The Fed Telah Berhenti Memangkas Suku Bunga. Mengapa Investor Seharusnya Tetap Pada Jalur Dengan Saham Realty Income.

Poin-poin Penting
Realty Income terus berkembang seiring dengan perolehan modal dengan suku bunga rendah.
Jangan lupakan dividen bulanan yang menguntungkan.
Saham ini tidak sebandel seperti rasio P/E yang menyertainya.
- 10 saham yang kami sukai lebih baik daripada Realty Income ›
Realty Income’s (NYSE: O) lonjakan pandemi berakhir ketika pasar mengalami guncangan suku bunga paling mendalam dalam sejarah. Meskipun telah memulihkan sebagian nilai yang hilang selama beberapa tahun terakhir, saham ini telah mundur sekarang karena prospek penurunan suku bunga lebih lanjut memudar.
Namun, alih-alih menjual saham, sekarang mungkin saatnya untuk tetap pada jalur dalam perusahaan dividen bulanan. Berikut alasannya.
Akankah AI menciptakan triliuner pertama di dunia? Tim kami baru saja merilis laporan tentang perusahaan "Monopoli Tak Terduga" satu yang memberikan teknologi kritis yang dibutuhkan oleh Nvidia dan Intel. Lanjutkan »
Keadaan terkini Realty Income
Realty Income memiliki lebih dari 15.500 properti sewa tunggal, sewa bersih. Investor cenderung menyukai pengaturan seperti itu, karena penyewa menanggung biaya asuransi, pemeliharaan, dan pajak, memberikan perusahaan arus pendapatan yang stabil.
Selain itu, perusahaan cenderung menarik klien *blue chip* seperti Dollar General, Wynn Resorts, dan Tractor Supply, memberikan basis klien yang stabil. Klien seperti ini juga menjaga tingkat huniannya hampir 99%. Selain itu, suku bunga tidak menghentikannya untuk menghasilkan hampir $6,3 miliar investasi properti tambahan pada tahun 2025, dan perusahaan ini sedang mempercepat laju pada tahun ini.
Selain itu, Realty Income tampaknya mendapatkan ketentuan pinjaman yang menguntungkan. Pada tahun 2025, perusahaan menerbitkan obligasi senior convertible dengan suku bunga mulai dari 3,375% hingga 5,125%, yang menunjukkan bahwa modal murah terus mendanai ekspansinya.
Realty Income berdasarkan angka
Tidak mengherankan, hal itu menghasilkan pendapatan $5,75 miliar pada tahun 2025, peningkatan 9% secara tahunan. Meskipun biaya bunga meningkat hampir 12%, Realty Income sebagian besar mempertahankan garis pada biaya dan pengeluaran yang meningkat. Oleh karena itu, laba bersih $1,06 miliar yang dapat diatribusikan kepada perusahaan meningkat 23% dibandingkan dengan tingkat tahun lalu.
Namun, karena perusahaan adalah *Real Estate Investment Trust* (REIT), pendapatan dari operasi (FFO) adalah metrik yang lebih penting. Pendapatan FFO tidak mengurangi biaya seperti depresiasi dan amortisasi, memberikan gambaran yang lebih jelas tentang kas yang dihasilkan. Dalam kasus Realty Income, itu adalah $3,89 miliar pada tahun 2025, atau $4,25 per saham yang telah diluted.
Walaupun demikian, itu mungkin lebih tinggi jika suku bunga lebih rendah. Namun, itu cukup untuk perusahaan dividen bulanan menutupi hampir $3,25 per saham dalam pembayaran tahunan. Itu menghasilkan pengembalian tunai 5,1% pada harga saat ini, jauh di atas *yield* dividen rata-rata 1,2% S&P 500 (SNPINDEX: ^GSPC).
Lebih lanjut, Realty Income tidak sebandel yang terlihat. Rasio P/E 54-nya mungkin tampak mahal. Namun, ketika diukur terhadap pendapatan FFO, rasio harga-ke-FFO-nya hanya sekitar 15, menjadikan REIT ini tampak seperti barang pecah belah yang terlewat oleh banyak investor.
Tetaplah pada Realty Income
Terlepas dari suku bunga yang tetap stabil, investor harus terus berinvestasi di Realty Income.
Walaupun Realty Income mungkin menghasilkan keuntungan yang lebih tinggi dengan suku bunga yang lebih rendah. Namun, perusahaan memiliki basis klien yang stabil dan dapat dengan mudah membiayai dividennya dan mengembangkan portofolionya di bawah kondisi bisnis saat ini.
Dengan tetap berada di saham, investor mendapatkan pengembalian yang menguntungkan atas pembayaran, dan, setidaknya dari perspektif pendapatan FFO, dapat membeli lebih banyak saham dengan valuasi rendah. Oleh karena itu, jika harga saham terkendali lebih jauh, investor harus memperlakukannya sebagai peluang pembelian dan mengumpulkan dividen sambil menunggu harga saham pulih.
Haruskah Anda membeli saham di Realty Income sekarang?
Sebelum Anda membeli saham di Realty Income, pertimbangkan ini:
Tim analis Motley Fool Stock Advisor baru saja mengidentifikasi apa yang mereka yakini sebagai 10 saham terbaik untuk dibeli sekarang… dan Realty Income bukan salah satunya. 10 saham yang masuk dalam daftar tersebut dapat menghasilkan pengembalian monster di tahun-tahun mendatang.
Pertimbangkan ketika Netflix masuk ke dalam daftar pada 17 Desember 2004... jika Anda menginvestasikan $1.000 pada saat rekomendasi kami, Anda akan memiliki $495.179!* Atau ketika Nvidia masuk ke dalam daftar pada 15 April 2005... jika Anda menginvestasikan $1.000 pada saat rekomendasi kami, Anda akan memiliki $1.058.743!*
Sekarang, patut dicatat bahwa pengembalian rata-rata total Stock Advisor adalah 898% — kinerja yang melampaui pasar dibandingkan dengan 183% untuk S&P 500. Jangan lewatkan daftar 10 teratas terbaru, yang tersedia dengan Stock Advisor, dan bergabunglah dengan komunitas berinvestasi yang dibangun oleh investor individu untuk investor individu.
*Pengembalian Stock Advisor per 22 Maret 2026.
Will Healy memiliki posisi di Realty Income. Motley Fool memiliki posisi di dan merekomendasikan Realty Income dan Tractor Supply. Motley Fool merekomendasikan opsi berikut: short April 2026 $55 calls pada Tractor Supply. Motley Fool memiliki kebijakan pengungkapan.
PENGLIHATAN DAN OPINION YANG TERNYATA ADALAH PENGLIHATAN DAN OPINION PENULIS DAN TIDAK NECARNYA MENCERMINKAN YANG ADALAH NASDAK, INC.