Saham Dividen yang Lebih Baik: ConocoPhillips vs. ExxonMobil

Perusahaan seperti ConocoPhillips(NYSE: COP) dan ExxonMobil (NYSE: XOM) mendapati diri mereka berada di tempat yang tepat pada saat yang tepat sekarang. Tidak hanya mereka mendapat manfaat dari harga minyak yang meningkat, tetapi mereka juga merupakan jenis investasi yang dicari orang selama masa ketidakpastian ekonomi, berkat pembayaran dividen mereka yang dapat didukung oleh harga minyak yang lebih tinggi tersebut.
Saham kedua perusahaan telah meningkat lebih dari 37% hanya tahun ini, jadi menggabungkan potensi apresiasi harga saham yang lebih besar dengan pengembalian dividen adalah kombinasi yang kuat.
Apakah AI akan menciptakan triliuner pertama di dunia? Tim kami baru-baru ini merilis laporan tentang satu perusahaan yang kurang dikenal, yang disebut "Monopoli yang Tak Tergantikan" menyediakan teknologi penting yang dibutuhkan oleh Nvidia dan Intel. Lanjutkan »
ConocoPhillips: Penjelajah minyak dan gas alam
ConocoPhillips berfokus pada eksplorasi dan produksi minyak dan gas, dengan operasi di 14 negara.
Seperti perusahaan energi lainnya, ConocoPhillips telah sensitif terhadap fluktuasi harga komoditas, seperti yang dilaporkan kerugian dan pemotongan dividen pada tahun 2016 ketika harga minyak turun untuk sementara menjadi sekitar $30 per barel.
Tetapi dengan harga minyak saat ini di atas $100 per barel, ConocoPhillips mendapat manfaat besar, karena dapat menghasilkan keuntungan selama harga minyak melebihi kisaran pertengahan $40-an. Bahkan jika harga minyak berfluktuasi setiap hari dalam kisaran yang telah mereka alami selama dua minggu terakhir, itu masih merupakan margin yang bagus.
Biaya titik impas itu diperkirakan akan turun lebih jauh lagi menjadi $30-an rendah ketika proyek minyak Willow-nya beroperasi, yang dapat mendukung langkah-langkah yang lebih ramah pemegang saham, seperti pembelian kembali dan pembayaran dividen.
ExxonMobil: Perusahaan energi yang beragam
Seperti ConocoPhillips, ExxonMobil memiliki operasi eksplorasi dan produksi minyak dan gas. Kedua perusahaan berbeda dalam hal fokus dan penawaran ExxonMobil meluas di luar eksplorasi minyak dan gas. Produk raksasa energi tersebut termasuk sealant dan perekat yang digunakan dalam industri mulai dari otomotif hingga konstruksi hingga pengemasan. Ia juga menawarkan pelumas dan oli motor untuk digunakan dalam kendaraan pribadi dan untuk bisnis.
Selain itu, melalui segmen solusi rendah karbonnya, ExxonMobil menawarkan sumber daya dengan emisi yang berkurang. Perusahaan mencatat dalam presentasinya pada Februari 2026 bahwa memenuhi permintaan pusat data melalui tenaga rendah karbon adalah sebuah peluang. ExxonMobil juga mempertahankan harga titik impas yang rendah dan dapat menghasilkan keuntungan bahkan ketika minyak dihargai sekitar $35 per barel. Harga titik impas itu akan meningkat menjadi $30 per barel pada tahun 2030 ketika proyek-proyek utama di Permian Basin mulai beroperasi.
Ada peluang pertumbuhan dalam portofolio ExxonMobil, tetapi diversifikasi itu juga memberikan aliran pendapatan yang andal, memungkinkan ExxonMobil untuk mengejar langkah-langkah yang ramah pemegang saham, seperti meningkatkan pembayaran dividennya, yang telah dikenal karena hal itu, dengan 43 tahun pembayaran yang meningkat berturut-turut.
Saham dividen energi pemenang
Di antara kedua perusahaan, keduanya dapat terus mendapat manfaat karena harga minyak tetap tinggi, tetapi saya akan memberikan keunggulan dalam pertempuran ini kepada ExxonMobil. Kedua perusahaan sensitif terhadap fluktuasi harga minyak, masalah geopolitik, dan cuaca ekstrem yang dapat mengganggu operasi, tetapi portofolio energi ExxonMobil yang lebih luas dapat membantunya mengimbangi kerugian jika harga minyak turun dengan cepat.
Rasio harga-laba (P/E) masa depan ExxonMobil adalah 15, sedikit lebih tinggi dari P/E masa depan ConocoPhillips sebesar 14,1. Rasio P/E masa depan yang lebih tinggi untuk ExxonMobil mungkin sepadan dengan biaya yang harus dibayar karena portofolio dan aliran pendapatan energi perusahaan yang lebih beragam.
Mengenai pembayaran dividen, memiliki saham ConocoPhillips akan menawarkan hasil yang lebih tinggi, dengan dividennya menghasilkan sekitar 2,5%, sementara dividen ExxonMobil menghasilkan 2,4%.
Tetapi perlu diingat bahwa ExxonMobil telah mampu menawarkan lebih banyak konsistensi dengan pembayarannya. Seperti yang disebutkan sebelumnya, ConocoPhillips harus memotong dividennya pada tahun 2016, sementara ExxonMobil telah meningkatkan pembayarannya selama 43 tahun berturut-turut. Bagi saya, hasil yang sedikit lebih rendah pada saat ini sepadan untuk diterima sebagai imbalan atas konsistensi dalam pembayaran yang telah ditawarkan ExxonMobil selama beberapa dekade.
Haruskah Anda membeli saham ExxonMobil sekarang?
Sebelum Anda membeli saham ExxonMobil, pertimbangkan hal ini:
Tim analis Motley Fool Stock Advisor baru-baru ini mengidentifikasi apa yang mereka yakini sebagai 10 saham terbaik untuk dibeli investor sekarang… dan ExxonMobil bukan salah satunya. 10 saham yang masuk dalam daftar tersebut dapat menghasilkan keuntungan besar dalam beberapa tahun mendatang.
Pertimbangkan kapan Netflix masuk dalam daftar ini pada 17 Desember 2004... jika Anda menginvestasikan $1.000 pada saat rekomendasi kami, Anda akan memiliki $532.929!* Atau ketika Nvidia masuk dalam daftar ini pada 15 April 2005... jika Anda menginvestasikan $1.000 pada saat rekomendasi kami, Anda akan memiliki $1.091.848!*
Sekarang, perlu dicatat bahwa total pengembalian rata-rata Stock Advisor adalah 928% — kinerja yang mengungguli pasar dibandingkan dengan 186% untuk S&P 500. Jangan lewatkan daftar 10 teratas terbaru, yang tersedia dengan Stock Advisor, dan bergabunglah dengan komunitas investor yang dibangun oleh investor individu untuk investor individu.