Prediksi: Kekurangan Rantai Pasokan AI Akan Menciptakan 2 Perusahaan Triliunan Dolar Baru pada 2030

Poin-Poin Penting

Kesepakatan AI terbaru AMD cukup besar untuk meningkatkan pertumbuhan perusahaan, karena perusahaan diperkirakan akan mendapatkan manfaat dari permintaan luar biasa akan daya komputasi AI.

Oracle mengisi kesenjangan kunci di pasar infrastruktur AI, dan seharusnya tidak lama lagi saham akan melesat.

• 10 saham yang kami sukai lebih dari Advanced Micro Devices ›

Permintaan untuk aplikasi kecerdasan buatan (AI) melebihi pasokan, yang tidak mengejutkan, karena perusahaan yang mengadopsi teknologi ini menyaksikan peningkatan nyata dalam produktivitas.

Penelitian yang dilakukan oleh Morgan Stanley mengungkapkan bahwa perusahaan yang mengadopsi AI melihat peningkatan rata-rata 11,5% dalam produktivitas. Perusahaan riset pasar IDC memiliki perkiraan yang lebih optimis, memperkirakan bahwa setiap dolar yang dihabiskan untuk solusi AI dapat menghasilkan nilai ekonomi sebesar $4,90. Akibatnya, mudah untuk melihat mengapa adopsi AI meningkat dengan pesat.

Akankah AI menciptakan triliuner pertama di dunia? Tim kami baru saja merilis laporan tentang satu perusahaan yang tidak terlalu dikenal, yang disebut sebagai "Monopoli yang Tak Tergantikan" yang menyediakan teknologi kritis yang dibutuhkan baik oleh Nvidia maupun Intel. Lanjutkan »

Namun, penyedia perangkat lunak AI utama, seperti Palantir Technologies, menyaksikan pertumbuhan signifikan dalam backlog pendapatan mereka karena mereka tidak dapat memenuhi semua permintaan yang datang kepada mereka. Ini menjelaskan mengapa hyperscalers telah menghabiskan banyak uang untuk membangun lebih banyak pusat data. Namun, ekspansi kapasitas terhambat oleh kekurangan semikonduktor dan chip memori.

Kabar baik bagi investor, bagaimanapun, adalah bahwa kekurangan ini menciptakan peluang investasi yang solid. Perusahaan memori, misalnya, mendapatkan manfaat dari kenaikan harga yang besar yang mendorong pertumbuhan pendapatan dan laba yang luar biasa. Bahkan, tidak akan mengejutkan melihat kekurangan rantai pasokan AI membantu Advanced Micro Devices (NASDAQ: AMD) dan Oracle (NYSE: ORCL) menjadi perusahaan triliunan dolar pada akhir dekade ini.

Mari kita lihat mengapa hal itu mungkin terjadi.

AMD: Rasa haus yang tak terpuaskan akan daya komputasi AI membuat saham menjadi pembelian yang tidak perlu dipikirkan lagi

Nvidia dan Broadcom telah menjadi nama terkemuka di pasar chip AI dalam beberapa tahun terakhir, tetapi AMD telah perlahan-lahan mengukir ceruk untuk dirinya sendiri di ruang ini. Perusahaan ini mencapai kesepakatan besar tahun lalu dengan OpenAI dan Meta Platforms untuk menyediakan total 12 gigawatt unit pemrosesan grafis (GPU) untuk pusat data AI mereka.

Kesepakatan ini telah membuka peluang pertumbuhan jangka panjang yang luar biasa bagi AMD di ruang GPU pusat data. Pada saat yang sama, perusahaan telah memperoleh pangsa pasar di pasar unit pemrosesan pusat (CPU) klien dan server dari Intel. Secara khusus, pangsa unit CPU server AMD meningkat sebesar 3,1 poin persentase year over year pada kuartal keempat tahun 2025 menjadi 28,8%, menurut Mercury Research.

Pangsa pendapatannya jauh lebih kuat pada 41,3%, yang menunjukkan bahwa perusahaan memerintahkan harga premium untuk CPU servernya. AMD kemungkinan akan menikmati harga yang lebih kuat di pasar CPU server karena kekurangan chip. Permintaan untuk CPU server melebihi pasokan, yang menjelaskan mengapa perusahaan riset pasar Omdia mengantisipasi kenaikan harga sebesar 11% hingga 15%.

Jadi kekuatan harga AMD dapat terus meningkat seiring pertumbuhan pangsa pasar CPU servernya, dan kesepakatan menguntungkan dengan hyperscalers di pasar GPU pusat data seharusnya menjadi angin segar lainnya. Tidak mengherankan, para analis memperkirakan pertumbuhan laba yang sehat untuk AMD selama tiga tahun ke depan.

AMD memperkirakan bahwa pendapatan pusat datanya secara tahunan dapat mencapai $100 miliar dalam lima tahun ke depan, yang akan menjadi peningkatan besar dari pendapatan pusat data tahun 2025 sebesar $16,6 miliar. Jadi perusahaan semikonduktor ini dapat mempertahankan tingkat pertumbuhan yang sehat hingga akhir dekade. Dengan asumsi laba AMD tumbuh bahkan 15% per tahun pada tahun 2029 dan 2030, laba per sahamnya dapat melonjak menjadi $19,55 setelah lima tahun.

Jika saham diperdagangkan pada 31 kali laba pada saat itu (sejalan dengan kelipatan laba indeks Nasdaq-100), harganya dapat melonjak menjadi $667. Itu adalah potensi lonjakan 2,4 kali dari level saat ini, yang seharusnya cukup untuk mengirim kapitalisasi pasar AMD menjadi $1 triliun, naik dari level saat ini sekitar $450 miliar.

Oracle: Pembangunan pusat data yang agresif seharusnya diberi imbalan dengan kenaikan saham yang lumayan

Saham Oracle mungkin telah kehilangan 40% nilainya dalam enam bulan terakhir, tetapi investor mengabaikan peran kunci yang dimainkan perusahaan dalam ekosistem infrastruktur AI. Ada kekurangan kapasitas komputasi pusat data AI, dan Oracle membantu mengisi kesenjangan di pasar ini dengan menambah kapasitas baru secara agresif.

Goldman Sachs memperkirakan bahwa permintaan daya pusat data di AS saja akan melebihi pasokan rata-rata 10 gigawatt per tahun hingga 2028. Oracle menambahkan 400 megawatt kapasitas pusat data baru pada kuartal ketiga fiskal 2026 (yang berakhir pada 28 Februari). Yang lebih penting, perusahaan menambahkan pada panggilan pendapatan bahwa mereka telah "mengamankan lebih dari 10 gigawatt daya dan kapasitas data yang akan online selama tiga tahun ke depan."

Yang penting, Oracle menunjukkan bahwa lebih dari 90% kapasitas yang akan online dalam tiga tahun ke depan akan sepenuhnya didanai oleh mitranya. Investor telah waspada terhadap utang Oracle yang membengkak, dan model pendanaan mitra ini dapat membantu meringankan kekhawatiran mereka. Model pendanaan cerdas ini mungkin menjelaskan mengapa para analis memperkirakan percepatan pertumbuhan laba Oracle.

Oracle memperkirakan bahwa laba yang disesuaikan dapat mencapai $21 per saham pada fiskal 2030. Hal itu tampaknya dapat dicapai mengingat perusahaan memiliki kewajiban kinerja yang tersisa sebesar $553 miliar pada akhir kuartal sebelumnya, dengan metrik melonjak 325% year over year.

Jika perusahaan memang mencapai panduan labanya setelah lima tahun dan diperdagangkan pada 31 kali laba (kelipatan laba rata-rata indeks Nasdaq-100 yang sarat teknologi), harga sahamnya dapat naik menjadi $665. Itu sekitar 3,8 kali harga saham Oracle saat ini. Perusahaan memiliki kapitalisasi pasar $500 miliar per 19 April 2026, jadi perusahaan dapat dengan mudah memasuki klub triliunan dolar pada akhir dekade.

Dengan demikian, investor yang oportunistik harus mempertimbangkan untuk menggunakan penurunan saham AI ini untuk membelinya karena memiliki potensi multibagger.

Haruskah Anda membeli saham Advanced Micro Devices saat ini?

Sebelum Anda membeli saham Advanced Micro Devices, pertimbangkan ini:

Tim analis Motley Fool Stock Advisor baru saja mengidentifikasi apa yang mereka yakini sebagai 10 saham terbaik untuk dibeli investor sekarang... dan Advanced Micro Devices bukan salah satunya. 10 saham yang masuk daftar tersebut dapat menghasilkan pengembalian besar dalam beberapa tahun ke depan.

Pertimbangkan ketika Netflix masuk dalam daftar ini pada 17 Desember 2004... jika Anda menginvestasikan $1.000 pada saat rekomendasi kami, Anda akan memiliki $524.786! Atau ketika Nvidia masuk dalam daftar ini pada 15 April 2005... jika Anda menginvestasikan $1.000 pada saat rekomendasi kami, Anda akan memiliki $1.236.406!

Sekarang, perlu dicatat bahwa total pengembalian rata-rata Stock Advisor adalah 994% -- kinerja yang mengalahkan pasar dibandingkan dengan 199% untuk S&P 500. Jangan lewatkan 10 daftar teratas terbaru, tersedia dengan Stock Advisor, dan bergabunglah dengan komunitas investasi yang dibangun oleh investor individu untuk investor individu.

**Pengembalian Stock Advisor per 19 April 2026. *

*Harsh Chauhan tidak memiliki posisi di saham yang disebutkan. The Motley Fool memiliki posisi di dan merekomendasikan Advanced Micro Devices, Broadcom, Goldman Sachs Group, Intel, Meta Platforms, Nvidia, Oracle, dan Palantir Technologies. The Motley Fool memiliki kebijakan pengungkapan.

Pandangan dan pendapat yang diungkapkan di sini adalah pandangan dan pendapat penulis dan tidak serta merta mencerminkan pandangan Nasdaq, Inc.