Peluang $450 Miliar: Apakah Saham Kecerdasan Buatan (AI) Fisik Ini Layak Dibeli Sekarang?

Poin Penting
Serve Robotics adalah pengembang terkemuka robot pengiriman last-mile, yang dapat menggantikan solusi yang dikemudikan manusia karena efisiensi biayanya.
Serve telah mengerahkan 2.000 robot Gen 3 terbarunya ke dalam jaringan pengiriman makanan Uber Eats dan DoorDash sejauh ini.
Saham Serve tidak murah saat ini, tetapi perusahaan memiliki potensi yang sangat besar.
- 10 saham yang kami sukai lebih dari Serve Robotics ›
Serve Robotics (NASDAQ: SERV) percaya solusi logistik last-mile yang ada tidak efisien karena mengandalkan manusia dan mobil untuk mengirimkan pesanan yang relatif kecil dari restoran dan pengecer. Perusahaan mengatakan robot dan drone lebih cocok untuk tugas-tugas ini karena secara signifikan lebih hemat biaya dan lebih terukur.
Serve memprediksi pergeseran dari manusia ke robot dalam industri logistik last-mile akan menciptakan peluang $450 miliar pada tahun 2030. Ribuan robot otonom Gen 3 terbaru perusahaan sudah melakukan pengiriman melalui jaringan Uber Eats milik Uber dan juga melalui DoorDash, yang telah menciptakan jalur menuju adopsi yang luas.
Akankah AI menciptakan triliuner pertama di dunia? Tim kami baru saja merilis laporan tentang satu perusahaan yang kurang dikenal, yang disebut "Monopoli yang Sangat Diperlukan" yang menyediakan teknologi penting yang dibutuhkan Nvidia dan Intel. Lanjutkan »
Saham Serve turun 7% pada tahun 2026 karena investor mempertimbangkan kembali valuasi langitnya, terutama di tengah volatilitas di pasar yang lebih luas. Tetapi mungkinkah ini menjadi peluang beli jangka panjang yang bagus?
Mendorong pergeseran dari manusia ke robot
Robot Gen 3 Serve ditenagai oleh platform Jetson Orin Nvidia, yang mencakup semua perangkat keras dan perangkat lunak yang diperlukan untuk mencapai otonomi Level 4. Ini berarti robot dapat berkendara dengan aman di trotoar di area yang ditentukan tanpa campur tangan manusia.
Selama 12 bulan terakhir, armada Serve telah tumbuh dari 100 robot menjadi 2.000 robot, memungkinkan perusahaan untuk menyediakan layanannya di lebih dari 110 lingkungan di 20 kota besar di Amerika. Ini akan berekspansi ke lebih banyak pasar AS selama tahun 2026, tetapi berencana untuk go global pada tahun 2027 dengan memasuki kota-kota di Jepang, Spanyol, Taiwan, dan Inggris Raya.
Serve percaya bahwa pada akhirnya dapat mencapai biaya pengiriman rata-rata di bawah $1 seiring dengan perluasan armada Gen 3, pengurangan substansial dari biaya pengiriman yang dikemudikan manusia, yang biasanya berkisar antara $8 hingga $10. Ditambah lagi, biaya tenaga kerja manusia hanya akan meningkat, membuat solusi robotik semakin menarik seiring waktu.
Pada bulan Januari, Serve juga mengumumkan akuisisi Diligent, yang akan memfasilitasi ekspansinya ke vertikal baru. Diligent mengembangkan robot bernama Moxi, yang beroperasi secara eksklusif di rumah sakit dan menggunakan teknologi bertenaga Nvidia yang sama dengan robot Gen 3 Serve. Moxi mengangkut persediaan, obat-obatan, dan sampel laboratorium, memberi perawat dan staf lain lebih banyak waktu untuk membantu pasien.
Serve memperkirakan peningkatan pendapatan besar pada tahun 2026
Serve menghasilkan pendapatan rekor $2,65 juta pada tahun 2025, peningkatan 46% dari tahun 2024. Namun, perusahaan hanya mengerahkan robot ke-2.000 pada pertengahan Desember, jadi tidak mendapatkan keuntungan dari pengoperasian seluruh armadanya sepanjang tahun.
Dengan armada penuh yang kini beroperasi, Serve percaya pendapatannya dapat tumbuh hampir sepuluh kali lipat menjadi $26 juta selama tahun 2026.
Tetapi menskalakan bisnis robotika sangat mahal. Serve memiliki biaya operasional lebih dari $97 juta pada tahun 2025, dan mengingat pendapatannya yang minimal, ini berkontribusi pada kerugian bersih prinsip akuntansi yang diterima umum (GAAP) sebesar $101 juta. Kerugian itu lebih dari dua kali lipat dibandingkan tahun 2024, dan bahkan jika pendapatan perusahaan melonjak sepuluh kali lipat pada tahun 2026, kemungkinan besar akan merugi lagi kecuali jika secara drastis memangkas biaya.
Serve mengakhiri tahun 2025 dengan $260 juta dalam bentuk kas dan efek pasar di neracanya, jadi untuk saat ini perusahaan mampu merugi dengan kecepatan saat ini. Namun, jika perusahaan tidak menetapkan jalur menuju profitabilitas dalam beberapa tahun ke depan, perusahaan mungkin harus mengumpulkan lebih banyak uang dengan menerbitkan saham baru, yang akan mendilusi kepemilikan investor yang ada.
Saham Serve terlihat mahal, terlepas dari penurunan baru-baru ini
Saham Serve diperdagangkan pada rasio harga terhadap penjualan (P/S) yang sangat tinggi sebesar 214 saat saya menulis ini, jadi jelas tidak murah. Sebagai perbandingan, saham Nvidia diperdagangkan pada rasio P/S hanya 20, dan bahkan Palantir Technologies, yang menurut saya mahal dengan sendirinya, diperdagangkan pada rasio P/S yang jauh lebih rendah yaitu 86.
Tetapi jika kita berasumsi Serve akan menghasilkan pendapatan $26 juta selama tahun 2026 seperti yang diharapkan manajemen, maka rasio P/S ke depannya adalah 25, yang terlihat jauh lebih masuk akal.
Mengingat saham Serve masih akan diperdagangkan dengan premi dibandingkan Nvidia, yang bisa dibilang merupakan perusahaan kecerdasan buatan (AI) berkualitas tertinggi di dunia, mungkin tidak banyak ruang untuk kenaikan pada tahun 2026. Itu berarti investor mungkin perlu mengambil pandangan jangka panjang untuk memaksimalkan peluang mereka mendapatkan pengembalian positif.
Jika pasar pengiriman last-mile robotik benar-benar mencapai $450 miliar pada tahun 2030 seperti yang diprediksi Serve, pendapatan perusahaan akan memiliki ruang signifikan untuk tumbuh dari sini. Oleh karena itu, ketika investor melihat kembali momen ini dalam empat atau lima tahun, harga saham Serve saat ini mungkin akan terlihat sangat menarik.
Singkatnya, investor yang mencari keuntungan besar dalam beberapa bulan ke depan sebaiknya menjauhi saham Serve, tetapi tentu ada potensi kenaikan dalam jangka panjang.
Haruskah Anda membeli saham di Serve Robotics sekarang?
Sebelum Anda membeli saham di Serve Robotics, pertimbangkan ini:
Tim analis The Motley Fool Stock Advisor baru saja mengidentifikasi apa yang mereka yakini sebagai 10 saham terbaik untuk dibeli investor sekarang… dan Serve Robotics bukan salah satunya. 10 saham yang masuk daftar tersebut dapat menghasilkan keuntungan besar di tahun-tahun mendatang.
Pertimbangkan ketika Netflix masuk dalam daftar ini pada 17 Desember 2004… jika Anda menginvestasikan $1.000 pada saat rekomendasi kami, Anda akan mendapatkan $508.877!* Atau ketika Nvidia masuk dalam daftar ini pada 15 April 2005… jika Anda menginvestasikan $1.000 pada saat rekomendasi kami, Anda akan mendapatkan $1.115.328!*
Sekarang, perlu dicatat bahwa total pengembalian rata-rata Stock Advisor adalah 936% — kinerja yang mengalahkan pasar dibandingkan dengan 189% untuk S&P 500. Jangan lewatkan daftar 10 teratas terbaru, tersedia dengan Stock Advisor, dan bergabunglah dengan komunitas investasi yang dibangun oleh investor individu untuk investor individu.
*Pengembalian Stock Advisor per 18 Maret 2026.
Anthony Di Pizio tidak memiliki posisi di saham mana pun yang disebutkan. The Motley Fool memiliki posisi di dan merekomendasikan DoorDash, Nvidia, Palantir Technologies, Serve Robotics, dan Uber Technologies. The Motley Fool memiliki kebijakan pengungkapan.
Pandangan dan opini yang diungkapkan di sini adalah pandangan dan opini penulis dan tidak selalu mencerminkan pandangan dan opini Nasdaq, Inc.