Haruskah Anda Membeli Saham Chewy Sebelum 25 Maret?

Poin-Poin Penting

Chewy(NYSE: CHWY), pengecer hewan peliharaan online terbesar di Amerika Serikat, akan melaporkan pendapatan kuartal keempat dan tahun penuhnya pada 25 Maret. Haruskah Anda membeli sahamnya -- yang telah turun lebih dari 70% selama lima tahun terakhir -- sebelum merilis angka-angka terbaru tersebut?

Sumber gambar: Getty Images.

Akankah AI menciptakan triliuner pertama di dunia? Tim kami baru saja merilis laporan tentang satu perusahaan yang kurang dikenal, yang disebut "Monopoli yang Sangat Diperlukan" yang menyediakan teknologi penting yang dibutuhkan Nvidia dan Intel. Lanjutkan »

Mengapa saham Chewy tersandung selama beberapa tahun terakhir?

Chewy menantang toko hewan peliharaan fisik dengan menjual produk secara online, dan tumbuh pesat pada tahun fiskal 2020 (yang berakhir pada Januari 2021) karena lebih banyak pemilik hewan peliharaan tinggal di rumah selama pandemi. Selama tahun itu, pelanggan aktifnya melonjak sebesar 43%, penjualan bersih per pelanggan aktifnya naik sebesar 3%, dan total penjualan bersihnya meningkat sebesar 47%. Namun, seperti banyak pemain e-commerce niche, Chewy tidak dapat mempertahankan momentum tersebut setelah pandemi berlalu.

Metrik

TAHUN FISKAL 2021

TAHUN FISKAL 2022

TAHUN FISKAL 2023

TAHUN FISKAL 2024

9 BULAN 2025

Pertumbuhan Pelanggan Aktif (YoY)

8%

(1%)

(2%)

2%

5%

Pertumbuhan Penjualan Bersih per Pelanggan Aktif (YoY)

16%

8%

8%

4%

5%

Pertumbuhan Penjualan Bersih (YoY)

24%

13%

10%

6%

8%

Sumber data: Chewy. YoY = Year-over-year.

Saat Chewy melampaui lonjakan pertumbuhan yang didorong oleh pandemi, inflasi dan hambatan makro lainnya membatasi penjualannya produk hewan peliharaan non-esensial. Perusahaan ini juga menghadapi persaingan yang lebih ketat dari Amazon, yang secara agresif memperluas lini produk hewan peliharaan merek pribadinya.

Apakah bisnis Chewy stabil?

Selama dua tahun terakhir, pertumbuhan lini teratas Chewy stabil karena perusahaan mengunci lebih banyak pelanggan ke dalam langganan Autoship yang berulang, memperluas portofolio produk merek pribadinya, menjual lebih banyak iklan terintegrasi di seluruh pasarnya, dan menawarkan lebih banyak paket asuransi kesehatan hewan peliharaan. Perusahaan ini juga membuka lebih banyak klinik Vet Care dan memperluas tingkatan Chewy+, yang menyediakan pengiriman gratis, hadiah 5% untuk sebagian besar pembelian, penawaran eksklusif, dan manfaat lainnya seharga $79 per tahun.

Pada kuartal ketiga tahun 2025, Chewy menghasilkan 83,9% dari penjualan bersihnya dari pelanggan Autoship, naik dari 79,2% pada tahun fiskal 2024. Perusahaan belum mengungkapkan total pelanggan Chewy+ nya.

Ketika Chewy merilis pendapatan kuartal keempatnya, investor harus melihat apakah metrik tersebut terus membaik. Mereka juga harus melihat apakah margin laba sebelum bunga, pajak, depresiasi, dan amortisasi yang disesuaikan (EBITDA) -- yang telah berkembang selama empat tahun terakhir -- terus meningkat karena perusahaan memotong biaya sambil menumbuhkan penjualan bersih per pelanggan. Jika semua itu terpenuhi, bisnisnya bisa stabil -- bahkan jika masa pertumbuhan pesatnya telah berakhir.

(KARTU)

Haruskah Anda membeli saham Chewy sebelum 25 Maret?

Untuk tahun 2025, analis memperkirakan pendapatan dan EBITDA yang disesuaikan Chewy akan naik masing-masing sebesar 6% dan 25%. Untuk tahun 2026, mereka memperkirakan pendapatan dan EBITDA-nya akan tumbuh masing-masing sebesar 7% dan 24%, karena perusahaan terus memperluas ekosistem layanan pengambilan tahanan.

Dengan nilai perusahaan sebesar $8,9 miliar, Chewy terlihat undervalued hanya dengan 9 kali EBITDA yang disesuaikan tahun depan. Oleh karena itu, jika Anda mengharapkan metrik inti Chewy terus membaik di kuartal keempat, maka ini mungkin saat yang tepat untuk mengakumulasi sahamnya yang tidak disukai.

Haruskah Anda membeli saham Chewy sekarang?

Sebelum Anda membeli saham Chewy, pertimbangkan ini:

Tim analis Motley Fool Stock Advisor baru saja mengidentifikasi apa yang mereka yakini sebagai 10 saham terbaik untuk dibeli investor saat ini… dan Chewy tidak termasuk di dalamnya. 10 saham yang terpilih berpotensi menghasilkan keuntungan besar di tahun-tahun mendatang.

Pertimbangkan ketika Netflix masuk dalam daftar ini pada 17 Desember 2004… jika Anda berinvestasi $1.000 pada saat rekomendasi kami, Anda akan mendapatkan $495.179!* Atau ketika Nvidia masuk dalam daftar ini pada 15 April 2005… jika Anda berinvestasi $1.000 pada saat rekomendasi kami, Anda akan mendapatkan $1.058.743!*

Sekarang, perlu dicatat bahwa total pengembalian rata-rata Stock Advisor adalah 898% — kinerja yang mengalahkan pasar dibandingkan dengan 183% untuk S&P 500. Jangan lewatkan daftar 10 teratas terbaru, tersedia dengan Stock Advisor, dan bergabunglah dengan komunitas investasi yang dibangun oleh investor individu untuk investor individu.

Lihat 10 saham »

*Pengembalian Stock Advisor per 23 Maret 2026.

Leo Sun memiliki saham di Amazon. The Motley Fool memiliki posisi dan merekomendasikan Amazon dan Chewy. The Motley Fool memiliki kebijakan pengungkapan.

Pandangan dan opini yang diungkapkan di sini adalah pandangan dan opini penulis dan tidak selalu mencerminkan pandangan dan opini Nasdaq, Inc.