1 Saham Perangkat Lunak AI yang Dapat Mengungguli Palantir Selama Setahun ke Depan

Poin-poin Penting
Palantir telah menghasilkan hasil keuangan yang fenomenal selama beberapa tahun terakhir.
Sahamnya masih diperdagangkan dengan valuasi astronomis, dan ekspektasi sangat tinggi.
- 10 saham yang kami sukai lebih dari ServiceNow ›
Beberapa saham perangkat lunak telah menandingi kinerja Palantir (NASDAQ: PLTR) selama beberapa tahun terakhir. Perusahaan telah melihat harga sahamnya meroket karena mengintegrasikan model bahasa besar ke dalam perangkat lunaknya, memajukan kerangka kerja ontologi datanya, dan memenangkan kontrak pemerintah yang lebih besar.
Meskipun saham Palantir telah ikut serta dalam aksi jual yang lebih luas di antara saham SaaS, perusahaan tampak cukup tangguh. Meskipun demikian, investor harus selalu waspada terhadap peluang yang lebih baik. Dan satu saham perangkat lunak bisa bangkit kembali jauh lebih cepat daripada Palantir pada tahun 2026.
Akankah AI menciptakan triliuner pertama di dunia? Tim kami baru saja merilis laporan tentang satu perusahaan yang kurang dikenal, yang disebut "Monopoli yang Sangat Diperlukan" yang menyediakan teknologi penting yang dibutuhkan Nvidia dan Intel. Lanjutkan »
Palantir adalah pemenang AI yang jelas dalam perangkat lunak
SaaSpocalypse yang memengaruhi sektor perangkat lunak yang lebih luas dipicu oleh kekhawatiran bahwa alat AI generatif pada akhirnya dapat menyediakan banyak fitur paket perangkat lunak perusahaan, membuat langganan menjadi tidak perlu. Tetapi hal-hal yang dilakukan perangkat lunak Palantir hampir tidak mungkin direplikasi menggunakan platform lain, dan model bahasa besar terbukti sangat berharga untuk mendapatkan lebih banyak dari itu.
Platform Palantir mengandalkan model machine learning proprietary yang mengagregasi kumpulan data yang berbeda untuk mengoptimalkan pengambilan keputusan bagi pemerintah dan perusahaan. Perusahaan telah membangun dan menyempurnakan algoritma tersebut selama lebih dari 20 tahun, memberikannya keunggulan kompetitif yang besar. Penambahan Artificial Intelligence Platform-nya, yang memungkinkan pengguna untuk memasukkan model bahasa besar dan berinteraksi dengan perangkat lunaknya menggunakan bahasa alami dan AI agentik, telah menurunkan kurva pembelajaran dan memperluas kasus penggunaan untuk platform data dan pengambilan keputusan intinya.
Pertumbuhan pendapatan Palantir yang semakin cepat tampaknya mendukung premis bahwa kemajuan dalam AI baik untuk bisnisnya, bukan ancaman. Pendapatan perusahaan tumbuh 70% dari tahun ke tahun pada kuartal keempat, naik dari pertumbuhan 63% pada kuartal ketiga dan 48% pada kuartal kedua. Perusahaan juga menunjukkan leverage operasional yang kuat saat diskalakan, mencapai margin operasi yang disesuaikan sebesar 57% pada kuartal keempat. Sedikit perusahaan dengan skala Palantir saat ini yang pernah tumbuh secepat yang dialaminya saat ini.
Dan pertumbuhan itu tampaknya akan terus berlanjut. Departemen Pertahanan telah memutuskan untuk menjadikan sistem Maven Palantir sebagai program resmi pada akhir tahun, menurut laporan berita baru-baru ini. Itu akan memperluas dan mengamankan bisnis pemerintah AS Palantir yang kuat, yang bisa mendapatkan dorongan lain dari pengeluaran pertahanan tambahan yang dimulai oleh pemerintahan Trump. Palantir juga dilaporkan terlibat dalam pengembangan awal proyek anti-rudal Golden Dome yang diusulkan Trump, yang bisa bernilai miliaran pendapatan.
Kinerja keuangan Palantir yang kuat telah menyebabkan ekspektasi investor yang sangat tinggi dan valuasi yang lebih tinggi lagi. Rasio P/E ke depannya sebesar 113 sangat mahal. Agar Palantir naik lebih tinggi secara signifikan, ia harus melampaui ekspektasi tinggi analis, yang mengantisipasi pertumbuhan laba per saham dari $0,75 pada tahun 2025 menjadi $2,65 pada tahun 2028 -- tingkat pertumbuhan tahunan gabungan sebesar 52%.
Saham AI lain terlihat berada di posisi yang baik untuk melampaui ekspektasi analis, dan saat ini diperdagangkan dengan valuasi yang jauh lebih menarik.
Saham AI yang bisa mengungguli Palantir
Perusahaan perangkat lunak yang hanya menawarkan satu atau dua solusi mungkin berisiko lebih besar untuk terganggu oleh AI daripada yang menawarkan berbagai solusi yang saling melengkapi. Terlebih lagi, mereka yang memanfaatkan model bahasa besar dan AI agentik di berbagai aplikasi mungkin melihat hasil yang lebih kuat.
Itulah alasan utama mengapa saya pikir ServiceNow (NYSE: NOW) berada di posisi yang tepat untuk bangkit kembali dengan kuat dari aksi jual saham SaaS dan mengungguli Palantir selama setahun ke depan. ServiceNow menawarkan rangkaian solusi perangkat lunak yang terus berkembang untuk TI, SDM, layanan pelanggan, dan departemen lain yang membutuhkan manajemen layanan dan operasi. Perusahaan menarik pelanggan baru dengan solusi terbaik di kelasnya dan kemudian secara konsisten memperluas hubungan dengan pelanggan tersebut dengan menjual silang paket tambahan.
Dengan tingkat retensi pelanggan 98%, retensi pendapatan bersih ServiceNow jauh melebihi 100%. Memang, manajemen menunjukkan bahwa mereka telah melihat pertumbuhan nilai kontrak lebih dari 50% dari setiap kohort dalam sejarahnya, termasuk pelanggan yang baru saja mendaftar setahun yang lalu.
Kecerdasan buatan dapat mempercepat pertumbuhan itu. Manajemen dengan cepat mengintegrasikan AI generatif ke dalam rangkaiannya, dan sudah melihat daya tarik yang baik. Penawaran AI generatif NowAssist-nya menghasilkan nilai kontrak tahunan sebesar $600 miliar tahun lalu, dan manajemen mengharapkan angka itu melampaui $1 miliar tahun ini. Sementara itu, volume kesepakatan AI Control Tower-nya berlipat tiga secara berurutan pada kuartal keempat.
Strategi AI Control Tower menempatkan ServiceNow di pusat AI agentik untuk perusahaan. Ini membantu bisnis mengelola dan menerapkan agen AI, termasuk yang dari pihak ketiga, di seluruh rangkaian perangkat lunak ServiceNow. Idenya adalah menempatkan dirinya di pusat strategi AI pelanggannya, dan perusahaan sudah melihat momentum yang sangat kuat.
Panduan manajemen untuk tahun 2026 agak mengecewakan. Perusahaan hanya memperkirakan pertumbuhan pendapatan langganan sebesar 20%, termasuk pendapatan dari akuisisi baru-baru ini. Ini menyiratkan perlambatan dalam pertumbuhan pendapatan organik. Tetapi manajemen memandu margin operasi yang sudah solid untuk meningkat sebesar 1 poin persentase menjadi 32%, dan perusahaan mengakhiri tahun dengan pertumbuhan kewajiban kinerja yang tersisa yang kuat. Dengan demikian, pandangan manajemen mungkin konservatif.
Saham ServiceNow diperdagangkan hanya dengan 25 kali ekspektasi pendapatan. Terlebih lagi, ekspektasi tersebut sangat mungkin tercapai oleh ServiceNow. Analis memperkirakan pertumbuhan EPS dari $3,48 pada tahun 2025 menjadi $6,19 pada tahun 2028, tingkat pertumbuhan tahunan gabungan sebesar 21%. Dengan harga saat ini, saham ini terlihat seperti barang murah, dan eksekusi strategi AI yang kuat dapat mendorong pendapatan yang lebih kuat dari yang diharapkan dan ekspansi kelipatan, yang mengarah pada kinerja harga saham yang unggul.
Haruskah Anda membeli saham ServiceNow sekarang?
Sebelum Anda membeli saham ServiceNow, pertimbangkan ini:
Tim analis Motley Fool Stock Advisor baru saja mengidentifikasi apa yang mereka yakini sebagai 10 saham terbaik untuk dibeli investor sekarang… dan ServiceNow tidak termasuk di dalamnya. 10 saham yang masuk daftar berpotensi menghasilkan keuntungan besar di tahun-tahun mendatang.
Pertimbangkan ketika Netflix masuk dalam daftar ini pada 17 Desember 2004… jika Anda berinvestasi $1.000 pada saat rekomendasi kami, Anda akan mendapatkan $501.381!* Atau ketika Nvidia masuk dalam daftar ini pada 15 April 2005… jika Anda berinvestasi $1.000 pada saat rekomendasi kami, Anda akan mendapatkan $1.012.581!*
Sekarang, perlu dicatat bahwa total pengembalian rata-rata Stock Advisor adalah 880% — kinerja yang mengalahkan pasar dibandingkan dengan 178% untuk S&P 500. Jangan lewatkan daftar 10 teratas terbaru, tersedia dengan Stock Advisor, dan bergabunglah dengan komunitas investasi yang dibangun oleh investor individu untuk investor individu.
*Pengembalian Stock Advisor per 31 Maret 2026.
Adam Levy tidak memiliki posisi di saham mana pun yang disebutkan. The Motley Fool memiliki posisi di dan merekomendasikan Palantir Technologies dan ServiceNow. The Motley Fool memiliki kebijakan pengungkapan.
Pandangan dan opini yang diungkapkan di sini adalah pandangan dan opini penulis dan tidak selalu mencerminkan pandangan dan opini Nasdaq, Inc.