Futures Indeks Saham Reli pada Prospek Akhir Konflik Timur Tengah, Data Ekonomi AS dan Ucapan The Fed Menjadi Fokus

Futures S&P 500 E-Mini Juni (ESM26) naik +1,02%, dan futures Nasdaq 100 E-Mini Juni (NQM26) naik +0,94% pagi ini karena sentimen mendapat dorongan setelah Presiden Trump dilaporkan memberi tahu para pembantunya bahwa ia bersedia mengakhiri kampanye militer AS terhadap Iran.
The Wall Street Journal melaporkan bahwa Presiden Trump memberi tahu para pembantunya bahwa ia bersedia mengakhiri kampanye militer AS terhadap Iran bahkan jika Selat Hormuz tetap sebagian besar tertutup. Dalam beberapa hari terakhir, Presiden Trump dan para pembantunya menilai bahwa misi untuk membuka kembali jalur air tersebut akan memperpanjang konflik di luar kerangka waktu empat hingga enam minggu, kata laporan itu. Trump memberi tahu para pembantunya bahwa AS harus mencapai tujuan utamanya yaitu melumpuhkan angkatan laut dan persenjataan rudal Iran sambil memberikan tekanan diplomatik pada Teheran untuk melanjutkan arus perdagangan bebas. Imbal hasil Treasury turun menyusul laporan WSJ, dengan imbal hasil acuan 10 tahun turun lima basis poin menjadi 4,31%.
Deutsche Bank mengatakan laporan itu "meningkatkan harapan bahwa fase konflik saat ini akan segera berakhir, dan kami telah melihat reaksi pasar yang jelas sebagai tanggapan."
Harga minyak WTI sedikit berubah pada hari Selasa. WSJ mengatakan bahwa AS melakukan serangan besar-besaran terhadap depot amunisi besar di kota Isfahan, Iran, pada Senin malam. Sementara itu, sebuah drone Iran menyerang kapal tanker minyak Kuwait yang bermuatan penuh di lepas pantai Dubai pada Selasa pagi dalam salah satu serangan kapal paling signifikan selama sebulan konflik.
Investor juga menantikan serangkaian data ekonomi AS yang baru, komentar dari pejabat Federal Reserve, dan laporan pendapatan dari raksasa pakaian olahraga Nike.
Dalam sesi perdagangan kemarin, indeks saham utama Wall Street ditutup beragam. Saham chip dan infrastruktur AI anjlok, dengan Micron Technology (MU) turun lebih dari -9% memimpin kerugian di Nasdaq 100 dan Marvell Technology (MRVL) anjlok lebih dari -7%. Selain itu, Sysco Corp. (SYY) anjlok lebih dari -15% dan menjadi kerugian persentase terbesar di S&P 500 setelah setuju untuk mengakuisisi Jetro Restaurant Depot senilai $29,1 miliar, termasuk utang. Selain itu, Boston Scientific (BSX) merosot lebih dari -9% setelah perusahaan melaporkan data yang beragam untuk implan jantung Watchman-nya. Di sisi positifnya, saham perangkat lunak naik, dengan ServiceNow (NOW) naik lebih dari +5% memimpin kenaikan di S&P 500 dan Workday (WDAY) naik lebih dari +3%.
Ketua The Fed Jerome Powell mengatakan pada hari Senin bahwa ekspektasi inflasi jangka panjang tampaknya terkendali, tetapi bank sentral memantaunya dengan cermat saat mengevaluasi dampak konflik Timur Tengah. Ekspektasi inflasi tampaknya "terjangkar dengan baik di luar jangka pendek," kata Powell. Dia menambahkan bahwa pembuat kebijakan mungkin perlu menanggapi dampak konflik, tetapi waktunya belum tiba.
"Nada tenang Ketua The Fed Powell, bersama dengan fokus pasar yang tertunda pada risiko pertumbuhan dari minyak yang lebih tinggi untuk waktu yang lebih lama membantu mendorong perubahan dalam penetapan harga suku bunga," kata Krishna Guha di Evercore. "Probabilitas satu atau lebih penurunan suku bunga jauh lebih tinggi daripada probabilitas kenaikan suku bunga."
Sementara itu, futures suku bunga AS telah memperhitungkan kemungkinan 97,4% tidak ada perubahan suku bunga dan kemungkinan 2,6% kenaikan suku bunga 25 basis poin pada pertemuan FOMC April.
Hari ini, investor akan fokus pada angka JOLTs Job Openings AS, yang akan dirilis dalam beberapa jam ke depan. Para ekonom, rata-rata, memperkirakan bahwa JOLTs Job Openings Februari akan mencapai 6,890 juta, dibandingkan dengan angka Januari sebesar 6,946 juta.
Indeks Consumer Confidence Conference Board AS juga akan dipantau ketat hari ini. Para ekonom memperkirakan angka Maret akan berada di 87,8, dibandingkan dengan 91,2 pada Februari.
Indeks S&P/CS HPI Composite AS - 20 n.s.a. akan dirilis hari ini. Para ekonom memperkirakan angka Januari akan naik +1,4% y/y, tidak berubah dari Desember.
Indeks Chicago PMI AS juga akan dirilis hari ini. Para ekonom memperkirakan angka Maret sebesar 54,8, dibandingkan dengan nilai sebelumnya 57,7.
Selain itu, pelaku pasar akan mencermati komentar hari ini dari Wakil Ketua Pengawasan The Fed Michelle Bowman, Gubernur The Fed Michael Barr, Presiden Fed Chicago Austan Goolsbee, dan Presiden Fed Kansas City Jeff Schmid.
Di sisi pendapatan, perusahaan terkemuka seperti Nike (NKE), McCormick & Co. (MKC), dan PVH Corp. (PVH) dijadwalkan melaporkan angka kuartalan mereka hari ini.
Di pasar obligasi, imbal hasil surat utang Treasury AS 10 tahun acuan berada di 4,31%, turun -1,15%.
Indeks Euro Stoxx 50 naik +0,58% pagi ini karena harapan tentatif untuk penyelesaian konflik Timur Tengah meningkatkan sentimen. Saham keuangan dan pertambangan memimpin kenaikan pada hari Selasa. Saham perangkat lunak juga naik. Pada saat yang sama, saham semikonduktor terus merosot. Indeks acuan berada di jalur untuk penurunan bulanan terbesarnya sejak 2020. Data awal dari Eurostat yang dirilis pada hari Selasa menunjukkan bahwa tingkat inflasi tahunan Zona Euro naik pada kecepatan tercepatnya dalam lebih dari setahun pada bulan Maret karena konflik Timur Tengah mendorong harga energi lebih tinggi, sebuah langkah yang, jika berkelanjutan, dapat mendorong Bank Sentral Eropa untuk menaikkan suku bunga. Secara terpisah, data menunjukkan bahwa tingkat pengangguran Jerman tetap tidak berubah pada bulan Maret, tetapi dampak konflik Timur Tengah kemungkinan akan semakin membebani prospek pasar tenaga kerja. Sementara itu, Reuters melaporkan pada hari Selasa bahwa lembaga ekonomi terkemuka Jerman menurunkan perkiraan pertumbuhan mereka untuk tahun ini dan tahun depan sambil secara signifikan menaikkan proyeksi inflasi mereka sebagai tanggapan terhadap konflik Timur Tengah. Dalam berita perusahaan, UBS Group AG (UBSG.Z.IX) naik lebih dari +3% setelah Financial Times melaporkan bahwa legislator Swiss telah meyakinkan bank bahwa mereka akan melonggarkan aturan, memungkinkannya untuk menaikkan persyaratan modalnya sebesar $22 miliar.
Data PDB Inggris, Penjualan Ritel Jerman, Perubahan Pengangguran Jerman, Tingkat Pengangguran Jerman, CPI Zona Euro (preliminary), dan CPI Inti Zona Euro (preliminary) dirilis hari ini.
PDB Inggris dilaporkan sebesar +0,1% q/q dan +1,0% y/y pada kuartal keempat, sejalan dengan ekspektasi.
Penjualan Ritel Jerman Februari turun -0,6% m/m dan naik +0,7% y/y, lebih lemah dari ekspektasi +0,3% m/m dan +1,0% y/y.
Perubahan Pengangguran Jerman Maret tercatat 0K, lebih kuat dari ekspektasi 2K.
Tingkat Pengangguran Jerman Maret adalah 6,3%, sejalan dengan ekspektasi.
CPI Zona Euro Maret naik +2,5% y/y, lebih lemah dari ekspektasi +2,6% y/y.
CPI Inti Zona Euro Maret naik +2,3% y/y, lebih lemah dari ekspektasi +2,4% y/y.
Pasar saham Asia hari ini ditutup di zona merah. Indeks Shanghai Composite China (SHCOMP) ditutup turun -0,80%, dan Indeks Saham Nikkei 225 Jepang (NIK) ditutup turun -1,58%.
Indeks Shanghai Composite China ditutup lebih rendah hari ini karena data PMI yang positif dari negara itu gagal mengimbangi kekhawatiran investor tentang konflik Timur Tengah. Saham batu bara dan semikonduktor berkinerja buruk pada hari Selasa. Indeks acuan mencatat penurunan bulanan tercuram sejak Januari 2022. Namun, ekuitas Tiongkok berkinerja lebih baik daripada rekan globalnya dalam kekacauan yang didorong oleh Iran, dengan kinerja unggulannya terkuat sejak Agustus 2025. Survei resmi yang dirilis pada hari Selasa menunjukkan bahwa aktivitas pabrik Tiongkok kembali ke ekspansi pada bulan Maret, sebagian karena faktor musiman, tetapi karena konflik Timur Tengah meningkatkan risiko guncangan pasokan, bisnis mulai merasakan tekanan. PMI non-manufaktur Tiongkok, yang mencakup aktivitas jasa dan konstruksi, juga kembali ke wilayah ekspansi bulan ini. Ekonom ANZ Research mengatakan data PMI mendukung pandangan bahwa pertumbuhan PDB kuartal pertama kemungkinan akan melampaui 4,5%. Dalam berita lain, pejabat Tiongkok meningkatkan upaya untuk mengenakan pajak pada perwalian lepas pantai yang memegang saham di perusahaan-perusahaan tertentu yang terdaftar di Hong Kong, memperketat pengawasan terhadap struktur yang digunakan oleh kaum ultra-kaya negara itu untuk berinvestasi miliaran dolar di luar negeri. Dalam berita perusahaan, J&T Global Express melonjak lebih dari +11% di Hong Kong setelah perusahaan logistik melaporkan hasil paruh kedua dan setahun penuh yang kuat.
PMI Manufaktur Tiongkok Maret tercatat 50,4, lebih kuat dari ekspektasi 50,1.
PMI Non-Manufaktur Tiongkok Maret mencapai 50,1, lebih kuat dari ekspektasi 49,9.
Indeks Nikkei 225 Jepang ditutup lebih rendah hari ini karena laporan bahwa Presiden Trump bersedia mengakhiri perang dengan Iran gagal meningkatkan sentimen risiko. Saham energi, industri, dan teknologi memimpin penurunan pada hari Selasa. Indeks acuan mencatat penurunan bulanan terbesarnya sejak krisis keuangan global 2008. Jepang termasuk di antara ekonomi besar yang paling terpapar terhadap dampak ketegangan Timur Tengah, dengan lebih dari 90% impor minyaknya bersumber dari wilayah tersebut. Data pemerintah yang dirilis pada hari Selasa menunjukkan bahwa inflasi inti tahunan di Tokyo mereda ke level terendah dalam hampir dua tahun pada bulan Maret dan tetap di bawah target Bank of Japan selama bulan kedua berturut-turut, karena subsidi bahan bakar mengimbangi kenaikan biaya bahan baku yang didorong oleh yen yang lemah. Namun, analis memperkirakan perlambatan itu bersifat sementara karena lonjakan harga minyak yang berasal dari konflik Timur Tengah, bersama dengan biaya impor yang lebih tinggi dari yen yang lemah, meningkatkan tekanan inflasi dan mendorong BOJ untuk menaikkan suku bunga lebih lanjut. Data terpisah menunjukkan bahwa penjualan ritel Jepang secara tak terduga turun pada Februari dari tahun sebelumnya, menyoroti sifat rapuh pemulihan negara itu bahkan sebelum konflik Timur Tengah meletus. Selain itu, data menunjukkan bahwa produksi industri bulanan Jepang turun pada Februari, penurunan dari dorongan permintaan pra-liburan yang terlihat pada bulan sebelumnya. Sementara itu, Menteri Keuangan Jepang Satsuki Katayama memperingatkan pada hari Selasa bahwa pemerintah siap untuk menanggapi "di semua lini" terhadap volatilitas pasar karena gerakan spekulatif diamati di pasar mata uang serta di pasar berjangka minyak mentah. Perhatian investor untuk sisa minggu ini adalah pada survei sentimen bisnis triwulanan Tankan BOJ. Ekonom Daiwa Institute of Research Kanako Nakamura memperkirakan sentimen di kalangan produsen akan membaik pada kuartal pertama, didukung oleh yen yang lemah dan permintaan chip yang kuat, meskipun prospek tetap tidak pasti di tengah konflik Timur Tengah. Indeks Volatilitas Nikkei, yang memperhitungkan volatilitas tersirat dari opsi Nikkei 225, ditutup turun -2,75% menjadi 48,09.
CPI Inti Tokyo Maret Jepang naik +1,7% y/y, lebih lemah dari ekspektasi +1,8% y/y.
Produksi Industri Februari Jepang (preliminary) turun -2,1% m/m, sejalan dengan ekspektasi.
Penjualan Ritel Februari Jepang secara tak terduga turun -0,2% y/y, lebih lemah dari ekspektasi +0,9% y/y.
Tingkat Pengangguran Februari Jepang adalah 2,6%, lebih kuat dari ekspektasi 2,7%.
Penggerak Saham AS Pra-Pasar
Saham Magnificent Seven naik dalam perdagangan pra-pasar, dengan Meta Platforms (META) dan Microsoft (MSFT) naik lebih dari +1%.
Saham chip naik dalam perdagangan pra-pasar, sedikit pulih dari aksi jual kemarin. Marvell Technology (MRVL), Advanced Micro Devices (AMD), dan Intel (INTC) naik lebih dari +1%.
McCormick & Co. (MKC) naik lebih dari +4% dalam perdagangan pra-pasar setelah produsen rempah-rempah membukukan hasil Q1 yang lebih kuat dari perkiraan. Selain itu, Unilever mengatakan sedang dalam diskusi lanjutan untuk menggabungkan bisnis makanannya dengan perusahaan tersebut.
Centessa Pharmaceuticals (CNTA) melonjak lebih dari +46% dalam perdagangan pra-pasar setelah Eli Lilly setuju untuk mengakuisisi perusahaan tersebut dalam kesepakatan senilai hingga sekitar $7,8 miliar, atau $47 per saham.
Colgate-Palmolive (CL) turun hampir -1% dalam perdagangan pra-pasar setelah TD Cowen menurunkan peringkat saham menjadi Hold dari Buy.
Anda dapat melihat lebih banyak penggerak saham pra-pasar di sini
Sorotan Pendapatan AS Hari Ini: Selasa - 31 Maret
NIKE, Inc. (NKE), McCormick & Company (MKC), TD SYNNEX (SNX), FactSet Research Systems (FDS), PVH Corp. (PVH), RH (RH), Hotel101 Global Holdings (HBNB), nCino (NCNO), SEALSQ (LAES), Nano Dimension (NNDM), Dave & Buster’s Entertainment (PLAY), Hennessy Capital Investment Corp. VII (HVII), BRC Group Holdings (RILY), Taylor Devices (TAYD), Stellar V Capital (SVCC), J.Jill (JILL), CitroTech (CITR).
Pada tanggal publikasi, Oleksandr Pylypenko tidak memiliki (baik secara langsung maupun tidak langsung) posisi di sekuritas mana pun yang disebutkan dalam artikel ini. Semua informasi dan data dalam artikel ini hanya untuk tujuan informasi. Artikel ini awalnya diterbitkan di Barchart.com