Temui Saham Pertumbuhan Spektakuler yang Baru Saja Saya Beli Selama Penjualan Saham di Pasar Saham

Poin-Poin Penting
Sea Limited adalah ancaman ganda dengan bisnis e-commerce, layanan keuangan digital, dan game yang berkembang pesat.
Pertumbuhan pendapatannya dipercepat untuk tahun kedua berturut-turut pada tahun 2025, dan keuntungannya melonjak lebih tinggi.
Saham Sea diperdagangkan dengan valuasi yang sangat menarik, yang dapat membuka pintu bagi potensi kenaikan yang signifikan.
- 10 saham yang kami sukai lebih dari Sea Limited ›
Indeks S&P 500 benchmark telah memulai tahun 2026 dengan kondisi yang kurang baik, kehilangan sekitar 5% dari nilai puncaknya. Dengan ketegangan geopolitik dan ketidakpastian ekonomi yang meningkat, penjualan ini dapat berubah menjadi koreksi sebesar 10% atau lebih. Tetapi sepanjang sejarah, S&P 500 selalu pulih ke rekor tertinggi baru dalam jangka panjang, sehingga penurunan biasanya mewakili peluang pembelian bagi investor.
Untuk alasan itu, saya membeli saham Sea Limited (NYSE: SE) awal bulan ini. Ini adalah pembangkit tenaga teknologi yang berbasis di Singapura yang mengoperasikan tiga bisnis inti di segmen e-commerce, game, dan layanan keuangan digital. Sahamnya sangat berkinerja buruk dibandingkan pasar baru-baru ini, turun sebesar 56% dari tertinggi 52 minggu.
Apakah AI akan menciptakan triliuner pertama di dunia? Tim kami baru-baru ini merilis laporan tentang satu perusahaan yang kurang dikenal, yang disebut "Monopoli yang Tak Tergantikan" menyediakan teknologi penting yang dibutuhkan baik Nvidia maupun Intel. Lanjutkan »
Tetapi saya pikir ini adalah pembelian yang solid berdasarkan valuasi yang sangat menarik, dan pertumbuhan keuangan perusahaan yang pesat.
Ancaman ganda dalam ekonomi digital
Sea memiliki Shopee, yang merupakan platform e-commerce terbesar di Asia Tenggara. Platform ini memproses 13,9 miliar pesanan senilai $127,4 miliar selama tahun 2025, dan kedua angka tersebut merupakan rekor tertinggi. Sea meraup lebih banyak pendapatan dari Shopee dari waktu ke waktu dengan menjual iklan digital di platform tersebut. Ini juga meningkatkan jaringan logistiknya untuk mengirimkan produk kepada pelanggan jauh lebih cepat, yang pada gilirannya mengarah pada lebih banyak pesanan.
Kemudian ada platform layanan keuangan digital Sea, Monee. Ini memberikan pinjaman uang kepada pedagang Shopee untuk membantu mereka mengembangkan bisnis mereka, dan juga menawarkan pinjaman beli sekarang, bayar nanti kepada konsumen untuk meningkatkan kekuatan pembelian mereka. Monee memiliki 37 juta peminjam aktif pada akhir tahun 2025, pertumbuhan 40% dari tahun ke tahun. Mereka memegang $9,2 miliar dalam pinjaman, yang meningkat sebesar 80%.
Segmen bisnis ketiga dan terakhir Sea adalah hiburan digital, yang merupakan rumah bagi studio pengembangan game perusahaan, Garena. Garena bertanggung jawab atas beberapa game seluler paling populer di dunia, termasuk Free Fire, Call of Duty: Mobile, dan EA Sports FC. Studio ini melayani lebih dari 633 juta pengguna selama kuartal keempat tahun 2025, yang merupakan peningkatan moderat dari periode yang sama pada tahun 2024.
Pertumbuhan pendapatan Sea sedang meningkat
Sea menghasilkan total pendapatan rekor $22,9 miliar selama tahun 2025, mewakili peningkatan 36,4% dari tahun ke tahun. Tingkat pertumbuhan itu dipercepat untuk tahun kedua berturut-turut, yang menyoroti momentum perusahaan yang luar biasa. Berikut adalah bagaimana pendapatan 2025-nya dipecah.
|
Segmen |
Pendapatan 2025 |
Pertumbuhan dari Tahun ke Tahun |
|---|---|---|
|
E-commerce (Shopee) |
$16,6 miliar |
33,4% |
|
Layanan keuangan digital (Monee) |
$3,8 miliar |
60,1% |
|
Hiburan digital (Garena) |
$2,4 miliar |
26,1% |
Meskipun bisnis e-commerce jelas merupakan sumber pendapatan terbesar Sea, bisnis ini beroperasi pada margin keuntungan yang sangat tipis karena bertujuan untuk memberikan harga serendah mungkin kepada pelanggan. Tetapi membuat kemajuan pada tahun 2025, dengan $880,6 juta dalam pendapatan sebelum bunga, pajak, depresiasi, dan amortisasi (EBITDA) yang disesuaikan, yang merupakan ukuran profitabilitas yang disukai Sea. Itu meningkat sebesar 465% dibandingkan tahun 2024.
Dengan demikian, segmen layanan keuangan digital dan hiburan digital menghasilkan gabungan $2,7 miliar dalam EBITDA yang disesuaikan untuk tahun tersebut dengan pendapatan yang jauh lebih sedikit. Inilah manfaat mengoperasikan sekelompok bisnis yang beragam.
Secara keseluruhan, Sea memiliki tahun yang luar biasa di bagian bawah, bahkan berdasarkan prinsip akuntansi yang diterima secara umum (GAAP). Perusahaan menghasilkan laba bersih $1,6 miliar, yang meningkat sebesar 259% dibandingkan tahun 2024.
Saham Sea terlihat murah sekarang
Setelah penurunan 56% dari tertinggi 52 minggu, saham Sea diperdagangkan dengan valuasi yang sangat menarik. Rasionya terhadap penjualan (P/S) hanya 2,3, yang merupakan diskon signifikan dari rata-rata historisnya sebesar 8,7, sejak saham tersebut go public pada tahun 2017. Selain itu, perkiraan konsensus Wall Street (disediakan oleh Yahoo! Finance) menunjukkan bahwa Sea dapat mengembangkan pendapatannya menjadi $28,9 miliar selama tahun 2026, menempatkan sahamnya pada rasio forward P/S hanya 1,7.
Ini berarti saham Sea harus melonjak hampir 400% pada akhir tahun 2026 hanya untuk diperdagangkan sejalan dengan rasio P/S historisnya sebesar 8,7. Saya tidak menyarankan hal itu akan terjadi, tetapi saya pikir ada ruang yang jelas untuk kenaikan dari sini.
Terakhir, salah satu alasan lain saya berinvestasi di Sea adalah neraca keuangannya yang sangat kuat. Perusahaan mengakhiri tahun 2025 dengan $11,1 miliar dalam kas dan setara kas di tangan dibandingkan hanya $510 juta dalam utang, sehingga memiliki sejumlah besar sumber daya yang tersedia. Posisi kas itu meningkat karena keuntungan Sea yang melonjak, sehingga tidak ada yang menghalangi manajemen untuk berinvestasi secara agresif dalam pertumbuhan dari sini.
Haruskah Anda membeli saham Sea Limited sekarang?
Sebelum Anda membeli saham Sea Limited, pertimbangkan ini:
Tim analis Motley Fool Stock Advisor baru-baru ini mengidentifikasi apa yang mereka yakini sebagai 10 saham terbaik untuk dibeli investor sekarang… dan Sea Limited bukanlah salah satunya. 10 saham yang masuk dalam daftar itu dapat menghasilkan keuntungan besar dalam beberapa tahun mendatang.
Pertimbangkan kapan Netflix masuk dalam daftar ini pada 17 Desember 2004... jika Anda menginvestasikan $1.000 pada saat rekomendasi kami, Anda akan memiliki $508.877!* Atau ketika Nvidia masuk dalam daftar ini pada 15 April 2005... jika Anda menginvestasikan $1.000 pada saat rekomendasi kami, Anda akan memiliki $1.115.328!*
Sekarang, perlu dicatat bahwa pengembalian rata-rata total Stock Advisor adalah 936% — kinerja yang mengungguli pasar dibandingkan dengan 189% untuk S&P 500. Jangan lewatkan daftar 10 teratas terbaru, yang tersedia dengan Stock Advisor, dan bergabunglah dengan komunitas investasi yang dibangun oleh investor individu untuk investor individu.
*Pengembalian Stock Advisor seperti yang tercatat pada 19 Maret 2026.
Anthony Di Pizio memiliki posisi di Sea Limited. The Motley Fool memiliki posisi dan merekomendasikan Sea Limited. The Motley Fool memiliki kebijakan pengungkapan.
Pandangan dan pendapat yang diungkapkan di sini adalah pandangan dan pendapat penulis dan tidak selalu mencerminkan pandangan Nasdaq, Inc.