Apakah Anda Harus Membeli 3 Saham Dividen dengan Bayaran Tertinggi di Dow Jones?

Berinvestasi dalam saham dividen tinggi adalah strategi teruji waktu untuk menghasilkan pendapatan dan potensi apresiasi modal. Salah satu pendekatan populer dalam ranah ini adalah strategi "Dogs of the Dow".
Metode ini berfokus pada pemilihan saham dividen dengan hasil tertinggi di Dow Jones Industrial Average (DJINDICES: ^DJI), bertujuan untuk memanfaatkan potensi undervaluation mereka dan arus pendapatan yang kuat. Dalam artikel ini, kita akan mengeksplorasi apakah ide yang baik untuk membeli tiga saham dividen dengan bayaran tertinggi di Dow saat ini.
Pendahuluan Strategi Dogs of the Dow
Strategi Dogs of the Dow melibatkan pemilihan 10 saham dividen dengan hasil tertinggi dari Dow Jones Industrial Average pada awal setiap tahun dan memegangnya selama 12 bulan. Strategi ini didasarkan pada prinsip bahwa saham-saham hasil tinggi ini sering undervalued, dan ketika harga mereka kembali ke rata-rata, investor dapat memperoleh manfaat dari pendapatan dividen dan capital gain. Secara historis, pendekatan ini telah memberikan pengembalian yang solid, menjadikannya pilihan populer bagi investor yang berfokus pada pendapatan.
Memilih tiga saham Dow dengan hasil tertinggi daripada 10 adalah variasi kecil pada tema tersebut. Dalam kasus ini, Anda fokus pada kasus-kasus paling ekstrem dari penurunan harga yang meningkatkan hasil. Jika semuanya berjalan baik, saham blue chip dengan dosis ekstra risiko pasar seharusnya siap untuk pengembalian jangka panjang yang fantastis. Di sisi lain dari koin yang sama, cerita pembalikan sering gagal, dan saham-saham hasil tinggi ini benar-benar berisiko.
Saham Dividen dengan Bayaran Tertinggi Saat Ini di Dow
Sebagaimana adanya hari ini, tiga saham dividen dengan bayaran tertinggi di Dow Jones adalah:
- Raksasa telekomunikasi Verizon Communications (NYSE: VZ) dengan hasil dividen 6,7%
- Veteran ilmu material Dow Inc. (NYSE: DOW) menunjukkan hasil 5,1%
- Raksasa energi Chevron (NYSE: CVX) menampilkan hasil dividen 4,2%
Mari kita lihat lebih dekat masing-masing perusahaan ini dan prospek dividen mereka.
1. Verizon
Verizon selalu menjadi favorit investor pendapatan. Melalui suka dan duka, hasilnya telah melayang di sekitar garis 5% sejak pertengahan 1980-an. Tapi jarang melampaui 6%, dan hasil besar yang Anda lihat hari ini mungkin menunjukkan masalah serius.
Pertumbuhan pendapatan eksplosif pada tahun-tahun awal smartphone telah berubah menjadi tren stagnan, yang sangat tertutupi oleh T-Mobile US. Saham Verizon telah mendapatkan harga rendah dan hasil tingginya dengan susah payah, dan saya tidak yakin bahwa perusahaan dapat keluar dari lubang Wall Street ini.
2. Dow Inc.
Saya akan mengakui bahwa plastik dan bahan kimia industri bukanlah bidang keahlian saya, tetapi menilai dari hasil bisnis Dow baru-baru ini, mungkin itu yang terbaik. Penjualan dan arus kas bebas perusahaan telah meluncur selama dua tahun terakhir, dan bukan hanya sedikit. Dalam panggilan pendapatan kuartal pertama April, manajemen merayakan harga yang stabil dan peningkatan 1% dalam volume produk yang dikirim. Namun, pendapatan turun 9% year over year, dan arus kas bebas negatif.
Ada rencana pemulihan pemotongan biaya yang sedang berjalan, tetapi Anda tidak boleh mengharapkan hasil yang cerah dalam waktu dekat. Tanggal target untuk pembalikan ini adalah tahun 2030. Jika rencana pembalikan Dow masuk akal bagi Anda dan Anda memiliki kesabaran untuk menyaksikannya berlangsung selama enam tahun ke depan, Anda mungkin ingin memiliki saham hasil tinggi ini. Jika tidak, saya lebih suka melewatkan saham ini juga.
3. Chevron
Dan kemudian ada Chevron, pilar lain dalam industri dengan hasil tinggi yang terkenal. Seperti Dow, perusahaan telah melihat penjualan dan keuntungan kas yang lebih rendah dalam beberapa tahun terakhir. Pengambilalihan yang tertunda dari pesaing yang lebih kecil Hess membebani saham Chevron, dan pergeseran global dari pembakaran internal ke kendaraan listrik juga tidak membantu raksasa minyak ini.
Namun, Chevron telah berinvestasi dalam bisnis energi alternatif dan berkomitmen untuk memasang pengisi daya kendaraan listrik di setiap pom bensin Chevron. Jika Anda tidak bisa mengalahkan mereka, mengapa tidak bergabung dengan mereka? Dan perusahaan pasti memiliki cadangan kas yang cukup untuk mengejar strategi untuk sistem energi yang sebagian besar terbarukan. Jika ada pemenang jangka panjang dalam trio ini, saya akan bertaruh pada Chevron hari ini.
Kelebihan dan Kekurangan Strategi Ini
Kelebihan:
- Pembangkitan pendapatan: Saham dividen tinggi memberikan arus pendapatan yang stabil, yang bisa sangat menarik dalam lingkungan pasar suku bunga rendah.
- Potensi undervaluation: Strategi ini menargetkan saham Dow yang mungkin undervalued, menawarkan peluang apresiasi harga saat mereka kembali berdiri.
- Kesederhanaan: Strategi ini mudah dan mudah diimplementasikan. Jika Anda berniat mengikuti resep Dogs of the Dow secara harfiah, itu memerlukan penyeimbangan tahunan, tetapi aturannya sederhana, dan hanya membutuhkan satu menit.
Kekurangan:
- Pemotongan dividen: Hasil tinggi terkadang dapat menandakan kesulitan keuangan, meningkatkan risiko pemotongan dividen. Anda lihat, hasil dividen super-tinggi terkadang bisa menjadi tanda masalah bisnis yang serius.
- Risiko konsentrasi: Berinvestasi dalam sejumlah kecil saham dapat menyebabkan volatilitas dan risiko yang lebih tinggi, bahkan jika pemilihan yang difokuskan berasal dari kelompok perusahaan berkualitas tinggi.
- Kondisi pasar: Strategi ini mungkin underperform dalam pasar bullish di mana saham pertumbuhan yang menarik cenderung mengungguli pembayar dividen yang kuat.
Perbandingan Kinerja
Secara historis, strategi Dogs of the Dow telah berkinerja relatif baik dibandingkan dengan pasar yang lebih luas. Namun, meta-analisis dari studi Dogs of the Dow menunjukkan bahwa strategi ini cenderung underperform pendekatan yang bahkan lebih sederhana: membeli dan memegang pelacak S&P 500, seperti Vanguard S&P 500 ETF (NYSEMKT: VOO), dengan reinvestasi dividen diaktifkan.
Sebagai contoh, data dari pelacak Dogs Invesco Dow Jones Industrial Average Dividend ETF dan Hennessy Total Return Investor mendukung kesimpulan ini selama periode 1, 3, 5, 8, dan 11 tahun.
ETF Invesco melacak seluruh Dow Jones Industrial Average, ditimbang berdasarkan hasil dividen. Dana Hennessy melihat 10 saham Dow dengan hasil tertinggi dicampur dengan beberapa Treasury ultra-stabil. Keduanya bukanlah kecocokan sempurna untuk ide dividen Dow teratas tiga, tetapi mereka memiliki tahun-tahun hasil pasar dunia nyata. Sayangnya, mereka telah underperform pelacak pasar sederhana dalam hampir setiap kerangka waktu multi-tahun.
Kesimpulan: Apakah itu sepadan?
Strategi Dogs of the Dow dapat menawarkan pendapatan tinggi, tetapi penting untuk menimbang risikonya. Verizon menghadapi stagnasi dan persaingan, Dow Inc. sedang dalam pembalikan jangka panjang, dan Chevron menavigasi transisi ke energi terbarukan. Meskipun hasil tinggi mereka mungkin menarik, tantangan ini menambah risiko yang signifikan.
Penyelidikan menyeluruh dan pemahaman yang jelas tentang tujuan investasi Anda sangat penting sebelum membuat keputusan itu. Jika Anda nyaman dengan risikonya dan berfokus pada pendapatan, saham dividen dengan bayaran tertinggi di Dow bisa layak dipertimbangkan. Bagi banyak investor, stabilitas dan diversifikasi ETF S&P 500 seperti VOO dari Vanguard mungkin merupakan pilihan yang lebih masuk akal.
Apakah Anda harus menginvestasikan $1.000 di Verizon Communications sekarang?
Sebelum Anda membeli saham di Verizon Communications, pertimbangkan ini:
Tim analis Motley Fool Stock Advisor baru saja mengidentifikasi apa yang mereka yakini sebagai 10 saham terbaik untuk dibeli investor sekarang... dan Verizon Communications bukan salah satunya. 10 saham yang masuk daftar bisa menghasilkan pengembalian monster dalam beberapa tahun mendatang.
Pertimbangkan ketika Nvidia masuk daftar ini pada 15 April 2005... jika Anda menginvestasikan $1.000 pada saat rekomendasi kami, Anda akan memiliki $740.886!*
Stock Advisor memberikan investor cetak biru mudah diikuti untuk sukses, termasuk panduan tentang membangun portofolio, pembaruan reguler dari analis, dan dua pilihan saham baru setiap bulan. Layanan Stock Advisor telah lebih dari melipatgandakan pengembalian S&P 500 sejak 2002*.
*Stock Advisor returns per 10 Juni 2024
Anders Bylund memiliki posisi di T-Mobile US dan Vanguard S&P 500 ETF. Motley Fool memiliki posisi di dan merekomendasikan Chevron dan Vanguard S&P 500 ETF. Motley Fool merekomendasikan T-Mobile US dan Verizon Communications. Motley Fool memiliki kebijakan pengungkapan.
Pandangan dan pendapat yang diungkapkan di sini adalah pandangan dan pendapat penulis dan tidak selalu mencerminkan hal tersebut dari Nasdaq, Inc.