Apa yang bisa terjadi pada manfaat Jaminan Sosial dalam enam tahun jika Kongres tidak bertindak? Itu tergantung, kata para ahli

Waktu terus berjalan untuk memperbaiki Jaminan Sosial agar memastikan program ini terus membayar manfaat penuh kepada jutaan orang Amerika yang mengandalkan pembayaran bulanan dari program tersebut.

Pada 2032, dana kepercayaan yang diambil Jaminan Sosial untuk membantu membayar manfaat kepada pensiunan, pasangan mereka, anak-anak, dan ahli waris pekerja yang meninggal akan habis, menurut Administrasi Jaminan Sosial.

Ketika tanggal itu tiba, bisa ada pemotongan manfaat sebesar 24% untuk semua penerima jika Kongres tidak bertindak lebih awal untuk mengatasi kekurangan program, berdasarkan proyeksi saat ini.

Karena Jaminan Sosial adalah program bayar-sebagaimana-digunakan, dengan uang terus masuk dari pajak gaji, manfaat masih akan dibayarkan jika kalender mencapai tanggal tersebut tanpa ada tindakan dari Kongres untuk mengatasi solvabilitas program.

Para ahli umumnya mengatakan bisa ada pemotongan manfaat menyeluruh pada saat itu.

Dengan hanya enam tahun tersisa pada kalender, ini adalah "kemungkinan kontinjensi yang tidak menguntungkan tapi sekarang mungkin" bahwa Kongres mungkin tidak mengatasi situasi tersebut tepat waktu, Mark Warshawsky, rekan senior di American Enterprise Institute, sebuah wadah pemikir Washington, D.C. yang cenderung konservatif, menulis dalam penelitian terbaru.

Anggota parlemen mungkin menunggu hingga menit terakhir — baik tepat hingga waktu atau setelah dana kepercayaan diperkirakan habis — berdasarkan reaksi mereka terhadap penutupan pemerintah federal baru-baru ini, kata Warshawsky.

Namun, "kebijakan kontinjensi alternatif" bisa membuat tidak semua orang menderita pemotongan manfaat pada saat itu, menurut Warshawsky, yang sebelumnya menjabat sebagai komisaris wakil untuk kebijakan pensiun dan disabilitas di Administrasi Jaminan Sosial.

Apa yang mungkin terjadi ketika dana kepercayaan habis

Ketika 2032 tiba — dan jika tidak ada perubahan untuk mengekang kekurangan dana Jaminan Sosial — Kongres mungkin bisa membeli waktu, kata Warshawsky.

Salah satu opsi: dana kepercayaan pensiun dan disabilitas bisa digabungkan, yang akan mendorong tanggal kehabisan ke 2034. Pada saat itu, 81% dari manfaat terjadwal akan dapat dibayarkan, menurut penelitian Warshawsky.

Alih-alih pengurangan menyeluruh untuk semua penerima, pembuat kebijakan mungkin malah memilih siapa yang menyerap pengurangan sementara tersebut, kata Warshawsky. "Kebijakan kontinjensi alternatif" miliknya terinspirasi oleh pendekatan Australia terhadap bagian dari tes asetnya untuk program pensiun usia.

Pemotongan akan fokus pada mereka yang berusia 62 hingga 74 tahun yang menerima manfaat pensiun atau janda/duda, berdasarkan gagasan bahwa pensiunan muda bisa lebih mudah beradaptasi atau mungkin kembali ke angkatan kerja untuk mengganti penghasilan yang hilang, menurut proposal Warshawsky. Penerima disabilitas akan dikecualikan.

Selain itu, perubahan manfaat akan fokus pada ambang batas kekayaan bersih tertentu. Mereka dengan kekayaan bersih kurang dari $470.400 dalam dolar 2025 akan dikecualikan dari pemotongan. Pemotongan manfaat parsial akan berlaku untuk individu dengan kekayaan bersih di bawah $785.400 pada manfaat median, menurut rencana Warshawsky.

Penerima dengan kekayaan bersih signifikan mungkin bisa mentolerir pemotongan, setidaknya secara sementara, kata Warshawsky kepada CNBC tentang kebijakan kontinjensi yang diusulkan. Sementara itu, individu yang jauh lebih tua akan dibebaskan dari pemotongan manfaat.

"Sementara itu, menurut saya ini adalah cara yang adil untuk mengalokasikan pendapatan yang berkurang," katanya.

Untuk memastikan, penegakan rencana yang diusulkan akan bergantung pada data pemerintah yang akurat, yang mungkin memerlukan pembagian informasi antara Jaminan Sosial dan IRS, menurut Warshawsky.

Proposal Warshawsky mengikuti penelitian tahun 2024 dari Andrew Biggs, rekan senior di AEI, dan Kristin Shapiro, mitra di BakerHostetler, sebuah firma hukum. Mereka juga menulis bahwa pemotongan manfaat menyeluruh tidaklah tak terhindarkan jika dan ketika Jaminan Sosial melintasi tanggal insolvensi yang diproyeksikan.

Di bawah rencana Biggs dan Shapiro, manfaat bulanan akan dibatasi pada $2.050, berdasarkan dolar 2024. Sekitar setengah dari penerima masih akan mendapatkan pembayaran bulanan mereka sesuai jadwal. Setengah lainnya, terdiri dari mereka dengan penghasilan lebih tinggi, akan melihat pengurangan manfaat progresif.

Perubahan tersebut akan berarti bahwa 80% dari penerima akan melihat pemotongan manfaat yang lebih kecil daripada di bawah implementasi pengurangan menyeluruh, menurut analisis Biggs dan Shapiro. Selain itu, tingkat kemiskinan lansia tidak akan meningkat, menurut penelitian mereka.

"Solusi apa pun yang mereka temukan untuk masalah 2032 dapat melibatkan banyak pinjaman," kata Biggs dalam wawancara dengan CNBC.

Tapi jika anggota parlemen memutuskan untuk meminjam uang yang tidak dapat dibayar kembali, pasar mungkin bereaksi negatif, katanya.

Kekurangan yang diantisipasi mungkin mempengaruhi keputusan pengajuan

Calon penerima manfaat pensiun Jaminan Sosial mungkin sudah memperhitungkan masa depan program yang tidak pasti ke dalam keputusan mereka tentang kapan mengajukan, survei telah temukan.

Kelayakan untuk manfaat pensiun Jaminan Sosial dimulai pada usia 62 tahun. Penerima mengalami pengurangan manfaat permanen karena mengambilnya lebih awal.

Dengan menunggu hingga usia pensiun penuh — usia 66 atau 67, tergantung tahun kelahiran — atau bahkan lebih lambat hingga usia 70, penerima mungkin mengunci pembayaran bulanan yang lebih besar.

Namun, survei Schroders 2025 menemukan 44% dari mereka yang belum pensiun berencana mengajukan sebelum usia 67.

Meskipun alasan paling umum yang dikutip responden untuk ingin mengajukan sebelum usia 70 adalah ingin mengakses uang secepat mungkin, dengan 37%, ketakutan tentang Jaminan Sosial kehabisan uang atau menghentikan pembayaran sama sekali mengikuti dengan erat, dengan 36%.

Keputusan tentang kapan mengajukan Jaminan Sosial seharusnya bukan keputusan emosional, kata penasihat keuangan. Berbagai faktor — seperti kesehatan, status perkawinan, penghasilan, investasi, dan pajak — harus dipertimbangkan.

"Jika Anda tidak dalam kesehatan terbaik dan Anda tidak memiliki umur panjang dalam keluarga Anda, mungkin masuk akal untuk mengambilnya pada usia 62," kata Crystal Cox, perencana keuangan bersertifikat dan wakil presiden senior di Wealthspire Advisors di Madison, Wisconsin.

Alasan lain mungkin membuatnya masuk akal untuk mengajukan lebih awal, menurut Cox. "Kekurangan, saya tidak berpikir itu salah satunya," katanya.

Pada usia pensiun penuh, pensiunan berhak mendapatkan 100% dari manfaat yang menjadi hak mereka. Untuk setiap tahun mereka menunda melewati usia pensiun, hingga usia 70, mereka bisa mendapatkan peningkatan 8% untuk manfaat mereka.

Dengan menunggu hingga 70, penerima akan melihat 132% dari manfaat bulanan mereka, menurut Administrasi Jaminan Sosial, berdasarkan usia pensiun penuh 66.

Namun penelitian telah menemukan bahwa hanya sekitar 10% dari penerima yang menunggu hingga usia pengajuan tertinggi.