Di Mana Saham Nvidia Akan Berada dalam 5 Tahun?

Lima tahun terakhir ini sangat menakjubkan bagi pemegang saham Nvidia (NASDAQ: NVDA) karena kapitalisasi pasar perusahaan telah melonjak sebesar 2.900%, mengubah investasi hanya $100 dalam saham menjadi lebih dari $3.000 pada saat penulisan ini.
Kenaikan saham Nvidia sebesar 30x dalam lima tahun terakhir ini dapat dibenarkan oleh berbagai katalis yang telah mendorong pertumbuhan perusahaan. Permintaan yang sangat kuat untuk unit pemrosesan grafis (GPU) yang digunakan dalam komputer pribadi (PC), pusat data, dan aplikasi otomotif telah menyebabkan peningkatan pendapatan dan laba perusahaan yang luar biasa selama periode ini.
Sekarang, tampaknya terlalu berlebihan untuk mengharapkan saham Nvidia naik 30x lagi dalam lima tahun ke depan mengingat kapitalisasi pasarnya saat ini lebih dari $3 triliun dan merupakan salah satu dari tiga perusahaan terbesar di dunia. Seluruh ekonomi global, sebagai perbandingan, diperkirakan bernilai $105 triliun pada tahun 2023. Namun, mengingat katalis di masa depan, ada kemungkinan yang baik bahwa saham Nvidia dapat terus naik dalam lima tahun ke depan, bahkan jika keuntungan tersebut mungkin tidak sebesar keuntungan lima tahun terakhir.
AI sedang mempercepat pertumbuhan Nvidia
Untuk fiskal 2024 Nvidia, yang berakhir pada 28 Januari, pendapatannya mencapai $60,9 miliar, naik dari $11,7 miliar pada fiskal 2019. Jadi, pendapatan teratas Nvidia telah meningkat lima kali lipat dalam lima tahun terakhir. Ke depan, para analis memperkirakan hal serupa dapat terjadi berkat pendorong pertumbuhan besar yang merupakan pasar kecerdasan buatan (AI).
Mizuho Securities memperkirakan pendapatan pusat data Nvidia saja akan melonjak menjadi $280 miliar pada tahun 2027, yang akan bertepatan dengan sebagian besar tahun fiskal 2028 Nvidia. Itu akan menjadi peningkatan besar dari pendapatan pusat data $47,5 miliar yang dilaporkan perusahaan pada fiskal 2024 (yang berakhir pada Januari tahun ini dan bertepatan dengan 11 bulan tahun 2023) dan pendapatan $89 miliar yang diproyeksikan akan dihasilkan dari pasar ini pada tahun fiskal 2025 saat ini.
Salah satu alasan mengapa perkiraan itu mungkin akurat adalah bahwa pasar untuk chip AI diperkirakan akan mencapai pendapatan tahunan sebesar $400 miliar pada tahun 2027 (yang akan menjadi fiskal 2028 untuk Nvidia), menurut rekan Nvidia, AMD. Perkiraan pendapatan Nvidia Mizuho untuk kalender 2027 (fiskal 2028 untuk Nvidia) menunjukkan bahwa perusahaan tersebut akan mengendalikan 70% dari pasar chip AI pada saat itu. Meskipun itu akan lebih rendah dari pangsa 90% lebih yang saat ini dikuasai perusahaan di pasar ini, itu masih akan dapat memberikan peningkatan pendapatan yang besar mengingat potensi ukuran pasar chip AI setelah empat tahun fiskal.
Perlu dicatat di sini bahwa bahkan jika pasar chip AI membutuhkan waktu lebih lama dari perkiraan untuk mencapai pendapatan $400 miliar dan bahkan jika pangsa Nvidia menyusut hingga serendah 50%, pendapatan pusat datanya saja masih dapat tumbuh empat kali lipat dalam beberapa tahun mendatang.
Katalis ini dapat memberikan dorongan tambahan bagi Nvidia
Nvidia memiliki pendorong pertumbuhan potensial lainnya yang dapat berkontribusi pada perluasan pendapatan teratasnya.
Misalnya, pasar untuk GPU game yang dipasang di PC kemungkinan akan mendapat manfaat dari peningkatan pengeluaran untuk perangkat keras game. Statista memprediksi bahwa pasar perangkat keras game akan menghasilkan pendapatan $161 miliar pada tahun 2024, dan memperkirakan bahwa itu dapat tumbuh menjadi $241 miliar pada tahun 2029. Nvidia harus menjadi penerima manfaat besar dari pertumbuhan ini mengingat perusahaan tersebut mengendalikan 88% yang mengesankan dari pasar kartu grafis PC pada kuartal pertama tahun 2024.
Sementara itu, pada kuartal pertama fiskal 2025, meningkatnya permintaan untuk sistem digital twin mendorong pendapatan dalam bisnis visualisasi profesional Nvidia naik sebesar 45% year over year menjadi $427 juta.
Nvidia baru saja menggaruk permukaan peluang yang berpotensi besar di pasar digital twin. Menurut perkiraan dari Mordor Intelligence, ruang itu dapat menghasilkan pendapatan $126 miliar pada tahun 2029. Dari perkiraan tahun ini sebesar $26 miliar, itu akan menjadi tingkat pertumbuhan tahunan majemuk sebesar 37%. Yang lebih penting, Nvidia sedang membangun basis pelanggan yang kuat untuk penawaran digital twin-nya. Hal ini terlihat dari pernyataan yang dibuat oleh CFO Colette Kress pada panggilan konferensi pendapatan terbaru:
Perusahaan menggunakan Omniverse untuk mendigitalkan alur kerja mereka. Digital twin yang didukung oleh Omniverse memungkinkan Wistron, salah satu mitra manufaktur kami, untuk mengurangi waktu siklus produksi end-to-end sebesar 50% dan tingkat cacat sebesar 40%. Dan BYD, produsen kendaraan listrik terbesar di dunia, mengadopsi Omniverse untuk perencanaan pabrik virtual dan konfigurasi ritel.
Kress menambahkan bahwa pengembang perangkat lunak industri seperti Cadence, Ansys, Dassault, dan Siemens adalah beberapa nama besar yang mengadopsi perangkat lunak digital twin-nya. Dengan demikian, ada kemungkinan yang baik bahwa pertumbuhan pendapatan Nvidia selama lima tahun ke depan dapat menyamai pertumbuhan yang telah dialaminya dalam lima tahun terakhir. Faktanya, para analis memperkirakan bahwa pendapatan teratasnya akan tiga kali lipat dalam waktu hanya tiga tahun fiskal (dari tingkat fiskal 2024 sebesar $60,9 miliar).
Dengan asumsi Nvidia mencapai pendapatan $184,5 miliar pada fiskal 2027, pendapatan teratasnya akan meningkat dengan tingkat tahunan majemuk sebesar 45%. Jika pertumbuhan raksasa semikonduktor melambat dalam dua tahun berikutnya menjadi, katakanlah, 25% per tahun, pendapatannya dapat mencapai $288 miliar setelah lima tahun. Itu akan menjadi peningkatan hampir 5x dalam pendapatannya dari fiskal 2024, dan hampir setara dengan pertumbuhan yang dicapai perusahaan dalam lima tahun terakhir.
Tentu saja, ada kemungkinan yang baik bahwa perusahaan dapat tumbuh dengan kecepatan yang lebih cepat berkat katalis yang dibahas di atas. Itulah mengapa investor yang belum membeli saham pertumbuhan ini masih dapat mempertimbangkan untuk menambahkan Nvidia ke portofolio mereka. Raksasa teknologi ini tampaknya siap untuk lebih banyak keuntungan dalam lima tahun ke depan.
Haruskah Anda menginvestasikan $1.000 di Nvidia sekarang?
Sebelum Anda membeli saham di Nvidia, pertimbangkan ini:
Tim analis Motley Fool Stock Advisor baru saja mengidentifikasi apa yang mereka yakini sebagai 10 saham terbaik untuk investor beli sekarang… dan Nvidia bukanlah salah satunya. 10 saham yang masuk dalam daftar tersebut dapat menghasilkan pengembalian yang luar biasa di tahun-tahun mendatang.
Pertimbangkan ketika Nvidia masuk dalam daftar ini pada 15 April 2005... jika Anda menginvestasikan $1.000 pada saat rekomendasi kami, Anda akan memiliki $786.046!*
Stock Advisor memberikan investor cetak biru yang mudah diikuti untuk sukses, termasuk panduan tentang membangun portofolio, pembaruan rutin dari analis, dan dua pilihan saham baru setiap bulan. Layanan Stock Advisor telah melampaui empat kali lipat pengembalian S&P 500 sejak 2002*.
*Pengembalian Stock Advisor pada 2 Juli 2024
Harsh Chauhan tidak memiliki posisi di salah satu saham yang disebutkan. The Motley Fool memiliki posisi di dan merekomendasikan Advanced Micro Devices, Cadence Design Systems, dan Nvidia. The Motley Fool merekomendasikan Ansys. The Motley Fool memiliki kebijakan pengungkapan.
Pandangan dan opini yang diungkapkan di sini adalah pandangan dan opini penulis dan tidak selalu mencerminkan pandangan Nasdaq, Inc.