Miliarder Bill Gates Memiliki 59% dari Portofolio Yayasan $36 Miliar Investasinya di 3 Saham Brilian

## Poin Kunci Bill Gates rencanakan untuk memberikan hampir seluruh kekayaannya melalui fondasi-nya hingga tahun 2045. Tiga saham teratas fondasi-nya sebagian besar adalah bisnis-bisnis yang membosankan dengan jaringan ekonomi yang kuat. Meskipun bisnis-bisnis tersebut menarik, tidak semua dari mereka sedang berdagang dengan harga yang baik saat ini. - 10 saham yang kami suka lebih dari Berkshire Hathaway › Bill Gates pernah menjadi orang paling kaya di dunia karena kesuksesan luar biasa dari **Microsoft**, perusahaan yang ia mendirikan bersama dan membawanya menjadi salah satu perusahaan terbesar di dunia. Hari ini, ia masih memiliki kekayaan lebih dari $100 miliar meskipun telah memberikan sebagian besar kekayaannya melalui Gates Foundation. Gates telah beralih sebagian besar dari Microsoft untuk fokus pada fondasi, dengan rencana untuk memberikan hampir seluruh kekayaan yang tersisa hingga 2045. **Apakah AI akan menciptakan triliunair pertama di dunia?** Tim kami baru saja merilis laporan tentang satu perusahaan yang tidak dikenal, disebut "monopoli yang tidak bisa dihindari" yang memberikan teknologi kritis yang dibutuhkan oleh Nvidia dan Intel. **Lanjut »** Alat utama untuk hal ini adalah melalui fondasi yang dibangun oleh fondasi, yang mencakup portofolio saham sebesar sekitar $36 miliar saat ini. Namun, Anda tidak akan menemukan Microsoft di tiga saham teratas fondasi tersebut. Sebaliknya, fondasi lebih memilih saham dengan nilai yang baik, dan 59% dari portofolio ini diinvestasikan ke dalam tiga perusahaan cerdas. ## 1. Berkshire Hathaway (25,4%) Fondasi Gates menerima saham **Berkshire Hathaway** (NYSE: BRKA) (NYSE: BRKB) setiap tahun dari Warren Buffett sebagai bagian dari donasi tahunannya. Meskipun donasi Buffett memerlukan fondasi untuk menghabiskan jumlah yang sama dengan yang diberikan plus 5% dari aset yang tersisa fondasi, manajer fondasi telah membangun saham Berkshire yang sangat besar sebesar lebih dari $9 miliar, saat ini. Saham Berkshire Hathaway telah berkurang dalam satu tahun terakhir, mengikuti pengumuman resignasi Warren Buffett. Greg Abel menjadi CEO pada awal 2026, dan ia terus menerus berjalan sesuai dengan yang Buffett tinggalkan. Sebagian besar nilai Berkshire berasal dari aset cair, termasuk $373 miliar dalam uang dan obligasi negara, serta $318 miliar dalam saham yang dapat ditukarkan. Abel telah membuat beberapa perubahan kecil dalam portofolio sambil mencari cara untuk menggunakan jumlah uang yang sangat besar, dan ia telah merangkum saham yang dianggap sebagai saham utama yang harus tetap dalam portofolio secara tak terbatas dalam surat pertama kepada pemegang saham. Daftar ini mencakup **Apple**, yang Buffett secara konsisten menjual selama dua tahun terakhir dari masa jabatannya sebagai CEO. Ia juga mencakup saham Jepang Berkshire, yang Abel baru saja menambah dengan **Tokio Marine**. Bisnis asuransi utama Berkshire menghasilkan hasil positif pada tahun 2025. Bencana L.A. di awal tahun menyebabkan kerugian pengunderwriting, tetapi ini dibenahi oleh musim badai yang sangat tenang. Bisnis keretapi menunjukkan peningkatan dalam margin operasional, tetapi Abel mengutuk masih ada ruang untuk meningkatkan keuntungan berdasarkan hasil kompetitor. Hasil yang baik tidak terrefleksikan dalam performa saham perusahaan, meskipun. Penurunan harga saham telah mendorong perbandingan harga terhadap nilai buku menjadi terendah sejak awal 2024. Ini membuat Abel kembali memulai program pembelian saham Berkshire, dan terlihat seperti kesempatan bagi pemegang saham retail untuk membeli saham ini. ## 2. WM (18,6%) **WM** (NYSE: WM), sebelumnya Waste Management, adalah salah satu saham terlama dalam portofolio fondasi Gates. Pelayanan sampah yang terintegrasi vertikal memiliki jaringan luas dari stasiun transfer dan portfolio besar dari tempat pembuangan sampah. Ini adalah posisi yang tidak mungkin ditiru, karena ada hambatan regulasi yang signifikan dalam mengembangkan tempat pembuangan sampah baru. Oleh karena itu, ia mendapatkan biaya tip dari pelayanan sampah pihak ketiga yang menggunakan fasilitasnya. WM telah berkembang secara horizontal juga, paling baru melalui akuisisi Stericycle pada 2024. Ia merebranding layanan sampah medis, WM Healthcare Solutions, dan sedang melihat kemajuan yang baik dalam integrasi ini dengan layanan pengangkutan sampah yang lebih luas. Margin operasional yang disesuaikan segmen tersebut mencapai 17,1% pada trimester terakhir, meningkat dari 15,1% pada trimester keempat 2024. Manajemen berencana untuk terus berinvestasi dalam area baru untuk mengembangkan bisnis sambil menghasilkan pertumbuhan cash flow bebas yang kuat. Perkiraan manajemen untuk 2026 menyebutkan pertumbuhan cash flow bebas di tengah 29% di atas 27% pertumbuan pada 2025. Sementara itu, investasi mereka dalam energi terbarukan dan daur ulang diperkirakan akan menghasilkan antara $235 miliar dan $255 miliar dalam laba sebelum bunga, pajak, amortisasi, dan pengecilan (EBITDA) tahun depan. Saham WM saat ini berdagang dengan perbandingan harga terhadap laba sebesar 28 kali. Itu pasti tinggi untuk perusahaan yang menghasilkan pertumbuhan pendapatan organik dalam satu digit. Namun, peningkatan margin kombinasi dengan pembelian saham devrait memungkinkan perusahaan untuk meningkatkan laba per saham dengan cepat dalam dua digit. Oleh karena itu, investor mungkin ingin harga yang lebih baik untuk membeli saham ini, tetapi terlihat tidak terlalu tinggi dibanding nilai yang adil saat ini. ## 3. Canadian National Railway (15%) **Canadian National Railway** (NYSE: CNI) beroperasi pada jaringan keretapi terbesar yang melingkari dari puncak ke puncak Kanada dan ke tengah Amerika Serikat hingga New Orleans. Ia dapat memindahkan barang bongkar beban dari Kanada ke Selatan Amerika Serikat dengan efisien, mengelilingi Chicago ketika itu menjadi titik keringat untuk keretapi lain. Pelayaran keretapi internasional ini mengalami tantangan karena pajak yang ditetapkan pada tahun lalu, setelah Presiden Trump memasang pajak signifikan pada produk hutan Kanada, logam, dan mobil. Ini menyebabkan penurunan yang jelas dalam pengiriman untuk barang-barang tersebut, tetapi Canadian National mengkompensasi dengan peningkatan pengiriman biji dan pelayanan intermodal. Sebagai hasilnya, ia berhasil mendapatkan peningkatan 2% dalam pendapatan untuk tahun. Peluang utama untuk Canadian National Railway dalam jangka dekat adalah mempertahankan keuntungan dan meningkatkan cash flow. Manajemen sedang mengurangi pengeluaran modal secara signifikan ini tahun, dengan perkiraan untuk $2,8 miliar pengeluaran modal pada 2026, turun 15% dari 2025. Ini seharusnya memungkinkan mereka untuk menjalankan program pembelian saham, yang memiliki izin untuk membeli hingga 24 juta saham. Perusahaan mungkin akan melihat ratio operasional dan pendapatan meningkat seiring dengan penurunan tekanan pajak pada 2027 dan setelah itu. Ini dapat menghasilkan pertumbuhan laba yang kuat ketika dikombinasikan dengan aktivitas pembelian saham. Oleh karena itu, perbandingan harga terhadap laba (P/E ratio) sebesar 18,8 terlihat seperti harga yang baik untuk membeli saham ini. ## Apakah Anda harus membeli saham Berkshire Hathaway sekarang? Sebelum Anda membeli saham Berkshire Hathaway, pertimbangkan ini: Tim analis **Motley Fool Stock Advisor** baru saja mengidentifikasi apa yang mereka yakini adalah **10 saham terbaik** untuk investor membeli sekarang... dan Berkshire Hathaway tidak termasuk dalam daftar tersebut. 10 saham yang masuk dalam daftar ini dapat menghasilkan hasil yang luar biasa dalam beberapa tahun ke depan. Pertimbangkan ketika **Netflix** masuk daftar pada 17 Desember 2004... jika Anda menginvestasikan $1.000 pada saat rekomendasi kami, **Anda akan memiliki $536.003**!* Atau ketika **Nvidia** masuk daftar pada 15 April 2005... jika Anda menginvestasikan $1.000 pada saat rekomendasi kami, **Anda akan memiliki $1.116.248**!* Sekarang, perlu diingat bahwa **total return rata-rata Stock Advisor** adalah 946% — hasil yang sangat luar biasa dibandingkan 190% untuk S&P 500. **Jangan sampai ketinggalan daftar 10 terbaik terbaru, tersedia melalui Stock Advisor, dan bergabung dengan komunitas investasi yang dibangun oleh investor individu untuk investor individu.** **Return Stock Advisor hingga 10 April 2026.** * *Adam Levy memiliki posisi dalam Apple dan Microsoft. Motley Fool memiliki posisi dan merekomendasikan Apple, Berkshire Hathaway, dan Microsoft dan sedang berkurang dalam saham Apple. Motley Fool merekomendasikan Canadian National Railway dan WM. Motley Fool memiliki kebijakan pengungkapan.* Pemikiran dan pendapat yang disampaikan di sini adalah pemikiran dan pendapat penulis dan tidak necesarily mencerminkan pemikiran dan pendapat Nasdaq, Inc.