Ini Adalah Saham Teknologi Paling Dibenci di Wall Street Saat Ini, dan Saya Berpikir Itu Layak Dibeli

Poin-Poin Penting
Pertumbuhan pendapatan Palantir yang kuat dan arus kas yang solid menyoroti permintaan yang semakin cepat.
Beberapa analis Wall Street tetap khawatir tentang valuasi yang tinggi.
Platform AIP perusahaan dan adopsi pemerintah yang meningkat memposisikannya sebagai pemain penting dalam penerapan AI di dunia nyata.
- 10 saham yang kami sukai lebih dari Palantir Technologies ›
Palantir Technologies (NASDAQ: PLTR) mungkin menjadi salah satu saham paling polarisasi di pasar saat ini. Meskipun merupakan salah satu bisnis perangkat lunak kecerdasan buatan (AI) yang paling menonjol, sentimen analis terhadapnya tetap mengejutkan beragam. Di antara 28 analis yang meliput saham tersebut, 17 menilai saham tersebut sebagai beli, sembilan sebagai tahan, dan dua sebagai jual.
Meskipun ini tidak menunjukkan pesimisme yang terang-terangan, ini menunjukkan bahwa sejumlah analis Wall Street yang signifikan tetap tidak yakin bahwa saham tersebut memiliki potensi kenaikan meskipun momentum bisnis perusahaan yang luar biasa. Perbedaan antara sentimen dan fundamental ini adalah yang membuat saham tersebut menarik saat ini.
Apakah AI akan menciptakan triliuner pertama di dunia? Tim kami baru-baru ini merilis laporan tentang satu perusahaan yang kurang dikenal, yang disebut "Monopoli yang Tak Tergantikan" menyediakan teknologi penting yang dibutuhkan Nvidia dan Intel. Lanjutkan »
Mengapa Wall Street khawatir?
Kekhawatiran terbesar tentang Palantir di kalangan investor adalah valuasi yang sangat curam. Perusahaan diperdagangkan dengan kelipatan 82 kali laba selama 1 tahun ke depan, yang mahal bahkan untuk perusahaan dengan pertumbuhan tinggi. Itu sendiri telah membuat banyak analis berhati-hati, membatasi peningkatan mereka meskipun kinerja bisnis meningkat.
Namun, kekhawatiran tidak berhenti di situ. Peran Palantir yang berkembang dalam menangani data keuangan dan pemerintah yang sensitif juga menarik perhatian. Kontrak baru-baru ini di Inggris Raya yang memberi perusahaan akses ke data regulasi keuangan yang sangat sensitif telah memicu kekhawatiran tentang privasi dan etika.
Palantir juga tidak berperilaku seperti perusahaan perangkat lunak-sebagai-layanan (SaaS) yang khas. Sebaliknya, pendapatannya didorong oleh kontrak yang besar dan kompleks dengan organisasi pemerintah dan komersial. Oleh karena itu, analis merasa sulit untuk secara akurat memodelkan pendapatan masa depannya.
Momentum bisnis yang kuat
Palantir, bagaimanapun, menunjukkan momentum bisnis yang luar biasa. Laba atas baris perusahaan tumbuh 70% dari tahun ke tahun pada kuartal keempat, pertumbuhan tercepatnya sebagai perusahaan publik. Pertumbuhan ini tidak datang dengan mengorbankan profitabilitas. Pada kuartal keempat, Palantir melaporkan margin laba bersih GAAP sebesar 43%. Pada tahun 2025, menghasilkan lebih dari $2,2 miliar dalam arus kas bebas yang disesuaikan.
Perusahaan menutup kesepakalan dengan nilai kontrak total sebesar $4,3 miliar pada kuartal keempat. Perusahaan juga keluar dari kuartal dengan $4,2 miliar kewajiban kinerja yang tersisa (ukuran backlog kontrak), meningkat 144% dari tahun ke tahun. Angka-angka ini menyoroti tren permintaan yang kuat untuk platform perusahaan. Net dollar retention perusahaan adalah 139%, menyoroti peningkatan penggunaan platformnya oleh pelanggan yang sudah ada.
Platform Kecerdasan Buatan (AIP) miliknya telah menjadi mesin pertumbuhan utama. Bisnis komersial AS perusahaan tumbuh 137% dari tahun ke tahun pada kuartal keempat karena perusahaan semakin beralih dari eksperimen AI ke penerapan skala penuh.
Perusahaan juga semakin penting di sektor pertahanan AS. Departemen Pertahanan bergerak untuk menunjuk sistem AI Maven-nya sebagai "program of record" formal, menurut artikel Reuters. Langkah ini akan menanamkan platform ke dalam operasi militer jangka panjang dan membantu mengamankan pendanaan khusus.
Keunggulan kompetitif
Palantir membantu pemerintah dan organisasi menerapkan AI untuk mengatasi tantangan dunia nyata. Saat model AI menjadi semakin terkomodifikasi, nilai bergeser ke perusahaan yang dapat mengoperasikannya dalam skala besar. AIP dan kerangka kerja Ontology Palantir (yang membantu merepresentasikan aset fisik, proses, dan hubungan klien secara digital) memainkan peran penting dalam memungkinkan perusahaan mengintegrasikan AI ke dalam pengambilan keputusan dan operasi.
Oleh karena itu, bahkan ketika Wall Street khawatir tentang valuasi, Palantir dapat tetap menjadi pilihan saham yang cerdas selama terus mengeksekusi dengan kecepatan saat ini.
Haruskah Anda membeli saham Palantir Technologies sekarang?
Sebelum Anda membeli saham di Palantir Technologies, pertimbangkan ini:
Tim analis Motley Fool Stock Advisor baru-baru ini mengidentifikasi apa yang mereka yakini sebagai 10 saham terbaik untuk dibeli investor saat ini... dan Palantir Technologies bukanlah salah satunya. 10 saham yang masuk dalam daftar tersebut dapat menghasilkan pengembalian monster dalam beberapa tahun mendatang.
Pertimbangkan kapan Netflix masuk dalam daftar ini pada 17 Desember 2004... jika Anda menginvestasikan $1.000 pada saat rekomendasi kami, Anda akan memiliki $490.325!* Atau ketika Nvidia masuk dalam daftar ini pada 15 April 2005... jika Anda menginvestasikan $1.000 pada saat rekomendasi kami, Anda akan memiliki $1.074.070!*
Sekarang, perlu dicatat bahwa pengembalian rata-rata total Stock Advisor adalah 900% — kinerja yang mengungguli pasar dibandingkan dengan 184% untuk S&P 500. Jangan lewatkan daftar 10 teratas terbaru, yang tersedia dengan Stock Advisor, dan bergabunglah dengan komunitas investor yang dibangun oleh investor individu untuk investor individu.
*Pengembalian Stock Advisor seperti pada 25 Maret 2026.
Manali Pradhan, CFA tidak memiliki posisi dalam saham apa pun yang disebutkan. The Motley Fool memiliki posisi di dan merekomendasikan Palantir Technologies. The Motley Fool memiliki kebijakan pengungkapan.
Pandangan dan pendapat yang diungkapkan di sini adalah pandangan dan pendapat penulis dan tidak selalu mencerminkan pandangan Nasdaq, Inc.