Siapa di Big Tech yang Siap untuk AI Agen?

Dalam podcast ini, kontributor Motley Fool Travis Hoium, Lou Whiteman, dan Rachel Warren membahas:
- Amazon menargetkan agen-agen Perplexity.
- Strategi AI Meta yang terpecah-pecah.
- Pendapatan Oracle.
Untuk mendengarkan episode lengkap dari semua podcast gratis Motley Fool, kunjungi pusat podcast kami. Saat Anda siap berinvestasi, lihat daftar 10 saham teratas untuk dibeli ini.
Apakah AI akan menciptakan triliuner pertama dunia? Tim kami baru saja merilis laporan tentang satu perusahaan yang kurang dikenal, disebut sebagai "Monopoli yang Tak Tergantikan" yang menyediakan teknologi kritis yang dibutuhkan baik oleh Nvidia dan Intel. Lanjutkan »
Transkrip lengkap ada di bawah ini.
Apakah Anda harus membeli saham Meta Platforms sekarang?
Sebelum Anda membeli saham Meta Platforms, pertimbangkan ini:
Tim analis Stock Advisor Motley Fool baru saja mengidentifikasi apa yang mereka yakini sebagai 10 saham terbaik untuk dibeli investor sekarang... dan Meta Platforms bukan salah satunya. 10 saham yang masuk daftar tersebut bisa menghasilkan return besar dalam beberapa tahun mendatang.
Pertimbangkan ketika Netflix masuk dalam daftar ini pada 17 Desember 2004... jika Anda menginvestasikan $1.000 pada saat rekomendasi kami, Anda akan memiliki $503.861!* Atau ketika Nvidia masuk dalam daftar ini pada 15 April 2005... jika Anda menginvestasikan $1.000 pada saat rekomendasi kami, Anda akan memiliki $1.026.987!*
Sekarang, perlu dicatat bahwa total return rata-rata Stock Advisor adalah 884% — outperform pasar yang luar biasa dibandingkan dengan 179% untuk S&P 500. Jangan lewatkan daftar 10 teratas terbaru, tersedia dengan Stock Advisor, dan bergabunglah dengan komunitas investasi yang dibangun oleh investor individu untuk investor individu.
*Return Stock Advisor per 28 Maret 2026.
Podcast ini direkam pada 11 Maret 2026.
Travis Hoium: Ini hari Rabu, jadi pasti ada berita besar AI di pasar. Anda mendengarkan Motley Fool Money. Selamat datang di Motley Fool Money dengan tim Hidden Gems. Saya Travis Hoium ditemani hari ini oleh Lou Whiteman dan Rachel Warren. Setiap perusahaan teknologi yang kita kenal sedang membangun cerita AI. Itu telah terjadi cukup lama sekarang. Tapi minggu ini, Amazon sebenarnya memenangkan keputusan pengadilan melawan Perplexity yang menyatakan bahwa mereka tidak bisa menjelajahi situs web mereka. Hal menarik di sini adalah Anda bisa berargumen bahwa Google dan Meta hanya ingin menghubungkan perusahaan, konsumen dengan pengecer yang mencoba menjual produk kepada mereka, tapi Amazon sedikit berbeda. Saya pikir ini layak digali mengapa ada pemain yang sangat berbeda di ruang AI saat ini. Rachel, mereka ingin orang pergi ke amazon.com. Mereka telah menjadi satu-satunya perusahaan yang benar-benar menolak semua perusahaan AI dengan cara mereka melihatnya menjelajahi data mereka dan masuk ke sistem mereka secara gratis. Hal besarnya adalah, mereka menghasilkan banyak uang. Saya pikir sekarang sudah lebih dari $40 miliar dari pendapatan iklan. Tebak apa? Chatbot AI tidak melihat iklan. Apakah ini ancaman bagi Amazon? Apakah ini hanya Amazon yang mencoba memainkan kartunya sebaik mungkin? Apa yang terjadi dengan Amazon mendorong Perplexity ke samping?
Rachel Warren: Saya pikir jika Anda melihat kemenangan pengadilan ini, ini jelas kemenangan bagi bisnis dalam jangka pendek, tapi saya memang berpikir ini menyoroti risiko yang lebih dalam bagi bisnis, dan saya mengatakan ini sebagai pemegang saham Amazon jangka panjang. Tapi saya pikir Anda harus memikirkannya seperti ini. Seluruh flywheel Amazon dibangun di atas keunggulan kompetitif yang sangat spesifik. Mereka memiliki seluruh perjalanan perdagangan dari pencarian pertama yang mungkin dibuat oleh pembeli hingga paket dikirim ke pintu Anda. Mereka tidak hanya menginginkan penjualan. Seperti yang Anda catat, mereka menginginkan pendapatan iklan dari produk yang disponsori yang Anda lewati sebagai pembeli dan data dari setiap klik. Dengan memblokir Perplexity dari menjelajahi situs mereka, Amazon pada dasarnya mencoba melindungi pengalaman toko yang membuat ekosistem mereka begitu menguntungkan. Ancaman di sini adalah bahwa agen AI, yang kita lihat menjadi lebih cerdas dan lebih cepat dan diluncurkan ke sana kemari. Ini adalah pembeli Ilas, begitu juga. Mereka tidak akan terganggu oleh penawaran yang akan terganggu oleh pembeli manusia. Mereka tidak akan pergi dan menjelajahi halaman demi halaman hasil yang disponsori, yang merupakan tindakan, omong-omong, yang mendorong mesin iklan Amazon. Jika kita hidup di dunia di mana AI pihak ketiga menjadi antarmuka belanja utama, ada kekhawatiran bahwa mode iklan ekstensif untuk Amazon bisa mulai mengering. Saya pikir itu adalah kasus beruang ekstrem. Saya tidak berpikir kita sudah sampai di sana, tapi saya memang berpikir jelas bahwa Amazon benar-benar berjuang untuk memastikan bahwa di dunia yang bisa beralih ke belanja yang didorong AI, pembeli menggunakan asisten AI mereka sendiri seperti Rufus, daripada pihak ketiga netral yang mungkin menyarankan pesaing. Saya pikir kemenangan pengadilan ini memberi mereka waktu saat mereka mencoba mencari tahu di mana mereka cocok dalam masa depan belanja yang didorong AI. Tapi saya memang berpikir bahwa pertempuran untuk siapa yang memiliki niat pelanggan dan di mana agen AI tersebut cocok, saya pikir itu baru saja dimulai.
Travis Hoium: Lou, apakah itu benar? Apakah ini ancaman yang perlu kita perhatikan dengan bisnis ritel Amazon?
Lou Whiteman: Melangkah lebih luas, saya pikir perbandingan belanja instan dan lengkap bisa menjadi aplikasi pembunuh untuk konsumen.
Travis Hoium: Maksud Anda dengan itu adalah daripada pergi ke 15 situs web berbeda.
Lou Whiteman: Atau bahkan Google Shopping mencoba ini dengan pencarian, dan itu tidak sebaik itu. Tapi jika Anda bisa hanya memberi tahu teman imajiner kecil Anda. Saya ingin membeli ini, pergi temukan saya harga terbaik. Itu aplikasi pembunuh nyata. Saya bisa melihat mengapa pengecer akan melihat ini sebagai ancaman. Saya pikir apa yang dikatakan Rachel benar. Paling baik, Amazon ingin proaktif dan mempertahankan kendali sebanyak mungkin selama mungkin. Ini lucu. Melihat dari perspektif AI, ada hal aneh ayam atau telur. Model AI menginginkan konsumen membayar untuk mereka. Mereka membutuhkan aplikasi pembunuh. Tapi sampai model AI cukup besar untuk memaksa masalah, mengapa pengecer seperti Amazon menyerah pada Perplexity di sini? Tanpa aplikasi pembunuh, bagaimana Anda mendapatkan volume yang Anda butuhkan untuk kemudian mendapatkan aplikasi pembunuh? Saya tidak tahu. Ini lucu untuk dipikirkan, siapa yang akhirnya membayar di sini jangka panjang? Katakan masa depan terjadi. Apakah Amazon mendapat uang dari Perplexity untuk akses ke situsnya? Apakah Amazon membayar bot sebagai biaya iklan atau di antaranya? Saya pikir untuk sekarang.
Travis Hoium: Pertanyaan yang akan saya miliki adalah apakah ekosistem berbeda dengan insentif berbeda muncul? Pikirkan platform seperti Shopify, di mana Shopify memang memiliki insentif. Jika Anda pedagang kecil, Anda tidak akan masuk ke toko Walmart, misalnya, Anda mungkin tidak ingin melalui biaya yang terlibat di Amazon. Itu telah menjadi platform yang sangat mahal untuk berada di dalamnya, dan sebagian itu adalah pendapatan iklan. Tapi bagaimana jika chatbot bisa saja menemukan Anda di toko kecil Anda yang Anda bangun di Shopify, karena insentif sekarang adalah menemukan produk yang sempurna dengan harga yang sempurna? Lou, apakah ini risikonya, bahwa perusahaan lain ini bermain ofensif, seperti Shopify, misalnya, sedangkan Amazon terlihat seperti mereka bermain defensif?
Lou Whiteman: Ya. Sederhanakan saja karena siapa yang tahu? Itu skenario, tapi status quo menguntungkan Amazon.
Travis Hoium: Ya.
Lou Whiteman: Masuk akal bagi Amazon untuk mempertahankan status quo selama mungkin untuk poin Anda. Kita tidak tahu seperti apa masa depan. Tapi seperti hal-hal ini bekerja, ketika pergeseran terjadi, pihak yang berkuasa biasanya bukan penerima manfaat, bahkan jika mereka akhirnya baik-baik saja dengan itu. Ini demi kepentingan pihak yang berkuasa hampir selalu untuk mempertahankan status quo.
Travis Hoium: Kita akan tetap pada topik AI ini sejenak, dan ketika kita kembali, Lou akan menjelaskan apa itu molt book. Anda mendengarkan Motley Fool Money.
IKLAN: Pernahkah Anda menatap dengan takjub Piramida Agung? Pernahkah Anda mengagumi wajah emas Tutankhamun, atau mengagumi fitur halus Ratu Nefertiti? Jika Anda pernah melakukannya, Anda mungkin akan menyukai podcast sejarah Mesir. Setiap minggu, kami menjelajahi kisah-kisah budaya kuno ini. Sejarah Mesir tersedia di mana pun Anda mendapatkan fiksasi podcasting Anda. Mari, biarkan saya memperkenalkan Anda pada dunia Mesir kuno.
Travis Hoium: Selamat kembali ke Motley Fool Money dengan tim Hidden Gems. Pengembaraan Meta platforms berlanjut minggu ini. Mereka mengakuisisi setidaknya staf Moltbook. Lou, apa itu Moltbook? Mengapa itu masuk akal di bawah Meta?
Lou Whiteman: Ayo, Travis. Semua orang tahu apa itu Moltbook. Maksud saya, siapa yang tidak tahu Moltbook? Siapa yang belum pernah mendengarnya. Hanya untuk berjaga-jaga, bagi mereka yang satu atau dua orang di luar sana yang bukan Moltbookers setiap hari, Moltbook adalah "jaringan sosial untuk agen AI." Ini adalah tempat agen AI bisa berteman satu sama lain. Sepertinya ini perluasan alami. Satu headline yang saya lihat menggambarkan Moltbook sebagai menjadi viral berdasarkan jumlah berita palsu di dalamnya, yang mari kita lewati lelucon Meta bear karena itu terlalu mudah. Saya tidak tahu. Bisakah ada aplikasi kencan yang muncul dari ini? Bisakah kita memiliki, seperti match.com untuk agen AI. Tapi lihat, bercanda di samping sini, ada sesuatu di sini. Moltbook di bawah permukaan, sebenarnya apa itu, hanya memungkinkan orang dan bot berkomunikasi dengan agen AI dalam bahasa alami melalui aplikasi chat. Anda bisa melihat di mana ada penggunaan komersial untuk itu selain, situs kencan agen AI. Lihat, saya tidak tahu apa masa depan untuk Meta. Kita bisa masuk ke apa yang mereka lakukan dengan AI, tapi Acqui-hire sedang terjadi dan mereka bagus. Saat ini, Meta memiliki semua uang di dunia. Mereka menggunakan uang itu untuk merakit pikiran-pikiran tercerdas yang mereka bisa. Melempar spaghetti ke dinding dan melihat apa yang menempel bukanlah strategi buruk saat ini ketika semuanya sedang berkembang. Saya tidak tahu apakah Moltbook adalah hal besar berikutnya. Saya tidak tahu apakah itu kaki ketiga, bersama dengan Instagram dan Facebook, jaringan sosial besar ketiga mereka, tapi saya memang berpikir bahwa Anda bisa meletakkan topi sinis di samping dan berkata, ada mungkin alasan untuk ini.
Travis Hoium: Rachel, Lou mengabaikan WhatsApp, karena dia jelas investor AS.
Lou Whiteman: Tidak, itu aplikasi pesan bukan platform sosial.
Travis Hoium: Banyak nilai di sana.
Rachel Warren: Ini pilihan aplikasi untuk banyak dari kita.
Travis Hoium: Tapi Rachel, jadi apa pendapat Anda tentang Moltbook di sini? Apakah ada beberapa nilai? Apakah ini hanya perebutan bakat lain? Pasti ada beberapa alasan bahwa mereka terus melakukan langkah-langkah ini.
Rachel Warren: Ya, saya memang berpikir ada beberapa nilai di sini. Saya sebenarnya berpikir ini lebih merupakan pengakuan bahwa strategi AI sedang berpivoting menuju agen otonom. Saya pikir Meta melihat itu dan mencoba memastikan bahwa mereka memanfaatkan ekor pertumbuhan itu.
Travis Hoium: Anda mengatakan mereka telah kalah dalam pertempuran chatbot.
Rachel Warren: Saya pikir bahwa mereka berjuang untuk mengembangkan apa yang mereka butuhkan secara internal dan telah jelas menemukan bahwa strategi mengakuisisi dan membawa bakat luar yang berkualitas akan menjadi langkah terbaik bagi mereka. Saya pikir itulah yang kita lihat. Moltbook, Lou menjelaskan itu dengan sangat baik, tapi pada dasarnya ini jaringan sosial di mana hanya bot AI yang memposting dan berbicara satu sama lain sementara manusia menonton dari samping, yang merupakan ide yang menarik. Ini telah dibandingkan dengan forum Internet Reddit seperti. Ini hanya diluncurkan, saya percaya, beberapa bulan lalu.
Travis Hoium: Pada Januari.
Rachel Warren: Ya, dan pada dasarnya berfungsi sebagai ini, kotak pasir untuk AI berkomunikasi, memperdagangkan pengetahuan, memperdebatkan keberadaan, untuk membentuk struktur sosial AI otonom. Apa aplikasi jangka panjang untuk itu? Saya pikir itu masih harus dilihat. Tapi ini semua akan dilipat ke dalam laboratorium super kecerdasan Meta yang lebih luas. Itu dijalankan oleh mantan CEO Scale AI Alexander Wang. Saya pikir Zuckerberg benar-benar memberi sinyal bahwa tindakan berikutnya Meta. Ini bukan hanya chatbot yang lebih cerdas. Ini benar-benar infrastruktur keseluruhan untuk agen AI berinteraksi dan bertransaksi. Saya pikir mungkin mereka melihat nilai untuk itu, khususnya dengan mesin iklan yang mereka miliki yang mendorong platform kunci mereka. Itu takeaway saya.
Travis Hoium: Lou, saat kita memikirkan Meta, karena tampaknya bagi saya bahwa mereka adalah perusahaan alami untuk mendapat manfaat dari kecerdasan buatan. Kita telah melihat beberapa peningkatan efisiensi dengan iklan mereka dan hal-hal seperti itu. Tapi mereka mempekerjakan bakat yang akan menunjukkan bahwa mereka ingin menjadi perusahaan AI konsumen. Apakah ini hanya akan menjadi seperti perusahaan AI agen? Atau apakah ini hanya fase spaghetti di dinding untuk Meta yang Anda bicarakan?
Lou Whiteman: Saya mendorong kembali sedikit pada ide bahwa mereka membeli barang-barang mengimplikasikan bahwa strategi tidak berhasil. Alphabet telah menghabiskan, apa, $40 miliar untuk akuisisi terkait AI. Semua orang sedang dalam perlombaan senjata sekarang. Ini hanya di mana kita berada dalam siklus. Hal tentang Meta meskipun itu membuat Anda adalah, apakah mereka memiliki audiens alami untuk apa yang mereka bangun selain secara internal, tapi mereka tidak menghabiskan uang yang mereka habiskan untuk membuat iklan sedikit lebih baik. Bagaimana mereka mendapatkan pelanggan yang akan membayar untuk apa yang mereka bangun? Saya pikir ada perluasan alami untuk Microsoft. Ada perluasan alami untuk Alphabet untuk mendapatkan alat mereka di tangan konsumen. Saya akan jujur, sebagai pengguna Meta, saya tidak di jaringan sosial agen sekarang, tapi saya ada di produk lain. Upaya putus asa mereka untuk membuat saya menggunakan AI mereka cukup menyedihkan. Saat ini, ini cerita tentang pertandingan bola basket, dan ini beri tahu saya bagaimana pelatih memikirkan permainan di babak kedua, dan jika Anda mengkliknya, itu hanya akan berkata, saya tidak tahu. Itu sekarang. Saya pikir Acqui-hires, akuisisi sekarang. Ini kebisingan. Itu tidak banyak mengatakan tentang apakah mereka berhasil atau tidak. Saya memang berpikir, meskipun, pertanyaan terbuka. Ini pertanyaan dengan OpenAI juga, Perplexity kembali ke cerita kami sebelumnya tentang hanya bagaimana Anda akan mendapatkan apa yang Anda kembangkan ke tangan konsumen dan memenangkan apa yang terlihat seperti perlombaan ke bawah dalam komoditisasi. Itu masalah yang lebih besar, bukan akuisisi.
Travis Hoium: Semua pengembangan AI ini mengarah pada banyak permintaan untuk Oracle. Kita akan membicarakan hasil terbaru mereka selanjutnya. Anda mendengarkan Motley Fool Money. Selamat kembali ke Motley Fool Money dengan tim Hidden Gems. Oracle mengumumkan hasil untuk kuartal fiskal terbaru mereka setelah pasar ditutup kemarin. Rachel, apa yang kami pelajari tentang raksasa AI yang sedang berkembang ini tanda tanya?
Rachel Warren: Ya. Ini adalah Q3 earnings mereka. Beberapa takeaway menarik di sini. Oracle melihat pertumbuhan tertinggi mereka dalam 15 tahun, yang mengesankan, tapi ini datang dengan biaya yang mengejutkan. Angka headline yang menarik perhatian adalah backlog $553 miliar mereka dalam pendapatan masa depan yang dikontrak. Itu angka yang naik sekitar 325% dari tahun ke tahun. Pada dasarnya, pelanggan mengetuk pintu Oracle untuk infrastruktur AI. Oracle menumbuhkan bisnis Cloud mereka dengan laju 84% untuk memenuhi itu. Untuk membangun pusat data yang diperlukan untuk benar-benar memenuhi pesanan tersebut, meskipun, pengeluaran Oracle telah menjadi nuklir. Mereka memiliki arus kas bebas negatif sekitar 25 miliar hanya di kuartal ini. Mereka pada dasarnya adalah perusahaan konstruksi AI sekarang berpacu untuk mencolokkan chip lebih cepat dari kompetisi. Oracle mendanai utang

[seo_title]: Amazon Menargetkan Agen AI Perplexity

[meta_description]: Temukan siapa yang siap untuk AI Agen di Big Tech. Amazon (AMZN) vs. Meta (META) - temukan siapa yang memimpin perlombaan AI.

[verdict_text]: Panel membahas pergeseran menuju 'agen AI' dan dampaknya pada raksasa teknologi Amazon, Meta, dan Oracle. Sementara backlog AI besar Oracle dan pertumbuhan cloud menempatkannya sebagai permainan 'picks and shovels' yang penting, ada kekhawatiran tentang belanja modal yang didanai utang dan potensi tekanan margin pada Amazon karena agen AI melewati pencarian dan iklan tradisional.

[ai_comment_1]: Artikel menggabungkan tiga cerita terpisah—moat pelestarian defensif Amazon, talenta Meta yang tidak fokus, dan blitz belanja modal Oracle—tanpa memeriksa apakah salah satu benar-benar menciptakan keunggulan kompetitif yang tahan lama. Kemenangan Amazon atas Perplexity adalah nyata tapi sementara; ancaman yang lebih dalam (agen AI melewati pencarian/iklan) tetap tidak terpecahkan oleh litigasi. Akuisisi Moltbook Meta menandakan panik, bukan strategi—Lou benar bahwa akuisisi putus asa tidak membuktikan eksekusi. Backlog $553B Oracle dan arus kas bebas negatif $25B adalah yang paling mengkhawatirkan: mereka membakar uang untuk membangun kapasitas untuk pasar yang mungkin tidak terwujud pada harga saat ini, dan permainan infrastruktur yang berat belanja modal secara historis underperform. Artikel mengasumsikan 'permintaan AI agen = ekor untuk semua.' Itu tidak.

[ai_comment_2]: Artikel menyoroti pergeseran kritis dari 'pencarian' ke 'eksekusi agen,' di mana bisnis iklan $40B+ Amazon menghadapi ancaman eksistensial. Jika agen AI melewati gulir 'produk yang disponsori,' pendapatan media ritel margin tinggi Amazon menguap. Namun, fokus pada akuisisi 'Moltbook' Meta ($META) dan backlog besar $553B Oracle ($ORCL) menunjukkan cerita nyata adalah perangkap belanja modal (CapEx). Arus kas bebas negatif $25B Oracle dalam satu kuartal mengungkapkan bahwa 'pemenang AI' saat ini hanya perusahaan konstruksi kelas atas dengan beban utang besar. Transisi ke AI agen bukan hanya peningkatan perangkat lunak; ini adalah restrukturisasi fundamental ekonomi unit yang menguntungkan penyedia infrastruktur atas pemilik platform untuk 24 bulan ke depan.

[ai_comment_3]: Keputusan Perplexity adalah kemenangan defensif untuk Amazon (AMZN) tapi juga sinyal yang jelas: Amazon melihat agen AI sebagai ancaman eksistensial untuk flywheel iklan $40B+ mereka. Jika agen pihak ketiga menjadi antarmuka belanja default, mereka akan mempersingkat aliran klik yang dibayar pengiklan dan memfragmentasi monetisasi pengecer. Akuisisi Moltbook Meta dan backlog AI besar $553B Oracle (naik ~325%) menunjukkan pasar sedang terbelah dua: pemenang infrastruktur (ORCL) dan agen front-end (Perplexity, Moltbook). Amazon bisa membeli waktu melalui langkah hukum dan produk (Rufus, API yang lebih ketat), tapi hasil jangka panjang bergantung pada siapa yang memiliki niat — agen, platform, atau pengecer — dan siapa yang membayar untuk ditemukan.

[ai_comment_4]: Q3 Oracle menonjol: backlog $553B (naik 325% YoY) dan pertumbuhan cloud 84% mengunci pendapatan infrastruktur AI multi-tahun, menempatkan ORCL sebagai 'picks and shovels' penting untuk pembangunan AI agen — jauh lebih tidak berisiko daripada permainan konsumen. Keputusan Perplexity AMZN melindungi pendapatan iklan $40B+ jangka pendek dengan memaksa agen ke Rufus, tapi mengabaikan platform seperti Shopify yang memungkinkan penemuan pedagang langsung, mengikis flywheel. Akuisisi Moltbook META menandakan pivot agen di tengah perjuangan chatbot, namun kurang memiliki moat distribusi vs. MSFT/GOOG. FCF -$25B ORCL adalah belanja modal untuk kapasitas di depan permintaan, bukan tekanan.