Saham Pertumbuhan "Picks and Shovels" Kecerdasan Buatan (AI) Terbaik di Nasdaq Saat Ini

Poin-Poin Penting

Teknologi fotonik Lumentum Holdings memungkinkan pusat data memindahkan data dalam jumlah besar dengan lebih cepat dan dengan biaya lebih rendah.

Saham naik hampir 420% selama enam bulan terakhir.

Pada bulan Maret, Nvidia mengumumkan kesepakatan kemitraan strategis besar dengan Lumentum yang mencakup investasi $2 miliar untuk memperluas kapasitas manufakturnya.

• 10 saham yang kami sukai lebih dari Lumentum ›

Ada metafora infrastruktur yang tidak pernah ketinggalan zaman dalam investasi: Selama demam emas, Anda tidak perlu menemukan emas untuk menjadi kaya. Anda hanya perlu menjual beliung dan sekop. Demam emas kecerdasan buatan (AI) memiliki salah satu versi ini yang bahkan lebih harfiah daripada yang disadari kebanyakan investor, dan itu berjalan dengan cahaya.

Lumentum Holdings (NASDAQ: LITE) membuat komponen yang mengubah sinyal listrik di pusat data AI menjadi sinyal optik, dan saat ini, kemampuan itu mungkin lebih penting secara strategis daripada sebelumnya. Saham ini juga sedang naik daun — naik hampir 420% selama enam bulan terakhir. Saya umumnya skeptis terhadap saham yang disukai semua orang saat ini, tetapi saya tidak berpikir sudah terlambat untuk membeli saham ini.

Akankah AI menciptakan triliuner pertama di dunia? Tim kami baru saja merilis laporan tentang satu perusahaan yang kurang dikenal, yang disebut "Monopoli yang Sangat Diperlukan" yang menyediakan teknologi penting yang dibutuhkan Nvidia dan Intel. Lanjutkan »

Apa yang dilakukan Lumentum

Lumentum adalah perusahaan fotonik yang berbasis di San Jose. Perusahaan ini memproduksi laser, transceiver optik, dan komponen fotonik yang berada di dalam pusat data dan memungkinkan komunikasi berkecepatan tinggi dan hemat energi antar chip, server, dan rak. Sederhananya: Ketika klaster AI perlu memindahkan volume data yang sangat besar, ia tidak dapat hanya mengandalkan kabel tembaga. Dalam skala besar, tembaga menjadi panas, memperlambat transmisi, dan membuang-buang daya. Koneksi optik — menggunakan cahaya — memindahkan data lebih cepat, jarak lebih jauh, dengan energi yang jauh lebih sedikit hilang sebagai panas.

Inilah sebabnya mengapa hyperscaler menghabiskan miliaran dolar untuk mendesain ulang arsitektur internal pusat data AI untuk menggunakan interkoneksi optik, dan mengapa Lumentum telah menjadi perusahaan yang tidak dapat diabaikan oleh nama-nama besar di bidang AI.

Nvidia baru saja memberikan cek $2 miliar kepada Lumentum

Pada bulan Maret, Nvidia (NASDAQ: NVDA) mengumumkan kemitraan strategis multi-tahun dengan Lumentum, termasuk investasi $2 miliar untuk meningkatkan kapasitas manufaktur Lumentum dan memperdalam kolaborasi R&D dalam optik pusat data. Pengumuman tersebut menyatakan bahwa Nvidia dan Lumentum akan bekerja sama untuk mempercepat inovasi dalam teknologi optik canggih untuk memungkinkan infrastruktur AI generasi berikutnya.

Sebagian besar pusat data AI yang sedang dibangun dibangun di sekitar produk Nvidia. Jadi, ketika Nvidia berinvestasi $2 miliar pada perusahaan fotonik dan berkomitmen pada hubungan R&D multi-tahun, itu menandakan bahwa konektivitas optik menjadi kendala utama dalam pembangunan AI dan bahwa Lumentum adalah mitra pilihan pembuat chip untuk mengatasinya.

Pameran OFC 2026

Pada bulan yang sama dengan kesepakatan Nvidia, Lumentum menghadiri Konferensi Komunikasi Serat Optik 2026 di Los Angeles dan mendemonstrasikan serangkaian teknologi yang, bagi saya, dibaca seperti peta jalan untuk beberapa tahun ke depan desain pusat data AI.

Pusat perhatiannya adalah demonstrasi peningkatan skala optik terobosan menggunakan teknologi VCSEL (vertical-cavity surface-emitting laser), yang menunjukkan bahwa interkoneksi optiknya dapat mendukung paralelisme masif yang dibutuhkan oleh klaster AI generasi berikutnya. Lumentum juga memamerkan monitor saluran optik koheren multirail-nya yang memiliki kepadatan empat kali lipat dari modul pasar pada umumnya, dan modul iTLA (integrable tunable laser assembly) yang diperluas dengan rentang penyetelan 200% lebih besar dari alternatif tradisional, mencakup 12,4 terahertz.

Secara non-teknis, Lumentum mendemonstrasikan bahwa ia dapat memasukkan kapasitas optik yang jauh lebih banyak ke dalam ruang fisik yang jauh lebih kecil — yang persis dibutuhkan ketika Anda mencoba membangun infrastruktur AI yang berskala secara efisien.

Risiko yang tidak boleh diabaikan oleh investor

Lumentum bukanlah investasi yang sederhana dan berisiko rendah. Perusahaan ini beroperasi di pasar komponen yang secara historis bersifat siklis — jaringan optik mengalami siklus boom-and-bust yang brutal di awal tahun 2000-an, dan ingatan akan era itu masih membuat beberapa investor berhati-hati. Jika pengeluaran AI hyperscaler melambat, saluran pesanan Lumentum dapat tertekan dengan cepat.

Perusahaan ini juga menghadapi persaingan dari pesaing yang memiliki modal besar. Coherent dan lainnya aktif di bidang optik pusat data. Diferensiasi Lumentum dalam laser berkinerja tinggi dan optik yang dikemas bersama memang nyata, tetapi mempertahankan keunggulannya akan membutuhkan investasi R&D yang berkelanjutan.

Ada juga risiko eksekusi yang terkait dengan kemitraan Nvidia itu sendiri. Komitmen sebesar $2 miliar berarti Lumentum perlu meningkatkan manufakturnya secara signifikan, yang membutuhkan waktu, modal, dan koordinasi di seluruh fasilitas globalnya. Jika jadwalnya tertunda, itu akan menciptakan kesenjangan antara ekspektasi dan pengiriman — dan pasar cenderung cepat menghukum saham pertumbuhan tinggi untuk kesenjangan semacam itu.

Mengingat kenaikan harga saham baru-baru ini, ini bukanlah saham yang harus dipertaruhkan secara besar-besaran sekarang. Sebaliknya, investor yang tertarik harus membangun posisi yang berukuran bertanggung jawab dari waktu ke waktu melalui dollar-cost averaging yang stabil, dengan harapan mendapatkan pengembalian jangka panjang yang konsisten.

Haruskah Anda membeli saham Lumentum sekarang?

Sebelum Anda membeli saham Lumentum, pertimbangkan ini:

Tim analis Motley Fool Stock Advisor baru saja mengidentifikasi apa yang mereka yakini sebagai 10 saham terbaik untuk dibeli investor sekarang… dan Lumentum tidak termasuk di dalamnya. 10 saham yang terpilih dapat menghasilkan pengembalian monster di tahun-tahun mendatang.

Pertimbangkan ketika Netflix masuk dalam daftar ini pada 17 Desember 2004… jika Anda menginvestasikan $1.000 pada saat rekomendasi kami, Anda akan memiliki $502.837! Atau ketika Nvidia masuk dalam daftar ini pada 15 April 2005… jika Anda menginvestasikan $1.000 pada saat rekomendasi kami, Anda akan memiliki $1.241.433!

Sekarang, perlu dicatat bahwa pengembalian rata-rata total Stock Advisor adalah 977% — kinerja yang mengalahkan pasar dibandingkan dengan 200% untuk S&P 500. Jangan lewatkan daftar 10 teratas terbaru, tersedia dengan Stock Advisor, dan bergabunglah dengan komunitas investasi yang dibangun oleh investor individu untuk investor individu.

**Pengembalian Stock Advisor per 24 April 2026. *

Micah Zimmerman tidak memiliki posisi di saham mana pun yang disebutkan. The Motley Fool memiliki posisi dan merekomendasikan Coherent, Lumentum, dan Nvidia. The Motley Fool memiliki kebijakan pengungkapan.

Pandangan dan opini yang diungkapkan di sini adalah pandangan dan opini penulis dan tidak selalu mencerminkan pandangan dan opini Nasdaq, Inc.