Para Penggemar Saham Seagate Technology, Tandai Kalender Anda untuk 28 April

Catat hari Selasa, 28 Apr, di kalender Anda karena Seagate Technology Holdings plc (STX) telah menyiapkan panggung untuk pemicu besarnya berikutnya. Lonjakan permintaan untuk hard disk drive (HDD) berkapasitas tinggi di pusat data kecerdasan buatan (AI) dan infrastruktur cloud telah menyulut api di bawah saham STX, karena hyperscaler meningkatkan upaya pada penyimpanan besar yang dibutuhkan untuk melatih model bahasa besar (LLM).

Seagate, pemimpin lama dalam penyimpanan data berkapasitas massal, telah mempertahankan momentum karena pasokan yang ketat dan permintaan yang kuat membalikkan keseimbangan yang menguntungkan. Analis senior Riset Ekuitas BNP Paribas SA (BNPQY) Karl Ackerman menyoroti bahwa komponen seperti IC memori dan suku cadang optik masih dalam kekurangan, tetapi dia cenderung pada HDD karena mereka berada dalam posisi permintaan yang lebih kuat, dan pandangan itu menempatkan Seagate dalam posisi yang menguntungkan.

Analis di seluruh Street telah menanggapi optimisme tersebut, dengan Citigroup (C) menyoroti permintaan yang solid yang terkait dengan pertumbuhan AI, sementara Morgan Stanley (MS) mencatat bahwa permintaan HDD terus meningkat dan kendala pasokan dapat berlangsung hingga tahun 2028, menciptakan latar belakang yang mendukung untuk Seagate.

Pada 14 Apr, Seagate mengonfirmasi bahwa akan melaporkan laba kuartal fiskal Q3 2026 setelah penutupan bel pada hari Selasa, 28 Apr, dan hal itu menyebabkan saham naik ke tertinggi 52 minggu baru sebesar $534,23 pada hari yang sama. Momentum telah berlanjut karena saham naik 8,87% dalam lima sesi perdagangan terakhir, yang sekarang menempatkan sorotan dengan kuat pada apa yang akan disampaikan perusahaan selanjutnya.

Tentang Saham Seagate

Selama lebih dari 45 tahun, Seagate Technology yang berbasis di Singapura telah memberikan penyimpanan berkinerja tinggi yang berkelanjutan dan berskala, memantapkan perannya sebagai pemimpin dalam penyimpanan data berkapasitas massal sambil membantu membuka potensi penuh data.

Dengan kapitalisasi pasar sebesar $116 miliar, perusahaan merancang dan menjual hard drive, solid-state drive, dan sistem penyimpanan yang melayani kebutuhan perusahaan, pribadi, dan game.

Selama 52 minggu terakhir, saham Seagate telah melonjak 622,8%, dan momentum telah berlanjut tahun ini dengan kenaikan 98,9% tahun-ke-tanggal (YTD). Tiga bulan terakhir saja menambahkan 67,9%, dan bulan lalu menyumbang tambahan 30,1%, menjaga tren naik tetap utuh.

Saham STX saat ini diperdagangkan dengan harga premium, dengan valuasi pada 42,90 kali pendapatan yang disesuaikan ke depan dan 10,33 kali penjualan, menempatkannya jauh di atas tolok ukur industri dan mencerminkan kesediaan investor untuk membayar pertumbuhannya dan posisinya.

Selain itu, perusahaan mengembalikan modal kepada pemegang saham, menawarkan dividen tahunan sebesar $2,96 per saham, yang menghasilkan imbal hasil sebesar 0,57%. Ia membayar dividen terakhirnya sebesar $0,74 pada 8 Apr kepada pemegang saham yang terdaftar pada tanggal 25 Mar.

Seagate Melampaui Laba Q2

Pada 28 Jan, saham STX melonjak 19,14% setelah perusahaan memposting hasil fiskal Q2 2026 yang nyaman melampaui ekspektasi baik pada pendapatan maupun laba. Pendapatan naik 21,5% dari tahun ke tahun (YoY) menjadi $2,83 miliar, mengalahkan perkiraan $2,75 miliar, sementara EPS yang disesuaikan menjadi $3,11, naik 53,2% dari tahun sebelumnya dan melebihi perkiraan $2,84.

Pendapatan operasional non-GAAP meningkat menjadi $901 juta, mencerminkan peningkatan 67,5% YoY, dan pendapatan bersih non-GAAP naik 62,1% menjadi $702 juta. Arus kas bebas melonjak 304,7% menjadi $607 juta, mencapai level tertinggi dalam delapan tahun, sementara cadangan kas bergerak di atas $1 miliar dan likuiditas total mencapai $2,3 miliar, memperkuat posisi keuangan perusahaan.

Selain itu, belanja modal mencapai $116 juta, mewakili sekitar 4% dari pendapatan, karena perusahaan mempertahankan pandangan fiskal 2026 penuh yang tidak berubah pada 4% hingga 6%. Untuk kuartal mendatang, Seagate memperkirakan pendapatan kuartal fiskal Q3 tahun fiskal 2026 sebesar $2,9 miliar, dengan kemungkinan variasi $100 juta ke arah mana pun, dan EPS yang dilusi non-GAAP sebesar $3,40, dengan margin $0,20 di kedua sisi.

Di sisi lain, analis memperkirakan EPS tahun fiskal Q3 2026 akan tumbuh 94,6% YoY menjadi $3,25. Untuk seluruh tahun fiskal 2026, mereka memperkirakan laba bersih akan naik 66,8% menjadi $12,11, diikuti oleh peningkatan lebih lanjut sebesar 57,1% menjadi $19,03 pada tahun fiskal 2027.

Apa yang Diharapkan Analis untuk Saham Seagate?

Momentum telah bergeser mendukung Seagate. Erik Woodring di Morgan Stanley menaikkan target harganya dari $468 menjadi $582 dan mempertahankan peringkat “Overweight” yang tidak berubah. Asiya Merchant di Citigroup tetap pada panggilan “Beli” dan menaikkan target harga saham STX dari $480 menjadi $595.

Samik Chatterjee di J.P. Morgan juga membaca situasi dengan keras dan menaikkan target harga saham STX menjadi $600 dari $525, sambil tetap berpegang pada sikap “Overweight”.

Wall Street mengambil posisi yang jelas dan telah mendukung saham tersebut dengan kuat, menempatkannya dalam wilayah “Beli Kuat”, di mana 19 dari 25 analis telah mengeluarkan peringkat “Beli Kuat”, satu telah memilih “Beli Moderat”, dan lima telah tetap dengan panggilan “Tahan”.

Saham tersebut sudah bergerak melewati harga rata-rata targetnya sebesar $495,69, dan dengan target Street High sebesar $700 masih terlihat, sekarang menunjukkan potensi kenaikan sebesar 27,8% dari level saat ini.

Pada tanggal publikasi, Aanchal Sugandh tidak memiliki (baik secara langsung maupun tidak langsung) posisi dalam salah satu sekuritas yang disebutkan dalam artikel ini. Semua informasi dan data dalam artikel ini hanya untuk tujuan informasi. Artikel ini awalnya diterbitkan di Barchart.com