Ingin Membeli Penurunan Harga Saham Eli Lilly? Pertimbangkan ETF Vanguard Berbiaya Rendah Ini

Seperti banyak saham pertumbuhan, pembuat obat Eli Lilly (NYSE: LLY) telah turun tajam sepanjang tahun berjalan. Penurunannya sebesar 15,6% membebani sektor kesehatan, karena penelitian oleh The Motley Fool menunjukkan bahwa Lilly sejauh ini merupakan perusahaan kesehatan paling berharga di AS.
Akankah AI menciptakan triliuner pertama di dunia? Tim kami baru saja merilis laporan tentang satu perusahaan yang kurang dikenal, yang disebut "Monopoli yang Sangat Diperlukan" yang menyediakan teknologi penting yang dibutuhkan Nvidia dan Intel. Lanjutkan »
Di bawah ini kita akan melihat mengapa saham ini berada di bawah tekanan, dan mempertimbangkan dana yang diperdagangkan di bursa (ETF) berbiaya rendah yang memiliki bobot signifikan pada Eli Lilly.
Penurunan berat badan adalah keuntungan Eli Lilly
Eli Lilly memproduksi banyak obat berbeda untuk mengobati kondisi seperti penyakit Alzheimer, penyakit autoimun, kanker, diabetes, obesitas, kondisi kulit, migrain, dan sleep apnea. Namun tidak ada kategori yang mendorong saham lebih dari obat GLP-1-nya: Mounjaro (untuk diabetes tipe 2) dan Zepbound (untuk manajemen penurunan berat badan).
Pada tahun 2025, Mounjaro dan Zepbound menyumbang gabungan 56% dari total pendapatan, dibandingkan dengan 36,7% pada tahun 2024. Namun pertumbuhan yang terkonsentrasi adalah pedang bermata dua, karena Lilly sekarang lebih rentan terhadap tekanan harga, persaingan, dan keputusan dari Food and Drug Administration dalam satu kategori.
Saham ini telah naik banyak dalam beberapa tahun terakhir, dengan kapitalisasi pasar Eli Lilly sempat melebihi $1 triliun. Valuasi Lilly sangat bergantung pada pemeliharaan posisi terdepannya di pasar obat penurun berat badan; saat ini memiliki rasio harga terhadap pendapatan (P/E) yang tinggi sebesar 40,1. P/E berjangka, yang mengasumsikan pertumbuhan tinggi, lebih masuk akal pada 26,1. Tetapi tidak dapat disangkal bahwa laba perusahaan didorong oleh obat penurun berat badan -- yang menambah risiko, tetapi juga potensi imbalan.
Jika permintaan terus berlanjut, Eli Lilly akan terlihat murah di kemudian hari, mengingat tingkat pertumbuhannya yang luar biasa. Tetapi ada juga risiko bahwa laba melambat secara dramatis atau bahkan menjadi negatif jika terjadi perlambatan siklus atau alternatif penurunan berat badan yang lebih baik -- yang kemungkinan akan menghancurkan harga saham.
ETF yang dibangun di sekitar Eli Lilly
Vanguard Healthcare ETF (NYSEMKT: VHT) bisa dibilang merupakan pembelian yang lebih baik daripada Eli Lilly. Ini adalah nilai yang bagus. Ini memiliki eksposur yang terdiversifikasi ke berbagai saham kesehatan, namun masih memegang bobot 12,6% yang cukup besar di Lilly, kepemilikan terbesarnya. Dana ini memegang lebih dari 400 saham, termasuk perusahaan biotek dan farmasi, pembuat peralatan kesehatan, dan perusahaan asuransi.
Memiliki seluruh sektor daripada berinvestasi penuh pada Eli Lilly adalah cara yang komprehensif untuk mendapatkan keuntungan dari lonjakan obat penurun berat badan di seluruh industri, daripada bertaruh pada Lilly yang mempertahankan pangsa pasarnya terhadap pesaing. ETF ini sekarang memiliki P/E 25,3 dan imbal hasil 1,6% -- yang merupakan nilai yang sedikit lebih baik dan memberikan pendapatan lebih tinggi dibandingkan dengan P/E Vanguard S&P 500 ETF sebesar 25,8 dan imbal hasil dividen 1,1%.