Harga Minyak Mentah Melonjak karena Laporan AS Mempersiapkan Penempatan Pasukan di Iran

Minyak Mentah WTI April (CLJ26) pada Jumat ditutup naik +2.18 (+2.27%), dan Bensin RBOB April (RBJ26) ditutup naik +0.1591 (+5.09%). Harga minyak mentah dan bensin melonjak tajam pada Jumat, dengan bensin mencapai level tertinggi terdekat-futures dalam 3.5 tahun. Harga minyak mentah melonjak pada Jumat karena perang Iran berlarut-larut, dengan Selat Hormuz ditutup dan Iran melanjutkan serangan terhadap infrastruktur energi tetangga Timur Tengah.
Keuntungan harga minyak mentah dipercepat pada Jumat setelah CBS melaporkan bahwa pejabat Pentagon telah membuat persiapan terperinci untuk mengerahkan pasukan darat AS ke Iran. Juga, Axios melaporkan bahwa AS sedang mempertimbangkan rencana untuk menguasai Pulau Kharg Iran, situs ekspor minyak utama Iran, untuk memberikan tekanan pada Iran agar membuka kembali Selat Hormuz. The Wall Street Journal melaporkan Jumat bahwa Pentagon mengerahkan tiga kapal perang dan ribuan Marinir ke Timur Tengah.
Harga energi tetap didukung setelah Qatar pada Kamis melaporkan "kerusakan luas" di pabrik ekspor gas alam cair terbesar di dunia di Ras Laffan Industrial City. Qatar mengatakan bahwa serangan Iran merusak 17% kapasitas ekspor LNG Ras Laffan, kerusakan yang akan memakan waktu tiga hingga lima tahun untuk diperbaiki. Juga, Kuwait mengatakan Jumat menutup beberapa unit di kilang Al Ahmadi setelah serangan ganda, dan Bahrain melaporkan kebakaran di gudang. Juga, Arab Saudi dan Uni Emirat Arab mengatakan mereka mencegat rudal dan drone Iran hari ini.
Harga minyak mentah juga menemukan dukungan setelah spread crack minyak mentah pada Jumat melonjak ke level tertinggi dalam 3.75 tahun, mendorong penyuling untuk membeli minyak mentah dan menyulingnya menjadi bensin dan distilat.
Selat Hormuz tetap pada dasarnya ditutup, dan produsen minyak Teluk Persia terpaksa memangkas produksi sekitar 6% karena fasilitas penyimpanan lokal mencapai kapasitas. Selat Hormuz biasanya menangani seperlima minyak dunia. Goldman Sachs memperingatkan bahwa harga minyak mentah bisa melebihi rekor tertinggi tahun 2008 mendekati $150 per barel jika aliran melalui Selat Hormuz tetap tertekan hingga Maret.
Dalam faktor bearish untuk minyak mentah, OPEC+ pada 1 Maret mengatakan akan meningkatkan produksi minyak mentahnya sebesar 206.000 bpd pada April, di atas perkiraan 137.000 bpd, meskipun kenaikan produksi itu sekarang tampaknya tidak mungkin mengingat produsen Timur Tengah terpaksa memangkas produksi karena perang Timur Tengah. OPEC+ berusaha memulihkan semua pemotongan produksi 2.2 juta bpd yang dibuat pada awal 2024, tetapi masih memiliki hampir 1.0 juta bpd lainnya yang harus dipulihkan. Produksi minyak mentah OPEC Februari naik +640.000 bpd menjadi level tertinggi dalam 3.25 tahun sebesar 29.52 juta bpd.
Peningkatan pasokan minyak mentah dalam penyimpanan apung adalah faktor bearish untuk harga minyak. Menurut data Vortexa, sekitar 290 juta bbl minyak mentah Rusia dan Iran saat ini berada dalam penyimpanan apung di kapal tanker, lebih dari 40% lebih tinggi dari setahun lalu, karena blokade dan sanksi terhadap minyak mentah Rusia dan Iran. Vortexa melaporkan pada Senin bahwa minyak mentah yang disimpan di kapal tanker yang telah diam selama setidaknya 7 hari turun -0.4% w/w menjadi 89.28 juta bbl dalam pekan yang berakhir 13 Maret.
Pada 10 Februari, EIA menaikkan perkiraan produksi minyak mentah AS 2026 menjadi 13.60 juta bpd dari 13.59 juta bpd bulan lalu, dan menaikkan perkiraan konsumsi energi AS 2026 menjadi 96.00 (quadrillion btu) dari 95.37 bulan lalu. IEA bulan lalu memangkas perkiraan surplus minyak mentah global 2026 menjadi 3.7 juta bpd dari perkiraan bulan lalu sebesar 3.815 juta bpd.
Kesepakatan terbaru yang disponsori AS di Jenewa untuk mengakhiri perang antara Rusia dan Ukraina berakhir lebih awal karena Presiden Ukraina Zelenskiy menuduh Rusia menyeret perang. Rusia mengatakan "masalah wilayah" tetap belum terselesaikan dengan Ukraina, dan tidak ada "harapan mencapai penyelesaian jangka panjang" untuk perang sampai tuntutan Rusia atas wilayah di Ukraina diterima. Prospek perang Rusia-Ukraina berlanjut akan menjaga pembatasan pada minyak mentah Rusia tetap berlaku dan bullish untuk harga minyak.
Serangan drone dan rudal Ukraina telah menargetkan setidaknya 28 kilang minyak Rusia selama tujuh bulan terakhir, membatasi kemampuan ekspor minyak mentah Rusia dan mengurangi pasokan minyak global. Juga, sejak akhir November, Ukraina telah meningkatkan serangan terhadap kapal tanker Rusia, dengan setidaknya enam kapal tanker diserang oleh drone dan rudal di Laut Baltik. Selain itu, sanksi baru AS dan UE terhadap perusahaan minyak, infrastruktur, dan kapal tanker Rusia telah membatasi ekspor minyak Rusia.
Laporan EIA Rabu menunjukkan bahwa (1) persediaan minyak mentah AS per 13 Maret -1.4% di bawah rata-rata musiman 5-tahun, (2) persediaan bensin +4.2% di atas rata-rata musiman 5-tahun, dan (3) persediaan distilat -2.5% di bawah rata-rata musiman 5-tahun. Produksi minyak mentah AS dalam pekan yang berakhir 13 Maret turun -0.1% menjadi 13.668 juta bpd, sedikit di bawah rekor tertinggi 13.862 juta bpd yang dicapai dalam pekan 7 November.
Baker Hughes melaporkan Jumat bahwa jumlah rig minyak aktif AS dalam pekan yang berakhir 20 Maret naik +2 menjadi 414 rig, sedikit di atas level terendah dalam 4.25 tahun yaitu 406 rig yang dicapai dalam pekan yang berakhir 19 Desember. Selama 2.5 tahun terakhir, jumlah rig minyak AS telah turun tajam dari level tertinggi dalam 5.5 tahun yaitu 627 rig yang dilaporkan pada Desember 2022.
Pada tanggal publikasi, Rich Asplund tidak memiliki (baik secara langsung maupun tidak langsung) posisi dalam sekuritas apa pun yang disebutkan dalam artikel ini. Semua informasi dan data dalam artikel ini hanya untuk tujuan informasi. Artikel ini pertama kali diterbitkan di Barchart.com