2 Saham Pertumbuhan Dividen yang Terjual Berlebihan untuk Dibeli Sekarang

Poin-poin Utama
Moody's baru-baru ini melaporkan pertumbuhan pendapatan dua digit dan peningkatan laba yang mengesankan, meskipun sahamnya terpukul tahun ini.
Bisnis Pool Corp menghadapi tekanan siklis, tetapi pertumbuhan dapat kembali meningkat.
Kedua perusahaan membanggakan rekam jejak pertumbuhan dividen yang mengesankan.
- 10 saham yang kami sukai lebih baik daripada Moody's ›
Pasar saham terkadang menghukum perusahaan yang layak dan tidak layak selama periode ketidakpastian, menciptakan peluang beli bagi investor jangka panjang yang bersedia menyaring saham-saham yang tertekan untuk menemukan perusahaan-perusahaan berkualitas tinggi yang telah terjual berlebihan.
Sejauh tahun ini, saham spesialis data dan peringkat keuangan Moody's (NYSE: MCO) dan pemasok kolam renang Pool Corp (NASDAQ: POOL) telah turun tajam, turun 16% dan 11%, masing-masing. Tetapi tinjauan lebih dekat terhadap fundamental kedua bisnis menunjukkan bahwa penurunan ini mungkin merupakan reaksi berlebihan. Kedua perusahaan mengoperasikan model yang sangat tahan lama, menghasilkan arus kas yang substansial, dan memiliki sejarah panjang dalam mengembalikan modal kepada pemegang saham melalui dividen yang terus meningkat.
Akankah AI menciptakan triliuner pertama di dunia? Tim kami baru saja merilis laporan tentang satu perusahaan yang kurang dikenal, yang disebut sebagai "Monopoli yang Tak Tergantikan" yang menyediakan teknologi penting yang dibutuhkan Nvidia dan Intel. Lanjutkan »
Bagi investor yang berfokus pada pendapatan yang ingin membeli saat penurunan, berikut adalah alasan mengapa dua saham dividen yang terjual berlebihan ini layak untuk diperhatikan lebih dekat hari ini.
Moody's
Meskipun sahamnya baru-baru ini turun 16%, bisnis inti Moody's berkinerja sangat baik. Pendapatan perusahaan untuk kuartal keempat tahun 2025 meningkat 13% tahun ke tahun menjadi $1,89 miliar. Dan profitabilitas tumbuh bahkan lebih cepat. Moody's melaporkan laba per saham non-GAAP (disesuaikan) sebesar $3,64 untuk periode tersebut, naik dari $2,62 pada kuartal tahun sebelumnya.
Pendorong utama momentum lini atas ini adalah segmen "Moody's Investors Service", di mana pendapatan meningkat 17% tahun ke tahun. Lingkungan keuangan perusahaan yang kuat dan penerbitan rekor tinggi pada kuartal keempat dalam pembiayaan infrastruktur membantu mendorong kekuatan segmen tersebut. Dan segmen analitik perusahaan -- yang menghasilkan pendapatan berlangganan berulang -- juga berkontribusi, tumbuh 9% tahun ke tahun.
"Hasil 2025 kami menunjukkan permintaan yang luar biasa untuk solusi Moody's dan kemampuan kami untuk mengeksekusi dengan presisi dan kecepatan," manajemen mencatat dalam rilis pendapatan kuartal keempat perusahaan.
Selain itu, Moody's baru-baru ini menaikkan dividennya sebesar 10%, meningkatkan pembayaran kuartalan menjadi $1,03 per saham. Ini menandai tahun ke-17 berturut-turut peningkatan dividen perusahaan.
Meskipun imbal hasil dividen saham sekitar 0,9% pada saat penulisan ini mungkin tidak terlihat sangat menarik bagi investor yang mencari pendapatan, keamanan dan lintasan pertumbuhan pembayaran tersebut sangat menarik. Moody's membanggakan rasio pembayaran yang sangat konservatif sekitar 29%. Ini berarti raksasa keuangan mempertahankan banyak modal untuk diinvestasikan kembali dalam bisnisnya sambil tetap memiliki ruang yang cukup untuk mendukung kenaikan dividen di masa depan.
Menyusul aksi jual baru-baru ini, Moody's diperdagangkan pada rasio harga terhadap pendapatan sekitar 31. Meskipun itu masih mewakili premi, itu adalah harga yang wajar untuk penggabung margin tinggi yang baru saja memberikan pertumbuhan 20% dalam laba per saham yang disesuaikan untuk tahun penuh.
Pool Corp
Tidak seperti Moody's, Pool Corp menghadapi lingkungan makroekonomi yang jauh lebih menantang. Distributor grosir perlengkapan kolam renang sedang mengatasi hambatan siklis, karena suku bunga yang tinggi dan belanja konsumen yang hati-hati terus membebani konstruksi kolam baru.
Tekanan ini terlihat dalam hasil kuartal keempat perusahaan untuk tahun 2025. Pendapatan Pool Corp menurun sekitar 1% tahun ke tahun menjadi $982,2 juta. Dan laba per saham turun 13% menjadi $0,85, turun dari $0,98 pada kuartal tahun sebelumnya.
Tetapi ada secercah harapan.
Inti bisnis Pool Corp bergantung pada produk perawatan non-diskresioner. Karena basis kolam yang terpasang membutuhkan pemeliharaan konstan terlepas dari lingkungan ekonomi, ini menciptakan dasar untuk arus kas perusahaan. Manajemen mencatat dalam rilis pendapatan kuartal keempat bahwa penjualan barang-barang non-diskresioner ini tetap "stabil sepanjang tahun."
Selain itu, perusahaan mengamati tren penjualan yang meningkat untuk produk diskresioner selama paruh kedua tahun 2025.
Selain itu, bahkan dalam lingkungan yang tertekan secara siklis, dividen Pool Corp sangat aman. Perusahaan mempertahankan rasio pembayaran sekitar 45%. Dan bisnis terus memprioritaskan pengembalian modal kepada pemegang saham. Musim semi lalu, Pool Corp meningkatkan dividen kuartalannya sebesar 4% menjadi $1,25 per saham, memperpanjang rekor peningkatan dividen tahunan berturut-turut menjadi 15 tahun.
Saat ini, saham menawarkan imbal hasil dividen sekitar 2,4% pada saat penulisan ini. Dan dengan saham turun 11% tahun ini, saham diperdagangkan pada rasio harga terhadap pendapatan sebesar 19. Mengingat bahwa kelipatan ini didasarkan pada pendapatan yang saat ini ditekan oleh penurunan siklus, penilaian terlihat cukup menarik. Setelah gambaran makroekonomi cerah dan permintaan konstruksi kolam baru pulih, Pool Corp berada pada posisi yang baik untuk melihat pertumbuhan laba per sahamnya kembali meningkat.
Saya percaya bahwa Moody's dan Pool Corp mewakili bisnis berkualitas tinggi yang hanya menghadapi kelemahan harga saham sementara. Moody's menawarkan kepada investor kesempatan untuk membeli pembangkit tenaga data keuangan yang berkembang pada penilaian yang lebih wajar, dan Pool Corp menyediakan permainan pembalikan yang menarik dengan imbal hasil yang terhormat sebesar 2,5%.
Meskipun kedua saham memiliki risikonya, termasuk sifat disruptif dari AI dan potensi dampaknya pada bisnis Moody's, serta kemungkinan jeda dalam konstruksi kolam yang berlangsung lebih lama dari yang diharapkan, saya pikir membeli saat penurunan pada dua penumbuh dividen yang terbukti ini kemungkinan akan menjadi langkah cerdas dalam jangka panjang.
Haruskah Anda membeli saham di Moody's sekarang?
Sebelum Anda membeli saham di Moody's, pertimbangkan ini:
Tim analis Motley Fool Stock Advisor baru saja mengidentifikasi apa yang mereka yakini sebagai 10 saham terbaik untuk investor beli sekarang… dan Moody's bukanlah salah satunya. 10 saham yang masuk dalam daftar tersebut dapat menghasilkan pengembalian monster di tahun-tahun mendatang.
Pertimbangkan ketika Netflix masuk dalam daftar ini pada 17 Desember 2004... jika Anda menginvestasikan $1.000 pada saat rekomendasi kami, Anda akan memiliki $503.592!* Atau ketika Nvidia masuk dalam daftar ini pada 15 April 2005... jika Anda menginvestasikan $1.000 pada saat rekomendasi kami, Anda akan memiliki $1.076.767!*
Perlu dicatat bahwa pengembalian rata-rata keseluruhan Stock Advisor adalah 913% — kinerja yang mengalahkan pasar dibandingkan dengan 185% untuk S&P 500. Jangan lewatkan daftar 10 teratas terbaru, tersedia dengan Stock Advisor, dan bergabunglah dengan komunitas investasi yang dibangun oleh investor individu untuk investor individu.
*Pengembalian Stock Advisor per 24 Maret 2026.
Daniel Sparks dan kliennya tidak memiliki posisi di salah satu saham yang disebutkan. Motley Fool memiliki posisi di dan merekomendasikan Moody's. Motley Fool merekomendasikan Pool. Motley Fool memiliki kebijakan pengungkapan.
Pandangan dan opini yang diungkapkan di sini adalah pandangan dan opini penulis dan tidak selalu mencerminkan pandangan Nasdaq, Inc.