3 Saham Infrastruktur Kelistrikan dengan Pengembalian yang Mengejutkan Kuat

Lonjakan kecerdasan buatan (AI) dan ledakan pusat data baru yang dihasilkan menguntungkan beberapa peluang saham pick-and-shovel, terutama perusahaan infrastruktur kelistrikan yang membantu pusat data beroperasi dan menjaganya tetap berjalan.

Emcor Group ($NYSE: EME), Schneider Electric ($OTC: SBGSY), dan Quanta Services ($NYSE: PWR) mungkin tidak dikenal di luar sektor mereka, tetapi ketiganya mengalami pertumbuhan pendapatan yang dapat diandalkan, berkat pembangunan pusat data.

Akankah AI menciptakan triliuner pertama di dunia? Tim kami baru saja merilis laporan tentang perusahaan yang kurang dikenal, yang disebut "Monopoli yang Sangat Diperlukan," yang menyediakan teknologi penting yang dibutuhkan Nvidia dan Intel.

1. Emcor: Pertumbuhan dua digit, tunggakan pesanan besar

Emcor, yang berbasis di Norwalk, Connecticut, berfokus pada konstruksi mekanik dan kelistrikan serta layanan fasilitas di Amerika Serikat dan Inggris Raya. Pusat data membutuhkan sistem pendingin besar dan tata letak kelistrikan yang kompleks untuk menangani komputasi kepadatan tinggi. Kenaikan panduan Emcor baru-baru ini sebagian besar didorong oleh tunggakan pesanan rekor sebesar $15,6 miliar, naik 32,9% dari tahun ke tahun, yang sebagian besar terkait dengan proyek-proyek margin tinggi yang menuntut secara teknis ini.

Pada kuartal pertama, Emcor melaporkan pendapatan rekor, laba per saham (EPS) rekor, dan tunggakan pesanan rekor. Perusahaan menyatakan memiliki pendapatan kuartalan sebesar $4,63 miliar, naik 19,7% dari tahun ke tahun; EPS sebesar $6,84, naik 30% dibandingkan periode yang sama tahun lalu; dan tunggakan pesanan sebesar $15,62 miliar, naik 32,9% dari tahun ke tahun.

Angka-angka tersebut cukup baik sehingga Emcor menaikkan panduan pendapatan tahunannya menjadi $18,5 miliar hingga $19,25 miliar, naik dari panduan sebelumnya sebesar $17,75 miliar hingga $18,5 miliar. Perusahaan juga menaikkan perkiraan EPS tahunannya menjadi antara $28,25 dan $29,75, naik dari kisaran $27,25 hingga $29,25.

Selama dekade terakhir, Emcor telah menggunakan arus kas bebasnya yang kuat untuk membeli kembali saham, termasuk janji pembelian kembali baru-baru ini senilai $500 juta, dan mengakuisisi perusahaan yang lebih kecil dan terspesialisasi, secara efektif meningkatkan EPS-nya bahkan ketika ekonomi yang lebih luas stagnan.

2. Schneider melihat pertumbuhan yang terdiversifikasi berdasarkan wilayah

Berbasis di Prancis, Schneider adalah pemain global utama dalam manajemen energi dan otomatisasi industri. Perusahaan menyediakan perangkat lunak, perangkat yang dilindungi sirkuit, dan produk catu daya tak terputus untuk jaringan listrik. Rangkaian perangkat lunak Aveva-nya memungkinkan perusahaan untuk memantau efisiensi energi secara real-time.

Schneider memiliki eksposur besar ke Amerika Utara, Eropa, dan Asia. Model multi-hub ini melindunginya dari penurunan regional. Pada kuartal pertama, perusahaan berkinerja baik di semua wilayah, dipimpin oleh Amerika Utara, yang melihat pendapatan naik sebesar 14,4% secara organik (pertumbuhan yang dihasilkan dari operasi internal dan bisnis yang ada) dari tahun ke tahun, dan oleh Tiongkok dan Asia Timur, yang melaporkan pendapatan naik sebesar 14,2% secara organik selama kuartal pertama tahun 2025.

Secara keseluruhan, pendapatan naik 4,7%, dari tahun ke tahun, menjadi 9,77 miliar euro, didorong oleh peningkatan dua digit dalam permintaan layanan pusat data. Perusahaan menegaskan kembali panduan 2026-nya sebesar 7% hingga 10% pertumbuhan pendapatan organik dan peningkatan organik sebesar 50 hingga 80 basis poin dalam margin laba sebelum bunga, pajak, dan apresiasi (EBITA) yang disesuaikan. Perusahaan memiliki imbal hasil dividen sekitar 0,89% dan telah meningkatkan dividennya sebesar 163% selama dekade terakhir.

3. Quanta Services menjadi pemain utama untuk pusat data

Perusahaan yang berbasis di Houston ini membangun jalur transmisi fisik dan gardu induk yang menghubungkan pembangkit listrik (dan ladang angin/surya) ke pengguna akhir. Perusahaan melaporkan tunggakan pesanan rekor sebesar $39,2 miliar pada kuartal pertama sebagai salah satu dari sedikit perusahaan dengan skala dan tenaga kerja khusus untuk menangani proyek transmisi multi-negara bagian yang masif.

Pada kuartal pertama, Quanta melaporkan EPS sebesar $1,45, naik 51%, dari tahun ke tahun, dan pendapatan sebesar $7,9 miliar, naik 26% dibandingkan periode yang sama tahun lalu. Perusahaan telah beralih ke lebih banyak manufaktur, membuat transformator dayanya sendiri, yang memungkinkannya mengelola rantai pasokannya sendiri.

Perusahaan juga meningkatkan hampir semua panduannya. Perusahaan menyatakan memperkirakan pendapatan tahunan antara $34,7 miliar dan $35,2 miliar, naik 22,8% pada titik tengah, dan EPS tahunan antara $9,17 dan $9,87, peningkatan 40% pada titik tengah.

Satu kekhawatiran yang perlu diperhatikan

Meskipun saham-saham ini bukan nama rumah tangga, investor telah memperhatikan pertumbuhan mereka. Saham mereka naik antara 18% dan 78% sejauh tahun ini. Karena alasan itu, valuasi mereka relatif tinggi untuk sektor infrastruktur kelistrikan, terutama Quanta Services.

Saya menyukai ketiga saham tersebut, tetapi di antara ketiganya, valuasi Emcor adalah yang paling masuk akal. Dalam jangka panjang, Quanta Services tampaknya memiliki potensi pertumbuhan terbesar. Schneider juga dihargai secara wajar dan menghadirkan diversifikasi terbesar dari ketiganya, meskipun dengan pertumbuhan yang lebih lambat.

Kami baru saja mengeluarkan peringatan 'double down' pada 3 saham — cari tahu apakah EMCOR Group masuk dalam daftar kami

Pernah merasa ketinggalan dalam membeli saham-saham paling sukses? Maka Anda ingin mendengar ini.

Dalam kesempatan langka, tim analis ahli kami mengeluarkan rekomendasi saham "Double Down" untuk perusahaan yang menurut mereka akan melonjak. Jika Anda khawatir sudah melewatkan kesempatan untuk berinvestasi, sekarang adalah waktu terbaik untuk membeli sebelum terlambat. Dan angka-angkanya berbicara sendiri:

Nvidia: jika Anda berinvestasi $1.000 saat kami melakukan double down pada tahun 2009, Anda akan mendapatkan $572.674!*

Apple: jika Anda berinvestasi $1.000 saat kami melakukan double down pada tahun 2008, Anda akan mendapatkan $56.187!*

Netflix: jika Anda berinvestasi $1.000 saat kami melakukan double down pada tahun 2004, Anda akan mendapatkan $472.744!*

Saat ini, kami mengeluarkan peringatan "Double Down" untuk tiga perusahaan luar biasa, tersedia saat Anda bergabung dengan Stock Advisor, dan mungkin tidak akan ada kesempatan seperti ini lagi dalam waktu dekat.

James Halley tidak memiliki posisi di saham mana pun yang disebutkan. The Motley Fool memiliki posisi dan merekomendasikan EMCOR Group, Quanta Services, dan Schneider Electric. The Motley Fool memiliki kebijakan pengungkapan.