Eli Lilly Bukan Menggantikan Zepbound -- Ia Membangun Kekaisaran Obesitas

Poin-Poin Penting

Obat-obatan penurun berat badan Eli Lilly yang lebih baru akan membantu mengukuhkan dominasinya di pasar.

Perusahaan dapat memanfaatkan tren ini dalam jangka menengah dan memberikan imbal hasil yang kuat.

• 10 saham yang kami sukai lebih dari Eli Lilly ›

Eli Lilly (NYSE: LLY) saat ini memimpin pasar penurunan berat badan berkat Zepbound. Mengingat bahwa analis memproyeksikan area ini akan mendapatkan daya tarik signifikan dalam beberapa tahun mendatang, hal itu dapat memberikan angin positif bagi perusahaan farmasi ini. Namun, para pelaku bear akan menunjukkan bahwa Eli Lilly dapat menghadapi beberapa masalah.

Pertama, peningkatan persaingan akan mengikis sebagian pangsa pasarnya.

Kedua, peluncuran Eli Lilly yang lebih baru dapat memakan penjualan Zepbound dan tidak banyak memperluas pasar. Jadi, pipeline perusahaan tidak akan menyelamatkannya, atau begitulah argumennya. Menurut pandangan saya, penalaran kedua ini mengabaikan satu poin penting tentang strategi Eli Lilly di pasar ini: Perusahaan sedang membangun portofolio terapi yang terdiferensiasi yang akan membantunya mendominasi ruang ini selama dekade berikutnya.

Apakah AI akan menciptakan triliuner pertama di dunia? Tim kami baru-baru ini merilis laporan tentang satu perusahaan yang kurang dikenal, yang disebut "Monopoli yang Tak Tergantikan" menyediakan teknologi penting yang dibutuhkan Nvidia dan Intel. Lanjutkan »

Kekaisaran penurunan berat badan Eli Lilly sedang dibangun

Pertimbangkan retatrutide, yang mungkin merupakan kandidat pipeline Eli Lilly yang paling menjanjikan. Obat ini meniru tindakan tiga hormon usus terpisah, sedangkan Zepbound hanya meniru dua. Mengatasi tiga jalur yang berbeda dapat memberikan retatrutide peningkatan efikasi. Dan sejauh ini, studi telah menunjukkan bukti hal ini. Mengesampingkan kesulitan membandingkan hasil di seluruh uji coba, retatrutide menunjukkan penurunan berat badan rata-rata 28,7% pada dosis tertinggi dalam studi fase 3 selama 68 minggu.

Kinerja Zepbound relatif tidak mengesankan, dengan penurunan berat badan rata-rata 20,2% selama 72 minggu dalam uji coba terpisah. Berdasarkan hasil ini, mungkin tampak seperti kesimpulan yang tak terhindarkan bahwa retatrutide hanya akan bersaing dengan Zepbound. Namun, manajemen telah mengatakan bahwa itu akan terutama menargetkan orang dengan indeks massa tubuh (BMI) yang sangat tinggi yang membutuhkan opsi penurunan berat badan yang lebih agresif.

Pertimbangkan bahwa sekitar 9% orang dewasa AS berusia 20 tahun ke atas -- atau sekitar 22 juta orang -- memiliki obesitas parah (dengan BMI lebih besar dari atau sama dengan 40). Dengan asumsi penetrasi 30% dalam kelompok pasien ini, atau sekitar 6,6 juta orang, dan harga tahunan sekitar $10.000 (yang kurang lebih sejalan dengan obat-obatan penurunan berat badan lainnya), pasar untuk terapi anti-obesitas di ceruk khusus ini dapat bernilai $66 miliar pada puncaknya. Eli Lilly, pada akhirnya, akan menghadapi persaingan bahkan di sudut ini.

Yang lain, seperti Novo Nordisk, sedang mengembangkan agonis tripel mereka sendiri. Tetapi jika Eli Lilly dapat merebut 20% hingga 30% pangsa pasar ini, retatrutide dapat mencapai sekitar $19 miliar dalam manajemen berat badan. Itu sebelum kita memperhitungkan fakta bahwa itu juga akan menargetkan pasien diabetes. Apa artinya ini bagi Eli Lilly? Retatrutide dan Zepbound dapat hidup berdampingan, begitu pula Foundayo, pil GLP-1 oral baru yang baru-baru ini mendapatkan persetujuan dari perusahaan tersebut.

Foundayo juga menargetkan area pasarnya sendiri yang lebih luas dalam manajemen berat badan kronis: Pasien yang menghindari suntikan dan lebih memilih pil oral. Berikut adalah intinya bagi investor: Eli Lilly akan berusaha untuk meluncurkan obat-obatan yang menargetkan banyak sudut ceruk ruang penurunan berat badan saat ia berkembang selama dekade berikutnya. Dan mengingat pipeline perusahaan, perusahaan tersebut mapan untuk tetap menjadi pemimpin untuk sementara waktu. Saham perawatan kesehatan tetap menjadi pembelian yang kuat bagi mereka yang optimis tentang obat-obatan GLP-1.

Haruskah Anda membeli saham Eli Lilly sekarang?

Sebelum Anda membeli saham di Eli Lilly, pertimbangkan hal ini:

Tim analis Motley Fool Stock Advisor baru-baru ini mengidentifikasi apa yang mereka yakini sebagai 10 saham terbaik untuk dibeli investor sekarang… dan Eli Lilly bukanlah salah satunya. 10 saham yang masuk dalam daftar itu dapat menghasilkan imbal hasil yang luar biasa dalam beberapa tahun mendatang.

Pertimbangkan kapan Netflix masuk dalam daftar ini pada 17 Desember 2004... jika Anda menginvestasikan $1.000 pada saat rekomendasi kami, Anda akan memiliki $555.526! Atau ketika Nvidia masuk dalam daftar ini pada 15 April 2005... jika Anda menginvestasikan $1.000 pada saat rekomendasi kami, Anda akan memiliki $1.156.403!

Perlu dicatat bahwa Stock Advisor’s total imbal hasil rata-rata adalah 968% — kinerja yang mengungguli pasar dibandingkan dengan 191% untuk S&P 500. Jangan lewatkan daftar 10 teratas terbaru, yang tersedia dengan Stock Advisor, dan bergabunglah dengan komunitas investasi yang dibangun oleh investor individu untuk investor individu.

**Imbal hasil Penasihat Saham seperti pada 11 April 2026. *

Prosper Junior Bakiny memiliki posisi di Eli Lilly. The Motley Fool tidak memiliki posisi di saham yang disebutkan. The Motley Fool memiliki kebijakan pengungkapan.

Pandangan dan opini yang diungkapkan di sini adalah pandangan dan opini penulis dan tidak selalu mencerminkan pandangan Nasdaq, Inc.