Pertempuran ETF Emas: Apakah AAAU Lebih Baik dari GLD?

Poin-Poin Penting
ETF Emas Fisik Goldman Sachs (AAAU) membebankan rasio biaya yang kurang dari setengah rasio biaya SPDR Gold Shares (GLD).
Kedua dana tersebut melacak harga emas dengan sangat dekat dan memberikan hasil dan profil risiko yang hampir identik selama setahun terakhir.
SPDR Gold Shares memiliki aset di bawah pengelolaan (AUM) dan volume perdagangan harian yang jauh lebih tinggi, mendukung likuiditas yang mendalam untuk perdagangan yang lebih besar.
- 10 saham yang kami sukai lebih dari ETF Emas Fisik Goldman Sachs ›
ETF Emas Fisik Goldman Sachs (NYSEMKT:AAAU) menonjol karena rasio biayanya yang lebih rendah, sementara SPDR Gold Shares (NYSEMKT:GLD) menawarkan skala dan likuiditas yang lebih besar. Namun, keduanya bertujuan untuk melacak harga emas batangan dengan kinerja historis dan risiko yang serupa.
Baik AAAU maupun GLD adalah dana bursa (ETF) emas yang didukung secara fisik yang dirancang untuk mencerminkan harga emas batangan dikurangi biaya yang berkelanjutan. Perbandingan ini melihat opsi mana yang mungkin lebih menarik bagi mereka yang mencari eksposur emas melalui ETF, dengan fokus pada biaya, hasil, risiko, dan pengalaman perdagangan.
Snapshot (biaya & ukuran)
| Metrik | GLD | AAAU |
|---|---|---|
| Penerbit | State Street | Goldman Sachs |
| Rasio biaya | 0,40% | 0,18% |
| Hasil 1 tahun (pada 2026-03-24) | 45,8% | 46,1% |
| Beta | 0,67 | 0,67 |
| AUM | $149,4 miliar | $2,7 miliar |
Beta mengukur volatilitas harga relatif terhadap S&P 500; beta dihitung dari hasil bulanan lima tahun. Hasil 1 tahun mewakili total hasil selama 12 bulan terakhir.
AAAU terlihat lebih terjangkau, hanya membebankan 0,18% dalam biaya tahunan dibandingkan dengan 0,40% untuk GLD — perbedaan yang dapat bertambah bagi pemegang jangka panjang. Hasil tidak menjadi faktor dengan salah satu ETF, karena tidak ada yang mendistribusikan pendapatan.
Perbandingan kinerja & risiko
| Metrik | GLD | AAAU |
|---|---|---|
| Penurunan maksimum (5 y) | (22,0%) | (21,6%) |
| Pertumbuhan $1.000 selama 5 tahun | $2.489 | $2.517 |
Apa yang ada di dalamnya
ETF Emas Fisik Goldman Sachs memegang emas fisik untuk mencerminkan harga spot. Dana tersebut diluncurkan pada Juli 2018 dan dirancang untuk memberikan eksposur langsung ke batangan tanpa leverage atau lindung nilai mata uang.
SPDR Gold Shares juga menawarkan eksposur 100% ke emas. Ini terstruktur serupa dengan dana Goldman, dengan GLD memegang batangan emas untuk melacak harga emas batangan, dikurangi biaya operasional. Kedua dana tersebut menghindari leverage, derivatif, dan strategi lain, hanya berfokus pada pergerakan harga emas.
Untuk panduan lebih lanjut tentang investasi ETF, lihat panduan lengkap di tautan ini.
Apa artinya bagi investor
Emas mengalami reli bersejarah, dan GLD sering menjadi pilihan populer bagi investor emas. Namun, ada perbedaan yang jelas antara dana emas ini yang dapat memengaruhi hasil jangka panjang investor dari emas.
Jika Anda ingin memperdagangkan harga emas dalam jangka pendek, GLD akan menjadi pilihan yang lebih baik mengingat likuiditasnya yang lebih besar dan volume harian rata-rata yang lebih tinggi.
Tetapi ada alasan bagus untuk mempertimbangkan AAAU sebagai dana emas yang lebih baik untuk investor jangka panjang. Rasio biayanya yang lebih rendah tidak berarti banyak dalam jangka pendek, tetapi bertambah seiring waktu. Ini dapat menjelaskan mengapa AAAU telah mengungguli GLD selama beberapa jangka waktu.
Selama 10 tahun terakhir, AAAU menghasilkan 270%, mengalahkan hasil GLD sebesar 264%. AAAU juga sedikit mengungguli GLD selama periode lima dan satu tahun terakhir.
Kedua dana memegang emas fisik untuk melacak kinerja emas batangan dari waktu ke waktu. Keduanya efektif dalam mencapai tujuan tersebut. Namun, untuk investor yang ingin membeli dan memegang salah satu ETF ini dalam jangka panjang, AAAU tampaknya menjadi dana yang lebih unggul mengingat rasio biayanya yang lebih rendah dan sejarah hasil yang unggul.
Haruskah Anda membeli saham di ETF Emas Fisik Goldman Sachs sekarang?
Sebelum Anda membeli saham di ETF Emas Fisik Goldman Sachs, pertimbangkan hal ini:
Tim analis Motley Fool Stock Advisor baru-baru ini mengidentifikasi apa yang mereka yakini sebagai 10 saham terbaik untuk dibeli investor sekarang… dan ETF Emas Fisik Goldman Sachs bukanlah salah satunya. 10 saham yang masuk dalam daftar tersebut dapat menghasilkan keuntungan besar dalam beberapa tahun mendatang.
Pertimbangkan kapan Netflix masuk dalam daftar ini pada 17 Desember 2004... jika Anda menginvestasikan $1.000 pada saat rekomendasi kami, Anda akan memiliki $490.325!* Atau ketika Nvidia masuk dalam daftar ini pada 15 April 2005... jika Anda menginvestasikan $1.000 pada saat rekomendasi kami, Anda akan memiliki $1.074.070!*
Sekarang, perlu dicatat bahwa total hasil rata-rata Stock Advisor adalah 900% — kinerja yang mengungguli pasar dibandingkan dengan 184% untuk S&P 500. Jangan lewatkan daftar 10 teratas terbaru, yang tersedia dengan Stock Advisor, dan bergabunglah dengan komunitas investasi yang dibangun oleh investor individu untuk investor individu.
*Hasil Stock Advisor seperti pada 25 Maret 2026.
John Ballard tidak memiliki posisi dalam saham apa pun yang disebutkan. The Motley Fool tidak memiliki posisi dalam saham apa pun yang disebutkan. The Motley Fool memiliki kebijakan pengungkapan.
Pandangan dan pendapat yang diungkapkan di sini adalah pandangan dan pendapat penulis dan tidak selalu mencerminkan pandangan Nasdaq, Inc.