Rasio harga/penjualan yang rendah dari kontraktor pertahanan

Apa yang terjadi: Kontraktor pertahanan mengalami nasib yang beragam. Di sisi positif, saham pertahanan AS stabil pada bulan April setelah penurunan sejak Februari, didorong oleh permintaan anggaran militer rekor Trump. Kemenangan spesifik termasuk baterai drone bawah laut Kraken Robotics, dominasi sektor Lockheed Martin, dan AeroVironment yang mengamankan kontrak UAV Angkatan Darat AS senilai $117 juta. Sementara itu, perusahaan pertahanan Inggris menghadapi masalah arus kas karena penundaan rencana pengeluaran, dengan beberapa produsen bangkrut.

Dampak pasar: Sektor pertahanan melihat perbedaan antara perusahaan AS dan Inggris. Kontraktor AS siap mendapat manfaat dari peningkatan pengeluaran dan ketegangan geopolitik, dengan saham seperti Lockheed Martin, Boeing, dan Huntington-Ingalls diperkirakan akan naik. Sebaliknya, perusahaan Inggris menghadapi ketidakpastian dan potensi penyesuaian ulang valuasi karena penundaan rencana pengeluaran, yang memengaruhi raksasa industri seperti BAE Systems dan Rolls-Royce.

Apa yang perlu diperhatikan selanjutnya: Investor harus memperhatikan proses persetujuan anggaran pertahanan AS, dengan fokus pada permintaan bersejarah Trump. Laporan pendapatan mendatang dari kontraktor pertahanan utama AS, seperti Lockheed Martin (Q2 2023) dan Boeing (Q2 2023), akan memberikan wawasan tentang dampak peningkatan pengeluaran. Di Inggris, rilis rencana investasi pertahanan yang tertunda lama akan sangat penting untuk menilai kesehatan industri pertahanan lokal.