Great Rotation Membuat Investor Teknologi Ketakutan. Saya Membeli Saham Pertumbuhan Ini Sebagai Gantinya.

Poin Penting
"Great Rotation" mendorong penjualan tanpa pandang bulu di seluruh saham perangkat lunak.
Perusahaan yang kuat secara fundamental seperti Commvault Systems melihat harga sahamnya jatuh tajam meskipun pendapatan meningkat.
Fokus Commvault pada ketahanan siber menempatkannya di pasar yang tahan lama dan berkembang, menjadikan penurunan saat ini sebagai peluang investasi.
- 10 saham yang kami sukai lebih dari Commvault Systems ›
Para peramal investasi di media sosial terus berbicara tentang apa yang harus dilakukan ketika rotasi pasar saat ini menghantam portofolio teknologi Anda. Jual raksasa, kata mereka. Timbun di industri. Cari sesuatu yang "nyata."
Saya telah melakukan sesuatu yang sedikit berbeda: saya telah melihat puing-puing saham teknologi dan nama-nama yang dijual tanpa pandang bulu karena investor tidak lagi peduli dengan fundamental dan hanya ingin keluar dari apa pun yang berbau perangkat lunak.
Akankah AI menciptakan triliuner pertama di dunia? Tim kami baru saja merilis laporan tentang satu perusahaan yang kurang dikenal, yang disebut "Monopoli Tak Tergantikan" yang menyediakan teknologi penting yang dibutuhkan Nvidia dan Intel. Lanjutkan »
Itulah cara saya menemukan saham pertumbuhan yang kuat, Commvault Systems (NASDAQ: CVLT).
Saham yang dihukum karena berkinerja baik
Inilah bagian yang benar-benar membingungkan saya ketika saya menggali Commvault: Perusahaan ini mengalahkan perkiraan. Dengan bersih. Pada kuartal ketiga fiskalnya tahun 2026 (berakhir 31 Desember 2025), perusahaan melaporkan total pendapatan $314 juta, naik 19% dari tahun ke tahun. Ini melampaui panduan perusahaan sendiri sebesar $298 juta hingga $300 juta. Pendapatan langganan tumbuh 30% menjadi $206 juta. Pendapatan SaaS secara khusus melonjak 44%. Perusahaan mencapai pendapatan berulang tahunan (ARR) sebesar $1 miliar lebih awal dari jadwal, dua kuartal penuh lebih awal dari target awal.
Dan sahamnya turun 33% pada hari laporan laba.
Penjualan didorong oleh penularan sektor perangkat lunak dan teknologi, bukan oleh hasil aktual Commvault. Ketika perangkat lunak perusahaan secara luas anjlok pada awal tahun 2026 di tengah kekhawatiran bahwa agen AI akan menggerogoti pendapatan perangkat lunak lama, penjualan menjadi tanpa pandang bulu. Lebih dari $2 triliun dihapus dari sektor perangkat lunak dalam beberapa minggu, dan Commvault ikut terseret dalam banjir tersebut. Hingga akhir Maret, saham tersebut turun lebih dari 52% dari puncaknya -- diperdagangkan mendekati level terendah 52 minggu sebesar $76,79 -- meskipun empat kuartal berturut-turut mengalahkan perkiraan pendapatan.
Mengapa perusahaan ini solid
Hal yang terus saya pikirkan adalah bahwa Commvault bukanlah perusahaan perangkat lunak demi perangkat lunak itu sendiri. Perusahaan ini melindungi data. Perusahaan ini memulihkan bisnis dari serangan ransomware. Perusahaan ini mengamankan identitas perusahaan di lingkungan cloud hybrid. Perusahaan memperkirakan pasar yang dapat dijangkau secara total sebesar $24 miliar saat ini, tumbuh pada tingkat tahunan gabungan 12% menjadi $38 miliar pada tahun 2028 -- didorong oleh tren yang tepat yang menurut semua orang tidak melambat: lebih banyak data, lebih banyak kompleksitas cloud, lebih banyak serangan siber yang canggih.
Langkah terbarunya mencerminkan posisi tersebut. Perusahaan baru-baru ini memperluas portofolio Ketahanan Identitasnya untuk mendukung Okta, memungkinkan perusahaan untuk sepenuhnya memulihkan lingkungan Okta mereka setelah pelanggaran atau gangguan. Perusahaan ini juga menjalin aliansi strategis dengan NetApp untuk menggabungkan kemampuan pemulihan siber Commvault dengan infrastruktur penyimpanan NetApp, menciptakan solusi terintegrasi untuk pertahanan dan pemulihan ransomware perusahaan. Ini adalah perluasan platform yang membuat Commvault lebih sulit untuk dihilangkan dan lebih mudah untuk dikembangkan.
Risikonya nyata di sini
Saya tidak berpura-pura ini adalah saham pertumbuhan yang mudah. Commvault diperdagangkan pada level terendahnya dalam beberapa tahun, yang berarti seseorang masih menjual. Ketakutan seputar agen AI yang menggantikan pengeluaran perangkat lunak lama adalah sah, bahkan jika itu tidak berlaku secara tepat untuk Commvault, dan perusahaan masih memiliki pekerjaan yang harus dilakukan dalam mengonversi pelanggan pemeliharaan yang tersisa menjadi langganan.
Tetapi inilah kesimpulan saya: Ketika sebuah perusahaan tumbuh 22%, mengalahkan perkiraan, dan sahamnya turun 33%, itu adalah kesalahan penetapan harga pasar, bukan hukuman. Great Rotation itu nyata. Saya hanya tidak membiarkannya meyakinkan saya untuk menjual platform ketahanan siber yang benar-benar tidak mampu dilewatkan oleh perusahaan.
Haruskah Anda membeli saham Commvault Systems sekarang?
Sebelum Anda membeli saham Commvault Systems, pertimbangkan ini:
Tim analis Motley Fool Stock Advisor baru saja mengidentifikasi apa yang mereka yakini sebagai 10 saham terbaik untuk dibeli investor sekarang... dan Commvault Systems bukanlah salah satunya. 10 saham yang masuk daftar berpotensi menghasilkan keuntungan besar di tahun-tahun mendatang.
Pertimbangkan ketika Netflix masuk dalam daftar ini pada 17 Desember 2004... jika Anda menginvestasikan $1.000 pada saat rekomendasi kami, Anda akan mendapatkan $532.066!* Atau ketika Nvidia masuk dalam daftar ini pada 15 April 2005... jika Anda menginvestasikan $1.000 pada saat rekomendasi kami, Anda akan mendapatkan $1.087.496!*
Sekarang, perlu dicatat bahwa total pengembalian rata-rata Stock Advisor adalah 926% — kinerja yang mengalahkan pasar dibandingkan dengan 185% untuk S&P 500. Jangan lewatkan daftar 10 teratas terbaru, tersedia dengan Stock Advisor, dan bergabunglah dengan komunitas investasi yang dibangun oleh investor individu untuk investor individu.
*Pengembalian Stock Advisor per 4 April 2026.
Micah Zimmerman tidak memiliki posisi di saham mana pun yang disebutkan. The Motley Fool memiliki posisi di dan merekomendasikan NetApp dan Okta. The Motley Fool memiliki kebijakan pengungkapan.
Pandangan dan opini yang diungkapkan di sini adalah pandangan dan opini penulis dan tidak selalu mencerminkan pandangan dan opini Nasdaq, Inc.