Gangguan perang dapat mengirim minyak ke $150 hingga $200 per barel. Berikut saran saya untuk investor saham

<p>Jadi, Anda memberi tahu saya bahwa benua kita mandiri energi dan namun, minggu lalu minyak melonjak lebih tinggi lebih cepat dari yang pernah kita lihat? Atau bahwa semua minyak baru dari Permian Basin tidak penting? Atau bahwa mobil mengonsumsi jauh lebih sedikit sekarang daripada saat guncangan minyak sebelumnya? Jangka pendek, jawabannya, sayangnya, ya. Itu tidak penting karena negara kita didasarkan pada perusahaan bebas. Kita bukan ekonomi terencana. Presiden Amerika Serikat, bahkan presiden ini, tidak dapat memutuskan bahwa Kanada harus mengirim semua ekspornya ke sini. Dia tidak dapat memblokir sekitar 10 juta barel minyak mentah dan produk olahan yang kita kirim ke luar negeri setiap hari. Jika dia melakukannya, secara teoritis kita akan kebal dari guncangan pasokan di tempat lain. "Secara teoritis" berasal dari kemungkinan, suatu hari nanti, memiliki kapasitas penyulingan yang cukup untuk mencocokkan jenis minyak yang kita ambil dari tanah dan kirim secara internasional. Kilang kita juga masih membutuhkan minyak mentah impor. Kita tidak memiliki pasar minyak tertutup di negara ini. Ini adalah loop terbuka. Standar minyak AS, yang dikenal sebagai minyak mentah West Texas Intermediate, diperdagangkan dengan diskon terhadap patokan global Brent crude. Tetapi perusahaan kita dapat menjual dengan harga dunia yang lebih tinggi jika mereka mau, jadi keduanya saling terkait. Kita tidak akan mendapatkan harga kita untuk terpisah kecuali presiden melarang semua ekspor, dan kita membangun kilang dalam semalam yang melayani minyak mentah ringan manis yang ditemukan di tempat-tempat seperti Permian yang melimpah. Jadi, lupakan kemandirian energi ketika menyangkut harga minyak. Apa yang Anda lihat dengan harga yang diposting setiap hari adalah apa yang Anda dapatkan. Reli yang dipicu perang AS-Iran bukanlah "palsu" berdasarkan short squeeze raksasa, meskipun ada banyak pemerasan yang terjadi. Tetapi ada kabar baik. Dunia dapat, seiring waktu, menangani penutupan Selat Hormuz, jalur air vital untuk pasokan minyak mentah global yang meninggalkan Teluk Persia. Dunia memiliki kapasitas cadangan dan peralatan untuk meningkatkan produksi dengan cukup cepat. Tetapi produsen tidak dapat mematikannya, dan baru seminggu perang. Itulah sebabnya pembicaraan tentang minyak $150 atau bahkan $200 per barel akan menjadi berita selama beberapa minggu ke depan jika konflik Timur Tengah ini berlanjut. Kuatkan diri Anda; para pesimis akan memiliki bobot. Sebagian dari pembicaraan $150 hingga $200 hanya akan berupa jenis ketakutan biasa. Saya bisa melihat parade beruang yang akan dipamerkan dengan wajah muram dan kilau keahlian mereka, semburan negatif yang sesungguhnya. Geng biasa dari "ahli" penipu yang tidak akan pernah dicopot yang memiliki beberapa tahun yang baik dan tidak lebih akan meneriakkan negativitas ke atap sampai laring mereka habis. Bagus untuk bisnis mereka yang menurun, pikir saya. Mengapa suara mereka akan bergema? Mengapa mereka tidak akan dibantah dengan mudah? Karena tahun 2022, itulah sebabnya. Pertimbangkan apa yang terjadi pada akhir Februari dan Maret 2022, ketika Rusia menginvasi Ukraina. Segera setelah Rusia bergerak ke Ukraina, para pedagang berasumsi bahwa embargo minyak terhadap Rusia akan menghilangkan sekitar 7 juta barel per hari dari pasokan dunia (termasuk minyak dan produk minyak lainnya). Itu menyebabkan Brent crude melonjak dari sekitar $95 per barel menjadi $139 dalam beberapa minggu. Butuh waktu sekitar enam bulan bagi minyak untuk kembali ke harga sebelum perang karena minyak Rusia merembes ke pasar dan produksi meningkat secara global. Sekarang Selat Hormuz secara efektif ditutup, itu akan menghilangkan dua kali lipat jumlah minyak yang ditakutkan para pedagang akan kita kehilangan dalam embargo Rusia. Itu benar. Tahun lalu, rata-rata lebih dari 14 juta barel per hari melewati Selat Hormuz. Sekarang itu tidak bisa dibawa ke pasar. Itu terdampar. Hilang begitu saja. Untuk saat ini. Jadi, masuk akal untuk percaya bahwa jika minyak bisa melonjak dari $90 menjadi $139 dalam beberapa minggu pada tahun 2022 karena kehilangan 7 juta barel, itu bisa naik jauh lebih tinggi karena kehilangan dua kali lipat jumlah itu. Itulah sebabnya harga $150 atau $200 per barel harus dianggap mungkin. Atau, setidaknya, Anda akan mendengar dan membaca tentang kisaran itu dari komentator mulai minggu depan, dan itu akan berada dalam jangkauan. Tidak ada yang akan mencemooh proyeksi ini. Mereka tidak dapat ditembak jatuh karena apa yang terjadi pada tahun 2022. Sekarang, apakah akan tetap di sana? Tidak ada yang tahu. Seolah-olah sesuatu yang dapat diprediksi seperti penutupan Selat tidak dipikirkan oleh Presiden Donald Trump sebelum perang dimulai. Bukannya dia sepenuhnya mengisi kembali Strategic Petroleum Reserve. Itu hampir sedikit lebih dari setengah terisi, setelah dikuras oleh Presiden Joe Biden untuk membantu menghentikan lonjakan harga tahun 2022. Trik itu benar-benar berhasil saat itu. Itu membantu memperlambat kenaikan dan akhirnya meredamnya. Presiden ini telah meremehkan kebutuhan untuk memanfaatkan SPR kali ini. Tetapi ketika menyangkut minyak, pada akhirnya, apa yang naik, harus turun. Itu karena minyak seharga $150 menyebabkan kehancuran permintaan yang cepat, diikuti oleh peningkatan pasokan yang lambat dan, pada akhirnya, kembali ke tempat kita memulai. Istilah operatifnya adalah "pada akhirnya." Kita tidak dapat menentukan kapan itu akan terjadi. Yang berarti, setidaknya bagi saya, bahwa tanpa rencana, hanya menggunakan skenario tahun 2022, kita akan terjebak dengan harga yang jauh lebih tinggi, mungkin selama enam bulan ke depan — waktu yang dibutuhkan pasar untuk tenang setelah invasi Rusia ke Ukraina — kecuali Selat dapat dibuka dengan cepat. Paradigma 2022 cukup mengerikan jika Anda memikirkannya. S &amp; P 500 turun sekitar 25% dari puncak penutupan Januari 2022 ke palung penutupan Oktober, disebabkan oleh lonjakan minyak dan Federal Reserve yang dengan cepat menaikkan suku bunga untuk menekan inflasi yang melonjak. Indeks harga konsumen mencapai 9,1% pada Juni 2022, yang menurut Presiden Trump adalah inflasi terburuk dalam sejarah AS, meskipun itu adalah yang tertinggi sejak 1981. Kontrafaktual. Sekarang kita tidak memiliki kendala pasokan Covid atau The Fed yang akan menaikkan suku bunga dengan kecepatan bersejarah, yang pada tahun 2022 mencakup empat kenaikan supersized 75 basis poin berturut-turut. Tetapi minyak seharga $150 hingga $200, bahkan untuk jangka waktu yang singkat, dapat melemparkan banyak dunia ke dalam perlambatan ekonomi yang cukup parah. Ekonomi AS adalah dua pertiga jasa, sepertiga industri. Tetap saja, orang-orang yang tinggal di salah satu dari dua bola ini akan melihat harga naik. Anehnya, lonjakan minyak seperti itu, meskipun inflasi, akan mengurangi aktivitas ekonomi di negara ini dan memberi calon ketua The Fed Trump, Kevin Warsh, alasan untuk memotong suku bunga ketika dia (kemungkinan) menggantikan Ketua Jerome Powell, yang masa jabatannya berakhir pada Mei. Jangan terlalu pesimis tentang saham karena minyak. Pasar kita bereaksi terhadap pemotongan suku bunga lebih dari stimulus lainnya. Tetap saja, saya ingin Anda realistis. Kita memiliki harga $60 per barel ketika dunia memproduksi sekitar 105 juta barel per hari. Jika Anda mengeluarkan 14 juta barel per hari dari penutupan Selat, akan ada konsekuensi yang pasti akan mendorong minyak jauh melampaui $100 yang kita hadapi sekarang. Anggap saja sebagai kepastian. Jadi, apakah itu berarti kita harus khawatir tentang sesuatu yang setidaknya agak seperti 2022, mungkin lonjakan besar tanpa The Fed yang keras? Itu mungkin, karena tidak jelas apakah Gedung Putih dapat dengan cepat menyelesaikan kemacetan Selat. Menteri Energi Chris Wright mengatakan Minggu di Fox News bahwa AS sedang berupaya membatasi "kemampuan Iran untuk menyerang dengan rudal dan drone, dan tingkat keausan itu akan meningkat dalam beberapa hari mendatang." Dia melanjutkan, "Jadi kami akan berhati-hati, kami akan berhati-hati, tetapi energi akan mengalir segera." Kami juga mendengar tentang asuransi, tetapi tidak ada yang mengambil. Kami mendengar tentang Angkatan Laut AS digunakan untuk mengawal tanker melalui Selat. Tetapi "membukanya" tidak berarti itu akan digunakan. Terlalu berisiko. Kecuali Angkatan Laut akan mengemudikan kapal tanker minyak itu sendiri, kita harus berasumsi kita akan menuju $150 hingga $200, setidaknya dalam hal obrolan — jika bukan kenyataan. Tetapi, seperti banyak kesulitan yang dihadapi pasar kita dari waktu ke waktu, jika Anda menjual pada hari Senin berdasarkan skenario negatif yang baru saja saya uraikan, sejarah mengatakan Anda akan menyesalinya. Kembali lagi ke tahun 2022. Akan sangat bagus untuk menghindari penurunan di S &amp; P 500. Anda harus menjual pada hari pertama invasi Rusia pada Februari dan kemudian masuk kembali di titik terendah — seolah-olah mudah untuk mengetahui kapan itu terjadi pada saat itu. Meskipun bukan titik terendah resmi tahun 2022, ternyata Juni tahun itu adalah waktu yang baik untuk masuk karena itu cukup dekat dengan level terendah tahun itu. Tetapi bagaimana Anda tahu? Tidak ada tanda nyata bahwa ada sesuatu yang akan berjalan baik. Minyak masih tinggi. The Fed masih mengetatkan. Itu akan membutuhkan tingkat kewaskitaan jauh di luar pemahaman bahkan pedagang terbaik dengan mesin terbaik. Jauh lebih baik untuk melewatinya saja, bahkan dengan langkah dramatis The Fed di depan Anda. Saya pikir hal yang sama berlaku sekarang. Itu karena hilangnya 14 juta barel itu harus dianggap sementara, apa pun yang terjadi. Minyak akan menemukan jalannya ke pasar entah bagaimana dengan harga yang jauh lebih tinggi, baik dari Timur Tengah maupun dari seluruh dunia. Itu alasan yang buruk untuk menjual saham — bahkan jika itu mungkin alasan yang baik untuk mengharapkan penurunan — hanya karena Anda tidak akan dapat memprediksi kapan penurunan akan berakhir dan reli akan dilanjutkan. Dan jika tekanan pada saham selama perang benar-benar hanya tentang harga minyak, maka reli pada akhirnya akan berlanjut. Jadi apa yang Anda lakukan? Saya pikir hal utama yang dapat Anda lakukan adalah menghilangkan rasa takut Anda terhadap lingkaran $150 hingga $200. Mereka akan melakukan yang terbaik untuk menakut-nakuti Anda. Anggap saja sebagai pekerjaan mereka. Pekerjaan Anda, seperti yang saya jelaskan dalam "Cara Menghasilkan Uang di Pasar Apa Pun," adalah untuk tetap bertahan. Anda dapat mengumpulkan sejumlah uang tunai jika Anda mau, seperti yang telah kami lakukan untuk Klub, tetapi sekarang karena pasar pada dasarnya oversold, menurut S &amp; P Short Range Oscillator tepercaya saya, kami lebih tertarik untuk membeli daripada menjual. Kami merangkum minggu perdagangan kami dalam sebuah artikel Sabtu untuk anggota. Hal yang tidak boleh Anda lakukan adalah panik. Perkiraan saya tentang penghapusan 14 juta barel karena penutupan Selat mewakili maksimum yang dapat diambil. Bahwa kita tidak dapat melihat beberapa juta barel segera dibuat oleh negara lain tidak dapat dikesampingkan. Jadi, begitu pasar minyak tenang, lonjakan akan dijual dan minyak akan turun kembali. Jika Anda keluar dari pasar saham, saya dapat menjamin Anda akan tertinggal oleh reli yang datang dari suku bunga yang lebih rendah dan minyak yang lebih rendah. Saya tahu ini adalah rintangan besar untuk dilewati, terutama saat kita menghadapi ketakutan yang datang dari kekhawatiran krisis di pasar kredit swasta bernilai triliunan dolar, sesuatu yang saya bahas dalam artikel pemikiran Minggu baru-baru ini. Tetapi Anda harus melakukannya. Tidak, itu tidak bullish melihat minyak mencapai $150 atau $200. Tetapi respons terhadap harga pasar tersebut adalah bullish, begitu bullish bahkan bahwa pergi sebelum waktunya adalah risiko ketinggalan pembukaan Selat, atau pembukaan keran di seluruh dunia, sementara suku bunga turun. Jadi, sekali lagi, kuatkan diri Anda. Seperti banyak waktu lainnya sejak 1981, bersiaplah untuk aksi jual yang tidak dapat Anda hindari tanpa melewatkan kenaikan setelahnya. (Lihat di sini untuk daftar lengkap saham di Jim Cramer's Charitable Trust.) Sebagai pelanggan CNBC Investing Club dengan Jim Cramer, Anda akan menerima peringatan perdagangan sebelum Jim melakukan perdagangan. Jim menunggu 45 menit setelah mengirim peringatan perdagangan sebelum membeli atau menjual saham dalam portofolio kepercayaan amalnya. Jika Jim telah membicarakan saham di CNBC TV, dia menunggu 72 jam setelah mengeluarkan peringatan perdagangan sebelum mengeksekusi perdagangan. INFORMASI INVESTING CLUB DI ATAS ADALAH TUNDUK PADA SYARAT DAN KETENTUAN SERTA KEBIJAKAN PRIVASI KAMI, BERSAMA DENGAN DISCLAIMER KAMI. TIDAK ADA KEWAJIBAN FIDUSIER ATAU KEWAJIBAN YANG ADA, ATAU DIBUAT, BERDASARKAN PENERIMAAN ANDA ATAS INFORMASI APA PUN YANG DIBERIKAN SEHUBUNGAN DENGAN INVESTING CLUB. TIDAK ADA HASIL ATAU KEUNTUNGAN TERTENTU YANG DIJAMIN.</p>