Saatnya Memborong Saham Dividen Ikonik Ini

Poin-Poin Penting
Domino's Pizza menumbuhkan pendapatan kotornya secara stabil dan melihat arus kas bebasnya melonjak lebih dari 30% pada tahun fiskal 2025.
Perusahaan baru-baru ini memberi penghargaan kepada pemegang saham dengan kenaikan dividen kuartalan sebesar 15%.
Kombinasi pembelian kembali saham yang agresif dan prospek jangka panjang yang optimis membuat harga saham saat ini terlihat menarik.
- 10 saham yang kami sukai lebih dari Domino's Pizza ›
Ini adalah periode yang bergejolak bagi investor di Domino's Pizza (NASDAQ: DPZ). Setelah naik ke level tertinggi 52 minggu mendekati $500, saham perusahaan pizza terbesar di dunia ini mengalami penurunan tajam.
Penurunan tajam seperti itu mungkin membuat investor bertanya-tanya apakah bisnis yang mendasarinya kehilangan keunggulannya dalam lanskap restoran yang sangat kompetitif. Namun, melihat lebih dekat hasil kuartal keempat perusahaan yang baru-baru ini dilaporkan menunjukkan bahwa hal itu tidak terjadi. Alih-alih operasi yang sedang berjuang, angka-angka tersebut mengungkapkan bisnis yang tangguh yang menghasilkan uang tunai dalam jumlah besar dan mengembalikannya secara agresif kepada pemegang saham.
Akankah AI menciptakan triliuner pertama di dunia? Tim kami baru saja merilis laporan tentang satu perusahaan yang kurang dikenal, yang disebut "Monopoli yang Sangat Diperlukan" yang menyediakan teknologi penting yang dibutuhkan Nvidia dan Intel. Lanjutkan »
Bagi investor yang ingin menambahkan pembayar dividen yang tahan lama ke portofolio mereka, aksi jual ini telah menciptakan peluang yang bisa dibilang terlalu bagus untuk dilewatkan.
Pendapatan stabil dan arus kas yang menggiurkan
Meskipun menghadapi lingkungan makroekonomi yang menantang yang telah menekan pengeluaran konsumen di seluruh industri restoran layanan cepat, Domino's terus menemukan cara untuk menang.
Pendapatan kuartal keempat perusahaan naik 6,4% dari tahun ke tahun menjadi $1,53 miliar. Kinerja pendapatan kotor yang stabil ini didorong sebagian oleh peningkatan 3,7% dalam penjualan toko yang sama di AS, menunjukkan bahwa promosi yang berorientasi pada nilai dan program loyalitas yang diperbarui perusahaan berhasil mendorong volume pesanan.
Dan laba Domino's terlihat lebih baik lagi. Laba per saham kuartal keempatnya mencapai $5,35, naik 9,4% dari $4,89 pada kuartal tahun sebelumnya.
Selanjutnya, jejak toko perusahaan terus berkembang pesat, dengan Domino's menambahkan 776 toko baru bersih secara global pada tahun fiskal 2025 saja.
Tetapi metrik yang paling mengesankan dari hasil tahun fiskal 2025 perusahaan adalah generasi kasnya.
Untuk setahun penuh, arus kas bebas melonjak 31,2% dari tahun ke tahun menjadi sekitar $672 juta.
Mengembalikan modal kepada pemegang saham
Dengan begitu banyak kas mengalir melalui bisnis, manajemen Domino's tidak ragu untuk berbagi kekayaan. Perusahaan baru-baru ini menyetujui kenaikan 15% pada dividen kuartalannya, membawa pembayaran menjadi $1,99 per saham.
Dan dividen hanyalah salah satu bagian dari cerita pengembalian modal. Perusahaan juga mengurangi jumlah sahamnya secara keseluruhan, yang membantu meningkatkan laba per saham dari waktu ke waktu. Selama tahun fiskal 2025, Domino's menghabiskan sekitar $355 juta untuk membeli kembali sahamnya.
Dan bahkan setelah secara agresif membeli kembali sahamnya, perusahaan mengakhiri tahun dengan hampir $460 juta dalam pembelian kembali saham yang diotorisasi. Ini memberi manajemen banyak kekuatan untuk secara oportunistik membeli kembali saham saat saham diperdagangkan dengan diskon.
Melihat ke depan
Tetapi bisakah perusahaan mempertahankan momentumnya?
Saya pikir begitu.
Domino's telah menetapkan panduan jangka panjang untuk periode 2026 hingga 2028, menargetkan pertumbuhan penjualan ritel global tahunan sebesar 7% atau lebih. Mengingat momentum perusahaan baru-baru ini, saya pikir pertumbuhan seperti ini sangat mungkin terjadi -- dan investor dapat membeli cerita pertumbuhan ini dengan harga yang menarik.
Setelah aksi jual saham baru-baru ini, saham sekarang diperdagangkan hanya pada 21 kali pendapatan.
Kemudian ada imbal hasil dividen perusahaan sebesar 2,1%. Dan pembayaran dividen ini didasarkan pada rasio pembayaran yang konservatif (persentase laba yang dialokasikan untuk dividen). Rasio pembayaran Domino's hanya 39% pada tahun fiskal 2025.
Tentu saja, ada risiko. Misalnya, karena sejumlah perusahaan teknologi seperti Uber semakin membangun kemampuan pengiriman, sulit untuk mengatakan apakah ini akan meningkatkan atau mengikis posisi kompetitif Domino's. Selain itu, meskipun Domino's telah mempertahankan posisi pasarnya yang kuat selama beberapa dekade, perusahaan tidak dapat berpuas diri; persaingan di industri restoran layanan cepat sangat ketat.
Saya pikir investor yang membeli saham raksasa pizza ini hari ini akan dihargai dengan baik oleh dividen yang terus tumbuh dan model bisnis yang dibangun untuk melipatgandakan kekayaan dalam jangka panjang. Lebih baik lagi, mereka dapat membeli perusahaan hebat ini dengan harga yang menarik.
Haruskah Anda membeli saham Domino's Pizza sekarang?
Sebelum Anda membeli saham Domino's Pizza, pertimbangkan ini:
Tim analis The Motley Fool Stock Advisor baru saja mengidentifikasi apa yang mereka yakini sebagai 10 saham terbaik untuk dibeli investor sekarang... dan Domino's Pizza bukanlah salah satunya. 10 saham yang masuk daftar ini dapat menghasilkan keuntungan besar di tahun-tahun mendatang.
Pertimbangkan ketika Netflix masuk dalam daftar ini pada 17 Desember 2004... jika Anda menginvestasikan $1.000 pada saat rekomendasi kami, Anda akan mendapatkan $490.325!* Atau ketika Nvidia masuk dalam daftar ini pada 15 April 2005... jika Anda menginvestasikan $1.000 pada saat rekomendasi kami, Anda akan mendapatkan $1.074.070!*
Sekarang, perlu dicatat bahwa total imbal hasil rata-rata Stock Advisor adalah 900% — kinerja yang mengalahkan pasar dibandingkan dengan 184% untuk S&P 500. Jangan lewatkan daftar 10 teratas terbaru, tersedia dengan Stock Advisor, dan bergabunglah dengan komunitas investor yang dibangun oleh investor individu untuk investor individu.
*Imbal hasil Stock Advisor per 25 Maret 2026.
Daniel Sparks dan kliennya tidak memiliki posisi di saham mana pun yang disebutkan. The Motley Fool memiliki posisi dan merekomendasikan Domino's Pizza dan Uber Technologies. The Motley Fool memiliki kebijakan pengungkapan.
Pandangan dan opini yang diungkapkan di sini adalah pandangan dan opini penulis dan tidak selalu mencerminkan pandangan dan opini Nasdaq, Inc.