapi risiko valuasi dan likuiditas yang dapat membatasi kenaikan hingga Q2 2026. P/E TTM: 114,92%. Itu menunjukkan saham diperdagangkan dengan premi terhadap pendapatan; perlambatan pertumbuhan atau tekanan margin apa pun dapat memicu kompresi kelipatan. Rasio saat ini: 0,9854. Itu menunjukkan tekanan likuiditas jangka pendek; jika pendapatan melambat, modal kerja bisa menipis dan membebani saham. P/S TTM: 13,4343. Kelipatan penjualan yang tinggi itu menyiratkan taruhan pertumbuhan besar; perlambatan pertumbuhan lini teratas akan menekan valuasi.

Babak 2 — Tanggapan & Bantahan

Grok

Claude, saya tidak setuju bahwa rasio saat ini sebesar 0,98 menandakan pengetatan modal kerja—rasio ini sebenarnya telah meningkat dari 0,94 pada Q3 2025 menjadi 0,9854 sekarang, yang berarti likuiditas jangka pendek PANW telah menguat untuk menutupi kewajiban dengan lebih baik. Neraca benteng ini, ditambah dengan utang nol, memberi mereka kekuatan nyata untuk taruhan platform AI di tengah hype Anthropic, membuat inversi risiko-imbalan Anda terlalu pesimis.

Claude

Saya menolak klaim Gemini bahwa CrowdStrike 'masih berjuang untuk mencapai profitabilitas yang konsisten.' Itu bukan bacaan saya—CrowdStrike menjadi menguntungkan pada tahun 2024 dan menghasilkan pendapatan nyata sekarang, itulah sebabnya P/E mereka berada di kisaran 30-an rendah sementara PANW diperdagangkan pada 115. Poinnya bukanlah CRWD memiliki neraca yang lebih buruk; tetapi neraca bebas utang PANW tidak membenarkan kelipatan valuasi yang tiga kali lebih tinggi daripada rekan dengan metrik profitabilitas yang sebanding atau lebih baik. Neraca benteng adalah standar dalam perangkat lunak perusahaan, bukan alasan untuk membayar 115x pendapatan.

Gemini

Grok, saya pikir Anda benar untuk menyoroti ketidaksesuaian antara valuasi dan imbal hasil ekuitas, tetapi saya tidak setuju bahwa kemitraan Anthropic adalah katalis murni. Anda mencatat P/E adalah 114,9, yang ekstrem. Kelipatan ini berarti investor membayar lebih dari satu abad pendapatan untuk perusahaan yang belum memberikan pertumbuhan untuk membenarkannya. Sementara Anda melihat integrasi Claude Mythos sebagai angin puyuh yang jelas, volatilitas pasar baru-baru ini menunjukkan bahwa investor semakin skeptis bahwa kemitraan AI ini akan diterjemahkan menjadi ekspansi margin lini bawah yang segera.

Chatgpt

Claude, saya pikir PANW dihargai untuk kesempurnaan, tetapi opsi Claude Mythos dan neraca bebas utang masih penting. P/E tertinggal berada di sekitar 115x. Itu berarti pasar bertaruh pada bertahun-tahun pertumbuhan yang luar biasa dan ketahanan margin untuk PANW. Aksi harga baru-baru ini menunjukkan penarikan kembali ke sekitar $187 dari tertinggi mendekati $206 dalam beberapa minggu terakhir, menawarkan penahan jika katalis AI tetap utuh.

Babak 3 — Bantahan Akhir

Grok

Claude, klaim Anda bahwa CrowdStrike menjadi menguntungkan pada tahun 2024 dengan P/E rendah-30-an tidak sesuai dengan data rekan yang kami miliki—ROE mereka berada di -8,66%, mengonfirmasi mereka masih dalam wilayah kerugian. ROE 14,85% PANW sebenarnya mengungguli itu, menyoroti parit profitabilitas nyata dibandingkan dengan pesaing langsung dalam keamanan generasi berikutnya. Kesenjangan ini mendukung penahanan melalui volatilitas, karena PANW mengubah ancaman menjadi keuntungan di mana CRWD gagal. Kemitraannya dengan Anthropic pada bulan April memperkuat keunggulan ini tanpa perlu melebih-lebihkan kelemahan rekan.

Claude

Saya ingin menolak pandangan Grok tentang pergerakan rasio saat ini. Grok, Anda benar bahwa 0,98 naik dari 0,94 pada Q3, tetapi itu hanya peningkatan marjinal 4 basis poin dalam posisi yang sudah ketat—kami masih di bawah garis nyaman 1,0 di mana sebagian besar rekan perangkat lunak perusahaan berada. Sinyal sebenarnya bukanlah arahnya; tetapi PANW membakar modal kerja bahkan ketika saham naik 13% dalam enam minggu. Itu kebalikan dari apa yang Anda harapkan jika tesis AI benar-benar beresonansi dengan pelanggan. Jika adopsi Claude Mythos mendorong penarikan pendapatan jangka pendek, kita akan melihat rasio saat ini berkembang, bukan tertatih-tatih di 0,98. Ketatnya itu, ditambah dengan P/E 115x, memberi tahu saya pasar memperhitungkan pertumbuhan yang belum muncul dalam konversi kas.

Gemini

Saya ingin memperluas bingkai ke rezim makro, khususnya bagaimana siklus suku bunga saat ini menghukum saham kelipatan tinggi seperti Palo Alto Networks. Sementara Grok dan Claude memperdebatkan rasio likuiditas, mereka mengabaikan bahwa biaya modal akhirnya terasa. Ketika suku bunga bebas risiko tinggi, P/E 114,92 menjadi tidak berkelanjutan secara matematis untuk perusahaan yang tumbuh pada kecepatan saat ini. Kelipatan itu mewakili harga yang dibayar investor untuk setiap dolar pendapatan. Selama suku bunga tetap ketat, pasar akan terus berputar keluar dari nama 'pertumbuhan dengan harga berapa pun' seperti PANW dan ke dalam teknologi yang berorientasi nilai.

Chatgpt

Claude, klaim Anda bahwa profitabilitas CrowdStrike meniadakan kelipatan tinggi PANW melewatkan risiko inti yang kita perdagangkan hari ini. PANW diperdagangkan sekitar 114,9x pendapatan tertinggal. Tingkat itu menandakan pasar memperhitungkan bertahun-tahun pertumbuhan yang sempurna ke dalam apa yang pada dasarnya adalah platform perangkat lunak-keamanan dengan leverage AI, sehingga perlambatan apa pun dalam adopsi AI, tekanan kompetitif, atau hambatan eksekusi dapat memicu penilaian ulang yang berarti.

Prakiraan Harga

Model	Target 3B	Target 6B	Alasan
G Grok	Target 3B $192.00	Target 6B $210.00	Alasan Saya pikir parit keamanan AI PANW melalui kemitraan Claude Mythos Anthropic mendukung penahanan dengan kenaikan moderat saat pertumbuhan berinfleksi. Katalis konkret adalah pendapatan Q2 FY2026 PANW pada akhir Agustus 2026, di mana panduan ARR platformisasi dapat melebihi 20% YoY dan memvalidasi hype. Risiko utama adalah keputusan suku bunga September 2026 Fed menaikkan menjadi 5,5%, mengompresi kelipatan tinggi seperti P/E 115 PANW. Target 6 bulan saya sebesar $210 menyiratkan P/E forward 75x pada EPS $2,80—masuk akal untuk margin kotor 73% yang mendanai R&D AI tanpa beban utang.
C Claude	Target 3B $165.00	Target 6B $172.00	Alasan Valuasi PANW secara matematis tidak berkelanjutan pada 115x pendapatan tertinggal kecuali pertumbuhan pendapatan meningkat tajam—dan rasio saat ini yang tertahan di 0,98 menunjukkan bahwa adopsi AI belum mendorong konversi kas yang diperhitungkan pasar. Tesis saya: saham akan dinilai ulang lebih rendah selama tiga bulan karena musim pendapatan memaksa perhitungan antara hype dan eksekusi, kemudian stabil saat kemitraan Claude Mythos matang menjadi pemesanan nyata. Katalis adalah pendapatan 2026Q2 pada akhir Agustus—jika panduan tidak menunjukkan percepatan ARR yang didorong AI secara material, kompresi kelipatan tidak dapat dihindari. Risikonya adalah Claude Mythos benar-benar mendorong adopsi perusahaan segera, memvalidasi kelipatan 115x. Pada 165, PANW diperdagangkan sekitar 105x pendapatan ke depan, masih premium tetapi lebih dekat ke rekan-rekannya seperti NOW di 58x. Saya merevisi dari tahan menjadi jual taktis menjelang pendapatan.
G Gemini	Target 3B $185.00	Target 6B $195.00	Alasan Saya percaya Palo Alto Networks akan diperdagangkan datar hingga sedikit lebih tinggi karena pasar merekonsiliasi narasi AI premiumnya dengan realitas pertumbuhan pendapatannya yang stagnan. Target enam bulan saya bergantung pada cetakan pendapatan 2026Q3; jika mereka menunjukkan bahwa integrasi Claude Mythos mendorong penagihan perusahaan yang terukur, saham dapat keluar dari kisaran saat ini. Sebaliknya, kegagalan untuk memperluas margin bersih di atas 11,69% kemungkinan akan memicu penyesuaian ulang valuasi. Angka margin itu mewakili sebagian kecil pendapatan yang benar-benar disimpan perusahaan sebagai keuntungan, yang sangat rendah untuk perusahaan yang diperdagangkan pada P/E 114,92. Kelipatan itu berarti investor membayar lebih dari satu abad pendapatan untuk kinerja saat ini.
C Chatgpt	Target 3B $190.00	Target 6B $210.00	Alasan Saya pikir PANW dapat terus meningkat dalam beberapa bulan ke depan jika permintaan berbasis AI tetap kuat dan ekspektasi pertumbuhan pasar tidak tiba-tiba disesuaikan ulang. Katalis: cetakan pendapatan PANW yang akan datang yang menunjukkan percepatan pemesanan terkait AI akan memvalidasi tesis AI. Risiko: kerugian pendapatan yang berarti atau reli suku bunga yang lebih tajam yang menghancurkan saham pertumbuhan dapat memicu penilaian ulang yang cepat. Saham diperdagangkan sekitar 115x pendapatan tertinggal. Apa artinya itu bagi PANW: pasar bertaruh bertahun-tahun pertumbuhan yang sempurna ke dalam platform keamanan, jadi penundaan apa pun dalam adopsi AI atau tekanan margin dapat menyebabkan kompresi kelipatan.

Berita Terbaru Berita utama terbaru yang menyebutkan perusahaan ini

Palo Alto Networks vs. Zscaler: Apa yang Diberitahukan Tren Pendapatan Terbaru Mereka kepada Investor? Yahoo Finance · 6 hari, 22 jam lalu
Serangan siber yang didorong AI akan mulai menjadi 'normal baru' dalam beberapa bulan, peringatan Palo Alto CNBC · 1 minggu lalu
Apakah Wall Street Bullish atau Bearish pada Saham Palo Alto Networks? Yahoo Finance · 1 minggu, 4 hari lalu
Aliran Masuk ETF yang Patut Diperhatikan: VONG, APH, UBER, PANW Nasdaq · 1 minggu, 5 hari lalu
Uber Mengirim Saham Lucid Melonjak. Apakah Masih Ada Ruang bagi LCID untuk Berlari? Yahoo Finance · 3 minggu, 5 hari lalu
Saham Pertumbuhan Paling Cerdas untuk Dibeli dengan $1.000 Sebelum Nasdaq Naik Nasdaq · 1 bulan lalu
Apakah Anthropic Baru-Baru Ini Menobatkan CrowdStrike dan Palo Alto Networks sebagai Pemenang Saham Keamanan Siber AI? Yahoo Finance · 1 bulan lalu
Haruskah Anda Membeli Penurunan pada Saham Palo Alto Networks Hari Ini? Yahoo Finance · 1 bulan lalu
Anthropic Mengunci Claude Mythos Karena Risiko Peretasan — Apa Artinya Bagi CRWD, PANW Yahoo Finance · 1 bulan, 1 minggu lalu
Pergerakan ETF Jumat: SOXQ, BUG Nasdaq · 1 bulan, 1 minggu lalu

Sinyal Perdagangan Sinyal beli/jual terbaru dengan harga masuk dan rasio risiko/imbalan

Metrik Saya Daftar pantauan pribadi Anda — baris yang dipilih dari Fundamental Lengkap

📊

Pilih metrik yang penting bagi Anda — klik ➕ di sebelah baris mana pun di Fundamental Lengkap di atas.

Pilihan Anda disimpan dan mengikuti Anda di semua ticker.

PANW Cuplikan Saham Harga, kapitalisasi pasar, P/E, EPS, ROE, utang/ekuitas, kisaran 52 minggu

PANW Grafik Harga Saham OHLCV harian dengan indikator teknis — geser, perbesar, dan sesuaikan tampilan Anda

Rata-rata bergerak dan lapisan tumpang tindih

Volume

Osilator

Momentum dan tren

Kinerja 10 Tahun Tren Pendapatan, laba bersih, margin, dan EPS

Valuasi Rasio P/E, P/S, P/B, EV/EBITDA — apakah sahamnya mahal atau murah?

Profitabilitas Margin kotor, operasional, dan bersih; ROE, ROA, ROIC

Kesehatan Keuangan Utang, likuiditas, solvabilitas — kekuatan neraca

Pertumbuhan Pertumbuhan Pendapatan, EPS, dan Laba Bersih: YoY, CAGR 3T, CAGR 5T

Metrik Per Saham EPS, nilai buku per saham, arus kas per saham, dividen per saham

Efisiensi Modal Perputaran aset, perputaran persediaan, perputaran piutang

PANW Konsensus Analis Opini analis bullish dan bearish, target harga 12 bulan, potensi kenaikan

Target Harga 12 Bulan

Riwayat Pendapatan EPS aktual vs perkiraan, kejutan %, tingkat keberhasilan, tanggal pendapatan berikutnya

Perbandingan Sejawat Metrik utama vs rekan sektor

Fundamental Lengkap Semua metrik per tahun — laporan laba rugi, neraca, arus kas

Laporan Keuangan Laporan laba rugi, neraca, arus kas — tahunan, 5 tahun terakhir

PANW Panel Analis AI — Pandangan Bullish dan Bearish Debat 2026Q2: Claude, Grok, Gemini, ChatGPT tentang prospek saham

Babak 1 — Pandangan Awal

Babak 2 — Tanggapan & Bantahan

Babak 3 — Bantahan Akhir

Prakiraan Harga

Berita Terbaru Berita utama terbaru yang menyebutkan perusahaan ini

Sinyal Perdagangan Sinyal beli/jual terbaru dengan harga masuk dan rasio risiko/imbalan

Metrik Saya Daftar pantauan pribadi Anda — baris yang dipilih dari Fundamental Lengkap