Apakah PayPal Holdings, Inc. (PYPL) Merupakan Saham yang Baik untuk Dibeli Sekarang?

Apakah PYPL merupakan saham yang baik untuk dibeli? Kami menemukan sebuah tesis bullish tentang PayPal Holdings, Inc. di Substack High Growth Investing oleh Stefan Waldhauser. Dalam artikel ini, kami akan merangkum tesis bullish tentang PYPL. Saham PayPal Holdings, Inc. diperdagangkan pada $44,90 per tanggal 13 Maret. Rasio P/E trailing dan forward PYPL masing-masing adalah 8,30 dan 8,53 menurut Yahoo Finance. Denys Prykhodov / Shutterstock.com PayPal Holdings, Inc. mengoperasikan platform teknologi yang memungkinkan pembayaran digital untuk pedagang dan konsumen di seluruh dunia. PYPL mengalami reaksi pasar yang dramatis pada tanggal 3 Februari 2026, ketika mengumumkan perubahan CEO yang mengejutkan dan mengeluarkan panduan yang mengecewakan untuk 2026. Enrique Lores, sebelumnya CEO HP Inc. dan Ketua Dewan PayPal, akan menjadi CEO pada tanggal 1 Maret 2026, dengan Jamie Miller menjabat sebagai CEO sementara hingga saat itu. Baca Selengkapnya: 15 Saham AI yang Diam-diam Membuat Investor Kaya Baca Selengkapnya: Saham AI yang Undervalued Siap untuk Kenaikan Besar: Potensi Kenaikan 10000% Dewan mengambil keputusan ini mencerminkan kekhawatiran atas kecepatan eksekusi di bawah mantan CEO Alex Chriss, khususnya di segmen checkout bermerek margin tinggi, di mana pertumbuhan melambat dan persaingan dari Apple Pay dan lainnya semakin intensif. Hasil Q4 2025, meskipun sedikit di bawah ekspektasi analis, tidaklah bencana: PayPal melaporkan pendapatan $8,68 miliar (+4%), volume pembayaran total $475 miliar (+9%), $4,03 miliar dalam dolar margin transaksi (+3%), dan arus kas bebas $2,2 miliar. Pendapatan tahun penuh 2025 mencapai $33,17 miliar (+4%) dengan arus kas bebas $5,6 miliar. Namun, pasar fokus pada prospek ke depan, yang menandakan stagnasi dalam volume pembayaran inti dan penurunan moderat dalam pendapatan transaksi, memicu penurunan tajam 20% dalam harga saham dan mengurangi kapitalisasi pasar di bawah $40 miliar. Meskipun terjadi aksi jual, PayPal tetap sangat menguntungkan, dengan arus kas yang substansial dan $6 miliar yang dialokasikan untuk pembelian kembali saham pada 2026. Pada valuasi saat ini, perusahaan diperdagangkan pada kelipatan nilai perusahaan terhadap arus kas bebas sekitar 6, yang mengimplikasikan harga yang tertekan. Jika CEO baru dapat menstabilkan bisnis checkout bermerek sambil mempertahankan pembangkitan arus kas, saham memiliki potensi kenaikan yang signifikan. Selain itu, minat strategis dari pemain besar seperti xAI milik Elon Musk atau OpenAI dapat memberikan opsi. Dengan kombinasi fundamental yang undervalued, arus kas yang kuat, dan katalis potensial, PayPal menawarkan peluang investasi turnaround yang menarik di bawah $42. Sebelumnya, kami membahas tesis bullish tentang PayPal Holdings, Inc. (PYPL) oleh Sergey pada April 2025, yang menyoroti eksekusi yang kuat, pertumbuhan Venmo dan BNPL, integrasi AI, dan $6 miliar dalam pembelian kembali saham. Harga saham PYPL telah terdepresiasi sekitar 32,29% sejak liputan kami, mencerminkan kekhawatiran investor terhadap kualitas pertumbuhan, dilusi margin dari pergeseran campuran, dan meningkatnya persaingan meskipun fundamental yang kuat. Stefan Waldhauser berbagi pandangan serupa tetapi menekankan perubahan CEO, panduan lemah 2026, dan tantangan checkout bermerek jangka pendek, membingkai peluang turnaround potensial.