Kejutan! Nvidia Baru-baru Ini Mengungkap Aliran Pendapatan Rahasia Baru Senilai Puluhan Miliar: Saatnya Beli.

Poin-poin Penting
Nvidia baru-baru ini mengungkapkan kesepakatan multibiliar dolar untuk menyediakan GPU-nya kepada Amazon.
Perusahaan juga dilaporkan memulai kembali manufaktur chip yang dapat diekspor ke China.
Secara bersama-sama, pengumuman ini seharusnya menghasilkan lebih dari $80 miliar pendapatan di luar proyeksi Nvidia.
- 10 saham yang kami sukai lebih dari Nvidia ›
Saham Nvidia (NASDAQ: NVDA) yang menjadi saham AI bintang sedang membuat pemegang saham gelisah. Sahamnya diperdagangkan turun lebih dari 16% dari tertinggi, meskipun ada kuartal yang baru-baru ini meledak dan panduan yang cerah.
Wall Street tampaknya khawatir bahwa pengeluaran AI akan tiba-tiba mengering dan bahwa pendapatan produsen chip terkemuka akan mengering bersamanya.
Apakah AI akan menciptakan triliuner pertama di dunia? Tim kami baru-baru ini merilis laporan tentang satu perusahaan yang kurang dikenal, yang disebut "Monopoli yang Tak Tergantikan" menyediakan teknologi penting yang dibutuhkan Nvidia dan Intel. Lanjutkan »
Namun, minggu lalu, investor mendapatkan dua pengungkapan tak terduga yang seharusnya meningkatkan pendapatan Nvidia di luar bahkan proyeksinya yang tinggi. Ini bisa menjadi pemicu yang dibutuhkan saham Nvidia untuk keluar dari kemerosotannya. Berikut alasannya.
Nvidia menandatangani kesepakatan cloud utama
Chip canggih Nvidia tidak murah. Pada tahun 2024, CEO Jensen Huang memperkirakan bahwa unit pemrosesan grafis (GPU) Blackwell-nya akan berharga $30.000 hingga $40.000 per unit. Seluruh rak server, yang mencakup beberapa GPU, chip lain, serta infrastruktur pendingin dan daya, harganya jauh lebih mahal. Biaya per rak generasi Vera Rubin GPU terbaru Nvidia diperkirakan setidaknya $3,5 juta, tetapi bisa mencapai $8,8 juta atau lebih untuk konfigurasi kelas atas.
Tentu saja, ada opsi lain, yang kemungkinan lebih murah. Pada Oktober 2025, Amazon (NASDAQ: AMZN) meluncurkan pusat data AI terbesarnya di Indiana untuk mendukung Anthropic, menggunakan chip Amazon Web Services (AWS) Trainium2-nya sendiri. Itu dipromosikan sebagai "kluster chip non-Nvidia terbesar di dunia."
Namun, tampaknya Amazon tidak bisa meninggalkan Nvidia. Minggu lalu, perusahaan mengumumkan bahwa AWS akan membeli 1 juta GPU Nvidia untuk mendukung operasi inferensi AI-nya. Selain itu, AWS akan membeli "campuran yang luas" dari enam chip Nvidia tambahan, termasuk chip inferensi AI Groq 3 yang baru diungkapkan yang dioptimalkan. Itu juga membeli peralatan jaringan Nvidia Connect X dan Spectrum X, semuanya akan digunakan di pusat jaringan AWS.
Meskipun ketentuan keuangan dari kesepakatan tersebut tidak diungkapkan, 1 juta GPU saja akan menelan biaya setidaknya $30 miliar, sehingga seluruh paket kemungkinan akan menelan biaya lebih dari $50 miliar. Perusahaan mengatakan bahwa kesepakatan tersebut akan diselesaikan pada akhir 2027, yang berarti Nvidia baru saja memesan kesepakatan senilai 25% dari total pendapatan tahunannya pada tahun 2025, kepada hyperscaler utama yang membuat produk pesaingnya sendiri. Itu sangat besar.
Bermain untuk China
Namun, keuntungan tak terduga tidak berhenti di situ. Minggu lalu, Huang juga mengumumkan bahwa Nvidia melanjutkan manufaktur chip H200-nya, yang dirancang agar sesuai dengan pembatasan ekspor AS ke China. Beberapa outlet berita juga melaporkan bahwa chip inferensi AI Groq 3 perusahaan yang baru akan menyertakan versi yang dapat dijual di China.
Ini adalah masalah besar karena Nvidia tidak menyertakan penjualan pusat data China apa pun dalam panduan Q1-nya. Pada tahun 2025, diperkirakan penjualan tersebut bernilai $8 miliar per kuartal. Itu adalah windfall $32 miliar per tahun -- atau sekitar 15% dari total pendapatan tahunan 2025 -- yang sebelumnya tidak termasuk dalam perkiraan pendapatan perusahaan.
Secara bersama-sama, pengumuman baru ini saja menyiratkan setidaknya $82 miliar pendapatan baru untuk Nvidia. Tambahkan $78 miliar yang diperkirakan perusahaan pada Q1, dan Anda sudah mencapai $160 miliar, hampir 75% dari total pendapatan perusahaan pada tahun 2025, dan sudah $29 miliar lebih tinggi dari seluruh pendapatan 2024-nya.
Pertumbuhan di sini sangat luar biasa, dan sahamnya dijual. Nvidia terlihat seperti pembelian yang menjerit sekarang.
Haruskah Anda membeli saham di Nvidia sekarang?
Sebelum Anda membeli saham di Nvidia, pertimbangkan ini:
Tim analis Motley Fool Stock Advisor baru-baru ini mengidentifikasi apa yang mereka yakini sebagai 10 saham terbaik untuk dibeli investor sekarang… dan Nvidia bukan salah satunya. 10 saham yang masuk dalam daftar tersebut dapat menghasilkan pengembalian monster dalam beberapa tahun mendatang.
Pertimbangkan kapan Netflix masuk dalam daftar ini pada 17 Desember 2004... jika Anda menginvestasikan $1.000 pada saat rekomendasi kami, Anda akan memiliki $503.592!* Atau ketika Nvidia masuk dalam daftar ini pada 15 April 2005... jika Anda menginvestasikan $1.000 pada saat rekomendasi kami, Anda akan memiliki $1.076.767!*
Sekarang, perlu dicatat bahwa pengembalian rata-rata total Stock Advisor adalah 913% — kinerja yang mengungguli pasar dibandingkan dengan 185% untuk S&P 500. Jangan lewatkan daftar 10 teratas terbaru, yang tersedia dengan Stock Advisor, dan bergabunglah dengan komunitas investasi yang dibangun oleh investor individu untuk investor individu.
*Pengembalian Stock Advisor seperti yang terlihat pada 25 Maret 2026.
John Bromels memiliki posisi di Amazon dan Nvidia. The Motley Fool memiliki posisi dan merekomendasikan Amazon dan Nvidia. The Motley Fool memiliki kebijakan pengungkapan.
Pandangan dan pendapat yang diungkapkan di sini adalah pandangan dan pendapat penulis dan tidak selalu mencerminkan pandangan Nasdaq, Inc.