Keamanan Treasury atau Imbal Hasil Lebih Tinggi dari Obligasi Korporasi? VGSH vs. VCSH

Poin Penting
Kedua dana mengenakan rasio biaya ultra-rendah yang identik, tetapi Vanguard Short-Term Corporate Bond ETF menawarkan imbal hasil yang sedikit lebih tinggi.
VCSH telah mengungguli VGSH selama setahun terakhir tetapi membawa penurunan maksimum dan volatilitas yang lebih tinggi.
Kedua portofolio sangat terdiversifikasi, tetapi VCSH memegang obligasi korporasi sementara VGSH berfokus secara ketat pada Treasury AS.
- 10 saham yang kami sukai lebih dari Vanguard Scottsdale Funds - Vanguard Short-Term Treasury ETF ›
Vanguard Short-Term Treasury ETF (NASDAQ:VGSH) dan Vanguard Short-Term Corporate Bond ETF (NASDAQ:VCSH) terutama berbeda dalam jenis obligasi yang mendasarinya, profil risiko, dan imbal hasil baru-baru ini, dengan keduanya mengenakan biaya minimal yang sama tetapi VCSH menawarkan pembayaran yang sedikit lebih tinggi dan risiko yang lebih tinggi.
Baik VGSH maupun VCSH bertujuan untuk memberikan pendapatan saat ini dengan fluktuasi harga yang terbatas, tetapi mereka mengambil rute yang berbeda: VGSH berpegang pada Treasury AS, sementara VCSH berinvestasi dalam obligasi korporasi berkualitas tinggi. Perbandingan ini mengeksplorasi biaya, kinerja, risiko, dan komposisi portofolio mereka untuk membantu investor memutuskan ETF mana yang paling sesuai dengan kebutuhan mereka.
Ringkasan (biaya & ukuran)
| Metrik | VGSH | VCSH |
|---|---|---|
| Penerbit | Vanguard | Vanguard |
| Rasio biaya | 0,03% | 0,03% |
| Pengembalian 1 tahun (per 2026-03-25) | 3,78% | 4,89% |
| Imbal hasil dividen | 3,95% | 4,34% |
| Beta | 0,25 | 0,41 |
| AUM | $32,67 miliar | $48,3 miliar |
Beta mengukur volatilitas harga relatif terhadap S&P 500; beta dihitung dari pengembalian bulanan lima tahun. Pengembalian 1 tahun mewakili total pengembalian selama 12 bulan terakhir.
Kedua dana sama-sama terjangkau dengan rasio biaya 0,03%, tetapi VCSH mungkin menarik bagi mereka yang mencari pembayaran yang lebih tinggi, karena imbal hasilnya sedikit melampaui VGSH sebesar 0,5 poin persentase.
Perbandingan kinerja & risiko
| Metrik | VGSH | VCSH |
|---|---|---|
| Penurunan maksimum (5 thn) | -5,72% | -9,46% |
| Pertumbuhan $1.000 selama 5 tahun | $948 | $958 |
Apa isinya
Vanguard Short-Term Corporate Bond ETF (VCSH) berinvestasi dalam obligasi korporasi berperingkat investasi, yang bertujuan untuk pendapatan dengan pergerakan harga yang hanya moderat. Dengan lebih dari 2500 obligasi korporasi berperingkat investasi dan sejarah lebih dari 16 tahun, posisi teratas dana termasuk United States Treasury Note/Bond, dan Bank of America Corp. Portofolio ini terdiversifikasi di ratusan obligasi berkualitas tinggi, memberikan eksposur luas di seluruh ruang kredit korporasi.
Vanguard Short-Term Treasury ETF (VGSH), sebaliknya, secara eksklusif memiliki sekuritas Treasury AS. Alokasi terbesarnya adalah pada berbagai catatan dan obligasi Treasury, yang menawarkan permainan murni pada kualitas kredit pemerintah dan meminimalkan eksposur terhadap risiko kredit korporasi.
Untuk panduan lebih lanjut tentang investasi ETF, lihat panduan lengkap di tautan ini.
Apa artinya ini bagi investor
Investor menggunakan dana obligasi jangka pendek untuk stabilitas, pendapatan, dan volatilitas yang lebih rendah daripada saham. Pertimbangan utama adalah apakah eksposur obligasi adalah ke obligasi pemerintah AS atau utang korporasi. Perbedaan ini sangat penting ketika memilih antara Vanguard Short-Term Treasury ETF dan Vanguard Short-Term Corporate Bond ETF.
Vanguard Short-Term Treasury ETF (VGSH) berinvestasi secara eksklusif dalam sekuritas Treasury AS, sehingga pengembaliannya terutama bergantung pada imbal hasil pemerintah jangka pendek. Dengan risiko kredit minimal, dana ini biasanya berkinerja baik selama periode kehati-hatian pasar. Sebaliknya, Vanguard Short-Term Corporate Bond ETF (VCSH) berinvestasi dalam obligasi korporasi berperingkat investasi, menawarkan imbal hasil yang lebih tinggi tetapi sensitivitas yang lebih besar terhadap kondisi bisnis dan sentimen investor terhadap kredit korporasi, daripada hanya terhadap suku bunga.
Investor harus mempertimbangkan peran yang dimaksudkan dari segmen portofolio ini selama penurunan pasar. VGSH menyediakan alokasi Treasury yang mudah untuk modal defensif. VCSH menawarkan pendapatan yang lebih tinggi tetapi meningkatkan eksposur terhadap peminjam korporasi, membuatnya lebih sensitif terhadap siklus ekonomi dan pergeseran sentimen pasar kredit.
Haruskah Anda membeli saham di Vanguard Scottsdale Funds - Vanguard Short-Term Treasury ETF sekarang?
Sebelum Anda membeli saham di Vanguard Scottsdale Funds - Vanguard Short-Term Treasury ETF, pertimbangkan ini:
Tim analis Motley Fool Stock Advisor baru saja mengidentifikasi apa yang mereka yakini sebagai 10 saham terbaik untuk dibeli investor sekarang… dan Vanguard Scottsdale Funds - Vanguard Short-Term Treasury ETF bukanlah salah satunya. 10 saham yang masuk daftar berpotensi menghasilkan keuntungan besar di tahun-tahun mendatang.
Pertimbangkan ketika Netflix masuk dalam daftar ini pada 17 Desember 2004… jika Anda menginvestasikan $1.000 pada saat rekomendasi kami, Anda akan memiliki $497.659!* Atau ketika Nvidia masuk dalam daftar ini pada 15 April 2005… jika Anda menginvestasikan $1.000 pada saat rekomendasi kami, Anda akan memiliki $1.095.404!*
Sekarang, perlu dicatat bahwa total pengembalian rata-rata Stock Advisor adalah 912% — kinerja yang mengalahkan pasar dibandingkan dengan 185% untuk S&P 500. Jangan lewatkan daftar 10 teratas terbaru, tersedia dengan Stock Advisor, dan bergabunglah dengan komunitas investasi yang dibangun oleh investor individu untuk investor individu.
*Pengembalian Stock Advisor per 26 Maret 2026.
Eric Trie tidak memiliki posisi di saham mana pun yang disebutkan. The Motley Fool tidak memiliki posisi di saham mana pun yang disebutkan. The Motley Fool memiliki kebijakan pengungkapan.
Pandangan dan opini yang diungkapkan di sini adalah pandangan dan opini penulis dan tidak selalu mencerminkan pandangan dan opini Nasdaq, Inc.