Bonanza Bonus Wall Street Mengalir ke Pasar Real Estat AS

Khawatir tentang gelembung AI? Daftar untuk The Daily Upside untuk berita pasar yang cerdas dan dapat ditindaklanjuti, dibuat untuk investor.

Bagi sebagian besar dunia, Natal berakhir di tengah musim dingin. Di Wall Street, ini membentang hingga musim semi, berkat puluhan miliar dolar dalam bonus tahunan yang biasanya dibayarkan antara Januari dan April.

Tahun ini, meskipun gejolak pasar kredit swasta terus berlanjut, pembayaran bahkan lebih murah hati dari biasanya, melonjak 9% menjadi rekor $49,2 miliar, menurut perkiraan dari Denyut Jantung Negara Bagian New York Tom DiNapoli yang diterbitkan pada akhir Maret. Bonus rata-rata naik 6% menjadi $246.900 karena volatilitas yang dipicu oleh guncangan tarif menerjemahkan ke pasar yang naik, menciptakan kondisi perdagangan yang ideal untuk meja perdagangan, pembuat kesepakatan, dan manajer kekayaan.

"Ini mungkin tahun terbaik sejak krisis keuangan," kata Alan Johnson, pendiri Johnson Associates, kepada The Daily Upside. "Pembayaran naik cukup banyak untuk hampir semua orang."

Sementara total kumpulan bonus Wall Street mencapai rekor tertinggi dalam istilah nominal, tahun 2006 masih menjadi tahun terbaik industri setelah penyesuaian inflasi, menurut *The Wall Street Journal. *

Secara keseluruhan, kinerja kuat di seluruh perbankan investasi, perdagangan, dana lindung nilai, dan ekuitas swasta menciptakan kemenangan yang hampir universal tahun lalu, tingkat keseragaman yang tidak biasa di dunia di mana kompensasi biasanya sangat bervariasi berdasarkan divisi.

Keuntungan industri sekuritas Kota New York melonjak lebih dari 30% menjadi $65,1 miliar, menurut perkiraan negara bagian.

"Tahun yang ideal untuk Wall Street adalah ketika pasar naik, tetapi dengan volatilitas," jelas Johnson. "Jika hanya naik lurus, ada lebih sedikit peluang untuk berdagang."

Kombinasi ayunan pasar yang sehat dan tren naik yang kuat memungkinkan tim perdagangan, penasihat, dan perbankan investasi untuk mencapai target kinerja di seluruh papan pada tahun 2025.

Daftar untuk The Daily Upside tanpa biaya untuk analisis premium pada semua saham favorit Anda.

BACA JUGA: Wall Street Memprediksi Pendapatan Perdagangan Rekor di Tengah Kegelisahan Pasar dan Investor Memperkuat BlackBerry Saat Perusahaan SaaS-y Menumpuk Kontrak

Jauh hari ketika sebagian besar bonus Wall Street digunakan untuk mobil mewah, makan malam mahal, atau, ya, jam tangan. Menurut Mark Malek, chief investment officer di Siebert, ada pergeseran yang jelas sedang berlangsung: "Wall Street telah beralih dari Rolex ke real estat," kata Malek. "Untuk waktu yang sangat lama, Rolex sebenarnya adalah investasi yang bagus ... Tetapi jika Anda melihat lintasan pertumbuhan mereka, itu tidak dapat mengalahkan real estat. Real estat, masih ada banyak peluang real estat murah di luar sana."

Malek menggambarkan berbagai investor yang mendapat manfaat dari pembayaran ini. Bankir yang lebih muda yang belum bergabung dengan "kelas investasi Hampton" semakin menargetkan perumahan pekerja dan pasar dengan potensi keuntungan tinggi di seluruh negeri, kata Malek kepada The Daily Upside.

"Mereka melihat ke seluruh negeri ... pada apa yang saya sebut perumahan pekerja ... Dengan harga jauh lebih murah, dan mereka berinvestasi di banyak dari mereka bersama-sama ... Mereka akan membeli rumah di suatu tempat di Tennessee, dalam peluang besar yang mereka pikir memiliki potensi keuntungan."

Bahkan di luar investasi praktis, Malek menekankan bahwa para profesional muda ini membawa ketelitian setingkat Wall Street ke pilihan mereka:

"Orang-orang ini harus mampu melakukan analisis ... mereka dapat memberikan nilai, mereka dapat mengunderwrite dengan benar ... Mereka mengenali cara melihat arus kas, cara memanfaatkan uang mereka dan apa potensi keluar akhirnya."

Mereka juga memiliki akses ke pasar real estat fraksional yang berkembang, yang sudah bernilai miliaran dolar dan didukung oleh platform dari Arrived (didukung oleh Jeff Bezos) hingga FundRise dan CrowdStreet.

Bagi mereka yang sudah berada di tingkat kekayaan atas, musim bonus memiliki dampak yang jelas dan langsung pada pasar kelas atas seperti Hamptons. Broker melaporkan bahwa pembayaran rekor tahun 2025 membantu mendorong permintaan properti mewah di East End, mendorong harga median lebih tinggi dan memicu lonjakan kesepakatan akhir tahun.

"Bonus Wall Street yang memecahkan rekor ini ... ini bersamaan dengan inventaris yang terbatas, yang semakin mendorong permintaan," kata Philip V. O'Connell, direktur pelaksana di kantor Brown Harris Stevens' Hamptons, kepada The Daily Upside. "Anda memiliki banyak orang dengan kantong tebal bersaing untuk properti piala yang sama."

Pada tahun 2025, penjualan properti yang dihargai antara $5 juta dan $10 juta naik 14% dari tahun 2024. Dan total volume dolar untuk real estat Hamptons melebihi $6 miliar, bahkan melampaui aktivitas pasca-pandemi puncak.

Bagi banyak pemodal, perkebunan Hamptons telah menjadi pembelian status-dan-strategi utama, tempat untuk memarkir modal yang telah dianalisis secara ketat untuk potensi apresiasi.

Bagi analis tingkat menengah yang lebih muda, bonus semakin mengalir ke pasar yang kurang tradisional. Kota-kota Sunbelt dan komunitas Heartland yang lebih kecil dengan pertumbuhan pekerjaan yang kuat dan keterjangkauan yang relatif telah menjadi target yang menarik. Inilah yang disebut pengamat industri sebagai investasi "perumahan pekerja", yaitu properti di pasar di mana penduduk bekerja, menyewa, atau membeli untuk pertama kalinya.

Malek berkata: "Bankir dan analis Wall Street berfokus pada komunitas yang tidak selalu kelas atas ... Amerika Tengah. Mereka berinvestasi dalam perumahan jenis pekerja."

Tidak hanya perusahaan investasi seperti TruAmerica Multifamily, JPI, dan Pinnacle Partners yang menciptakan dana perumahan pekerja bernilai jutaan dolar, bank-bank termasuk JPMorgan Chase dan Wells Fargo juga telah berinvestasi di sektor ini.

Alabama, yang mencatat investasi baru sebesar $14,6 miliar pada tahun 2025, menghasilkan jenis pertumbuhan pekerjaan yang membuat perumahan pekerja menarik bagi investor luar. Menurut laporan tahunan Departemen Perdagangan Alabama, hampir 9.400 komitmen pekerjaan baru dibuat di seluruh negara bagian tahun lalu. Proyek-proyek besar di bidang biosains, teknologi, logam, material canggih, otomotif, kehutanan, dan sektor kedirgantaraan berkontribusi pada momentum ekonomi luas Alabama di luar industri tradisional.

Di pasar seperti Dallas, Tampa, dan sebagian Midwest, properti semacam itu menawarkan harga masuk yang lebih rendah dan permintaan sewa yang stabil, menarik bagi investor yang fokus pada hasil dan perlindungan kerugian daripada prestise.

Kelompok kecil kolega sering mengumpulkan bonus melalui kemitraan informal atau sindikasi real estat yang lebih terstruktur (membentuk LLC dengan teman, berinvestasi bersama dengan sponsor dalam kesepakatan multifaset atau, semakin, menggunakan platform seperti Fundrise, CrowdStreet, dan Yieldstreet) memungkinkan mereka untuk mengakses portofolio yang lebih besar daripada yang dapat dikelola oleh satu investor sendirian.

Ledakan bonus meluas di luar perbankan tradisional. Pedagang komoditas, dana lindung nilai, dan perusahaan ekuitas swasta juga mendapat manfaat dari kinerja lintas pasar yang kuat, catat Johnson dari Johnson Associates. Dia menambahkan bahwa bonus juga berlaku untuk mereka yang terlibat dalam teknologi karena bank banyak berinvestasi dalam AI.

Bankir Wall Street juga menginvestasikan uang di Florida, yang telah menjadi tujuan utama bagi modal Wall Street serta bakat, mendapatkan julukan "Wall Street South." Dana lindung nilai, perusahaan ekuitas swasta, dan manajer aset, yang dipimpin oleh relokasi kantor pusat Citadel ke Miami, telah memperluas operasi di seluruh Florida Selatan. JPMorgan Chase & Co. hampir menggandakan kantor Brickell-nya untuk menampung ratusan karyawan tambahan, sementara Blackstone dan Goldman Sachs telah meningkatkan kehadiran regional mereka, menandakan komitmen jangka panjang ke negara bagian tersebut.

Pajak tetap menjadi motivator yang kuat. Eksekutif dan pekerja berpenghasilan tinggi yang pindah dari New York dan California mempertahankan sebagian besar pendapatan mereka, termasuk bonus akhir tahun, dengan mendirikan tempat tinggal di Florida, yang tidak memiliki pajak penghasilan pribadi.

"Pajak adalah nomor satu – mungkin satu, dua, dan tiga," kata Johnson. "Pola pikir telah berubah. Orang tidak pindah sampai mereka melakukannya." Kalkulus keuangan, dikombinasikan dengan ekosistem profesional yang berkembang di wilayah tersebut, telah mempercepat masuknya personel dan modal investasi.

Selamat Datang di Miami: Dampaknya terhadap pasar real estat Florida Selatan segera terasa. Pada tahun 2025, Florida Selatan mencatat 361 penjualan rumah seharga $10 juta ke atas, total tertinggi kedua dalam catatan, menggarisbawahi permintaan yang berkelanjutan di tingkat ultra-mewah, menurut Miami Association of Realtors. Lebih dari separuh rumah yang dihargai di atas $1 juta di metro Miami dibeli dengan transaksi tunai.

Masa-masa indah mungkin tidak bertahan lama. Johnson Associates memproyeksikan bahwa jumlah karyawan di seluruh Wall Street akan turun 10% hingga 20% selama tiga hingga lima tahun ke depan karena AI membentuk kembali industri, dengan peran operasional dan tingkat pemula paling berisiko. Pesan perusahaan kepada mereka yang tetap tinggal: "Sebagian besar individu dan perusahaan harus berevolusi."

Postingan ini pertama kali muncul di The Daily Upside. Untuk menerima analisis dan perspektif tajam tentang semua hal keuangan, ekonomi, dan pasar, berlangganan buletin gratis The Daily Upside kami.