20 Tahun di Wall Street Mengajari Saya: Bangun Portofolio Dividen Besar dengan Saham di Bawah $20

Setelah 35 tahun berkarir di industri keuangan, termasuk dua dekade sebagai pialang saham institusional di Bear Stearns, Lehman Brothers, dan Morgan Stanley, saya mengembangkan perspektif institusional tentang investasi yang berfokus pada dividen. Masa jabatan saya di perusahaan-perusahaan terkemuka di Wall Street ini mengekspos saya pada analisis fundamental, evaluasi kredit, dan praktik manajemen risiko, yang secara langsung diterjemahkan ke dalam pemilihan perusahaan berkualitas yang membayar dividen. Setelah menyaksikan langsung krisis keuangan 2008 dan dampaknya—termasuk kehancuran Bear Stearns dan Lehman Brothers, yang untungnya saya terhindar karena saya telah meninggalkan kedua perusahaan tersebut pada tahun 2004—saya mengembangkan apresiasi yang tajam terhadap kekuatan neraca, rasio pembayaran yang berkelanjutan, dan pentingnya dividen sebagai kekuatan penstabil selama gejolak pasar.

Baca Cepat

Saham dividen berkualitas yang diperdagangkan di bawah level $20 memungkinkan investor untuk membeli lebih banyak saham, yang menghasilkan lebih banyak pendapatan pasif.

Dengan inflasi yang meningkat, peluang penurunan suku bunga telah menyempit secara dramatis. Saham dividen dengan imbal hasil tinggi akan tetap diminati.

Saham di bawah $20 yang kami bahas memiliki potensi total pengembalian dan pendapatan pasif yang substansial.

Analis yang memprediksi NVIDIA pada tahun 2010 baru saja menamai 10 saham AI teratasnya. Dapatkan di sini GRATIS.

Dengan menganalisis generasi arus kas, strategi alokasi modal, dan kualitas manajemen, saya dapat mengidentifikasi perusahaan dengan keunggulan kompetitif yang tahan lama dan disiplin keuangan untuk mempertahankan dan menumbuhkan dividen mereka melalui siklus ekonomi. Sejak awal karir saya, saya menyadari bahwa investasi dividen bukan hanya strategi pendapatan tetapi juga kerangka kerja komprehensif untuk membangun kekayaan melalui perusahaan yang secara konsisten mengembalikan modal kepada pemegang saham, mempertahankan stabilitas keuangan, dan menawarkan potensi pengembalian total yang tinggi. Saya menggunakan metrik tersebut untuk menyaring saham dividen dengan imbal hasil tinggi yang diperdagangkan di bawah $20. Kemampuan untuk membeli posisi yang lebih besar memungkinkan investor untuk menghasilkan lebih banyak pendapatan pasif.

Mengapa kami membahas saham dividen dengan imbal hasil tinggi di bawah $20?

Meskipun tidak cocok untuk semua orang, mereka yang mencoba membangun aliran pendapatan pasif yang kuat dapat berkinerja sangat baik dengan beberapa perusahaan terkemuka ini di portofolio mereka. Dipasangkan dengan raksasa dividen blue-chip yang lebih konservatif, investor dapat menggunakan pendekatan barbel untuk menghasilkan pendapatan pasif yang substansial. Selain itu, seperti yang disebutkan, saham yang diperdagangkan di bawah $20 memungkinkan investor untuk membeli lebih banyak saham.

AES

Saham utilitas konservatif ini menawarkan dividen yang besar sebesar 4,87%. AES (NYSE: AES) beroperasi sebagai perusahaan pembangkit listrik dan utilitas yang terdiversifikasi di Amerika Serikat dan internasional. Perusahaan telah setuju untuk diakuisisi oleh konsorsium yang dipimpin oleh Global Infrastructure Partners (perusahaan BlackRock) dan EQT AB, dalam kesepakatan tunai penuh yang akan menjadikannya perusahaan swasta. Pemegang saham akan menerima $15,00 per saham dalam transaksi dengan nilai perusahaan sekitar $33,4 miliar. Keuntungan bagi investor adalah mereka akan menerima premi di atas harga pembelian mereka, ditambah mengumpulkan dividen hingga kesepakatan selesai akhir tahun ini atau awal tahun 2027.

Perusahaan memiliki dan mengoperasikan pembangkit listrik untuk menghasilkan dan menjual listrik kepada pelanggan, seperti utilitas, pengguna industri, dan perantara lainnya; memiliki dan mengoperasikan utilitas untuk mengembangkan atau membeli, mendistribusikan, mentransmisikan, dan menjual listrik kepada pelanggan pengguna akhir di sektor perumahan, komersial, industri, dan pemerintahan; dan menghasilkan dan menjual listrik di pasar grosir.

Ini menggunakan berbagai bahan bakar dan teknologi untuk menghasilkan listrik, seperti:

Batu bara

Gas

Hidro

Angin

Surya

Biomassa

Energi terbarukan yang terdiri dari penyimpanan energi dan gas tempat pembuangan sampah

AES memiliki dan mengoperasikan portofolio pembangkitan sekitar 34.596 megawatt dan mendistribusikan listrik ke 2,6 juta pelanggan.

Sebagian besar perusahaan Wall Street telah memotong peringkat mereka dan memiliki target harga $15, karena itulah harga pembelian saham.

CTO Realty Growth

Dengan imbal hasil dividen yang kaya sebesar 7,69% dan potensi kenaikan yang solid, real estate investment trust (REIT) yang kurang dikenal ini masuk akal bagi investor pendapatan pasif. CTO Realty Growth (NYSE: CTO) memiliki dan mengoperasikan portofolio properti ritel berkualitas tinggi yang berlokasi terutama di pasar dengan pertumbuhan lebih tinggi di Amerika Serikat. Dengan tingkat hunian 96% dan strategi yang menargetkan akuisisi imbal hasil tinggi, CTO menawarkan potensi pendapatan yang kuat. Selain itu, kapitalisasi pasar CTO yang lebih kecil dan fokus pada REIT ritel di pasar pertumbuhan tertentu membuatnya kurang terlihat dibandingkan dengan REIT yang lebih besar dan lebih terdiversifikasi.

Segmen perusahaan meliputi:

Properti pendapatan

Layanan manajemen

Pinjaman dan investasi komersial

Operasi real estat

CTO memiliki saham di Alpine Income Property Trust (NYSE: PINE), yang semakin mendiversifikasi kepemilikannya. Dengan tingkat hunian 96% dan strategi yang menargetkan akuisisi imbal hasil tinggi, CTO menawarkan potensi pendapatan yang kuat. Perusahaan telah membayar dividen selama 49 tahun berturut-turut, mencerminkan keandalan.

Segmen pinjaman dan investasi komersial mencakup portofolio lima investasi pinjaman komersial dan dua investasi ekuitas preferen. Operasi properti pendapatannya terdiri dari properti yang menghasilkan pendapatan.

Bisnis CTO mencakup investasinya di Alpine. Portofolio properti meliputi:

Carolina Pavilion

Millenia Crossing

Lake Brandon Village

Crabby's Oceanside

Fidelity

LandShark Bar & Grill

Granada Plaza

The Strand at St. Johns Town Center

The Shops at Legacy

Price Plaza

Cantor Fitzgerald memiliki peringkat Strong Buy pada saham, dengan target harga $22.

Energy Transfer

Energy Transfer (NYSE: ET) adalah salah satu perusahaan energi midstream terbesar dan paling terdiversifikasi di Amerika Utara, dengan jejak strategis di semua cekungan produksi domestik utama. Master limited partnership (MLP) terkemuka ini adalah pilihan aman bagi investor yang mencari eksposur energi dan pendapatan, karena perusahaan membayar imbal hasil distribusi sebesar 7,03%.

Perusahaan adalah kemitraan terbatas yang diperdagangkan secara publik dengan operasi inti yang meliputi:

Aset transportasi dan penyimpanan gas alam midstream, intrastat, dan interstat yang saling melengkapi

Aset transportasi dan terminal minyak mentah, gas alam cair (NGL), dan produk olahan

Fraksinasi NGL

Berbagai aset akuisisi dan pemasaran

Setelah akuisisi Enable Partners pada Desember 2021, Energy Transfer memiliki dan mengoperasikan lebih dari 114.000 mil pipa dan aset terkait di 41 negara bagian, mencakup semua wilayah dan pasar produksi utama AS. Hal ini semakin memperkuat posisi kepemimpinannya di sektor midstream.

Melalui kepemilikannya atas Energy Transfer Operating, sebelumnya dikenal sebagai Energy Transfer Partners, perusahaan juga memiliki Lake Charles LNG; kepentingan mitra umum, hak distribusi insentif, dan 28,5 juta unit standar Sunoco (NYSE: SUN); dan kepentingan mitra publik dan 39,7 juta unit standar USA Compression Partners (NYSE: USAC).

TD Cowen memiliki peringkat Beli dengan target harga $21 pada saham.

Healthpeak Properties

Perusahaan terkemuka ini berinvestasi dalam real estat di industri perawatan kesehatan, termasuk perumahan lansia, ilmu hayati, dan kantor medis. Saham Healthpeak Properties (NYSE: DOC) tertinggal dari rekan-rekannya selama setahun terakhir karena kenaikan sewa yang lebih rendah dari perkiraan. REIT yang terintegrasi penuh saat ini diperdagangkan dengan diskon yang signifikan terhadap nilai wajarnya dan membayar dividen sebesar 7,02%.

Perusahaan mengakuisisi, mengembangkan, memiliki, menyewakan, dan mengelola real estat perawatan kesehatan di seluruh Amerika Serikat. Perusahaan memiliki, mengoperasikan, dan mengembangkan real estat yang berfokus pada penemuan dan penyampaian perawatan kesehatan, dan segmennya meliputi:

Laboratorium

Medis rawat jalan

Komunitas pensiun perawatan berkelanjutan (CCRC)

Segmen medis rawat jalan memiliki, mengoperasikan, dan mengembangkan bangunan medis rawat jalan, rumah sakit, dan bangunan laboratorium.

Properti segmen Laboratorium berisi ruang laboratorium dan kantor, dan disewakan terutama kepada:

Perusahaan bioteknologi

Perusahaan alat medis dan farmasi

Institusi penelitian ilmiah

Badan pemerintah

Organisasi yang terlibat dalam industri ilmu hayati

Segmen CCRC-nya adalah komunitas pensiun yang menawarkan unit hidup mandiri, hidup terbantu, perawatan memori, dan keperawatan terampil, menyediakan kesinambungan perawatan dalam kampus terpadu.

Baird memiliki peringkat Outperform dan target harga $19.

Starwood Property Trust

Starwood Capital adalah investor global yang mapan dengan investasi internasional di lebih dari 30 negara, terafiliasi dengan Starwood Property Trust (NYSE: STWD), yang membanggakan imbal hasil dividen 10,60%, dan dipimpin oleh legenda real estat Barry Sternlicht. Starwood Property Trust beroperasi sebagai REIT di Amerika Serikat, Eropa, dan Australia. Sejak go public 15 tahun lalu, perusahaan ini telah mempertahankan dividennya, tidak pernah menguranginya, dan telah menjaga pembayaran saat ini tetap stabil selama lebih dari 10 tahun.

Portofolio pinjaman perusahaan mencakup aset komersial, residensial, dan infrastruktur, dan beroperasi dengan rasio leverage konservatif di bawah 3x. Empat segmen operasinya adalah:

Pinjaman Komersial dan Residensial

Pinjaman Infrastruktur

Properti

Investasi dan Layanan

Segmen Pinjaman Komersial dan Residensial:

Menghasilkan, mengakuisisi, membiayai, dan mengelola hipotek pertama komersial

Hiptek residensial non-agensi

Hiptek subordinat

Pinjaman mezzanine

Ekuitas preferen

Sekuritas yang didukung hipotek komersial (CMBS)

Sekuritas yang didukung hipotek residensial

Segmen Pinjaman Infrastruktur menghasilkan, mengakuisisi, membiayai, dan mengelola investasi utang infrastruktur. Sebaliknya, segmen Properti terutama mengembangkan dan mengelola kepentingan ekuitas dalam properti real estat komersial yang stabil, termasuk properti komersial multifungsi dan sewa bersih, yang disimpan untuk tujuan investasi.

Segmen Investasi dan Layanan:

Mengelola dan menangani aset bermasalah

Mengakuisisi dan berisi CMBS yang tidak diberi peringkat, berperingkat investasi, dan berperingkat non-investasi yang terdiri dari kepentingan subordinat dari transaksi sekuritisasi dan resekuitisasi

Menghasilkan pinjaman conduit untuk menjual pinjaman ini ke dalam transaksi sekuritisasi dan mengakuisisi aset real estat komersial, termasuk properti dari trust CMBS

Wells Fargo memiliki peringkat Outperform dan target harga $21.

Analis yang memprediksi NVIDIA pada tahun 2010 baru saja menamai 10 saham AI teratasnya

Wall Street menuangkan miliaran ke dalam AI, tetapi sebagian besar investor membeli saham yang salah. Analis yang pertama kali mengidentifikasi NVIDIA sebagai beli pada tahun 2010—sebelum kenaikan 28.000%—baru saja mengidentifikasi 10 perusahaan AI baru yang diyakininya dapat memberikan pengembalian yang luar biasa dari sini. Satu mendominasi pasar peralatan senilai $100 miliar. Yang lain memecahkan hambatan terbesar yang menghambat pusat data AI. Yang ketiga adalah pure-play pada pasar jaringan optik yang akan berlipat ganda. Sebagian besar investor belum pernah mendengar setengah dari nama-nama ini. Dapatkan daftar gratis semua 10 saham di sini.