Aturan 4% Sedang Dipertanyakan. Inilah Alasannya.

Poin Utama

Aturan 4% telah lama dipuji sebagai strategi hebat untuk mengelola tabungan pensiun.

Aturan ini mengharuskan Anda menarik 4% dari tabungan Anda pada tahun pertama pensiun dan menyesuaikan penarikan selanjutnya untuk inflasi.

Aturan ini memiliki banyak masalah yang harus diketahui penabung.

• Bonus $23.760 Social Security yang hampir tidak pernah disadari oleh kebanyakan pensiunan ›

Ketika Anda berkorban untuk membangun tabungan pensiun, Anda ingin uang itu bertahan. Itulah mengapa penting untuk mengelola penarikan dari IRA atau 401(k) Anda dengan hati-hati.

Selama beberapa dekade, perencana keuangan telah mengandalkan aturan praktis yang populer untuk mengelola tabungan pensiun—aturan 4%. Aturan 4% mengharuskan Anda menarik 4% dari tabungan Anda pada tahun pertama pensiun dan menyesuaikan penarikan selanjutnya untuk inflasi.

Akankah AI menciptakan triliuner pertama di dunia? Tim kami baru saja merilis laporan tentang satu perusahaan yang sedikit diketahui, disebut “Indispensable Monopoly” yang menyediakan teknologi kritis yang dibutuhkan Nvidia dan Intel. Lanjutkan »

Misalnya, katakanlah Anda pensiun dengan IRA senilai $1 juta. Menggunakan aturan 4%, Anda akan menarik $40.000 pada tahun pertama pensiun. Anda kemudian akan meningkatkan penarikan sesuai kebutuhan untuk mengikuti kenaikan biaya hidup. Jika Anda mengikuti panduan itu, ada peluang besar tabungan Anda akan bertahan selama 30 tahun.

Di atas kertas, aturan 4% terdengar seperti rencana yang baik. Dalam praktiknya, mungkin tidak demikian.

Pengembalian yang lebih rendah dapat mengubah perhitungan

Salah satu tantangan terbesar bagi aturan 4% adalah lingkungan suku bunga yang berubah. Hasil obligasi hari ini, serta yang akan datang, mungkin tidak cukup untuk mendukung tingkat penarikan 4% secara berkelanjutan.

Selain itu, aturan 4% mengasumsikan campuran saham dan obligasi yang cukup merata dalam portofolio pensiun. Campuran aset yang terlalu konservatif dapat menghasilkan pengembalian yang lebih rendah yang tidak mendukung tingkat penarikan 4%.

Portofolio yang didominasi saham, di sisi lain, mungkin memungkinkan penarikan yang lebih besar, yang dapat meningkatkan kualitas hidup di pensiun. Dengan hanya menarik 4%, Anda mungkin membatasi diri.

Risiko urutan pengembalian dapat mematahkan aturan lebih awal

Masalah lain dengan aturan 4% berkaitan dengan risiko urutan pengembalian. Jika pasar turun pada awal pensiun ketika penarikan baru saja dimulai, tetap pada tingkat 4% dapat membuat portofolio Anda berisiko habis lebih awal.

Tentu saja, risiko ini tidak hanya ada pada awal pensiun. Ini adalah risiko yang berkelanjutan. Tetapi setiap kali Anda menjual aset dengan kerugian untuk menghasilkan pendapatan di pensiun, Anda membuat portofolio lebih sulit untuk pulih. Ketika hal itu terjadi pada awalnya, risiko menghabiskan tabungan Anda meningkat.

Pengeluaran tidak selalu tetap

Aturan 4% mengasumsikan pengeluaran Anda akan tetap sama dari tahun ke tahun, kecuali inflasi. Tetapi pola pengeluaran Anda mungkin sangat berbeda pada awal pensiun dibandingkan kemudian.

Misalkan Anda pensiun pada usia 65. Anda mungkin memutuskan untuk menghabiskan lima tahun berikutnya melakukan perjalanan intensif sementara kesehatan Anda masih kuat. Tetapi pengeluaran Anda mungkin menyusut secara signifikan pada usia 70-an ketika Anda memutuskan untuk melambat.

Jika Anda mengikuti aturan 4%, Anda mungkin terkunci pada tingkat penarikan yang lebih rendah pada awal pensiun ketika Anda dapat mengambil distribusi yang lebih besar karena mengetahui bahwa mereka akan berkurang nanti. Itu bisa berarti kehilangan pengalaman besar.

Umur panjang juga merupakan faktor risiko

Aturan 4% dirancang dengan kerangka waktu 30 tahun. Tetapi orang umumnya hidup lebih lama saat ini. Ketika Anda menggabungkan itu dengan pensiun dini, aturan 4% menjadi lebih berisiko.

Anda mungkin ingin mengambil pendekatan yang lebih fleksibel

Secara keseluruhan, aturan 4% bukanlah titik awal yang buruk untuk mengelola akun pensiun Anda. Tetapi alih-alih mengunci diri pada satu aturan, taruhan yang lebih baik mungkin adalah mengambil pendekatan yang lebih fleksibel dalam mengelola tabungan Anda.

Itu bisa berarti menyesuaikan pengeluaran ke atas selama tahap awal pensiun untuk memaksimalkan kesehatan yang baik. Itu juga bisa berarti meningkatkan pengeluaran ketika pasar berkinerja baik dan mengurangi pengeluaran selama periode turbulensi pasar.

Juga, perhitungkan berbagai aliran pendapatan Anda. Jika Anda memiliki Social Security, pensiun, dan pendapatan dari pekerjaan paruh waktu, Anda mungkin tidak perlu menarik portofolio sebesar 4% setiap tahun.

Secara keseluruhan, aturan 4% mudah dipahami dan memberikan titik awal yang membantu untuk mengelola tabungan pensiun. Tetapi mungkin tidak cocok untuk semua orang. Dan mungkin tidak optimal untuk Anda.

Satu hal yang mungkin ingin Anda lakukan adalah memperlakukan aturan 4% sebagai titik awal untuk mengelola tabungan Anda. Dari sana, lakukan penyesuaian berdasarkan kebutuhan yang berubah dan kondisi pasar.

Tingkat penarikan ideal Anda sebenarnya mungkin 4% sebagian waktu, tetapi tidak sepanjang waktu. Dan tidak apa-apa memiliki strategi yang memungkinkan hal itu.

Bonus $23,760 Social Security yang hampir tidak pernah disadari oleh kebanyakan pensiunan

Jika Anda seperti kebanyakan orang Amerika, Anda tertinggal beberapa tahun (atau lebih) dalam menabung untuk pensiun. Tetapi beberapa “rahasia Social Security” yang sedikit diketahui dapat membantu memastikan peningkatan pendapatan pensiun Anda.

Satu trik mudah dapat membayar Anda hingga $23,760 lebih... setiap tahun! Setelah Anda belajar cara memaksimalkan manfaat Social Security Anda, kami pikir Anda dapat pensiun dengan percaya diri dengan ketenangan pikiran yang kita semua inginkan. Bergabunglah dengan Stock Advisor untuk mempelajari lebih lanjut tentang strategi ini.

Lihat “rahasia Social Security” »

The Motley Fool memiliki kebijakan pengungkapan.

Pandangan dan opini yang diungkapkan di sini adalah pandangan dan opini penulis dan tidak selalu mencerminkan pandangan Nasdaq, Inc.