‘Akan ada perhitungan’: CEO Goldman Sachs mengatakan utang AS akan melampaui $40T. Cara melindungi aset Anda dari guncangan

Moneywise dan Yahoo Finance LLC dapat memperoleh komisi atau pendapatan melalui tautan dalam konten di bawah ini.

Utang nasional Amerika yang membengkak bukan hanya kekhawatiran kebijakan jangka panjang — ini mempersiapkan negara untuk tekanan ekonomi yang serius, menurut CEO Goldman Sachs David Solomon.

Berbicara di Economic Club of Washington pada akhir Oktober tahun lalu, Solomon mencatat bahwa utang AS telah melonjak sejak krisis keuangan — dan lintasan itu tidak melambat.

“Kami telah mengambil utang dalam 15 tahun terakhir lebih, semacam sejak krisis keuangan, dari $7 triliun menjadi $38 triliun,” katanya (1). “Dan hanya membiayai ulang untuk sisa dekade ini … jika Anda melihat suku bunga saat ini, itu pasti akan meningkatkannya menjadi angka 40-an rendah.”

Dia juga mencatat bahwa tanpa pertumbuhan yang signifikan bahwa “akan ada perhitungan.

Sejak Solomon membuat prediksinya, AS telah menambahkan tambahan $1 triliun ke utang nasional, yang sekarang berdiri di sekitar $39 triliun (2). Perang baru-baru ini di Iran telah menambah tambahan $12 miliar ke utang nasional hanya dalam tiga minggu, menurut Direktur Dewan Ekonomi Nasional Gedung Putih Kevin Hassett, berbicara kepada CBS News (3). Terlebih lagi, pemerintahan Presiden Donald Trump telah meminta tambahan $1,5 triliun untuk Departemen Pertahanan sebagai bagian dari anggaran untuk tahun 2027.

Jika berhasil, itu akan dengan mudah mendorong utang nasional melewati 40 triliun dan menjadikan Solomon sebagai seorang nabi.

Bahkan tanpa peningkatan ini, perang juga diproyeksikan akan menambah tambahan $200 miliar ke utang nasional, laporan Time, mengutip Menteri Pertahanan Pete Hegseth (4). Angka ini dapat meningkat jika konflik berlanjut.

Jadi apa artinya ini bagi keuangan negara, dan bagaimana dampaknya bagi Anda secara pribadi?

Solomon berpendapat bahwa jalan keluarnya adalah “jalur pertumbuhan” dan tanpanya penyesuaian yang menyakitkan dapat mengikuti periode utang yang tinggi dan inflasi yang tinggi ini.

Kekhawatiran bukan hanya angka utama. Utang yang lebih tinggi membutuhkan lebih banyak pembeli — dan jika minat asing memudar, beban semakin bergeser ke warga Amerika sendiri.

“Kita harus menemukan orang untuk membeli dan membiayai utang kita,” kata Solomon. “Pada akhirnya, itu tidak akan pergi ke orang lain di seluruh dunia jika terus bertambah, itu akan beralih kepada kita, dan itu menghalangi investasi yang pada akhirnya memperlambat pertumbuhan dan itu bisa menjadi masalah.”

Memotong pengeluaran mungkin tampak seperti perbaikan yang jelas, tetapi Solomon menyarankan bahwa itu mungkin lebih mudah diucapkan daripada dilakukan. Dia mencatat bahwa stimulus fiskal yang “agresif” telah menjadi “tertanam dalam cara” ekonomi demokratis — termasuk AS — beroperasi, menambahkan bahwa tampaknya “kita tidak memiliki kemampuan untuk menariknya kembali.”

Baca Lebih Lanjut: Saya hampir berusia 50 tahun dan tidak memiliki tabungan pensiun. Apakah sudah terlambat?

Krisis energi yang disebabkan oleh perang dan dampaknya pada pengiriman melalui Selat Hormuz juga dapat menciptakan tekanan serius pada keuangan nasional, selain menekan konsumen pada pompa bensin dan tagihan pemanas rumah mereka.

Laporan Time bahwa per pertengahan Maret, bensin berharga 80 sen lebih mahal per galon, dan harga tiket pesawat juga meningkat sebagai respons terhadap harga bahan bakar yang lebih tinggi (5). Kemudian, pada awal April, harga rata-rata di pompa bensin mencapai $4 per galon, menurut American Automotive Association (6).

Dengan indikator-indikator ini, di atas tekanan ekonomi lainnya, para ahli keuangan lainnya sekarang memprediksi bahwa utang nasional dapat melonjak jauh melampaui angka 40-an rendah. Peter Schiff, yang terkenal karena memprediksi krisis keuangan 2008, baru-baru ini memposting di X bahwa “utang nasional bisa mencapai $50 triliun sebelum Trump meninggalkan jabatannya (7).”

Solomon dan Schiff tidak sendirian dalam membunyikan alarm. Ray Dalio, pendiri dana lindung nilai terbesar di dunia, Bridgewater Associates, telah memperingatkan bahwa Amerika menuju “lingkaran setan utang,” di mana pemerintah harus meminjam hanya untuk membayar bunga — siklus yang ganas yang semakin cepat seiring waktu (8).

Dalio tidak mengharapkan gagal bayar langsung, tetapi dia melihat bahaya lain: erosi mata uang.

“Tidak akan ada gagal bayar — bank sentral akan masuk dan kita akan mencetak uang dan membelinya,” katanya. “Dan di situlah terjadi depresiasi uang.”

Bahkan Jamie Dimon, CEO JPMorgan Chase, menyebut tingkat utang ini “tidak berkelanjutan.” Seperti Solomon dan Dalio, dia percaya bahwa itu “pada akhirnya akan menggigit karena Anda tidak bisa terus meminjam uang tanpa batas (9).”

Larry Fink, CEO BlackRock, perusahaan manajemen uang terbesar di dunia, juga telah menyuarakan keprihatinannya (10).

“Utang nasional lebih dari $38 triliun dan terus meningkat,” katanya dalam wawancara dengan Jim Cramer pada bulan Januari. “Suatu hari nanti akan penting, dan itu akan terlihat dalam kepercayaan pada pasar AS. Jika pembeli asing ragu-ragu, kita bisa melihat inflasi rendah tetapi suku bunga tinggi karena defisit tinggi dan pembiayaan menjadi lebih sulit.”

Tingkat utang yang tinggi dapat memicu inflasi, mengikis daya beli dolar — tren yang sudah dirasakan oleh warga Amerika. Menurut Federal Reserve Bank of Minneapolis, $100 pada tahun 2025 membeli apa yang dibeli $12,05 pada tahun 1970 (11).

Kabar baiknya? Investor yang cerdas telah lama menemukan cara untuk melindungi keuangan mereka sendiri, bahkan ketika pembuat kebijakan bergulat dengan keuangan mereka.

Untuk melindungi investasi Anda dari guncangan, Dalio menekankan nilai diversifikasi dan menyoroti satu aset yang teruji waktu secara khusus.

“Orang-orang tidak memiliki, biasanya, jumlah emas yang memadai dalam portofolio mereka,” katanya tahun lalu. “Ketika masa-masa buruk datang, emas adalah diversifier yang sangat efektif (12).”

Emas dianggap sebagai tempat berlindung yang aman. Emas tidak dapat dicetak begitu saja seperti uang fiat, dan karena tidak terikat pada satu negara, mata uang, atau ekonomi, investor berbondong-bondong ke sana selama periode gejolak ekonomi atau ketidakpastian geopolitik, mendorong nilainya naik.

Dalio juga menunjukkan bahwa para profesional bertindak sesuai. Bank sentral “sedang mengakuisisi emas sekarang sebagai diversifier,” katanya — dan dia percaya itu “bijaksana” bagi investor individu untuk mempertimbangkan mengalokasikan “antara 10% atau 15%” dari portofolio mereka ke logam tersebut.

Kinerja pasar telah memperkuat pandangan itu. Harga emas mencapai harga tertinggi $5.419,80 per ons pada bulan Januari di tengah meningkatnya ketidakpastian ekonomi (13).

Suara terkemuka lainnya melihat potensi lebih lanjut. Misalnya, Dimon baru-baru ini mengatakan bahwa dalam lingkungan ini, emas dapat “dengan mudah” naik menjadi $10.000 per ons (14).

Salah satu cara untuk berinvestasi dalam emas yang juga memberikan keuntungan pajak yang signifikan adalah dengan membuka IRA emas dengan bantuan Priority Gold.

IRA Emas memungkinkan investor untuk memegang emas fisik atau aset terkait emas dalam rekening pensiun, sehingga menggabungkan keuntungan pajak IRA dengan manfaat perlindungan berinvestasi dalam emas, menjadikannya pilihan bagi mereka yang ingin melindungi dana pensiun mereka dari ketidakpastian ekonomi.

Ketika Anda melakukan pembelian yang memenuhi syarat dengan Priority Gold, Anda bisa mendapatkan hingga $10.000 dalam bentuk logam mulia secara gratis. Ingatlah bahwa emas seringkali paling baik digunakan sebagai salah satu bagian dari portofolio yang terdiversifikasi dengan baik.

Selain emas, real estat telah lama menjadi aset pilihan lain bagi investor yang ingin melindungi dan menumbuhkan kekayaan mereka selama periode inflasi.

Ketika inflasi naik, nilai properti seringkali juga meningkat, mencerminkan biaya bahan, tenaga kerja, dan tanah yang lebih tinggi. Pada saat yang sama, pendapatan sewa cenderung naik, memberikan pemilik properti aliran pendapatan yang disesuaikan dengan inflasi.

Tentu saja, harga rumah yang tinggi dapat membuat pembelian rumah menjadi lebih sulit, terutama dengan suku bunga KPR yang masih tinggi. Dan menjadi pemilik properti bukanlah pekerjaan yang mudah — mengelola penyewa, pemeliharaan, dan perbaikan dapat dengan cepat menguras waktu (dan keuntungan) Anda.

Kabar baiknya? Anda tidak perlu membeli properti dan berurusan dengan keran bocor untuk berinvestasi di real estat. Platform seperti Arrived menawarkan cara yang lebih mudah untuk mendapatkan eksposur ke kelas aset penghasil pendapatan ini.

Didukung oleh investor kelas dunia seperti Jeff Bezos, Arrived memungkinkan Anda berinvestasi dalam saham rumah sewaan dan persewaan liburan hanya dengan $100 — tanpa kerumitan memotong rumput, memperbaiki keran bocor, atau menangani penyewa yang sulit.

Prosesnya sederhana: jelajahi pilihan rumah yang dikurasi yang telah diverifikasi potensi apresiasi dan pendapatannya. Setelah Anda menemukan properti yang Anda sukai, pilih jumlah saham yang ingin Anda beli dan duduk manis menikmati distribusi pendapatan sewa yang dapat dihasilkan oleh investasi Anda.

Untuk waktu terbatas, ketika Anda membuka akun dan menambahkan $1.000 atau lebih, Arrived akan mencocokkan akun Anda sebesar 1%.

Jika diversifikasi ke persewaan multifaset menarik bagi Anda, Anda juga dapat mempertimbangkan berinvestasi dengan Lightstone DIRECT — platform investasi baru dari Lightstone Group, salah satu perusahaan real estat swasta terbesar di negara ini dengan lebih dari 25.000 unit multifaset dalam portofolionya.

Karena mereka menghilangkan perantara — broker dan perantara crowdfunding — investor terakreditasi dengan investasi minimum $100.000 dapat memperoleh akses langsung ke peluang multifaset berkualitas institusional. Model yang ramping ini dapat membantu mengurangi biaya sambil meningkatkan transparansi dan kontrol.

Dan dengan Lightstone DIRECT, Anda berinvestasi dalam kesepakatan multifaset aset tunggal bersama Lightstone — mitra sejati — karena Lightstone menginvestasikan setidaknya 20% dari modalnya sendiri ke dalam setiap penawaran. Semua peluang investasi Lightstone menjalani tinjauan ketat multi-tahap sebelum disetujui oleh Pimpinan Lightstone, termasuk Pendiri David Lichtenstein.

Cara kerjanya sederhana: Cukup daftar dengan email Anda, dan Anda dapat menjadwalkan panggilan dengan pakar pembentukan modal untuk menilai peluang investasi Anda. Dari sini, yang perlu Anda lakukan hanyalah memverifikasi detail Anda untuk mulai berinvestasi.

Didirikan pada tahun 1986, Lightstone memiliki rekam jejak yang terbukti dalam memberikan pengembalian yang disesuaikan dengan risiko yang kuat di berbagai siklus pasar dengan IRR bersih historis 27,6% dan kelipatan ekuitas bersih historis 2,54x pada investasi yang direalisasikan sejak 2004. Secara keseluruhan, Lightstone memiliki aset kelolaan sebesar $12 miliar, termasuk di real estat industri dan komersial.

Oleh karena itu, bahkan jika persewaan multifaset tidak menarik bagi Anda, Lightstone masih dapat melayani Anda dengan baik sebagai kendaraan investasi untuk vertikal real estat lainnya.

Mulai hari ini dengan Lightstone DIRECT dan berinvestasi bersama para profesional berpengalaman dengan kepentingan pribadi.

“Kemungkinan akan ada penurunan 10 hingga 20% di pasar ekuitas kapan saja dalam 12 hingga 24 bulan ke depan,” catat Solomon, ketika berbicara di Global Financial Leaders' Investment Summit pada November 2025 (15).

Sementara itu, Shiller P/E baru saja melonjak melewati 40x, level terakhir terlihat pada tahun 1999, mengisyaratkan bahwa dekade mendatang mungkin membawa pengembalian di bawah rata-rata bagi mereka yang terikat pada S&P 500 (16).

Dengan tanda-tanda peringatan ini, diversifikasi bukan hanya cerdas — itu penting. Miliarder seperti Jeff Bezos dan Bill Gates terus berinvestasi besar-besaran di saham, tetapi mereka juga menyisihkan sebagian portofolio mereka untuk aset yang berperilaku berbeda dari pasar.

Salah satu contoh yang menonjol: seni pasca-perang dan kontemporer, yang mengungguli S&P 500 sebesar 15% dari tahun 1995 hingga 2025 sambil menunjukkan korelasi mendekati nol dengan ekuitas tradisional.

Hingga baru-baru ini, dunia ini tertutup. Sekarang, dengan Masterworks, Anda dapat membeli saham pecahan dalam karya bernilai jutaan dolar dari ikon seperti Banksy, Picasso, dan Basquiat. Meskipun seni bisa tidak likuid dan biasanya membutuhkan kepemilikan jangka panjang, itu menawarkan diversifikasi portofolio yang unik.

Masterworks telah menjual 27 karya seni sejauh ini, menghasilkan pengembalian tahunan bersih seperti 14,6%, 17,6%, dan 17,8%.

Pembaca Moneywise bisa mendapatkan akses prioritas untuk melakukan diversifikasi dengan seni: Lewati daftar tunggu di sini

Perlu dicatat bahwa kinerja masa lalu tidak menunjukkan pengembalian di masa depan. Investasi melibatkan risiko. Lihat pengungkapan Peraturan A yang penting di Masterworks.com/cd.

Bergabunglah dengan 250.000+ pembaca dan dapatkan cerita terbaik Moneywise dan wawancara eksklusif terlebih dahulu — wawasan yang jelas dikurasi dan dikirimkan setiap minggu. Berlangganan sekarang.

Kami hanya mengandalkan sumber yang terverifikasi dan pelaporan pihak ketiga yang kredibel. Untuk detailnya, lihat pedoman etika editorial kami.

@TheEconomicClub (1); Peter G. Peterson Foundation (2), (5); CBS News (3); Time (4); American Automotive Association (6); @PeterSchiff (7); @CNBCInternationalLive (8); Fortune (9), (14), (15); BlackRock (10); Federal Reserve Bank of Minneapolis (11); CNBC (12); Trading Economics (13); S&P Global (16)

Artikel ini hanya memberikan informasi dan tidak boleh ditafsirkan sebagai nasihat. Artikel ini diberikan tanpa jaminan dalam bentuk apa pun.