Saham Menguat Seiring Presiden Trump Meredakan Ancaman Iran

Indeks S&P 500 ($SPX) (SPY) hari ini naik +2,10%, Dow Jones Industrial Average ($DOWI) (DIA) naik +2,30%, dan Nasdaq 100 Index ($IUXX) (QQQ) naik +2,19%. Kontrak berjangka E-mini S&P Juni (ESM26) naik +2,14%, dan kontrak berjangka E-mini Nasdaq Juni (NQM26) naik +2,30%.
Saham menguat tajam hari ini seiring harga minyak mentah anjlok lebih dari -10% setelah Presiden Trump mengatakan serangan terhadap infrastruktur energi dan pembangkit listrik Iran akan ditunda selama lima hari menyusul dimulainya pembicaraan dengan Iran untuk mengakhiri perang. Trump mengatakan AS mengadakan pembicaraan produktif mengenai resolusi komprehensif permusuhan di Timur Tengah dan diskusi akan berlanjut sepanjang minggu.
Imbal hasil obligasi global turun dari puncaknya hari ini dan berbalik melemah, menjadi faktor pendukung saham, seiring berita kemungkinan berakhirnya perang di Iran. Imbal hasil obligasi telah naik karena kekhawatiran bahwa lonjakan harga energi akibat perang Iran akan memicu inflasi. Imbal hasil T-note 10-tahun turun dari tertinggi 8 bulan di 4,44% dan turun -4 bp menjadi 4,34%. Selain itu, imbal hasil German Bund 10-tahun turun dari tertinggi 14,75 tahun di 3,08%, dan imbal hasil UK Gilt 10-tahun turun dari tertinggi 17,75 tahun di 5,12%.
Kontrak berjangka indeks saham awalnya jatuh tajam dalam perdagangan semalam setelah Presiden Trump memberi Iran waktu hingga Senin malam untuk membuka kembali Selat Hormuz. Presiden Trump pada hari Sabtu mengeluarkan ultimatum 48 jam bagi Iran untuk "membuka sepenuhnya" Selat Hormuz atau AS akan menghancurkan berbagai stasiun daya Iran. Ultimatum tersebut, yang berakhir pada Senin pukul 19:44 waktu Timur, disambut dengan retorika keras dari Iran, dengan seorang pejabat senior Iran mengatakan bahwa jika serangan semacam itu terjadi, markas besar dan aset entitas keuangan yang membeli obligasi Treasury AS adalah "target yang sah" untuk diserang. Iran juga mengatakan akan menambang "seluruh Teluk Persia" dan memblokir semua rute akses melalui Selat jika pembangkit listriknya diserang.
Iran melancarkan serangan baru di seluruh Teluk Persia selama akhir pekan, dengan UEA melaporkan serangan drone dan rudal hari ini. Badan Energi Internasional mengatakan bahwa lebih dari 40 situs energi di sembilan negara di Timur Tengah telah rusak "parah atau sangat parah", yang berpotensi memperpanjang gangguan pada rantai pasokan global setelah perang di Iran berakhir.
Jumat lalu, CBS melaporkan bahwa pejabat Pentagon telah membuat persiapan terperinci untuk mengerahkan pasukan darat AS ke Iran, dan Axios melaporkan bahwa AS sedang mempertimbangkan untuk mengambil alih Pulau Kharg Iran, situs ekspor minyak utama, untuk menekan Iran agar membuka kembali Selat Hormuz. The Wall Street Journal melaporkan Jumat lalu bahwa Pentagon mengerahkan tiga kapal perang dan ribuan Marinir ke Timur Tengah.
Harga minyak mentah (CLK26) tetap tinggi meskipun ada upaya untuk meningkatkan pasokan global. IEA pada 11 Maret melepaskan 400 juta barel dari cadangan minyak darurat dan mengatakan perang melawan Iran mengganggu 7,5% pasokan minyak global, dan konflik tersebut akan memangkas pasokan minyak global sebesar 8 juta bpd bulan ini. Penutupan Selat Hormuz, tempat sekitar seperlima aliran minyak dan gas alam dunia, telah mencekik aliran minyak dan gas karena serangan Iran terhadap pengiriman di jalur air tersebut dan memaksa produsen Teluk untuk memangkas produksi karena mereka tidak dapat mengekspor dari wilayah tersebut. Iran telah menyerang sekitar 20 kapal di Teluk Persia dan dekat Hormuz sejak konflik dimulai. Goldman Sachs memperingatkan bahwa harga minyak mentah bisa melebihi rekor tertinggi tahun 2008 yang mendekati $150 per barel jika aliran melalui Selat Hormuz tetap tertekan hingga Maret.
Pasar memperhitungkan kemungkinan kenaikan suku bunga FOMC sebesar +25 bp sebesar 6% pada pertemuan kebijakan 28-29 April.
Pasar saham luar negeri beragam hari ini. Euro Stoxx 50 pulih dari posisi terendah 6 bulan dan naik +2,48%. Shanghai Composite Tiongkok turun ke posisi terendah 6 bulan dan ditutup turun -3,63%. Nikkei Stock 225 Jepang anjlok ke posisi terendah 2,75 bulan dan ditutup turun -3,48%.
Suku Bunga
T-note 10-tahun Juni (ZNM6) hari ini naik +10 tick. Imbal hasil T-note 10-tahun turun -4,2 bp menjadi 4,338%. T-note Juni pulih dari posisi terendah terdekat 9,5 bulan hari ini, dan imbal hasil T-note 10-tahun turun dari tertinggi 8 bulan di 4,441%. T-note pulih dari kerugian semalam dan bergerak lebih tinggi hari ini setelah harga minyak mentah WTI turun lebih dari -10% ketika Presiden Trump menunda serangan terhadap infrastruktur energi Iran selama lima hari, sambil menunggu pembicaraan untuk mengakhiri perang di Iran. Tingkat inflasi breakeven 10-tahun turun ke posisi terendah 1,5 minggu di 2,341% hari ini, menjadi faktor pendukung T-note.
Imbal hasil T-note telah naik tajam selama tiga minggu terakhir karena kekhawatiran bahwa lonjakan harga energi dari perang Iran akan meningkatkan inflasi dan bahkan memaksa The Fed untuk memperketat kebijakan moneter.
Imbal hasil obligasi pemerintah Eropa memberikan keuntungan awal dan bergerak melemah. Imbal hasil German bund 10-tahun turun dari tertinggi 14,75 tahun di 3,077% dan turun -6,2 bp menjadi 2,981%. Imbal hasil UK gilt 10-tahun turun dari tertinggi 17,75 tahun di 5,121% dan turun -11,8 bp menjadi 4,876%.
Anggota Dewan Pengurus ECB Peter Kazimir mengatakan, "ECB tidak dapat berbuat banyak terhadap lonjakan inflasi dalam beberapa bulan mendatang, tetapi jika kami menilai risiko inflasi tetap di atas target kami untuk jangka waktu yang lama signifikan, kami akan bertindak dengan kekuatan yang sesuai untuk mengembalikan inflasi ke target kami."
Swap memperhitungkan kemungkinan kenaikan suku bunga ECB sebesar +25 bp sebesar 74% pada pertemuan kebijakan berikutnya pada tanggal 30 April.
Penggerak Saham AS
Saham teknologi Magnificent Seven bergerak lebih tinggi hari ini, menjadi faktor pendukung pasar secara keseluruhan. Tesla (TSLA) naik lebih dari +4%, dan Nvidia (NVDA) dan Amazon.com (AMZN) naik lebih dari +3%. Selain itu, Meta Platforms (META) naik lebih dari +2%, dan Apple (AAPL), Microsoft (MSFT), dan Alphabet (GOOGL) naik lebih dari +1%.
Saham maskapai penerbangan dan jalur pelayaran naik hari ini, seiring harga minyak mentah turun lebih dari -10% karena biaya bahan bakar yang lebih rendah seharusnya meningkatkan laba perusahaan. Norwegian Cruise Line Holdings (NCLH) naik lebih dari +9% memimpin penguatan di S&P 500, dan Carnival (CCL) naik lebih dari +8%. Selain itu, Royal Caribbean Cruises Ltd (RCL) dan Alaska Air Group (ALK) naik lebih dari +6%, dan United Airlines Holdings (UAL) dan American Airlines Group (AAL) naik lebih dari +5%. Selain itu, Delta Air Lines (DAL) dan Southwest Airlines (LUV) naik lebih dari +4%.
Saham chip dan perusahaan infrastruktur AI bergerak lebih tinggi hari ini, memulihkan sebagian kerugian tajam minggu lalu. ASML Holding NV (ASML) naik lebih dari +5%, dan Applied Materials (AMAT), Broadcom (AVGO), KLA Corp (KLAC), dan Lam Research (LRCX) naik lebih dari +4%. Selain itu, Microchip Technology (MCHP), Marvell Technology (MRVL), ARM Holdings Plc (ARM), dan Western Digital (WDC) naik lebih dari +3%. Selain itu, Advanced Micro Devices (AMD), Analog Devices (ADI), Intel (INTC), NXP Semiconductors NV (NXPI), dan Texas Instruments (TXN) naik lebih dari +2%.
Pengembang rumah dan pemasok bangunan bergerak lebih tinggi hari ini seiring imbal hasil T-note turun karena harapan berakhirnya perang Iran. Builders Firstsource (BLDR) naik lebih dari +5%, dan DR Horton (DHI), Toll Brothers (TOL), dan KB Home (KBH) naik lebih dari +4%. Selain itu, Pulte Group (PHM), Home Depot (HD), dan Lennar (LEN) naik lebih dari +3%.
Apogee Therapeutics (APGE) naik lebih dari +19% setelah mengatakan data dari uji coba tahap menengah menunjukkan terapi eksperimentalnya memperdalam respons pada pasien dengan dermatitis atopik sedang hingga berat.
Insmed (INSM) naik lebih dari +6% memimpin penguatan di Nasdaq 100 setelah mengatakan studinya terhadap Arikayce pada pasien dengan penyakit paru-paru memenuhi titik akhir primer dan semua titik akhir sekunder yang dikontrol multiplisitas.
Valvoline (VVV) naik lebih dari +5% setelah Stifel menaikkan peringkat saham menjadi beli dari tahan dengan target harga $42.
Synopsys (SNPS) naik lebih dari +4% seiring berita bahwa Elliot Investment Management telah melakukan investasi multibillion dolar di perusahaan tersebut dan berencana untuk mendorong perubahan.
DraftKings (DKNG) naik lebih dari +3% setelah Wall Street Journal melaporkan bahwa senator AS akan memperkenalkan undang-undang bipartisan untuk melarang taruhan olahraga pada pasar prediksi.
Thomson Reuters (TRI) turun lebih dari -3% memimpin kerugian di Nasdaq 100 setelah Wells Fargo Securities menurunkan peringkat saham menjadi bobot setara dari overweight.
Crown Castle (CCI) turun lebih dari -1% setelah Wells Fargo Securities menurunkan peringkat saham menjadi bobot setara dari overweight.
Laporan Pendapatan(23/3/2026)
Ames National Corp (ATLO), Caledonia Mining Corp PLC (CMCL), Lument Finance Trust Inc (LFT), OP Bancorp (OPBK), SKYX Platforms Corp (SKYX).
Pada tanggal publikasi, Rich Asplund tidak memiliki (baik secara langsung maupun tidak langsung) posisi di sekuritas apa pun yang disebutkan dalam artikel ini. Semua informasi dan data dalam artikel ini semata-mata untuk tujuan informasi. Artikel ini awalnya diterbitkan di Barchart.com