Untuk Kesehatan (Pajak) Anda: HSA yang Kurang Disukai

IRA dan 401(k), baik Roth maupun tradisional, mendapatkan semua perhatian. Namun, jenis akun lain mengungguli mereka dalam efisiensi pajak: HSA.
Dengan kurang dari sebulan sebelum 15 April, pajak ada di benak banyak orang. Dan itu bisa menjadi peluang bagi penasihat untuk mendorong klien memaksimalkan kontribusi ke Health Savings Accounts (HSA), kendaraan yang dipuji karena manfaat "pajak tiga kali lipat" mereka. HSA tidak dikenakan pajak atas kontribusi, imbal hasil investasi, atau penarikan untuk pengeluaran yang memenuhi syarat di masa pensiun. Mereka mungkin merupakan senjata pamungkas melawan pajak, tetapi mereka jarang digunakan oleh semua orang kecuali segelintir investor.
"Tidak ada [lain] yang memiliki manfaat pajak sebesar itu," kata Dr. Carolyn McClanahan, pendiri Life Planning Partners. "Jika Anda tidak menggunakannya, Anda dapat membiarkannya tumbuh... Itu bisa menjadi jumlah yang cukup besar."
Manfaat pajak HSA yang tak tertandingi menjadikan akun tersebut hampir wajib bagi klien manajemen kekayaan yang memenuhi syarat. Akun pensiun yang sangat efisien, karena pemilik dapat mengganti biaya medis di masa lalu di masa depan (simpan struknya, dan gunakan sebagai sumber pendapatan pensiun bebas pajak, teman-teman), McClanahan mencatat. Selain itu, mereka dapat digunakan untuk biaya non-medis, tetapi penarikan dikenakan pajak dalam kasus tersebut. Investor kaya yang memiliki paket kesehatan dengan deductible tinggi (atau yang lebih baru, polis perunggu atau katastropik) yang tersedia bagi mereka jelas dapat memperoleh manfaat dari HSA, dan mereka harus mempertimbangkan untuk memaksimalkan kontribusi mereka, kata McClanahan, yang selain menjadi penasihat adalah seorang dokter dan telah bekerja pada kebijakan kesehatan sepanjang karirnya. "HSA jelas merupakan keuntungan bagi individu kaya," katanya. "Bagi orang biasa, itu hanya memindahkan biaya perawatan kesehatan."
HSA sekilas:
Kontribusi tahunan pada tahun 2026 dibatasi hingga $4.400 untuk individu dan $8.750 untuk keluarga, naik dari $4.300 dan $8.550, masing-masing pada tahun 2025. Orang berusia 55 tahun ke atas dapat berkontribusi tambahan $1.000.
Total aset di HSA diperkirakan $170 miliar pada akhir tahun 2025, dengan sekitar $82 miliar di antaranya diinvestasikan dan sisanya dalam simpanan, naik dari $147 miliar pada tahun 2024 ($64 miliar diinvestasikan), menurut data dari Devenir.
Saldo akun rata-rata tahun lalu adalah $5.600, dengan 72% kontribusi digunakan untuk membayar pengeluaran medis saat ini dan 28% ditabung, data dari Bank of America menunjukkan. Sekitar 15% pemilik akun menginvestasikan kontribusi mereka.
Disalahpahami dan Kurang Digunakan
Sedikit orang (1%) memiliki lebih dari 10% dari portofolio mereka secara keseluruhan di HSA, meskipun ini jauh lebih umum di kalangan rumah tangga yang lebih kaya, angka dari perusahaan data dan benchmarking Hearts & Wallets menunjukkan. Untuk rumah tangga dengan aset yang dapat diinvestasikan setidaknya $3 juta, 31% memiliki 1% hingga 10% uang mereka di HSA, sementara 6% dari mereka yang memiliki kurang dari $100.000 memiliki alokasi dalam kisaran tersebut. Dan meskipun HSA lebih menarik bagi keluarga kaya, beberapa penasihat tidak membahas topik tersebut, kata Kashif Ahmed, presiden American Private Wealth.
"Mereka pasti kurang dimanfaatkan. Banyak orang bahkan belum pernah mendengarnya, dan ada sangat sedikit penasihat yang tahu cukup banyak tentang mereka," kata Ahmed. Sebagian alasannya adalah penasihat tidak mengelola akun; bagian itu terserah peserta, katanya. Selain itu, "batas kontribusi tidak terlalu tinggi." Tetapi untuk klien yang memiliki arus kas dan kebutuhan akan HSA, ia merekomendasikannya. "Setiap kali saya merasa itu adalah sesuatu yang akan bermanfaat bagi klien, itu adalah bagian dari pekerjaan rumah yang ditugaskan untuk menyelesaikannya."
Meskipun ada manfaat pajak yang jelas, ada beberapa detail yang perlu dipertimbangkan, kata McClanahan. Yang terpenting, akun tersebut dimaksudkan untuk digunakan, pada akhirnya. "Jika Anda meninggal dengan memiliki HSA Anda dan nilainya sangat besar, orang yang menjadi penerima manfaat harus mengeluarkan semua uang itu dalam satu tahun," berpotensi membebani anak-anak dewasa dengan tagihan pajak besar, katanya. "Anda ingin memastikan bahwa Anda dan pasangan Anda menghabiskannya sebelum Anda meninggal." Nuansa lain adalah tentang perawatan primer langsung, atau pengobatan berbasis langganan, yang merupakan pilihan yang berguna bagi orang yang memiliki paket kesehatan dengan deductible tinggi atau cakupan katastropik. Mulai tahun ini, uang HSA dapat digunakan untuk biaya perawatan primer langsung bulanan, berkat ketentuan dalam One Big Beautiful Bill Act. Namun, perawatan semacam itu tidak boleh melebihi $150 per bulan untuk individu atau $300 untuk keluarga. Jika layanan tersebut biayanya lebih dari itu, HSA tidak memenuhi syarat untuk membayar apa pun, McClanahan mencatat.
Seiring pertumbuhan ukuran dan jumlah HSA, transparansi dan biaya yang terkait dengannya telah meningkat, menurut laporan tahun lalu dari Morningstar. Namun, industri ini bisa berbuat lebih baik, terutama karena beberapa penyedia mengenakan biaya pemeliharaan atau memiliki minimum akun, dan sebagian besar menawarkan suku bunga yang sangat rendah pada saldo akun pengeluaran, laporan itu mencatat.
Beberapa menonjol untuk peringkat di atas rata-rata untuk akun investasi dan pengeluaran, menurut Morningstar:
Fidelity, yang mendapat peringkat tertinggi di kedua kategori.
HealthEquity, yang termasuk di antara para pemimpin di bidang tersebut.
HSA Bank juga patut diperhatikan, diikuti oleh Saturna.
Perawatan Jangka Panjang. Titik terang potensial untuk HSA adalah penerapannya untuk perawatan jangka panjang, di mana biaya telah meningkat lebih cepat daripada inflasi, dan cakupan asuransi serta premi telah memburuk. "Cakupan perawatan jangka panjang tradisional adalah penjualan yang sulit," kata Marguerita Cheng, CEO Blue Ocean Global Wealth. "Anda tidak tahu apakah Anda akan membutuhkannya, dan premi dapat meningkat." Itu bisa penting bagi klien di usia 60-an, yang mungkin masih bekerja dan memiliki anak milenial yang masih membutuhkan bantuan, katanya. Dan klien tersebut mungkin memiliki pengalaman dengan perawatan jangka panjang untuk orang tua mereka sendiri, katanya. Sesuatu yang dia tunjukkan untuk mereka adalah batas maksimum yang dapat dikurangkan dari pajak IRS untuk asuransi perawatan jangka panjang, yang saat ini berkisar dari $500 untuk seseorang berusia 40 tahun atau lebih muda hingga $6.200 untuk seseorang berusia 71 tahun atau lebih tua. "Untuk jumlah yang tersisa, di situlah uang HSA dapat membantu," kata Cheng.
Postingan ini pertama kali muncul di The Daily Upside. Untuk menerima berita penasihat keuangan, wawasan pasar, dan pentingnya manajemen praktik, berlangganan buletin Advisor Upside gratis kami.