Saham Diperkirakan Buka Naik Saat Yield Obliasi Turun karena Taruhan Kenaikan Suku Bunga Memudar, Data Pekerjaan AS dan Komentar Powell Ditunggu

Futures E-Mini S&P 500 Juni (ESM26) naik +0.69%, dan futures E-Mini Nasdaq 100 Juni (NQM26) naik +0.70% pagi ini, mengisyaratkan pembukaan yang lebih tinggi di Wall Street saat yield Treasury menurun, sementara investor terus memantau perkembangan di Timur Tengah.
Yield Treasury turun di seluruh kurva pada Senin, dengan suku bunga 10 tahun turun enam basis poin ke 4.38%, karena kekhawatiran bahwa konflik Timur Tengah dapat memicu perlambatan ekonomi yang tajam membuat pedagang mengurangi taruhan pada suku bunga yang lebih tinggi. Pasar uang mengurangi probabilitas kenaikan suku bunga Federal Reserve tahun ini menjadi sekitar 20%, turun dari sekitar 35% pada Jumat. Futures ekuitas AS mendapat beberapa dukungan dari penurunan yield Treasury.
Kenaikan futures indeks saham mempercepat setelah Presiden Trump mengatakan AS sedang bernegosiasi dengan "rejim baru, dan lebih masuk akal" dan bahwa kemajuan telah dicapai. Namun, dia memperingatkan bahwa militer akan menyerang infrastruktur energi Iran jika Selat Hormuz tetap tertutup.
Sementara itu, harga minyak mentah WTI naik lebih dari +1% setelah pemberontak Houthi Yemen bergabung dalam konflik dan investor mengevaluasi kemungkinan pasukan AS memulai operasi darat di Iran. The Washington Post melaporkan pada Sabtu bahwa Departemen Pertahanan AS bersiap untuk operasi darat yang berpotensi berlangsung selama beberapa minggu di Iran. Terpisah, The Wall Street Journal melaporkan pada Minggu bahwa Presiden Trump sedang mempertimbangkan operasi darat untuk mengekstrak uranium dari Iran.
Di luar konflik Timur Tengah, investor menantikan deretan data ekonomi AS, termasuk laporan pekerjaan bulanan yang sangat penting, dan komentar dari Ketua Federal Reserve Jerome Powell serta pejabat Fed lainnya minggu ini.
Dalam sesi perdagangan Jumat, rata-rata ekuitas utama Wall Street ditutup turun tajam, dengan Nasdaq 100 dan Dow masuk ke wilayah koreksi. Saham Magnificent Seven anjlok, dengan Amazon.com (AMZN) dan Meta Platforms (META) turun sekitar -4%. Juga, saham perangkat lunak tenggelam, dengan Datadog (DDOG) plung lebih dari -7% menjadi penyebab kerugian terbesar di S&P 500 dan Nasdaq 100, dan Atlassian Corp. (TEAM) turun lebih dari -4%. Selain itu, saham siber kecewa setelah Fortune melaporkan bahwa Anthropic PBC sedang menguji model AI baru yang "membawa risiko siber yang belum pernah ada sebelumnya", dengan Okta (OKTA) turun lebih dari -7% dan Palo Alto Networks (PANW) tenggelam nearly -6%. Di sisi bullish, Entergy (ETR) naik lebih dari +6% dan menjadi peningkatan persentase terbesar di S&P 500 setelah Meta mencapai kesepakatan dengan anak perusahaan utility di Louisiana, di mana akan mendanai infrastruktur energi baru untuk mendukung pusat data yang akan datang di wilayah tersebut.
Data ekonomi yang dirilis pada Jumat menunjukkan bahwa indeks sentimen konsumen AS Universitas Michigan untuk Maret direvisi lebih rendah ke 53.3, lebih lemah dari ekspektasi 53.9. Juga, ekspektasi inflasi tahun depan AS Universitas Michigan untuk Maret direvisi naik ke 3.8%, lebih kuat dari ekspektasi 3.6%, sementara ekspektasi inflasi implisit 5 tahun tidak direvisi di 3.2%, lebih baik dari ekspektasi 3.5%.
Presiden Richmond Fed Tom Barkin mengatakan pada Jumat bahwa risiko konflik Timur Tengah menambah tekanan inflasi yang sudah tinggi dan mengaburkan pandangan ekonomi saat pasar tenaga kerja rapuh. "Saya akan mengawasi dengan seksama dampak goncangan terbaru ini pada inflasi dan ekspektasi inflasi," kata Barkin. Terpisah, Presiden Philadelphia Fed Anna Paulson mengatakan lonjakan harga komoditas yang didorong konflik Timur Tengah membawa risiko lebih besar bagi ekonomi AS, mengingat inflasi sudah tinggi selama bertahun-tahun. "Ada sedikit lebih banyak risiko bahwa transmisi harga bahan bakar yang lebih tinggi, harga pupuk yang lebih tinggi, ke ekspektasi inflasi lebih cepat dan mungkin sedikit lebih tahan lama," kata Paulson.
Sementara itu, futures suku bunga AS telah memasuki probabilitas 96.4% tidak ada perubahan suku bunga dan peluang 3.6% kenaikan suku bunga 25 basis poin pada rapat FOMC berikutnya di April.
Investor akan mengawasi laporan Nonfarm Payrolls AS untuk Maret minggu ini, yang akan memberikan gambaran kesehatan pasar tenaga kerja negara tepat ketika harga energi melonjak di tengah konflik Timur Tengah. Perlu dicatat, laporan pekerjaan AS kunci akan dirilis pada Jumat, ketika pasar saham AS akan ditutup untuk memperingati Good Friday. JOLTs Job Openings, ADP Nonfarm Employment Change, dan Initial Jobless Claims akan memberikan wawasan tambahan tentang kesehatan pasar tenaga kerja. "Kami percaya tren underlying untuk employment adalah pertumbuhan yang modalities namun positif," kata ekonom HSBC. Indeks Kepercayaan Konsumen The Conference Board dan indeks manufaktur ISM juga akan menarik perhatian, memberikan petunjuk bagaimana lonjakan harga energi terbaru telah memengaruhi sentimen konsumen dan bisnis. Rilis data penting lainnya mencakup Retail Sales AS, Core Retail Sales, S&P/CS HPI Composite - 20 n.s.a., Chicago PMI, S&P Global Composite PMI, S&P Global Manufacturing PMI, S&P Global Services PMI, dan Trade Balance.
Peserta pasar juga akan memperhatikan pidato dari pejabat Fed. Ketua Fed Jerome Powell dijadwalkan berpartisipasi dalam diskusi yang dimoderasi di Harvard University nanti hari ini, di mana dia mungkin memberikan petunjuk bagaimana dia melihat konflik Timur Tengah memengaruhi keseimbangan risiko inflasi dan employment. Sejumlah pejabat Fed lainnya juga akan muncul sepanjang minggu, termasuk Williams, Goolsbee, Barr, Bowman, Musalem, dan Logan.
Selain itu, beberapa perusahaan terkemuka, termasuk raksasa olahraga Nike (NKE), perusahaan rempah terbesar dunia McCormick & Co. (MKC), dan pemilik Slim Jim Conagra Brands (CAG), dijadwalkan merilis hasil kuartalan mereka minggu ini.
Daftar data ekonomi AS sebagian besar kosong pada Senin.
Di pasar obligasi, yield pada catatan Treasury AS benchmark 10 tahun berada di 4.38%, turun -1.35%.
Indeks Euro Stoxx 50 naik +0.10% pagi ini, didukung oleh yield obligasi yang lebih rendah, sementara investor terus melacak perkembangan konflik Timur Tengah. Saham energi naik pada Senin, mengikuti kenaikan harga minyak. Saham perusahaan terbarukan juga menguat karena ekspektasi harga bahan bakar fosil yang lebih tinggi akan mendorong dorongan baru menuju energi bersih, mengangkat sektor utilities yang lebih luas. Selain itu, saham tambang menguat. Pada saat yang sama, saham perjalanan anjlok. Komisi Eropa mengatakan pada Senin bahwa kepercayaan perusahaan dan konsumen di Eurozone merosot tajam di Maret karena konflik Timur Tengah memberikan another blow pada sentimen yang sudah rapuh. Sementara itu, yield obligasi pemerintah Eurozone turun pada Senin, mengikuti yield Treasury turun, saat perhatian beralih ke implikasi pertumbuhan konflik Timur Tengah. Pasar uang sekarang memasukkan probabilitas kenaikan suku bunga Bank Eropa bulan depan sekitar 60%, turun dari 100% seminggu yang lalu. Ekonom Kepala ECB Philip Lane mengatakan pada Senin bahwa bank sentral tidak akan lumpuh oleh kehati-hatian atau menyesuaikan kebijakan secara preemptif merespons bagaimana konflik Timur Tengah mungkin memengaruhi inflasi Eurozone. Investor sekarang menunggu data inflasi awal Maret dari Jerman yang akan dirilis nanti dalam sesi. Nanti minggu ini, investor akan fokus pada data inflasi awal Eurozone untuk Maret, yang akan memberikan pandangan pertama bagaimana harga konsumen telah terdampak oleh lonjakan harga minyak yang didorong konflik Timur Tengah. Katharine Neiss, chief European economist di PGIM, mengatakan, "Tidak ada yang dapat ECB, atau memang bank sentral mana pun, lakukan untuk menyeimbangkan efek langsung energi pada inflasi headline dan dampaknya pada konsumen." Dalam berita korporasi, Rio Tinto Plc (RIO.LN) naik lebih dari +3% setelah penambang mengatakan operasi di tiga dari empat terminal pelabuhan besi baja Pilbara-nya telah dimulai kembali setelah Topan Tropis Narelle melewati wilayah Pilbara Australia Barat.
Survei Bisnis dan Konsumen Eurozone dan data Kepercayaan Konsumen Eurozone dirilis hari ini.
Survei Bisnis dan Konsumen Eurozone Maret berada di 96.6, lebih kuat dari ekspektasi 96.5.
Kepercayaan Konsumen Eurozone Maret came in at -16.3, sesuai dengan ekspektasi.
Pasar saham Asia hari ini ditutup campur aduk. Indeks Komposit Shanghai Tiongkok (SHCOMP) ditutup naik +0.24%, dan Indeks Saham Nikkei 225 Jepang (NIK) ditutup turun -2.79%.
Indeks Komposit Shanghai Tiongkok menghapus kerugian awal dan ditutup lebih tinggi hari ini, melawan penjualan regional yang dipicu konflik Timur Tengah yang meningkat. Indeks benchmark awalnya turun hingga -1% tetapi kemudian pulih dari kerugian itu dan berbalik naik, dengan kenaikan di saham terkait emas, pertahanan, dan energi menguatkan pemulihan. Namun, Indeks Komposit Shanghai akan mencatat penurunan bulanan paling cuat sejak Januari 2024. Analis BNP Paribas William Bratton mengatakan pada Senin bahwa ekuitas Tiongkok kemungkinan akan lebih menarik jika konflik Timur Tengah berlarut-lurut, karena Tiongkok adalah ekonomi besar Asia yang paling berorientasi domestik dan didorong struktural. Sementara itu, regulator pasar Tiongkok pada Senin mengeluarkan pedoman untuk lebih baik menegakkan hukum terhadap persaingan tidak sehat, berjanji untuk mengendalikan perang harga berlebihan di berbagai sektor. Dalam berita lain, Tiongkok meningkatkan batas atas pembelian sekuritas luar negeri oleh investor institusi paling banyak sejak 2021, berusaha lebih membuka keuangan dan memenuhi permintaan dalam negeri yang meningkat untuk investasi offshore. Dalam berita korporasi, InSilico naik lebih dari +2% di Hong Kong setelah Eli Lilly menandatangani kesepakatan penemuan obat dengan perusahaan yang bisa bernilai hingga $2.75 miliar. Perhatian investor minggu ini tepat pada data PMI Tiongkok untuk Maret. Angka-angka membawa signifikansi lebih dari biasanya karena akan menunjukkan bagaimana bisnis menghadapi biaya input yang lebih tinggi yang didorong konflik Timur Tengah. Ekonom ING expects official manufacturing PMI akhirnya kembali ke wilayah ekspansi bulan ini setelah periode kontraksi yang panjang.
Indeks Saham Nikkei 225 Jepang ditutup turun tajam hari ini karena kekhawatiran atas konflik Timur Tengah yang meningkat meningkatkan kekhawatiran tentang dampak ekonomi dari kenaikan harga minyak. Konglomerat, otomotif, dan saham elektronik memimpin penurunan pada Senin. Penjualan terjadi saat harga minyak naik selama jam perdagangan Asia setelah Houthi masuk ke konflik dan pasukan AS tambahan tiba di Timur Tengah. Nikos Tzabouras, senior strategist di platform perdagangan multi-aset Tradu, mengatakan ketergantungan Jepang yang berat pada impor minyak Timur Tengah membuatnya "rentan secara unik", menambahkan bahwa "risiko dari harga gas yang tinggi itu nyata, dan bisa menyerang basis manufaktur Jepang, yang masih menjadi cornerstone ekonomi." Senin juga adalah tanggal ex-dividend untuk banyak perusahaan dengan tahun fiskal berakhir Maret dan September, menambah tekanan lebih pada indeks benchmark saat investor mengamankan pembayaran. Nikkei akan mencatat penurunan bulanan terbesar sejak 2008. Sementara itu, yen menguat terhadap dolar pada Senin setelah kepala currency Jepang Atsushi Mimura mengatakan negara bisa mengambil tindakan berani di pasar forex jika situasi saat ini berlanjut. Terpisah, Gubernur Bank of Japan Kazuo Ueda berjanji akan mengawasi yen dengan ketat. "Fluktuasi kurs adalah salah satu faktor kunci yang secara signifikan memengaruhi ekonomi dan kondisi harga bangsa kita," kata Ueda kepada parlemen. Di tempat lain, ringkasan rapat kebijakan BOJ Maret menunjukkan pada Senin bahwa pembuat kebijakan membahas kenaikan suku bunga lebih lanjut, dengan beberapa menyoroti kemungkinan kenaikan yang stabil atau lebih cepat dari yang diantisipasi saat konflik Timur Tengah mendorong biaya minyak dan memicu inflasi. Fokus investor minggu ini adalah pada CPI inti Tokyo Jepang untuk Maret, bersama dengan produksi industri, penjualan ritel, dan data pasar tenaga kerja untuk Februari. Angka-angka akan memberikan wawasan tentang keadaan ekonomi bangsa tepat ketika BOJ mempertimbangkan kenaikan suku bunga lebih lanjut. BOJ juga akan merilis survei Tankan kuartalan sentimen bisnis minggu ini. Ekonom Daiwa Institute of Research Kanako Nakamura expects sentiment among manufacturers to improve in the first quarter, didukung oleh yen yang lebih lemah dan permintaan chip yang kuat, meskipun pandangan tetap tidak pasti di tengah konflik Timur Tengah. Indeks Volatilitas Nikkei, yang mempertimbangkan volatilitas implisit opsi Nikkei 225, ditutup naik +48.41% ke 49.45.
Pergerakan Saham AS Pra-Pasar
Saham Magnificent Seven menguat tipis dalam perdagangan pra-pasar, dengan Meta Platforms (META) menguat lebih dari +1% dan Microsoft (MSFT) maju sekitar +0.7%.
Saham chip menguat dalam perdagangan pra-pasar, dengan Micron Technology (MU) dan Intel (INTC) naik lebih dari +1%.
Saham terekspos kripto naik dalam perdagangan pra-pasar, dengan harga Bitcoin naik lebih dari +2%. Coinbase (COIN) naik lebih dari +2%. Juga, Strategy (MSTR) dan MARA Holdings (MARA) naik lebih dari +1%.
Alcoa (AA) naik lebih dari +8% dalam perdagangan pra-pasar setelah dua produsen aluminium Timur Tengah dilaporkan terkena serangan Iran, dengan investor bertaruh bahwa perusahaan aluminium AS tersebut bisa mendapat manfaat dari gangguan pasokan.
Origin Materials (ORGN) plung lebih dari -18% dalam perdagangan pra-pasar setelah perusahaan memposting hasil Q4 yang mengecewakan.
Anda bisa melihat lebih banyak pergerakan saham pra-pasar di sini
Sorotan Laba AS Hari Ini: Senin - 30 Maret
Progress Software (PRGS), Rezolve AI (RZLV), Phreesia (PHR).
Pada tanggal publikasi, Oleksandr Pylypenko tidak memiliki (baik langsung maupun tidak langsung) posisi dalam sekuritas apa pun yang disebutkan dalam artikel ini. Semua informasi dan data dalam artikel ini solely untuk tujuan informatif. Artikel ini awalnya dipublikasikan di Barchart.com