Bisnis Iklan Uber Mungkin Lebih Besar dari yang Dipikirkan Investor

Poin-Poin Penting Bisnis iklan Uber berkembang lebih cepat dari yang diperkirakan. Peningkatan iklan ini dapat meningkatkan margin Uber. Platform Uber memberikan keunggulan struktural dalam iklan. - 10 saham yang kami sukai lebih dari Uber Technologies › Investor biasanya memandang Uber Technologies (NYSE: UBER) sebagai perusahaan layanan transportasi dan pengiriman makanan. Dan memang benar -- bisnis-bisnis tersebut masih mendorong sebagian besar pendapatannya dan pertumbuhannya. Namun, di bawah permukaan, sebuah bisnis yang lebih tenang mulai terbentuk. Dan bisnis tersebut dapat menjadi salah satu pendorong keuntungan terpenting Uber dari waktu ke waktu. Bisnis itu adalah iklan. Apakah AI akan menciptakan triliuner pertama di dunia? Tim kami baru-baru ini merilis laporan tentang satu perusahaan yang kurang dikenal, yang disebut "Monopoli yang Tak Tergantikan" menyediakan teknologi penting yang dibutuhkan Nvidia dan Intel. Lanjutkan » Segmen kecil dengan potensi yang lebih besar dari yang diperkirakan Bisnis iklan Uber dimulai sebagai ide sederhana: Membantu restoran mempromosikan daftar mereka di aplikasi Uber Eats. Selama bertahun-tahun, manajemen memandang ini sebagai alat monetisasi yang berguna tetapi terbatas. Sebenarnya, perusahaan pernah percaya bahwa penetrasi iklan dalam pengiriman akan mencapai sekitar 2% dari pemesanan kotor. Tetapi asumsi itu sudah terbukti terlalu konservatif. Dalam panggilan pendapatan terakhirnya, Uber mengatakan bahwa penetrasi iklan sudah melampaui level 2% tersebut (tingkat pendapatan tahunan $2 miliar), dan peluang tersebut sekarang "jauh lebih besar" dari yang diperkirakan sebelumnya. Pergeseran ini penting. Ketika manajemen meningkatkan pandangannya tentang potensi jangka panjang suatu bisnis, itu sering kali menandakan bahwa hasil awal melampaui harapan. Dan dalam kasus Uber, pendorong dari peningkatan tersebut menjadi lebih jelas. Mengapa iklan begitu kuat? Tidak seperti tumpangan atau pengiriman, iklan tidak memerlukan pengemudi, kendaraan, atau logistik. Itu hanya memonetisasi permintaan yang sudah ada di platform. Itu membuat bisnis yang sangat berbeda. Setiap kali pengguna membuka aplikasi untuk memesan makanan atau meminta tumpangan, Uber memiliki kesempatan untuk menampilkan daftar bersponsor, barang yang dipromosikan, atau rekomendasi yang ditargetkan. Iklan ini menghasilkan pendapatan tambahan tanpa menambahkan biaya yang berarti. Sebagai hasilnya, iklan cenderung memiliki margin yang jauh lebih tinggi daripada bisnis inti Uber. Perhatikan bahwa Uber belum memecah ekonomi bisnis iklannya, tetapi itulah yang umumnya terjadi untuk bisnis dengan margin tinggi. Ini adalah cetak biru yang sama yang telah berhasil untuk perusahaan seperti Amazon, di mana iklan telah menjadi segmen multi-miliar dolar, bermargin tinggi yang ditumpangkan di atas platform e-commerce-nya. Uber tampaknya bergerak ke arah yang serupa. Keunggulan yang sudah dimiliki Uber Yang membuat peluang iklan Uber sangat menarik adalah jenis data yang dimilikinya. Tidak seperti platform digital tradisional, Uber beroperasi di lingkungan yang didorong oleh transaksi. Pengguna tidak hanya menjelajah; mereka secara aktif membuat keputusan: - Apa yang akan dimakan. - Di mana memesan. - Bagaimana cara sampai ke sana. Ini menciptakan niat komersial yang kuat. Di atas itu, Uber memiliki akses ke: - Data lokasi real-time. - Riwayat pembelian. - Frekuensi penggunaan. - Perilaku lintas platform (mobilitas plus pengiriman). Ini memungkinkan perusahaan untuk memberikan iklan yang sangat bertarget dan relevan pada saat yang tepat pengguna siap untuk bertransaksi. Itu adalah kombinasi yang kuat bagi pengiklan yang mencari pengembalian investasi yang tinggi. Masih awal, dengan banyak lever pertumbuhan Pentingnya, bisnis iklan Uber masih dalam tahap awal. Manajemen menyoroti bahwa usaha kecil dan menengah sudah memiliki adopsi yang relatif tinggi. Tetapi iklan perusahaan -- merek dan rantai yang lebih besar -- tumbuh lebih cepat dan masih memiliki ruang yang signifikan untuk berkembang. Pada saat yang sama, iklan kemungkinan akan secara bertahap meluas di luar pengiriman makanan. Uber mulai meluncurkan produk iklan di: - Bahan makanan. - Ritel. - Mobilitas. Poin terakhir ini sangat menarik. Jika Uber dapat berhasil mengintegrasikan iklan ke dalam pengalaman layanan transportasi -- misalnya, melalui promosi dalam aplikasi atau rekomendasi berbasis lokasi -- itu dapat membuka lapisan monetisasi yang sama sekali baru. Dan karena iklan ini berada di atas transaksi yang ada, mereka tidak memerlukan Uber untuk secara signifikan mengubah struktur biaya. Apa artinya ini bagi investor Bisnis iklan Uber tidak mungkin mendominasi pendapatan dalam waktu dekat. Tetapi itu bukan cara yang tepat untuk memikirkannya. Dampak sebenarnya adalah pada profitabilitas. Aliran pendapatan bermargin tinggi, seperti iklan, dapat secara signifikan meningkatkan margin keseluruhan, meningkatkan kualitas pendapatan, dan membuat bisnis lebih dapat diprediksi dari waktu ke waktu. Dengan kata lain, iklan tidak hanya menambahkan pendapatan; itu meningkatkan kualitas pendapatan untuk seluruh platform. Bagi perusahaan yang sudah menghasilkan miliaran dalam arus kas bebas, jenis ekspansi margin inkremental itu dapat sangat berharga dalam menciptakan nilai pemegang saham jangka panjang. Haruskah Anda membeli saham di Uber Technologies sekarang? Sebelum Anda membeli saham di Uber Technologies, pertimbangkan ini: Tim analis Motley Fool Stock Advisor baru-baru ini mengidentifikasi apa yang mereka yakini sebagai 10 saham terbaik untuk dibeli investor sekarang… dan Uber Technologies bukanlah salah satunya. 10 saham yang masuk dalam daftar tersebut dapat menghasilkan pengembalian monster dalam beberapa tahun mendatang. Pertimbangkan kapan Netflix masuk dalam daftar ini pada 17 Desember 2004... jika Anda menginvestasikan $1.000 pada saat rekomendasi kami, Anda akan memiliki $495.179! Atau ketika Nvidia masuk dalam daftar ini pada 15 April 2005... jika Anda menginvestasikan $1.000 pada saat rekomendasi kami, Anda akan memiliki $1.058.743! Sekarang, perlu dicatat bahwa pengembalian rata-rata total Stock Advisor adalah 898% — kinerja yang mengungguli pasar dibandingkan dengan 183% untuk S&P 500. Jangan lewatkan daftar 10 teratas terbaru, yang tersedia dengan Stock Advisor, dan bergabunglah dengan komunitas investor yang dibangun oleh investor individu untuk investor individu. *Pengembalian Stock Advisor seperti pada 21 Maret 2026. Lawrence Nga tidak memiliki posisi dalam saham apa pun yang disebutkan. The Motley Fool memiliki posisi di dan merekomendasikan Uber Technologies. The Motley Fool memiliki kebijakan pengungkapan. Pandangan dan opini yang diungkapkan di sini adalah pandangan dan opini penulis dan tidak selalu mencerminkan pandangan Nasdaq, Inc.