Toast Turun 25% di Tahun 2026. Apakah Ini Peluang Beli Sekali Seumur Hidup?

Poin-Poin Penting
Saham Toast menjadi korban asosiasinya dengan tiga sektor yang sulit.
Namun, cerita pertumbuhan jangka panjangnya tidak berubah dan sahamnya dinilai menarik.
- 10 saham yang kami sukai lebih dari Toast ›
Toast (NYSE: TOST) berada di persimpangan tiga sektor yang terpukul keras sejauh ini di tahun 2026: perangkat lunak, pembayaran, dan restoran. Indeks Perangkat Lunak Teknologi Amerika Utara S&P turun hampir 25% pada kuartal pertama, sementara Indeks Pembayaran Digital Global Nasdaq CTA tenggelam 20% dan Indeks Sub-Industri Restoran S&P 500 turun 5%. Dengan latar belakang itu, tidak mengherankan jika saham tersebut kehilangan seperempat nilainya pada kuartal pertama, karena dihantam dari segala sisi.
Akankah AI menciptakan triliuner pertama di dunia? Tim kami baru saja merilis laporan tentang satu perusahaan yang kurang dikenal, yang disebut "Monopoli yang Sangat Diperlukan" yang menyediakan teknologi penting yang dibutuhkan Nvidia dan Intel. Lanjutkan »
Namun, tidak ada yang berubah secara fundamental dengan cerita pertumbuhan Toast. Perusahaan masih menambahkan banyak lokasi restoran baru, merambah ke kategori yang berdekatan (seperti jaringan dan toko makanan), dan berekspansi secara internasional. Banyak restoran masih menggunakan platform lama, sehingga jalur pertumbuhan di klien inti Toast, yaitu restoran kecil dan menengah di AS, tetap besar.
Kesuksesan terkait dengan pelanggannya
Dari perspektif saham software-as-a-service (SaaS), perusahaan berada di pasar yang sangat khusus. Sangat tidak mungkin terganggu oleh kecerdasan buatan (AI). Basis pelanggan restorannya cenderung tidak terlalu paham teknologi, jadi mereka tidak akan membuat kode platform mereka sendiri, dan ini bukanlah bisnis yang sangat bergantung pada jumlah kursi.
Sementara itu, begitu sebuah restoran memilih Toast, ia menjadi sangat tertanam dalam alur kerja harian dan pemrosesan pembayaran. Toast juga merangkul AI untuk membantu pelanggannya mengembangkan bisnis mereka dan menjadi lebih efisien, sambil membuka aliran pendapatan baru untuk dirinya sendiri.
Pada saat yang sama, kesuksesan Toast sangat terkait dengan kesuksesan pelanggan restorannya. Perusahaan mendapatkan bagian dari setiap transaksi kartu kredit, jadi semakin pelanggan mereka meningkatkan pendapatan dan berhasil, semakin baik bagi Toast. Ini memang mengeksposnya pada tren pengeluaran konsumen, meskipun juga memberikan dorongan alami bagi Toast melalui inflasi harga.
Namun, Toast masih cukup awal dalam perjalanannya, sehingga kecuali ada pergeseran pengeluaran besar, ia dapat terus tumbuh dengan baik melalui periode konsumen yang lebih sulit.
Apakah Penurunan Saham Toast Merupakan Peluang Beli Generasi?
Saya tidak akan mengatakan Toast adalah pembelian generasi setelah penurunannya, tetapi saya pikir ini adalah saham yang bagus untuk ditambahkan di sini. Ini masih merupakan perusahaan dengan pertumbuhan tinggi yang meningkatkan pendapatan berulang tahunan (ARR) -nya, yang baginya adalah pendapatan langganan dan laba kotor pembayaran, dengan kecepatan rendah hingga menengah 20%. Sementara itu, valuasinya menjadi sangat menarik menurut pandangan saya.
Mengingat margin kotor yang rendah dari bisnis pembayaran perusahaan, lebih baik menggunakan ARR daripada pendapatan saat menilai perusahaan, karena rasio harga-terhadap-penjualan (P/S) membuat bisnisnya terlihat lebih murah daripada kenyataannya dibandingkan dengan perusahaan perangkat lunak murni. Berdasarkan kelipatan nilai perusahaan terhadap ARR di masa depan, saham diperdagangkan sekitar 6 kali. Mengingat pertumbuhannya, ia dapat dengan mudah dihargai 10 kali lipat, yang akan memberi Anda saham $42. Itu adalah potensi pengembalian yang bagus, dan mengapa Toast adalah saham yang akan saya beli di sini.
Haruskah Anda membeli saham Toast sekarang?
Sebelum Anda membeli saham Toast, pertimbangkan ini:
Tim analis Motley Fool Stock Advisor baru saja mengidentifikasi apa yang mereka yakini sebagai 10 saham terbaik untuk dibeli investor sekarang… dan Toast bukanlah salah satunya. 10 saham yang masuk daftar ini dapat menghasilkan keuntungan besar di tahun-tahun mendatang.
Pertimbangkan ketika Netflix masuk dalam daftar ini pada 17 Desember 2004… jika Anda menginvestasikan $1.000 pada saat rekomendasi kami, Anda akan mendapatkan $532.066!* Atau ketika Nvidia masuk dalam daftar ini pada 15 April 2005… jika Anda menginvestasikan $1.000 pada saat rekomendasi kami, Anda akan mendapatkan $1.087.496!*
Sekarang, perlu dicatat bahwa total pengembalian rata-rata Stock Advisor adalah 926% — kinerja yang mengalahkan pasar dibandingkan dengan 185% untuk S&P 500. Jangan lewatkan daftar 10 teratas terbaru, tersedia dengan Stock Advisor, dan bergabunglah dengan komunitas investasi yang dibangun oleh investor individu untuk investor individu.
*Pengembalian Stock Advisor per 4 April 2026.
Geoffrey Seiler memiliki posisi di Toast. The Motley Fool memiliki posisi dan merekomendasikan Toast. The Motley Fool memiliki kebijakan pengungkapan.
Pandangan dan opini yang diungkapkan di sini adalah pandangan dan opini penulis dan tidak selalu mencerminkan pandangan dan opini Nasdaq, Inc.