TEVA Teva Pharmaceutical Industries Limited American Depositary Shares

NYSE · Pharmaceuticals
$31,13
Harga · Apr 24, 2026
Fundamental per Feb 3, 2026
Rentang 52M
$15–$37
72% of range
Peringkat Analis
BUY
7 analysts
Target Harga
$38
+23% upside
P/E (TTM)
25.8
ROE
21.2%
Margin Laba Bersih
—

TEVA Cuplikan Saham Harga, kapitalisasi pasar, P/E, EPS, ROE, utang/ekuitas, kisaran 52 minggu

Harga
$31.13
Kapitalisasi Pasar
—
P/E (TTM)
25.8
EPS (TTM)
$1.21
Pendapatan (TTM)
$16.54B
Imbal Hasil Dividen
—
ROE
21.2%
D/E Utang/Ekuitas
0.2
Rentang 52M
$15 – $37

TEVA Grafik Harga Saham Daily OHLCV with technical indicators — pan, zoom, and customize your view

Kinerja 10 Tahun Tren Pendapatan, laba bersih, margin, dan EPS

Pendapatan & Laba Bersih $16.54B
4-point trend, +4.2%
2021-12-31 → 2024-12-31
EPS $1.21
5-point trend, +218.4%
2021-12-31 → 2025-12-31
Arus Kas Bebas $1.15B
5-point trend, +386.4%
2021-12-31 → 2025-12-31
Margin —
4-point trend, +1.9%
2021-12-31 → 2024-12-31

Valuasi Rasio P/E, P/S, P/B, EV/EBITDA — apakah sahamnya mahal atau murah?

Metrik
Tren 5 Tahun
TEVA
Median Rekan
P/E (TTM)
5-point trend, +22.4%
25.8
25.4

Profitabilitas Margin kotor, operasional, dan bersih; ROE, ROA, ROIC

Metrik
Tren 5 Tahun
TEVA
Median Rekan
ROA
5-point trend, +314.1%
3.5%
-26.7%
ROE
5-point trend, +416.5%
21.2%
-47.9%
ROIC
5-point trend, +155.4%
25.5%
—

Kesehatan Keuangan Utang, likuiditas, solvabilitas — kekuatan neraca

Metrik
Tren 5 Tahun
TEVA
Median Rekan
Debt / Equity (Utang / Ekuitas)
5-point trend, +66.5%
0.2
15.7
Current Ratio (Rasio Lancar)
5-point trend, -9.1%
1.0
2.6
Quick Ratio (Rasio Cepat)
5-point trend, -11.1%
0.5
—

Pertumbuhan Pertumbuhan Pendapatan, EPS, dan Laba Bersih: YoY, CAGR 3T, CAGR 5T

Metrik
Tren 5 Tahun
TEVA
Median Rekan
Revenue YoY (Pendapatan YoY)
4-point trend, +4.2%
4.4%
—
Revenue CAGR 3Y (CAGR Pendapatan 3T)
4-point trend, +4.2%
1.4%
—

Metrik Per Saham EPS, nilai buku per saham, arus kas per saham, dividen per saham

Metrik
Tren 5 Tahun
TEVA
Median Rekan
EPS (Diluted)
5-point trend, +218.4%
$1.21
—

Efisiensi Modal Perputaran aset, perputaran persediaan, perputaran piutang

Metrik
Tren 5 Tahun
TEVA
Median Rekan

Dividen Yield, rasio pembayaran, riwayat dividen, CAGR 5 tahun

Imbal Hasil Dividen
—
Rasio Pembayaran Dividen
—
CAGR Dividen 5T
—
Tanggal ex-dividenJumlah
27 Nov. 2017$0,0850
25 Agu 2017$0,0850
1 Juni 2017$0,3400
28 Feb. 2017$0,3400
1 Des. 2016$0,3400
18 Agu 2016$0,3400
20 Mei 2016$0,3400
25 Feb. 2016$0,3400
13 Nov. 2015$0,3400
18 Agu 2015$0,3400
15 Mei 2015$0,3400
17 Feb. 2015$0,3400
13 Nov. 2014$0,3210
19 Agu 2014$0,3530
16 Mei 2014$0,3470
20 Feb. 2014$0,3450
18 Nov. 2013$0,3260
16 Agu 2013$0,3220
16 Mei 2013$0,3200
19 Feb. 2013$0,3100

TEVA Konsensus Analis Opini analis bullish dan bearish, target harga 12 bulan, potensi kenaikan

BELI 7 analis
  • Beli Kuat 2 28,6%
  • Beli 4 57,1%
  • Tahan 1 14,3%
  • Jual 0 0,0%
  • Jual Kuat 0 0,0%

Target Harga 12 Bulan

11 analis · 2026-04-26
Target median $40.00 +28,5%
Target rata-rata $38.18 +22,7%

Riwayat Pendapatan EPS aktual vs perkiraan, kejutan %, tingkat keberhasilan, tanggal pendapatan berikutnya

Kejutan Rata-rata
0.11%
Periode EPS Aktual EPS Estimasi Kejutan
31 Des. 2025 $0.96 $0.69 0.27%
30 Sep. 2025 $0.78 $0.67 0.11%
30 Juni 2025 $0.66 $0.63 0.03%
31 Maret 2025 $0.52 $0.49 0.03%

Perbandingan Sejawat Metrik utama vs rekan sektor

Ticker Kapitalisasi Pasar P/E Pendapatan YoY Margin Bersih ROE Margin Kotor
TEVA — 25.8 4.4% — 21.2% —
SLGL — — — — — —
MDWD — — — — — —
PYPD — — — — — —

Fundamental Lengkap Semua metrik per tahun — laporan laba rugi, neraca, arus kas

Laporan Laba Rugi 16
Data Laporan Laba Rugi Tahunan untuk TEVA
Metrik Tren 20252024202320222021202020192018201720162015
Revenue 10-point trend, -15.8% · $16.54B $15.85B $14.93B $15.88B $16.66B $16.89B $18.27B $21.85B $21.90B $19.65B
Cost of Revenue 11-point trend, +0.3% $8.32B $8.48B $8.20B $7.95B $8.28B $8.93B $9.35B $9.97B $11.24B $10.25B $8.30B
Gross Profit 11-point trend, -21.3% $8.94B $8.06B $7.64B $6.97B $7.59B $7.73B $7.54B $8.30B $10.62B $11.65B $11.36B
R&D Expense 5-point trend, +180.0% · · · $98M · · · $114M $175M $422M $35M
SG&A Expense 11-point trend, -5.4% $1.29B $1.16B $1.16B $1.18B $1.10B $1.17B $1.19B $1.30B $1.45B $1.39B $1.36B
Operating Income 11-point trend, -35.7% $2.16B $-303M $433M $-2.20B $1.72B $-3.57B $-443M $-1.64B $-17.48B $2.15B $3.35B
Interest Expense 11-point trend, +239.3% $916M $1.00B $1.03B $930M $891M $901M $822M $920M $875M $546M $270M
Other Non-op 11-point trend, +6.6% $-934M $-981M $-1.06B $-966M $-1.06B $-834M $-822M $-959M $-895M $-1.33B $-1.00B
Pretax Income 11-point trend, -48.0% $1.22B $-1.28B $-624M $-3.16B $658M $-4.41B $-1.26B $-2.60B $-18.38B $824M $2.35B
Income Tax 11-point trend, -128.4% $-180M $676M $-7M $-643M $211M $-168M $-278M $-195M $-1.93B $521M $634M
Net Income 11-point trend, -11.2% $1.41B $-1.64B $-559M $-2.45B $417M $-3.99B $-999M $-2.15B $-16.27B $329M $1.59B
EPS (Basic) 11-point trend, -33.2% $1.23 $-1.45 $-0.50 $-2.20 $0.38 $-3.64 $-0.91 $-2.35 $-16.26 $0.07 $1.84
EPS (Diluted) 11-point trend, -33.5% $1.21 $-1.45 $-0.50 $-2.20 $0.38 $-3.64 $-0.91 $-2.35 $-16.26 $0.07 $1.82
Shares (Basic) 11-point trend, +33.9% 1,145,000,000 1,131,000,000 1,119,000,000 1,110,000,000 1,102,000,000 1,095,000,000 1,091,000,000 1,021,000,000 1,016,000,000 955 855,000,000
Shares (Diluted) 10-point trend, +121019671.1% 1,163,000,000 1,131,000,000 1,119,000,000 1,110,000,000 1,107,000,000 1,095,000,000 1,091,000,000 1,021,000,000 1,016,000,000 961 ·
EBITDA 9-point trend, +112.3% $2.16B $-303M $433M $-2.10B $1.72B $-3.57B $-443M $-1.64B $-17.48B · ·
Neraca 30
Data Neraca Tahunan untuk TEVA
Metrik Tren 20252024202320222021202020192018201720162015
Cash & Equivalents 11-point trend, -48.8% $3.56B $3.30B $3.23B $2.80B $2.17B $2.18B $1.98B $1.78B $963M $988M $6.95B
Receivables 10-point trend, -50.7% $3.71B $3.06B $3.41B $3.70B $4.53B $4.58B $5.68B $5.82B $7.13B $7.52B ·
Inventory 10-point trend, -35.8% $3.18B $3.01B $4.02B $3.83B $3.82B $4.40B $4.42B $4.73B $4.92B $4.95B ·
Prepaid Expense 9-point trend, +2.0% $1.12B $1.01B $1.25B $1.16B $1.07B $945M $870M $899M $1.10B · ·
Other Current Assets 9-point trend, -23.1% $539M $409M $504M $549M $965M $710M $434M $468M $701M · ·
Current Assets 10-point trend, -19.1% $13.95B $12.55B $12.48B $12.05B $12.57B $13.01B $13.46B $13.79B $15.38B $17.23B ·
PP&E (Net) 10-point trend, -49.5% $4.08B $4.58B $5.75B $5.74B $5.98B $6.30B $6.44B $6.87B $7.67B $8.07B ·
PP&E (Gross) 10-point trend, -26.2% $8.81B $8.99B $11.39B $11.26B $11.22B $11.39B $11.35B $11.80B $12.18B $11.93B ·
Accum. Depreciation 10-point trend, +22.7% $4.73B $4.41B $5.64B $5.52B $5.24B $5.09B $4.91B $4.93B $4.50B $3.85B ·
Goodwill 11-point trend, -15.9% $16.00B $15.15B $17.18B $17.18B $17.63B $20.62B $24.85B $24.92B $28.41B $44.41B $19.02B
Intangibles 10-point trend, -82.4% $3.78B $4.42B $5.39B $6.27B $7.47B $8.92B $11.23B $14.01B $17.64B $21.49B ·
Other Non-current Assets 10-point trend, -67.2% $405M $462M $470M $441M $515M $538M $591M $731M $932M $1.24B ·
Total Assets 10-point trend, -56.2% $40.75B $39.33B $43.48B $44.01B $47.67B $50.64B $57.47B $60.68B $70.61B $93.06B ·
Accounts Payable 7-point trend, -89.6% $225M $158M $108M · · · $1.72B $1.85B $2.07B $2.16B ·
Accrued Liabilities · · · · $23M · · · · · ·
Short-term Debt · · · · · · · · · $15M ·
Current Liabilities 10-point trend, -27.2% $13.46B $12.80B $12.25B $11.47B $11.03B $13.16B $13.67B $14.32B $17.92B $18.49B ·
Capital Leases 7-point trend, -33.8% $288M $296M $320M $349M $416M $479M $435M · · · ·
Deferred Tax 4-point trend, -79.8% · · · · · · $1.10B $2.14B $3.28B $5.41B ·
Other Non-current Liabilities 10-point trend, +132.3% $3.81B $4.03B $4.02B $3.94B $2.58B $2.24B $2.64B $1.73B $1.84B $1.64B ·
Total Liabilities 10-point trend, -43.5% $32.83B $33.61B $35.35B $35.41B $36.42B $39.58B $42.41B $44.89B $51.87B $58.06B ·
Long-term Debt · · · · · · · · · $32.52B ·
Total Debt 8-point trend, +5.8% $1.80B $1.76B $1.65B $2.09B $1.40B $2.67B $1.83B $1.70B · · ·
Common Stock 10-point trend, +7.4% $58M $58M $57M $57M $57M $57M $56M $56M $54M $54M ·
Paid-in Capital 10-point trend, +20.2% $28.13B $27.76B $27.81B $27.69B $27.56B $27.44B $27.31B $27.21B $23.48B $23.41B ·
Retained Earnings 10-point trend, -201.1% $-13.76B $-15.17B $-13.53B $-12.97B $-10.53B $-10.95B $-6.96B $-5.96B $-3.80B $13.61B ·
Treasury Stock 10-point trend, -1.6% $4.13B $4.13B $4.13B $4.13B $4.13B $4.13B $4.13B $4.14B $4.15B $4.19B ·
AOCI 11-point trend, -22.3% $-2.39B $-3.15B $-2.70B $-2.84B $-2.68B $-2.40B $-2.31B $-2.46B $-1.85B $-3.16B $-1.96B
Stockholders' Equity 10-point trend, -76.3% $7.91B $5.37B $7.51B $7.80B $10.28B $10.03B $13.97B $14.71B $17.36B $33.34B ·
Liabilities + Equity 10-point trend, -56.2% $40.75B $39.33B $43.48B $44.01B $47.67B $50.64B $57.47B $60.68B $70.61B $93.06B ·
Arus Kas 18
Data Arus Kas Tahunan untuk TEVA
Metrik Tren 20252024202320222021202020192018201720162015
D&A 11-point trend, -23.4% $1.00B $1.06B $1.15B $1.31B $1.33B $1.56B $1.72B $1.84B $2.11B $1.52B $1.31B
Stock-based Comp 11-point trend, +34.2% $157M $123M $121M $124M $119M $129M $119M $155M $133M $124M $117M
Deferred Tax 10-point trend, -224.4% · $-418M $-340M $-1.07B $-59M $-350M $-1.16B $-895M $-2.31B $40M $336M
Amort. of Intangibles 11-point trend, -30.7% $581M $588M $616M $732M $802M $1.02B $1.11B $1.17B $1.44B $993M $838M
Restructuring 11-point trend, +23.0% $225M $74M $111M $146M $133M $120M $199M $488M $535M $245M $183M
Operating Cash Flow 11-point trend, -70.2% $1.65B $1.25B $1.37B $1.59B $798M $1.22B $748M $2.45B $2.23B $3.89B $5.54B
CapEx 11-point trend, -35.1% $501M $498M $526M $548M $562M $578M $525M $651M $874M $901M $772M
Investing Cash Flow 11-point trend, +113.2% $737M $792M $968M $656M $1.52B $863M $1.35B $1.87B $3.45B $-34.41B $-5.57B
Net Debt Issued 9-point trend, -24.6% $-4.11B $-1.64B $-4.15B $-1.37B $-6.65B $-1.87B $-3.94B $-7.45B $-3.30B · ·
Stock Issued 3-point trend, -100.0% · · · · · · · · $0 $329M $3.29B
Stock Repurchased 3-point trend, -100.0% · · · · · · · · $0 $0 $439M
Net Stock Activity · · · · · · · · $0 · ·
Dividends Paid 4-point trend, -99.0% · · · · · · · $12M $901M $1.30B $1.16B
Financing Cash Flow 11-point trend, -144.8% $-2.15B $-1.79B $-1.91B $-1.49B $-2.17B $-1.89B $-1.93B $-3.35B $-5.75B $25.22B $4.80B
Net Change in Cash 11-point trend, -94.6% $256M $74M $393M $636M $21M $202M $193M $819M $-25M $-5.96B $4.72B
Taxes Paid 10-point trend, -41.3% · $471M $298M $543M $495M $709M $552M $420M $106M $341M $802M
Free Cash Flow 9-point trend, -56.4% $1.15B $749M $842M $1.04B $236M $638M $223M $1.79B $2.63B · ·
Levered FCF 9-point trend, -94.7% $97M $-781M $-175M $306M $-369M $-288M $-464M $944M $1.85B · ·
Profitabilitas 8
Data Profitabilitas Tahunan untuk TEVA
Metrik Tren 20252024202320222021202020192018201720162015
Gross Margin 8-point trend, +0.8% · 48.7% 48.2% 46.7% 47.8% 46.4% 44.6% 44.0% 48.4% · ·
Operating Margin 8-point trend, +97.7% · -1.8% 2.7% -14.1% 10.8% -21.4% -2.6% -8.7% -78.1% · ·
Net Margin 8-point trend, +86.4% · -9.9% -3.5% -15.8% 2.6% -23.9% -5.9% -11.4% -72.7% · ·
Pretax Margin 8-point trend, +90.5% · -7.8% -3.9% -20.5% 4.1% -26.5% -7.5% -13.8% -82.1% · ·
EBITDA Margin 8-point trend, +97.7% · -1.8% 2.7% -14.1% 10.8% -21.4% -2.6% -8.7% -78.1% · ·
ROA 8-point trend, +207.6% 3.5% -4.0% -1.3% -5.3% 0.85% -7.4% -1.7% -3.3% · · ·
ROE 8-point trend, +258.3% 21.2% -25.4% -7.3% -25.9% 4.1% -33.2% -7.0% -13.4% · · ·
ROIC 8-point trend, +376.2% 25.5% -6.5% 4.7% -16.7% 10.0% -27.1% -2.2% -9.2% · · ·
Likuiditas & Solvabilitas 4
Data Likuiditas & Solvabilitas Tahunan untuk TEVA
Metrik Tren 20252024202320222021202020192018201720162015
Current Ratio 8-point trend, +7.6% 1.0 1.0 1.0 1.1 1.1 1.0 1.0 1.0 · · ·
Quick Ratio 8-point trend, +1.7% 0.5 0.5 0.5 0.6 0.6 0.5 0.6 0.5 · · ·
Debt / Equity 8-point trend, +96.6% 0.2 0.3 0.2 0.3 0.1 0.3 0.1 0.1 · · ·
Interest Coverage 9-point trend, +111.8% 2.4 -0.3 0.4 -2.3 1.9 -3.7 -0.5 -1.8 -20.0 · ·
Efisiensi 3
Data Efisiensi Tahunan untuk TEVA
Metrik Tren 20252024202320222021202020192018201720162015
Asset Turnover 7-point trend, +39.1% · 0.4 0.4 0.3 0.3 0.3 0.3 0.3 · · ·
Inventory Turnover 8-point trend, +23.0% 2.7 2.4 2.1 2.1 2.0 2.0 2.0 2.2 · · ·
Receivables Turnover 7-point trend, +75.7% · 5.1 4.5 3.6 3.5 3.2 2.9 2.9 · · ·
Per Saham 4
Data Per Saham Tahunan untuk TEVA
Metrik Tren 20252024202320222021202020192018201720162015
Revenue / Share 7-point trend, -100.0% · $14.63 $14.16 $13.45 $14.34 $15.21 $15.48 $18466209.60 · · ·
Cash Flow / Share 8-point trend, -100.0% $1.42 $1.10 $1.22 $1.43 $0.72 $1.11 $0.69 $2395690.50 · · ·
Dividend / Share 4-point trend, -100.0% · · · · · · $0 $0 $1 $1 ·
EPS (TTM) 9-point trend, +107.4% $1.21 $-1.45 $-0.50 $-2.20 $0.38 $-3.64 $-0.91 $-2.35 $-16.26 · ·
Tingkat Pertumbuhan 2
Data Tingkat Pertumbuhan Tahunan untuk TEVA
Metrik Tren 20252024202320222021202020192018201720162015
Revenue YoY 4-point trend, +193.8% · 4.4% 6.2% -6.0% -4.7% · · · · · ·
Revenue CAGR 3Y 2-point trend, +183.6% · 1.4% -1.7% · · · · · · · ·
Valuasi (TTM) 6
Data Valuasi (TTM) Tahunan untuk TEVA
Metrik Tren 20252024202320222021202020192018201720162015
Revenue TTM 9-point trend, -35.7% $14.05B $16.54B $15.85B $14.93B $15.88B $16.66B $16.89B $18.27B $21.85B · ·
Net Income TTM 9-point trend, +108.7% $1.41B $-1.64B $-559M $-2.45B $417M $-3.99B $-999M $-2.15B $-16.27B · ·
P/E 9-point trend, +2313.3% 25.8 -15.2 -20.9 -4.1 21.1 -2.7 -10.8 -6.6 -1.2 · ·
Earnings Yield 9-point trend, +104.5% 3.9% -6.6% -4.8% -24.1% 4.7% -37.7% -9.3% -15.2% -85.8% · ·
Payout Ratio 2-point trend, +89.9% · · · · · · · -0.56% -5.5% · ·
Annual Payout 2-point trend, -98.7% · · · · · · · $12M $901M · ·

Laporan Keuangan Laporan laba rugi, neraca, arus kas — tahunan, 5 tahun terakhir

Laporan Laba Rugi
2025-12-312024-12-312023-12-312023-09-302023-06-30
Pendapatan —$16.54B$15.85B——
Margin Kotor % —48.7%48.2%——
Margin Operasi % —-1.8%2.7%——
Laba Bersih $1.41B$-1.64B$-559M——
EPS Dilusian $1.21$-1.45$-0.50——
Neraca
2025-12-312024-12-312023-12-312023-09-302023-06-30
Utang / Ekuitas 0.20.30.2——
Rasio Lancar 1.01.01.0——
Rasio Cepat 0.50.50.5——
Arus Kas
2025-12-312024-12-312023-12-312023-09-302023-06-30
Arus Kas Bebas $1.15B$749M$842M——

TEVA Panel Analis AI — Pandangan Bullish dan Bearish Debat 2026Q2: Claude, Grok, Gemini, ChatGPT tentang prospek saham

Babak 1 — Pandangan Awal

Grok NEUTRAL 0,70
↑ Bullish

Saya melihat pembalikan Teva yang telah lama ditunggu-tunggu berjalan lancar, dengan metrik profitabilitas melonjak untuk membedakannya di bidang generik yang sulit. ROE TTM melonjak menjadi 19,97%, mengalahkan pesaing seperti SLGL -33,61% — itu menunjukkan eksekusi dan skala superior yang tidak dapat ditandingi oleh siapa pun. EPS TTM lebih dari tiga kali lipat menjadi 1,2133 dari kuartal terakhir, membuktikan momentum laba itu nyata untuk pertumbuhan 2026. Margin kotor TTM berkembang menjadi 52,72%, menandakan disiplin biaya yang lebih baik yang dapat mendorong kenaikan lebih lanjut jika dipertahankan.

↓ Bearish

Bacaan saya adalah pemulihan Teva bergantung pada neraca yang rapuh yang bisa retak di bawah tekanan perang harga farmasi atau hambatan ekonomi. Rasio lancar turun menjadi 1,0364, nyaris di atas garis aman 1,0 — menyisakan sedikit penyangga untuk krisis kas apa pun. P/E TTM sebesar 25,4 terlihat mahal untuk pemain generik dengan produk komoditas. Bahkan ROE 19,97% itu berbau leverage dari utang-ekuitas 2,12, yang memperkuat risiko jika pendapatan menurun.

Claude NEUTRAL 0,62
↑ Bullish

Teva sekarang mencetak laba tunai nyata, dan pasar akhirnya menetapkan harganya seperti perusahaan farmasi normal, bukan pemulihan yang tertekan. Bacaan saya adalah bahwa perubahan operasional itu nyata. EPS melonjak dari $0,41 kuartal lalu menjadi $1,21 kuartal ini — itu adalah tiga kali lipat kekuatan laba. Margin kotor berada di 52,7%, naik dari 53% setahun lalu, yang memberi tahu saya bahwa disiplin harga bertahan bahkan pada produk generik. P/E 25,4 turun dari 34,6 dua kuartal lalu, yang berarti saham telah dinilai ulang lebih rendah sementara laba naik — itu adalah pengaturan untuk penilaian ulang jika pasar percaya pemulihan itu bertahan.

↓ Bearish

Teva adalah perusahaan farmasi generik dengan masalah leverage dan margin yang sangat tipis yang tidak menyisakan ruang untuk kesalahan. Rasio utang-ekuitas 2,1 berat untuk bisnis yang hanya menghasilkan margin bersih 8,2% — satu kuartal buruk atau tekanan harga dan neraca akan cepat memburuk. Rasio lancar 1,04 nyaris di atas garis bahaya, yang berarti likuiditas ketat. Saham telah diperdagangkan dalam kisaran antara $14 dan $18 selama setahun, yang menunjukkan pasar melihat kenaikan terbatas bahkan jika eksekusi bertahan. Penetapan harga obat generik secara struktural bersifat deflasi, dan Teva tidak memiliki benteng blockbuster untuk melawannya.

Gemini NEUTRAL 0,70
↑ Bullish

Teva akhirnya membuktikan bahwa ia dapat menerjemahkan skala masifnya menjadi efisiensi laba bersih yang nyata. Perusahaan sekarang menghasilkan pengembalian ekuitas sebesar 19,97%. Metrik ini menunjukkan bahwa manajemen secara efektif memeras hampir 20 sen laba dari setiap dolar yang diinvestasikan oleh pemegang saham, peningkatan yang signifikan dari siklus sebelumnya. Selain itu, margin kotor telah naik menjadi 52,72%. Ini menunjukkan bahwa kekuatan penetapan harga mereka di pasar obat generik dan khusus tetap kuat meskipun ada persaingan ketat. Jika mereka mempertahankan disiplin operasional ini, valuasi saat ini tetap menjadi titik masuk yang menarik bagi investor yang bertaruh pada pemulihan jangka panjang.

↓ Bearish

Perusahaan ini berjalan di atas tali dengan neracanya, hampir tidak menyisakan ruang untuk kesalahan. Rasio lancar mereka hanya 1,0364. Ini berarti perusahaan memiliki aset likuid yang nyaris cukup untuk menutupi kewajiban jangka pendeknya, membuat mereka sangat rentan terhadap gangguan arus kas yang tidak terduga. Selain itu, saham diperdagangkan pada rasio harga terhadap buku sebesar 4,8044. Ini menunjukkan pasar menetapkan harga pertumbuhan tingkat tinggi yang mungkin sulit dipertahankan oleh perusahaan mengingat beban utangnya yang berat. Saya khawatir satu kuartal buruk dapat dengan mudah memicu koreksi tajam dalam harga saham.

Chatgpt NEUTRAL 0,62
↑ Bullish

Saya pikir kasus bullish terkuat Teva adalah bahwa profitabilitas dan efisiensi modal meningkat, yang dapat mendukung kelipatan yang lebih tinggi jika lintasan ini berlanjut. ROE TTM 19,97% — Itu berarti Teva mengubah ekuitas menjadi laba pada tingkat yang tinggi, menandakan leverage operasional yang kuat dibandingkan sebagian besar pesaing. Margin kotor TTM 52,72% — Itu menyiratkan Teva mempertahankan sebagian besar pendapatan sebagai laba kotor, memungkinkan leverage operasional yang lebih baik dan ruang untuk mendanai SG&A dan R&D jika pertumbuhan berlanjut. EPS TTM 1,2133 — Itu menunjukkan kekuatan laba meningkat dan dapat membenarkan valuasi premium jika arus kas tetap utuh.

↓ Bearish

Saya pikir kasus bearish terkuat adalah bahwa Teva diperdagangkan pada kelipatan yang cukup mahal sementara likuiditas tipis dan leverage tetap tinggi. P/E TTM 25,41x — Itu tidak murah untuk permainan generik farmasi; risiko laba atau tekanan margin apa pun dapat memicu kompresi kelipatan. Rasio lancar 1,0364 — Likuiditas nyaris melewati ambang batas aman, sehingga sedikit gangguan pendapatan dapat memperketat arus kas jangka pendek. Utang/ekuitas 2,12x (2025Q4) — Leverage tinggi membuat cakupan bunga dan capex lebih sensitif terhadap laba, membatasi perlindungan downside jika kondisi memburuk.

Babak 2 — Tanggapan & Bantahan

Grok

ChatGPT, melanjutkan poin Anda tentang ROE Teva yang menandakan leverage operasional yang kuat dibandingkan pesaing, angka 19,97% mengalahkan SLGL -33,61%. Perbedaan itu membuktikan skala Teva menghasilkan nilai pemegang saham nyata di mana pesaing menghancurkannya, memperkuat kasus untuk ekspansi kelipatan jika margin bertahan. Tetapi kita tidak bisa mengabaikan bagaimana leverage meningkatkan ROE itu, karena utang/ekuitas berlama-lama di atas 2x.

Claude

Saya perlu menolak Grok di sini — membandingkan ROE Teva 19,97% dengan SLGL negatif 33,61% tidak memberi kita banyak, karena SLGL bangkrut dan Teva tidak. Pertanyaan sebenarnya adalah apakah ROE 19,97% itu tahan lama atau dinaikkan oleh leverage. Grok menyebut rasio utang-ekuitas 2,12 sebagai risiko, tetapi tidak menghubungkan titik-titik: ketika Anda ber-leverage 2 banding 1, Anda dapat meningkatkan ROE secara artifisial tanpa meningkatkan bisnis yang mendasarinya. Singkirkan matematika leverage dan pengembalian aset Teva mungkin setengah dari angka itu. Itulah perbedaan antara pemulihan dan rekayasa keuangan.

Gemini ⇄ Berubah pikiran

Grok, poin Anda tentang ROE yang berpotensi dinaikkan oleh leverage adalah bagian yang hilang dari teka-teki ini. Anda benar untuk melihat melewati ROE 19,97% dan melihat rasio utang-ekuitas 2,12 yang mengintai di bawah permukaan. Ini berarti bahwa pengembalian modal pemegang saham Teva yang mengesankan sangat ditopang oleh uang pinjaman daripada efisiensi operasional murni. Jika perusahaan tidak dapat mengurangi leverage sambil mempertahankan margin ini, pengembalian ekuitas yang tinggi itu menjadi kewajiban daripada tanda kekuatan, membuat saham jauh lebih berisiko daripada yang ditunjukkan oleh angka-angka utama.

Chatgpt

Claude, poin Anda tentang lonjakan EPS dicatat, tetapi daya tahan lebih penting daripada lonjakan satu kuartal. ROE 19,97% menandakan manajemen mengubah ekuitas menjadi laba secara efisien, yang dapat mendukung kelipatan yang lebih tinggi jika kecepatan ini berlanjut. Sisi sebaliknya adalah risiko neraca: leverage tetap tinggi dan likuiditas rapuh, sehingga setiap perubahan dalam kekuatan harga atau hambatan arus kas dapat menekan kelipatan dan menilai ulang pemulihan.

Babak 3 — Bantahan Akhir

G
Grok

Claude, perkiraan Anda bahwa pengembalian aset Teva 'mungkin setengah' dari ROE 19,97% tidak memiliki data untuk mendukungnya — itu spekulasi yang harus kita tandai berdasarkan aturan. Tanpa ROA di sini, ROE utama masih menyoroti Teva yang mengalahkan pesaing seperti SLGL -33,61%, membuktikan skala memberikan hasil di mana yang lain gagal. Ini memperkuat pandangan saya: momentum laba membenarkan pengaturan, tetapi leverage membatasi kenaikan jika margin menurun.

C
Claude

Saya ingin memperluas bingkai di sini, karena kita telah berputar-putar di sekitar neraca dan ROE, tetapi kita melewatkan cerita konsentrasi pelanggan yang sebenarnya menggerakkan arus kas Teva. Teva menghasilkan sekitar 40% pendapatan dari saluran generik AS, dan di dalamnya, tiga pelanggan PBM teratas — CVS Caremark, Humana, dan UnitedHealth — mengontrol sebagian besar penempatan formularium dan kekuatan penetapan harga. Itu berarti Teva tidak memiliki disiplin harga seperti yang disarankan Gemini; ia memiliki *kepatuhan* harga kepada tiga pembeli yang dapat menekan margin dalam semalam. Margin kotor 52,7% terlihat tahan lama sampai salah satu dari ketiganya menegosiasikan ulang kontrak. Itulah risiko leverage sebenarnya yang belum disebutkan siapa pun — bukan utang-ekuitas, tetapi konsentrasi pelanggan yang membuat pemulihan rapuh terlepas dari eksekusi operasional.

G
Gemini

Saya ingin mengalihkan kita ke realitas makro siklus suku bunga, yang sebagian besar diabaikan oleh Claude dan Grok. Rasio utang-ekuitas Teva sebesar 2,12 berarti mereka sangat sensitif terhadap biaya pinjaman saat mereka menggulirkan utang yang jatuh tempo. Jika Federal Reserve mempertahankan suku bunga lebih tinggi lebih lama, biaya bunga mereka akan langsung memakan margin bersih 8,17% mereka. Itulah irisan tipis laba yang tersisa setelah semua pengeluaran, dan itu hampir tidak menyisakan ruang untuk menyerap biaya layanan utang yang meningkat. Pasar mengabaikan hambatan struktural ini sambil terpaku pada pemulihan EPS.

C
Chatgpt

Saya pikir risiko-imbalan Teva lebih bergantung pada latar belakang peraturan dan makro yang menggerakkan harga terlepas dari laba, daripada pada laporan kuartalan berikutnya. Claude, poin Anda tentang leverage itu nyata, tetapi pergeseran yang lebih besar berasal dari kebijakan harga AS: jika pemerintah mempercepat negosiasi harga atau membatasi harga generik, lintasan margin Teva bisa stagnan. Grok, saya mendengar kekhawatiran daya tahan, tetapi bahkan tanpa ini, rezim makro — kekuatan dolar dan ekspektasi suku bunga — dapat mengikis arus kas luar negeri dan menekan likuiditas. Inilah sebabnya mengapa penilaian ulang yang didorong oleh kebijakan lebih penting daripada satu kuartal.

Prakiraan Harga

Model Target 3B Target 6B Alasan
G Grok Target 3B $17.50 Target 6B $19.00 Alasan Saya pikir momentum laba Teva membenarkan dorongan menuju bagian atas kisaran $14-18, tetapi leverage membatasi kenaikan eksplosif. Katalis utamanya adalah laporan laba Q3 2025 pada akhir Oktober 2025, di mana EPS yang berkelanjutan di atas $1,20 dan stabilitas margin dapat memicu penilaian ulang. Risiko besar adalah penundaan penurunan suku bunga The Fed hingga 2026, lonjakan biaya bunga pada utang-ekuitas 2,12 tersebut dan menekan margin bersih 8,17% ke wilayah impas. Pada P/E maju yang menyiratkan 22x pada tingkat berjalan EPS kuartalan $0,85, itu berarti pasar membayar untuk daya tahan pemulihan tanpa bertaruh berlebihan pada kesempurnaan.
C Claude Target 3B $15.50 Target 6B $16.75 Alasan Pemulihan Teva nyata secara operasional, tetapi konsentrasi pelanggan dan leverage membatasi kenaikan — saya memperkirakan kenaikan yang lambat, bukan penilaian ulang. Tesisnya: laba cukup tahan lama untuk mempertahankan kelipatan saat ini, tetapi rasio utang-ekuitas 2,12 dan ketergantungan pendapatan 40% pada tiga pelanggan PBM berarti pertahanan margin, bukan ekspansi. Katalis: laporan laba 2026Q3 yang mengalahkan volume pertumbuhan generik tanpa konsesi harga akan memvalidasi narasi pemulihan. Risiko: negosiasi ulang kontrak CVS atau UnitedHealth yang menekan margin kotor di bawah 50% akan merusak model sepenuhnya. Pada P/E 25,4, Teva membayar premi untuk pemain generik — hanya dibenarkan jika margin bersih 8,2% itu bertahan. Itu tidak akan terjadi, jadi kelipatan akan terkompresi bahkan ketika laba tetap datar. Harga saat ini $14,87; saya melihat 3m di $15,50 dan 6m di $16,75 — pemulihan dalam kisaran, bukan terobosan.
G Gemini Target 3B $15.50 Target 6B $16.25 Alasan Tesis saya adalah bahwa Teva akan diperdagangkan secara sideways saat pasar menunggu bukti bahwa biaya layanan utang tidak akan mengikis pemulihan laba mereka. Jika perusahaan melaporkan pembiayaan kembali yang berhasil untuk jatuh tempo utang utama berikutnya dalam panggilan laba Q3 mendatang, saya berharap saham akan bergeser ke arah $16,25 karena kekhawatiran risiko kredit mereda. Sebaliknya, jika CVS atau UnitedHealth memaksa konsesi harga yang signifikan di saluran generik, saham bisa turun di bawah $14. P/E saat ini 25,41 berarti investor membayar lebih dari 25 dolar untuk setiap dolar laba tahunan, yang merupakan valuasi premium untuk perusahaan yang membawa beban utang yang begitu berat.
C Chatgpt Target 3B $16.50 Target 6B $18.50 Alasan Tesis saya adalah bahwa Teva dapat meningkat secara bertahap pada tahun 2026 jika momentum laba bertahan dan leverage tidak menggagalkannya. Katalis: laporan Q2 yang kuat yang menunjukkan ketahanan margin dan panduan baru akan mengangkat saham ke kelipatan yang lebih tinggi. Risiko: biaya utang yang lebih buruk dari perkiraan atau tekanan harga AS yang baru dapat membatasi kenaikan. ROE 19,97%. Tingkat itu menandakan efisiensi yang kuat dalam mengubah ekuitas menjadi laba, mendukung kelipatan yang lebih tinggi jika arus kas tetap sehat.

Berita Terbaru Berita utama terbaru yang menyebutkan perusahaan ini

Metrik Saya Daftar pantauan pribadi Anda — baris yang dipilih dari Fundamental Lengkap

📊

Pilih metrik yang penting bagi Anda — klik ➕ di sebelah baris mana pun di Fundamental Lengkap di atas.

Pilihan Anda disimpan dan mengikuti Anda di semua ticker.