Saham Melonjak karena Prospek Perdamaian Timur Tengah

Indeks S&P 500 ($SPX) (SPY) pada Jumat ditutup naik +1.20%, Indeks Dow Jones Industrial Average ($DOWI) (DIA) ditutup naik +1.79%, dan Indeks Nasdaq 100 ($IUXX) (QQQ) ditutup naik +1.29%. Kontrak berjangka S&P E-mini Juni (ESM26) naik +1.20%, dan kontrak berjangka Nasdaq E-mini Juni (NQM26) naik +1.28%.

Indeks saham ditutup jauh lebih tinggi pada Jumat, dengan S&P 500 dan Nasdaq 100 mencatatkan rekor tertinggi baru dan Dow Jones Industrial mencatatkan level tertinggi dalam 7 minggu. Saham reli pada Jumat di tengah spekulasi yang meningkat bahwa kesepakatan untuk mengakhiri perang AS-Iran sudah dekat, memicu sentimen risk-on di pasar aset. Harga minyak mentah anjlok lebih dari -11% setelah Iran mengumumkan bahwa Selat Hormuz sekarang "sepenuhnya terbuka" untuk pengiriman komersial, langkah besar menuju pengakhiran perang dengan AS dan Israel. Anjloknya harga minyak mentah meredakan kekhawatiran inflasi dan menekan yield T-note 10-tahun turun -7 bp menjadi 4.24%. Juga, optimisme tentang kecerdasan buatan dan laba yang kuat telah menambah momentum pasar saham.

Saham juga mendapat dukungan pada Jumat setelah Axios melaporkan bahwa AS dan Iran sedang bernegosiasi atas rencana untuk mengakhiri perang, dengan salah satu elemen yang sedang dibahas adalah AS akan membebaskan aset Iran senilai $20 miliar yang dibekukan sebagai imbalan atas Iran menyerahkan persediaan uranium yang diperkaya. Pembicaraan antara AS dan Iran diperkirakan akan berlanjut di Pakistan pada Minggu atau Senin.

Presiden Trump pada Kamis mengklaim bahwa Iran membuat konsesi kunci dalam negosiasi yang sedang berlangsung untuk mengakhiri perang selama tujuh minggu. Trump mengatakan, "Mereka telah setuju dengan hampir semuanya, dan mereka harus datang ke meja dengan pena." Trump mengatakan dia "mungkin" akan melakukan perjalanan ke Pakistan jika kesepakatan dengan Iran tercapai. Prospek untuk perjanjian damai formal juga menguat ketika Israel dan Lebanon menyetujui gencatan senjata 10 hari pada Kamis, dan gencatan senjata tampaknya bertahan hingga hari ini.

Harga minyak mentah WTI (CLK26) turun lebih dari -11% pada Jumat ke level terendah dalam 5 minggu setelah Iran mengatakan Selat Hormuz terbuka untuk pengiriman komersial, yang dapat membuka jalan bagi kesepakatan untuk mengakhiri perang. Presiden Trump mengatakan blokade angkatan laut AS di selat "akan tetap berlaku penuh" sampai kesepakatan sepenuhnya disepakati. Pada Senin, AS berjanji untuk memblokade semua kapal yang melintasi selat yang berlabuh di pelabuhan Iran atau menuju ke sana. Blokade tersebut dapat memperburuk kekurangan minyak dan bahan bakar global, karena sekitar seperlima minyak dunia dan gas alam cair melintasi selat tersebut. Iran telah mampu mengekspor minyak mentah selama perang, mengekspor sekitar 1.7 juta bpd pada Maret.

Komentar pada Jumat dari Presiden Fed San Francisco Mary Daly menandakan bahwa dia mendukung kebijakan Fed tetap stabil, dengan mencatat bahwa guncangan minyak di AS lebih kuat di sisi inflasi daripada pertumbuhan, dan bahwa membiarkan kebijakan tidak berubah masih akan menahan inflasi.

Musim laba dimulai dengan kuat minggu ini, dengan 81% dari 48 perusahaan S&P 500 yang melaporkan laba Q1 melampaui perkiraan. Laba S&P 500 Q1 diproyeksikan naik +12% y/y, menurut Bloomberg Intelligence. Dengan mengesampingkan sektor teknologi, laba Q1 diproyeksikan naik sekitar +3%, yang terlemah dalam dua tahun.

Pasar mendiskon peluang 1% untuk kenaikan suku bunga FOMC +25 bp pada pertemuan kebijakan 28-29 April.

Pasar saham luar negeri pada Jumat ditutup bervariasi. Euro Stoxx 50 reli ke level tertinggi dalam 7 minggu dan ditutup naik +2.10%. Shanghai Composite China turun dari level tertinggi dalam 4 minggu dan ditutup turun -0.10%. Nikkei Stock 225 Jepang ditutup turun -1.71%.

Suku Bunga

T-note 10-tahun Juni (ZNM6) pada Jumat ditutup naik +16 tik. Yield T-note 10-tahun turun -6.7 bp menjadi 4.244%. T-note Juni reli ke level tertinggi dalam 1 bulan pada Jumat, dan yield T-note 10-tahun turun ke level terendah dalam 1 bulan yaitu 4.224%. Anjloknya harga minyak mentah WTI sebesar -11% pada Jumat ke level terendah dalam 5 minggu menurunkan ekspektasi inflasi dan meningkatkan harga T-note. Tingkat inflasi breakeven 10-tahun turun ke level terendah dalam 1 minggu yaitu 2.346% pada Jumat.

Yield obligasi pemerintah Eropa bergerak lebih rendah pada Jumat. Yield bund 10-tahun Jerman turun ke level terendah dalam 1 minggu yaitu 2.945% dan ditutup turun -7.2 bp menjadi 2.960%. Yield gilts 10-tahun Inggris turun ke level terendah dalam 1 minggu yaitu 4.725% dan ditutup turun -8.5 bp menjadi 4.762%.

Presiden ECB Christine Lagarde mengatakan, "Risiko terhadap prospek harga cenderung ke atas, terutama dalam jangka pendek, sementara implikasi jangka menengah akan bergantung pada intensitas dan durasi perang."

Anggota Dewan Pemerintahan ECB Madis Muller mengatakan ECB perlu tetap "waspada" terhadap risiko inflasi potensial dari perang Iran, tetapi "kami tidak memiliki banyak bukti nyata tentang efek putaran kedua, jadi sulit untuk berargumen bahwa ada kasus yang jelas untuk menaikkan suku bunga."

Anggota Dewan Pemerintahan ECB Alexander Demarco mengatakan, "Mengingat ketidakpastian yang lebih tinggi saat ini, Juni adalah momen yang lebih baik daripada April" untuk memutuskan apakah respons suku bunga ECB terhadap perang Iran diperlukan.

Swap mendiskon peluang 9% dari kenaikan suku bunga ECB +25 bp pada pertemuan kebijakan berikutnya pada 30 April.

Penggerak Saham AS

Saham maskapai penerbangan dan operator kapal pesiar reli tajam pada Jumat karena harga minyak mentah WTI anjlok lebih dari -11%, yang mengurangi biaya bahan bakar dan meningkatkan laba perusahaan. Alaska Air Group (ALK) ditutup naik lebih dari +10%, dan Royal Caribbean Cruises Ltd (RCL) ditutup naik lebih dari 7% untuk memimpin penguatan di S&P 500. Juga, United Airlines Holdings (UAL) dan Carnival (CCL) ditutup naik lebih dari +7%, dan Norwegian Cruise Line Holdings (NCLH) ditutup naik lebih dari +5%. Selain itu, Southwest Airlines (LUV) dan American Airlines Group (AAL) ditutup naik lebih dari +4%, dan Delta Air Lines (DAL) ditutup naik lebih dari +2%.

Tujuh saham teknologi Magnificent bergerak lebih tinggi pada Jumat, faktor pendukung untuk pasar secara keseluruhan. Tesla (TSLA) ditutup naik lebih dari +3%, dan Apple (AAPL) ditutup naik lebih dari +2%. Juga, Alphabet (GOOGL), Nvidia (NVDA), dan Meta Platforms (META) ditutup naik lebih dari +1%. Selain itu, Microsoft (MSFT) ditutup naik +0.60%, dan Amazon.com (AMZN) ditutup naik +0.34%.

Produsen chip dan saham infrastruktur AI bergerak lebih tinggi pada Jumat untuk memberikan dukungan pada pasar yang lebih luas. Analog Devices (ADI) dan Marvell Technology (MRVL) ditutup naik lebih dari +4%, dan ASML Holding NV (ASML), Seagate Technology Holdings Plc (STX), dan KLA Corp (KLAC) ditutup naik lebih dari +3%. Juga, Western Digital (WDC), Microchip Technology (MCHP), ARM Holdings Plc (ARM), Lam Research (LRCX), dan Texas Instruments (TXN) ditutup naik lebih dari +2%.

Saham yang terpapar cryptocurrency bergerak lebih tinggi pada Jumat karena Bitcoin (^BTCUSD) naik lebih dari +3% ke level tertinggi dalam 2.5 bulan. Strategy (MSTR) ditutup naik lebih dari +11% untuk memimpin penguatan di Nasdaq 100. Juga, Riot Platforms (RIOT) ditutup naik lebih dari +7%, dan Galaxy Digital Holdings (GLXY) ditutup naik lebih dari +6%. Selain itu, Coinbase Global (COIN) ditutup naik lebih dari +3%, dan MARA Holdings (MARA) ditutup naik lebih dari +1%.

Saham energi dan penyedia layanan anjlok pada Jumat karena minyak mentah WTI turun lebih dari -11% ke level terendah dalam 5 minggu. Valero Energy (VLO) ditutup turun lebih dari -7%, dan APA Corp (APA). Occidental Petroleum (OXY) dan Marathon Petroleum (MPC) ditutup turun lebih dari -5%. Juga, ConocoPhillips (COP) dan Phillips 66 (PSX) ditutup turun lebih dari -4%, dan Diamondback Energy (FANG), Devon Energy (DVN), dan Exxon Mobil (XOM) ditutup turun lebih dari -3%. Selain itu, Halliburton (HAL) ditutup turun lebih dari -2%, dan Chevron (CVX) ditutup turun lebih dari -2% untuk memimpin kerugian di Dow Jones Industrial.

Onto Innovation (ONTO) ditutup naik lebih dari +8% setelah Stifel meningkatkan peringkat saham menjadi beli dari tahan dengan target harga $350.

Ally Financial (ALLY) ditutup naik lebih dari +7% setelah melaporkan EPS Q1 yang disesuaikan sebesar $1.11, lebih baik dari konsensus 93 sen.

Autoliv (ALV) ditutup naik lebih dari +6% setelah melaporkan penjualan Q1 sebesar $2.75 miliar, di atas konsensus $2.61 miliar.

Woodward Inc. (WWD) ditutup naik lebih dari +5% setelah RBC Capital Markets memulai liputan pada saham dengan rekomendasi outperform dan target harga $450.

Netflix (NFLX) ditutup turun lebih dari -9% untuk memimpin kerugian di Nasdaq 100 setelah memperkirakan pendapatan Q2 sebesar $12.57 miliar, di bawah konsensus $12.64 miliar.

Albemarle (ALB) ditutup turun lebih dari -8% setelah Baird menurunkan peringkat saham menjadi netral dari outperform.

Alcoa (AA) ditutup turun lebih dari -7% setelah melaporkan penjualan Q1 sebesar $3.19 miliar, lebih lemah dari konsensus $3.27 miliar.

Laporan Laba(4/20/2026)

AGNC Investment Corp (AGNC), Alaska Air Group Inc (ALK), BOK Financial Corp (BOKF), Cleveland-Cliffs Inc (CLF), Steel Dynamics Inc (STLD), Wintrust Financial Corp (WTFC), Zions Bancorp NA (ZION).

• Pada tanggal publikasi, Rich Asplund tidak memiliki (baik secara langsung maupun tidak langsung) posisi dalam sekuritas apa pun yang disebutkan dalam artikel ini. Semua informasi dan data dalam artikel ini hanya untuk tujuan informasi. Artikel ini awalnya diterbitkan di Barchart.com