Celsius Holdings Turun 25% Tahun Ini. Peluang Generasi atau Pisau yang Jatuh?

Poin Penting
Celsius Holdings baru saja membeli Rockstar Energy dan Alani Nu.
Harga sahamnya turun 25% YTD setelah lonjakan 74% pada tahun 2025.
Sepertinya waktu yang tepat untuk mempertimbangkan saham ini selama transformasi besar ini.
- 10 saham yang kami sukai lebih dari Celsius ›
Celsius Holdings (NASDAQ: CELH) telah memiliki banyak energi positif selama dekade terakhir.
Perusahaan minuman energi ini telah mencatatkan imbal hasil tahunan rata-rata yang luar biasa sebesar 47% selama 10 tahun terakhir, termasuk imbal hasil 74% pada tahun 2025. Namun tahun ini, sahamnya tersendat, turun sekitar 25% dan mendekati level terendah 52 minggu.
Akankah AI menciptakan triliuner pertama di dunia? Tim kami baru saja merilis laporan tentang satu perusahaan yang kurang dikenal, yang disebut "Monopoli yang Sangat Diperlukan" yang menyediakan teknologi penting yang dibutuhkan Nvidia dan Intel. Lanjutkan »
Apakah kekuatan yang menyebabkan penurunan ini adalah sesuatu yang harus dikhawatirkan investor, atau ini adalah kesempatan untuk membeli saham dengan pertumbuhan tinggi saat sedang turun?
Mari kita lihat.
Apakah energinya akan bergeser?
Saham Celsius mengalami penurunan terbesar dalam sebulan terakhir, atau lebih tepatnya, sejak melaporkan pendapatan kuartal keempat 2025 pada 26 Februari. Saat itu juga, AS melancarkan serangan ke Iran, yang telah menurunkan seluruh pasar.
Pada saat yang sama, perusahaan melaporkan hasil pendapatan yang luar biasa, dengan pendapatan naik 117% dari tahun ke tahun menjadi $722 juta. Sebagian besar kenaikan tersebut berasal dari akuisisi merek Alani Nu dan RockStar Energy dalam setahun terakhir. Pendapatan yang disesuaikan juga naik 86% menjadi $0,24 per saham.
Namun, biaya yang terkait dengan akuisisi menyebabkan laba turun 44% untuk setahun penuh menjadi $0,25 per saham. Tetapi laba yang disesuaikan untuk tahun ini, tidak termasuk biaya akuisisi, naik 91% menjadi $1,34 per saham.
Penurunan harga saham sebagian besar terkait dengan dua faktor. Pertama, valuasi saham yang tinggi, karena rasio harga terhadap laba (P/E) melonjak menjadi 381 pada akhir tahun 2025 setelah saham Celsius melonjak 74% pada tahun 2025 sebagian besar karena optimisme seputar akuisisi yang berpotensi transformatif.
Kedua, optimisme itu sedikit mereda setelah laporan pendapatan Q4 meskipun perusahaan dengan mudah mengalahkan perkiraan. Investor mungkin khawatir sebagian tentang kurangnya visibilitas jangka pendek pada integrasi dua akuisisi besar.
Pada panggilan pendapatan, manajemen mengatakan mereka memperkirakan margin laba kotor akan kembali ke kisaran 50% rendah setelah dua merek baru diintegrasikan pada paruh pertama tahun 2026. Margin telah turun menjadi 47,4% setelah Q4.
Mungkin valuasi yang tinggi dan kurangnya visibilitas selama integrasi menyebabkan beberapa investor mengambil keuntungan.
Waktu untuk membeli?
Saya pikir ini adalah kesempatan besar untuk masuk ke Celsius saat perusahaan melakukan penyesuaian selama transformasi ini. Dua kuartal berikutnya bisa terganggu oleh integrasi, belum lagi perselisihan geopolitik yang sedang berlangsung, tetapi setelah itu, Celsius seharusnya menjadi pemain utama di segmen industri minuman yang berkembang pesat.
Minuman energi diperkirakan akan tumbuh dengan tingkat pertumbuhan tahunan gabungan (CAGR) sebesar 8% antara sekarang dan tahun 2033. Dan dengan akuisisi Rockstar dan Alani Nu, Celsius saat ini memiliki pangsa pasar 20%.
Selanjutnya, meskipun rasio P/E-nya tetap tinggi, potensi laba yang diharapkan dari merek-merek baru ini menjadikan Celsius sebagai barang murah jangka panjang. Saham ini memiliki P/E 12 bulan ke depan sebesar 22 dan rasio harga/laba terhadap pertumbuhan (PEG) lima tahun sebesar 0,34, menjadikannya bernilai.
Wall Street optimis terhadap saham Celsius. Target harga median sebesar $69 per saham akan menyiratkan potensi kenaikan 102%. Pantau saham ini selama beberapa bulan ke depan yang mungkin bergejolak, tetapi perlu diingat bahwa pada suatu saat dalam waktu dekat, Celsius bisa meroket.
Haruskah Anda membeli saham Celsius sekarang?
Sebelum Anda membeli saham Celsius, pertimbangkan ini:
Tim analis The Motley Fool Stock Advisor baru saja mengidentifikasi apa yang mereka yakini sebagai 10 saham terbaik untuk dibeli investor sekarang… dan Celsius tidak termasuk di dalamnya. 10 saham yang masuk daftar ini berpotensi memberikan keuntungan besar di tahun-tahun mendatang.
Pertimbangkan ketika Netflix masuk dalam daftar ini pada 17 Desember 2004… jika Anda menginvestasikan $1.000 pada saat rekomendasi kami, Anda akan mendapatkan $532.066!* Atau ketika Nvidia masuk dalam daftar ini pada 15 April 2005… jika Anda menginvestasikan $1.000 pada saat rekomendasi kami, Anda akan mendapatkan $1.087.496!*
Sekarang, perlu dicatat bahwa total imbal hasil rata-rata Stock Advisor adalah 926% — kinerja yang mengalahkan pasar dibandingkan dengan 185% untuk S&P 500. Jangan lewatkan daftar 10 teratas terbaru, tersedia dengan Stock Advisor, dan bergabunglah dengan komunitas investasi yang dibangun oleh investor individu untuk investor individu.
*Imbal hasil Stock Advisor per 5 April 2026.
Dave Kovaleski tidak memiliki posisi di saham mana pun yang disebutkan. The Motley Fool memiliki posisi dan merekomendasikan Celsius. The Motley Fool memiliki kebijakan pengungkapan.
Pandangan dan opini yang diungkapkan di sini adalah pandangan dan opini penulis dan tidak selalu mencerminkan pandangan dan opini Nasdaq, Inc.