Apakah Wheaton Precious Metals Lindung Nilai Inflasi yang Baik?

Poin Penting
Inflasi dapat kembali meningkat karena lonjakan harga minyak baru-baru ini.
Model bisnis Wheaton Precious Metals mengisolasinya dari tekanan biaya inflasi.
Perusahaan secara historis mengungguli perak dan emas.
- 10 saham yang kami sukai lebih baik daripada Wheaton Precious Metals ›
Tingkat inflasi telah melambat tahun ini. Inflasi tumbuh pada tingkat tahunan 2,4% pada bulan Februari, turun dari 2,7% tahun lalu dan puncak 7% pada tahun 2021. Namun, dengan lonjakan harga minyak akibat perang dengan Iran, inflasi dapat kembali meningkat.
Berikut adalah tinjauan apakah perusahaan streaming emas dan perak Wheaton Precious Metals (NYSE: WPM) merupakan lindung nilai inflasi yang baik.
Akankah AI menciptakan triliuner pertama di dunia? Tim kami baru saja merilis laporan tentang satu perusahaan yang kurang dikenal, yang disebut "Monopoli yang Sangat Diperlukan" yang menyediakan teknologi penting yang dibutuhkan Nvidia dan Intel. Lanjutkan »
Logam mulia sebagai lindung nilai inflasi
Logam mulia seperti emas dan perak secara tradisional merupakan lindung nilai inflasi yang baik. Itu karena mereka adalah sumber daya terbatas yang diakui secara global. Berinvestasi dalam emas cenderung menjadi lindung nilai inflasi yang lebih baik karena menawarkan stabilitas dan ketahanan yang lebih besar daripada perak. Emas juga memiliki permintaan yang kuat dari bank sentral, yang menggunakannya sebagai penyimpan nilai.
Perak juga bisa menjadi lindung nilai inflasi yang baik. Namun, perak lebih fluktuatif. Perak juga memiliki potensi pertumbuhan yang lebih besar karena kepentingannya sebagai logam industri untuk produk seperti panel surya dan elektronik.
Berikut adalah bagaimana kedua logam mulia tersebut berkinerja selama periode inflasi tinggi yang disebabkan oleh pandemi:
Manfaat inflasi Wheaton
Wheaton Precious Metals tidak menambang perak dan emas. Perusahaan streaming menyediakan modal kepada penambang untuk mengembangkan dan memperluas tambang. Sebagai imbalannya, ia menerima hak atas sebagian dari produksi mereka dengan harga yang ditetapkan. Perusahaan telah mengunci biaya tetap sebesar $650 per ons untuk emas dan $2,50 per ons untuk perak hingga tahun 2030. Akibatnya, ia memiliki biaya yang dapat diprediksi tanpa tekanan biaya inflasi. Hal itu memungkinkannya untuk mendapatkan keuntungan dari kenaikan harga perak dan emas selama periode inflasi.
Selain biaya tetap yang rendah itu, Wheaton mendapat manfaat dari peningkatan produksi mitra penambangannya. Perusahaan saat ini memperkirakan ons setara emasnya akan naik 11% tahun ini dan 50% pada tahun 2030 berdasarkan aliran yang baru diperoleh dan pengembangan tambang oleh mitranya. Wheaton memiliki kapasitas keuangan yang cukup untuk mendanai aliran baru yang dapat meningkatkan tingkat pertumbuhannya yang sudah kuat. Peningkatan produksi ini seharusnya mendorong pertumbuhan pendapatan dan arus kas bahkan jika harga logam mulia stagnan. Hal itu mendukung rencana perusahaan untuk terus membayar dividen progresif (baru-baru ini menaikkan pembayarannya sebesar 18%).
Lindung nilai inflasi yang hebat
Kombinasi biaya yang dilindungi inflasi, potensi kenaikan harga logam mulia yang lebih tinggi, dan pertumbuhan produksi Wheaton Precious Metals telah memungkinkannya untuk secara konsisten mengungguli perak dan emas. Akibatnya, secara historis ia telah menjadi lindung nilai yang lebih baik terhadap inflasi daripada logam mulia.
Haruskah Anda membeli saham Wheaton Precious Metals sekarang?
Sebelum Anda membeli saham Wheaton Precious Metals, pertimbangkan ini:
Tim analis Motley Fool Stock Advisor baru saja mengidentifikasi apa yang mereka yakini sebagai 10 saham terbaik untuk dibeli investor sekarang… dan Wheaton Precious Metals bukanlah salah satunya. 10 saham yang masuk daftar teratas berpotensi menghasilkan keuntungan besar di tahun-tahun mendatang.
Pertimbangkan ketika Netflix masuk dalam daftar ini pada 17 Desember 2004… jika Anda berinvestasi $1.000 pada saat rekomendasi kami, Anda akan mendapatkan $532.066!* Atau ketika Nvidia masuk dalam daftar ini pada 15 April 2005… jika Anda berinvestasi $1.000 pada saat rekomendasi kami, Anda akan mendapatkan $1.087.496!*
Sekarang, perlu dicatat bahwa total pengembalian rata-rata Stock Advisor adalah 926% — kinerja yang mengalahkan pasar dibandingkan dengan 185% untuk S&P 500. Jangan lewatkan daftar 10 teratas terbaru, tersedia dengan Stock Advisor, dan bergabunglah dengan komunitas investasi yang dibangun oleh investor individu untuk investor individu.
*Pengembalian Stock Advisor per 6 April 2026.
Matt DiLallo tidak memiliki posisi di saham mana pun yang disebutkan. The Motley Fool tidak memiliki posisi di saham mana pun yang disebutkan. The Motley Fool memiliki kebijakan pengungkapan.
Pandangan dan opini yang diungkapkan di sini adalah pandangan dan opini penulis dan tidak selalu mencerminkan pandangan dan opini Nasdaq, Inc.