GDX vs. SLVP: Emas atau Perak -- ETF Penambangan Mana yang Lebih Baik untuk Dibeli Investor?

Poin-poin Penting
SLVP telah mengungguli GDX selama setahun terakhir, mengenakan biaya yang lebih rendah, dan membayar dividen yang lebih tinggi.
GDX telah mengungguli SLVP selama lima tahun terakhir, dan secara historis kurang bergejolak.
Kedua ETF ini berfokus pada pertambangan logam, tetapi SLVP condong ke pertambang perak sementara GDX menargetkan pertambang emas.
- 10 saham yang kami sukai lebih dari VanEck ETF Trust - VanEck Gold Miners ETF ›
iShares MSCI Global Silver and Metals Miners ETF (NYSEMKT:SLVP) dan VanEck Gold Miners ETF (NYSEMKT:GDX) keduanya melacak pertambangan global, tetapi SLVP condong ke eksposur perak, sementara GDX adalah pemain utama yang sangat berfokus pada emas.
Perbandingan ini melihat perbedaan utama dalam biaya, kinerja, risiko, dan komposisi portofolio untuk membantu investor memutuskan mana yang mungkin lebih sesuai dengan tujuan mereka.
Tinjauan Singkat (biaya & ukuran)
| Metrik | SLVP | GDX |
|---|---|---|
| Penerbit | iShares | VanEck |
| Rasio biaya | 0,39% | 0,51% |
| Imbal hasil 1 tahun (pada 2 April 2026) | 150,6% | 108,2% |
| Hasil dividen | 1,3% | 0,6% |
| Beta | 0,98 | 0,66 |
| AUM | $1,4 miliar | $36,5 miliar |
Beta mengukur volatilitas harga relatif terhadap S&P 500; beta dihitung dari imbal hasil bulanan lima tahun. Imbal hasil 1 tahun mewakili imbal hasil total selama 12 bulan terakhir.
SLVP memiliki rasio biaya yang lebih rendah dan juga menawarkan hasil dividen yang lebih tinggi. GDX memiliki beta yang lebih rendah, yang berarti bahwa ayunan harganya cenderung kurang bergejolak daripada SLVP.
Perbandingan kinerja & risiko
| Metrik | SLVP | GDX |
|---|---|---|
| Penurunan maksimum (5 y) | -56,18% | -49,79% |
| Pertumbuhan $1.000 selama 5 tahun | $2.536 | $3.016 |
Apa yang ada di dalamnya
GDX memegang 57 saham dan secara eksklusif menargetkan perusahaan yang terlibat dalam pertambangan emas, melacak Indeks MarketVector Global Gold Miners. Posisi terbesarnya adalah Agnico Eagle Mines (TSX:AEM), Newmont Corp. (NYSE:NEM), dan Barrick Mining (TSX:ABX). Sebagai ETF terbesar di kategorinya, GDX memberikan akses 100% yang berfokus pada pertambang emas global dan membanggakan aset yang dikelola secara substansial.
SLVP, sebaliknya, condong ke pertambang perak, dengan 36 kepemilikan. Dana ini memberikan “eksposur ke perusahaan yang memperoleh sebagian besar pendapatannya dari eksplorasi perak atau pertambangan logam.” Tiga kepemilikannya teratas adalah Hecla Mining (NYSE:HL), Fresnillo (LSE:FRES), dan Industrias Penoles (OTC:IPOAF) -- yang bersama-sama menyumbang lebih dari 34% dari portofolio. Dengan jumlah kepemilikan yang lebih sedikit, investor di SLVP akan melihat jumlah taruhan yang lebih terkonsentrasi pada perusahaan perak, sedangkan GDX menyebarkan eksposurnya di antara sekelompok produsen emas yang lebih luas.
Untuk panduan lebih lanjut tentang investasi ETF, lihat panduan lengkap di tautan ini.
Apa artinya ini bagi investor
Bagi investor ritel yang mencoba menambahkan eksposur logam mulia ke portofolio, pilihan antara GDX dan SLVP bukan hanya tentang emas versus perak -- ini juga merupakan pertanyaan tentang seberapa banyak risiko dan konsentrasi yang Anda nyaman.
Emas secara historis dianggap sebagai aset tempat berlindung yang aman, dan GDX adalah salah satu cara paling mudah untuk memiliki sepotong industri pertambangan emas global. Bagi investor yang memprioritaskan stabilitas relatif dan rekam jejak yang mapan, GDX adalah pilihan yang lebih mudah.
SLVP, di sisi lain, adalah dana yang lebih kecil dan lebih bergejolak. Perak cenderung berperilaku berbeda dari emas -- ia memiliki aplikasi industri dalam elektronik dan teknologi energi bersih yang dapat memperkuat ayunan harganya dengan cara yang tidak dialami emas. Dinamika permintaan ganda itu telah membantu SLVP mengungguli GDX selama setahun terakhir, tetapi juga dapat bekerja sebaliknya ketika aktivitas industri melambat.
Dengan logam mulia yang menarik perhatian baru di tengah ketidakpastian makroekonomi yang sedang berlangsung dan dolar AS yang lebih lemah, kedua ETF ini mungkin menarik bagi investor yang ingin diversifikasi di luar ekuitas. Tetapi investor harus jelas tentang apa yang mereka dapatkan: GDX menawarkan skala dan stabilitas di ruang pertambangan emas, sementara SLVP adalah taruhan yang lebih agresif, dengan imbal hasil lebih tinggi yang terkait erat dengan dinamika penawaran dan permintaan unik pasar perak.
Sebelum terjun, meskipun demikian, sebuah peringatan patut diwaspadai. Logam mulia dan saham pertambangan telah mengalami kinerja yang luar biasa selama beberapa tahun terakhir, dan kinerja baru-baru ini yang kuat adalah salah satu cara paling umum investor meyakinkan diri mereka sendiri untuk mengambil lebih banyak risiko daripada yang mereka maksudkan. ETF pertambangan seperti ini bukanlah investasi yang tidak menimbulkan drama -- mereka dapat turun 30%, 40%, atau lebih dalam penurunan, dan mereka telah melakukan hal itu sebelumnya. Keuntungan yang terlihat sangat menarik dalam cermin belakang memiliki cara untuk dengan cepat berbalik ketika sentimen berubah.
Kesimpulan: ETF ini adalah kendaraan khusus, dan bagi sebagian besar investor yang menginginkan jenis eksposur ini, mereka harus menjadi sepotong kecil dan disengaja dari portofolio yang lebih luas dan terdiversifikasi daripada kepemilikan inti. Tidak ada salahnya menyimpan sebagian besar uang Anda dalam dana indeks murah yang melacak pasar yang luas -- sesuatu seperti ETF pasar total atau S&P 500 -- dan memperlakukan posisi di penambang sebagai alokasi taktis yang sederhana, jika sesuai dengan strategi Anda. Jika Anda berinvestasi di salah satu dari dana ini, masuklah dengan kedua mata terbuka: ukur posisi Anda sedemikian rupa sehingga tidak membuat Anda terjaga di malam hari, dan bersiaplah secara mental untuk pergerakan tajam ke segala arah.
Haruskah Anda membeli saham di VanEck ETF Trust - VanEck Gold Miners ETF sekarang?
Sebelum Anda membeli saham di VanEck ETF Trust - VanEck Gold Miners ETF, pertimbangkan ini:
Tim analis Motley Fool Stock Advisor baru-baru ini mengidentifikasi apa yang mereka yakini sebagai 10 saham terbaik untuk dibeli investor sekarang… dan VanEck ETF Trust - VanEck Gold Miners ETF bukanlah salah satunya. 10 saham yang masuk dalam daftar tersebut dapat menghasilkan imbal hasil yang luar biasa dalam beberapa tahun mendatang.
Pertimbangkan kapan Netflix masuk dalam daftar pada 17 Desember 2004... jika Anda menginvestasikan $1.000 pada saat rekomendasi kami, Anda akan memiliki $532.066!* Atau ketika Nvidia masuk dalam daftar pada 15 April 2005... jika Anda menginvestasikan $1.000 pada saat rekomendasi kami, Anda akan memiliki $1.087.496!*
Perlu dicatat bahwa imbal hasil rata-rata total Stock Advisor adalah 926% — kinerja yang mengungguli pasar dibandingkan dengan 185% untuk S&P 500. Jangan lewatkan daftar 10 teratas terbaru, yang tersedia dengan Stock Advisor, dan bergabunglah dengan komunitas investor yang dibangun oleh investor individu untuk investor individu.
*Imbal hasil Stock Advisor seperti pada 3 April 2026.
Andy Gould tidak memiliki posisi di saham yang disebutkan. The Motley Fool merekomendasikan Fresnillo Plc. The Motley Fool memiliki kebijakan pengungkapan.
Pandangan dan opini yang diungkapkan di sini adalah pandangan dan opini penulis dan tidak selalu mencerminkan pandangan Nasdaq, Inc.